19 августа 2011 БКС Экспресс Немзоров Евгений, Шишов Дмитрий, Дмитриев Валерий, Короев Альберт, Прокопкин Леонид, Карпунин Василий
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Снова обвал и очередное бегство в качество
Итоги торгов 18.08:
Индекс ММВБ снизился на 3,73% до 1452,83п.
Индекс РТС на дневной торговой сессии снизился на 1,93% до 1584,20п.
Индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 0,53% до 1575,85п.
Весь день наш рынок продолжал показывать отрицательную динамику, достигнув минимума к закрытию сессии. Стоит отметить, что в течение дня снижение российского рынка носило относительно умеренный характер. Ситуация заметно ухудшилась во второй половине сессии. Около 16:00 мск на бирже ММВБ произошел технический сбой, после чего была остановка торгов. Работа была восстановлена только через полтора часа, за это время вышла слабая статистика, и произошло отрицательное открытие Америки, что привело к возобновлению торгов на нашем рынке после технического сбоя с «гэпом» вниз.
В США была опубликована статистика, оказавшаяся малоприятной для участников рынка. В частности, число первичных обращений за пособием по безработице за неделю выросло до 408 тыс. Аналитики же прогнозировали, что показатель составит 400 тыс. По уточненным данным, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 6 августа 2011г., составило 399 тыс., а не 395 тыс., как сообщалось ранее. Кроме того, объем продаж домов на вторичном рынке в США в июле 2011г. сократился на 3,5% и составил 4,67 млн. единиц. Аналитики же ожидали, что этот показатель за минувший месяц составит 4,92 млн. Данные по рынку жилья показывают, что главный сегмент этого рынка - дома на одну семью - по-прежнему находится на дне, как это было последние 4 года. И он не начнет расти еще как минимум год. Жилищный рынок явно не сможет стать тем локомотивом, который вытащит за собой всю экономику.
Интересной была динамика деловой активности от ФРБ Филадельфии, после нескольких месяцев у нулевого уровня в августе деловая активность рухнула до -30.7 - минимального уровня с марта 2009 года. В последний раз за месяц так сильно индекс падал в октябре 2008 года. С 1968 года подобные падения индекса зачастую в итоге совпадали со вступлением экономики в рецессию.
Динамика цен на нефть также не располагала к покупкам российского рынка. Brent в моменте снижался более чем на 4%. Подобная динамика в ближайшее время может сохраниться.
Стремясь к надежности, инвесторы опять приступили к активным покупкам золота, цены в очередной раз обновляют исторические максимумы, достигнув $1844 за тройскую унцию уже сегодня утром. Доходность десятилетних казначейских облигаций США в ходе внутридневных торгов упала ниже 2%, что является очередным многолетним минимумом. Бегство в качество по-прежнему нужно связывать с опасениями инвесторов по поводу дальнейших перспектив мировой экономики. Также стоит отметить, что финвласти США спешат воспользоваться ситуацией на долговом рынке и увеличивают объемы продаж. Казначейство США приняло решение разместит облигаций на $99 млрд с 23 по 25 августа.
Сегодня старт дня на российском рынке ожидается негативным. По технике наш рынок вчера не прошел проверку на прочность и, находясь в пограничном диапазоне, не выдержал натиск продавцов и обвалился. Сейчас основной вопрос стоит так: сможет ли рынок преодолеть предыдущие минимумы и стоит ли от них играть на возможное формирование «двойного дна». Ответы на эти вопросы нужно будет искать в ходе сегодняшних торгов и принимать решение в моменте, оценивая объемы продаж. Американские площадки после нашего закрытия снизились. Фьючерс на индекс SP500 теряет около 0,8%. На текущий момент уровнями поддержки являются 1420п. и 1400п. В случае развития позитивного сценария на рынках следующими сопротивлениями выступят уровни на 1490п. и 1510п.
Основные продажи по-прежнему сосредоточены в банках, так как в текущих условиях финансовый сектор снова находится под угрозой. Сбер за день потерял боле 6%.
По НорНикелю появились новости, что новая оферта Норникеля РусАлу будет "скромнее предыдущих". Разговоры идут о $300.
Индекс SP500 в четверг показал очередное сильное снижение, закрывшись в минусе на 4,46%. Главная задача быков на американском рынке - это удержаться выше отметки в 1120п. В случае ее пробоя наверняка индекс покажет новые минимумы. Сопротивлением теперь выступает прошлый диапазон поддержки 1150-1170п.
Вчерашняя сессия показала нам, что инвесторы по-прежнему бояться новых потрясений, подобных 2008 году. Российский рынок существенно зависит от внешнего негатива на западных площадках. Скорее всего, снижение не остановится на вчерашних уровнях. Тотальный негативный настрой инвесторов будет способствовать новым продажам на рынках.
Большую опасность в последнее время вызвали заявления представителей ФРС против нового раунда стимулирования. Тем более, что они вчера подтвердились данными по потребительским ценам. По сообщению министерства труда США, индекс потребительских цен вырос в стране на 0,5%, что стало самым значительным месячным повышением цен с марта текущего года. Экономисты прогнозировали повышение индикатора на 0,3%. "Рост цен потребителей вернулся на уровни декабря-марта, что свидетельствует об ускорении инфляции. Как предполагают большинство инвесторов, именно инфляционный фактор является главным препятствием для внедрения QE3. Настроения инвесторов может поднять только эффективная и слаженная работа всех основных центральных банков мира, особенно ФРС и европейского ЦБ.
Citigroup тоже решила вдогонку понизить прогноз роста экономики США. Американская экономика в 2011-2012 гг. вырастет менее значительно, чем ожидалось, на фоне возможного "политического паралича", а также мер бюджетной экономии. Ситуация в экономике и темпы ее подъема пока "не предполагают новой цикличной рецессии, а скорее предполагают неспособность экономики достичь полного восстановления", говорят аналитики Citigroup Стивен Уитинг и Шон Снайдер.
В пятницу ожидается следующая макростатистика:
10:00 мск - Германия - Индекс цен производителей, м/м - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,1%
ХОД ТОРГОВ: Российские бумаги теряют разворотные формации
КОТИРОВКИ НА 14:00 МСК:
Индекс РТС: снижение на 3.30% до 1532.00 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 3.51% до 1401.81 пункта
О ГЛАВНОМ: В последний торговый день недели игроки мировых рынков не собираются откупать короткие позиции. Рынки остаются под давлением опасений долгового кризиса в Европе и надвигающейся рецессией в США
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Очередные рекорды на рынке золота
Негативные факторы:
1. Снижение на рынках Европы (-2,65-3,46%) и фьючерсов на американские индексы
2. Негативная динамика сырьевых площадок (WTI торгуется ниже $80 за барр)
В последний торговый день недели игроки мировых рынков не собираются откупать короткие позиции. Рынки остаются под давлением опасений долгового кризиса в Европе и надвигающейся рецессией в США. Вчерашние данные по производственной активности ФРБ Филадельфии оказались намного хуже ожиданий, что вызвало шквал продаж на американских площадках. Сегодня в аутсайдерах мировых площадок остается Германия (DAX30 теряет более 3%).
В такой ситуации о покупках на российском рынке говорить не приходится, кроме того снижаются основные ориентиры для российских игроков – нефть снижается в пределах 1-3%, котировки меди – на 0,4%. Как и вчера списки аутсайдеров возглавляют крупнейшие банки страны – Сбербанк –5,91% и Банк ВТБ –4,76%. Сбербанк уже обновил недавние минимумы и торгуется ниже 80 руб. Мировой финансовый сектор также остается под давлением из-за опасений по поводу возможных проблем финансирования европейских банков. Также на внешних и внутренних площадках активно распродается машиностроение. Флагманы российского автомобилестроения АвтоВАЗ и Соллерс снижаются более, чем на 5,5%.
Сырьевой сегмент выглядит не намного лучше банковского сектора из-за снижающихся цен на товарных площадках. Данные о запасах нефти, вышедшие на этой неделе, показали повышение, что вкупе с дорожающим долларом приводит к пессимизму на рынке энергоносителей. Тем не менее, Газпром (-3,92%) ещё сохраняет предпосылки к развороту в виде фигуры «двойное дно», а Роснефть (-4,07%) пока еще держит формацию перевернутая «голова с плечами». В то же время часть бумаг уже отменили подобные фигуры.
Из всего рынка твердую устойчивость демонстрируют лишь бумаги Полюс Золото (-0,12%) благодаря очередным рекордам на рынке драгметаллов и Норильский никель (+0,14%) после того, как стали известны параметры оферты РусАлу. В электроэнергетическом секторе в плюсе остаются бумаги ОГК-5 (+1,40%). Отчетность Верофарма (чистая прибыль в I полугодии выросла в 2,4 раза в годовом исчислении) поддержала бумаги (+1,05%). Достижения остальных лидеров – МГТС (+2,14%), ТГК-11 (+2,68%) и УАЗа (+0,59%) выглядят сомнительными из-за низкого объема сделок.
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 19 АВГУСТА 2011 ГОДА
В РОССИИ
Alliance Oil Company опубликует финансовую отчетность по МСФО за второй квартал 2011 года и проведет телеконференцию для инвесторов.
Совет директоров ФСК ЕЭС рассмотрит бизнес-план на 2011 и прогнозные показатели на 2012-2014гг.
10:00 мск - Германия - Индекс цен производителей, м/м - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,1%
Торговая рекомендация: стратегия дня
События, на которые стоит обратить внимание в течение дня:
КОМПАНИИ:
ФСК ЕЭС: Совет директоров компании рассмотрит бизнес-план на 2011 год и прогнозные показатели на 2012-2014 годы.
Alliance Oil Company: опубликует финансовую отчетность по МСФО за второй квартал 2011 года
Прогнозы аналитиков:
Газпромбанк:
«Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы снижаются на 0,8%. Азиатские рынки торгуются на 1,5–3,0% ниже уровней закрытия.
Мы не ожидаем возобновления покупок – по крайней мере в первой половине дня на фоне сохраняющихся депрессивных настроений. В лучшем случае, на наш взгляд, отечественный рынок ждет консолидация на текущих уровнях. После вчерашнего «выплеска» макростатистики рынки смогут
получить передышку: сегодня важных данных не ожидается».
ФК «Уралсиб»:
«Вчера все мировые рынки получили ощутимый удар, и российские биржи не стали исключением.
Внешние факторы по-прежнему оказывают решающее влияние на российский рынок, и хотя последняя статистика свидетельствует об улучшении положения в российской экономике, негативная реакция европейских рынков на экономическую ситуацию в регионе, а также на удручающие макроданные в США увлекла вниз и котировки отечественных эмитентов. В итоге индекс РТС упал на 4,8%, а индекс ММВБ – на 3,7%, что свело на нет все приобретения уходящей недели. Американские рынки обвалились после публикации худших, чем прогнозировалось, данных по инфляции и безработице. Опасения инвесторов по поводу роста мировой экономики и европейской долговой ситуации нарастают и едва ли ослабнут, пока рынки не получат убедительных макроэкономических доказательств улучшения ситуации в США и Европе. Сегодня с утра азиатские фондовые индексы упали на несколько процентов, а фьючерсы на американские индексы также не внушают надежды на рост. Соответственно, и российский рынок, весьма вероятно, завершит неделю снижением».
ИФК «Алемар»:
«Сегодня с утра в Азии продажи продолжились. Азиатские индексы «оформили» четвертое к ряду недельное снижение. Индекс MSCI Asia Pacific падает на 2,6% на фоне падения акций сырьевых и промышленных компаний. Корейский KOSPI из-за негативного пересмотра прогнозов экономического роста Morgan Stanley теряет 4,4%.
Российский фондовый рынок сегодня продолжит снижение: по всей видимости, основные продажи вновь придутся на акции сырьевых фишек и банков. Индекс ММВБ на этом фоне может отступить на 2-2,5% до 1420-1425 п».
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ ТЕХ. АНАЛИЗ
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Итоги торгов 18.08:
Индекс ММВБ снизился на 3,73% до 1452,83п.
Индекс РТС на дневной торговой сессии снизился на 1,93% до 1584,20п.
Индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 0,53% до 1575,85п.
Весь день наш рынок продолжал показывать отрицательную динамику, достигнув минимума к закрытию сессии. Стоит отметить, что в течение дня снижение российского рынка носило относительно умеренный характер. Ситуация заметно ухудшилась во второй половине сессии. Около 16:00 мск на бирже ММВБ произошел технический сбой, после чего была остановка торгов. Работа была восстановлена только через полтора часа, за это время вышла слабая статистика, и произошло отрицательное открытие Америки, что привело к возобновлению торгов на нашем рынке после технического сбоя с «гэпом» вниз.
В США была опубликована статистика, оказавшаяся малоприятной для участников рынка. В частности, число первичных обращений за пособием по безработице за неделю выросло до 408 тыс. Аналитики же прогнозировали, что показатель составит 400 тыс. По уточненным данным, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 6 августа 2011г., составило 399 тыс., а не 395 тыс., как сообщалось ранее. Кроме того, объем продаж домов на вторичном рынке в США в июле 2011г. сократился на 3,5% и составил 4,67 млн. единиц. Аналитики же ожидали, что этот показатель за минувший месяц составит 4,92 млн. Данные по рынку жилья показывают, что главный сегмент этого рынка - дома на одну семью - по-прежнему находится на дне, как это было последние 4 года. И он не начнет расти еще как минимум год. Жилищный рынок явно не сможет стать тем локомотивом, который вытащит за собой всю экономику.
Интересной была динамика деловой активности от ФРБ Филадельфии, после нескольких месяцев у нулевого уровня в августе деловая активность рухнула до -30.7 - минимального уровня с марта 2009 года. В последний раз за месяц так сильно индекс падал в октябре 2008 года. С 1968 года подобные падения индекса зачастую в итоге совпадали со вступлением экономики в рецессию.
Динамика цен на нефть также не располагала к покупкам российского рынка. Brent в моменте снижался более чем на 4%. Подобная динамика в ближайшее время может сохраниться.
Стремясь к надежности, инвесторы опять приступили к активным покупкам золота, цены в очередной раз обновляют исторические максимумы, достигнув $1844 за тройскую унцию уже сегодня утром. Доходность десятилетних казначейских облигаций США в ходе внутридневных торгов упала ниже 2%, что является очередным многолетним минимумом. Бегство в качество по-прежнему нужно связывать с опасениями инвесторов по поводу дальнейших перспектив мировой экономики. Также стоит отметить, что финвласти США спешат воспользоваться ситуацией на долговом рынке и увеличивают объемы продаж. Казначейство США приняло решение разместит облигаций на $99 млрд с 23 по 25 августа.
Сегодня старт дня на российском рынке ожидается негативным. По технике наш рынок вчера не прошел проверку на прочность и, находясь в пограничном диапазоне, не выдержал натиск продавцов и обвалился. Сейчас основной вопрос стоит так: сможет ли рынок преодолеть предыдущие минимумы и стоит ли от них играть на возможное формирование «двойного дна». Ответы на эти вопросы нужно будет искать в ходе сегодняшних торгов и принимать решение в моменте, оценивая объемы продаж. Американские площадки после нашего закрытия снизились. Фьючерс на индекс SP500 теряет около 0,8%. На текущий момент уровнями поддержки являются 1420п. и 1400п. В случае развития позитивного сценария на рынках следующими сопротивлениями выступят уровни на 1490п. и 1510п.
Основные продажи по-прежнему сосредоточены в банках, так как в текущих условиях финансовый сектор снова находится под угрозой. Сбер за день потерял боле 6%.
По НорНикелю появились новости, что новая оферта Норникеля РусАлу будет "скромнее предыдущих". Разговоры идут о $300.
Индекс SP500 в четверг показал очередное сильное снижение, закрывшись в минусе на 4,46%. Главная задача быков на американском рынке - это удержаться выше отметки в 1120п. В случае ее пробоя наверняка индекс покажет новые минимумы. Сопротивлением теперь выступает прошлый диапазон поддержки 1150-1170п.
Вчерашняя сессия показала нам, что инвесторы по-прежнему бояться новых потрясений, подобных 2008 году. Российский рынок существенно зависит от внешнего негатива на западных площадках. Скорее всего, снижение не остановится на вчерашних уровнях. Тотальный негативный настрой инвесторов будет способствовать новым продажам на рынках.
Большую опасность в последнее время вызвали заявления представителей ФРС против нового раунда стимулирования. Тем более, что они вчера подтвердились данными по потребительским ценам. По сообщению министерства труда США, индекс потребительских цен вырос в стране на 0,5%, что стало самым значительным месячным повышением цен с марта текущего года. Экономисты прогнозировали повышение индикатора на 0,3%. "Рост цен потребителей вернулся на уровни декабря-марта, что свидетельствует об ускорении инфляции. Как предполагают большинство инвесторов, именно инфляционный фактор является главным препятствием для внедрения QE3. Настроения инвесторов может поднять только эффективная и слаженная работа всех основных центральных банков мира, особенно ФРС и европейского ЦБ.
Citigroup тоже решила вдогонку понизить прогноз роста экономики США. Американская экономика в 2011-2012 гг. вырастет менее значительно, чем ожидалось, на фоне возможного "политического паралича", а также мер бюджетной экономии. Ситуация в экономике и темпы ее подъема пока "не предполагают новой цикличной рецессии, а скорее предполагают неспособность экономики достичь полного восстановления", говорят аналитики Citigroup Стивен Уитинг и Шон Снайдер.
В пятницу ожидается следующая макростатистика:
10:00 мск - Германия - Индекс цен производителей, м/м - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,1%
ХОД ТОРГОВ: Российские бумаги теряют разворотные формации
КОТИРОВКИ НА 14:00 МСК:
Индекс РТС: снижение на 3.30% до 1532.00 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 3.51% до 1401.81 пункта
О ГЛАВНОМ: В последний торговый день недели игроки мировых рынков не собираются откупать короткие позиции. Рынки остаются под давлением опасений долгового кризиса в Европе и надвигающейся рецессией в США
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Очередные рекорды на рынке золота
Негативные факторы:
1. Снижение на рынках Европы (-2,65-3,46%) и фьючерсов на американские индексы
2. Негативная динамика сырьевых площадок (WTI торгуется ниже $80 за барр)
В последний торговый день недели игроки мировых рынков не собираются откупать короткие позиции. Рынки остаются под давлением опасений долгового кризиса в Европе и надвигающейся рецессией в США. Вчерашние данные по производственной активности ФРБ Филадельфии оказались намного хуже ожиданий, что вызвало шквал продаж на американских площадках. Сегодня в аутсайдерах мировых площадок остается Германия (DAX30 теряет более 3%).
В такой ситуации о покупках на российском рынке говорить не приходится, кроме того снижаются основные ориентиры для российских игроков – нефть снижается в пределах 1-3%, котировки меди – на 0,4%. Как и вчера списки аутсайдеров возглавляют крупнейшие банки страны – Сбербанк –5,91% и Банк ВТБ –4,76%. Сбербанк уже обновил недавние минимумы и торгуется ниже 80 руб. Мировой финансовый сектор также остается под давлением из-за опасений по поводу возможных проблем финансирования европейских банков. Также на внешних и внутренних площадках активно распродается машиностроение. Флагманы российского автомобилестроения АвтоВАЗ и Соллерс снижаются более, чем на 5,5%.
Сырьевой сегмент выглядит не намного лучше банковского сектора из-за снижающихся цен на товарных площадках. Данные о запасах нефти, вышедшие на этой неделе, показали повышение, что вкупе с дорожающим долларом приводит к пессимизму на рынке энергоносителей. Тем не менее, Газпром (-3,92%) ещё сохраняет предпосылки к развороту в виде фигуры «двойное дно», а Роснефть (-4,07%) пока еще держит формацию перевернутая «голова с плечами». В то же время часть бумаг уже отменили подобные фигуры.
Из всего рынка твердую устойчивость демонстрируют лишь бумаги Полюс Золото (-0,12%) благодаря очередным рекордам на рынке драгметаллов и Норильский никель (+0,14%) после того, как стали известны параметры оферты РусАлу. В электроэнергетическом секторе в плюсе остаются бумаги ОГК-5 (+1,40%). Отчетность Верофарма (чистая прибыль в I полугодии выросла в 2,4 раза в годовом исчислении) поддержала бумаги (+1,05%). Достижения остальных лидеров – МГТС (+2,14%), ТГК-11 (+2,68%) и УАЗа (+0,59%) выглядят сомнительными из-за низкого объема сделок.
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 19 АВГУСТА 2011 ГОДА
В РОССИИ
Alliance Oil Company опубликует финансовую отчетность по МСФО за второй квартал 2011 года и проведет телеконференцию для инвесторов.
Совет директоров ФСК ЕЭС рассмотрит бизнес-план на 2011 и прогнозные показатели на 2012-2014гг.
10:00 мск - Германия - Индекс цен производителей, м/м - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,1%
Торговая рекомендация: стратегия дня
События, на которые стоит обратить внимание в течение дня:
КОМПАНИИ:
ФСК ЕЭС: Совет директоров компании рассмотрит бизнес-план на 2011 год и прогнозные показатели на 2012-2014 годы.
Alliance Oil Company: опубликует финансовую отчетность по МСФО за второй квартал 2011 года
Прогнозы аналитиков:
Газпромбанк:
«Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы снижаются на 0,8%. Азиатские рынки торгуются на 1,5–3,0% ниже уровней закрытия.
Мы не ожидаем возобновления покупок – по крайней мере в первой половине дня на фоне сохраняющихся депрессивных настроений. В лучшем случае, на наш взгляд, отечественный рынок ждет консолидация на текущих уровнях. После вчерашнего «выплеска» макростатистики рынки смогут
получить передышку: сегодня важных данных не ожидается».
ФК «Уралсиб»:
«Вчера все мировые рынки получили ощутимый удар, и российские биржи не стали исключением.
Внешние факторы по-прежнему оказывают решающее влияние на российский рынок, и хотя последняя статистика свидетельствует об улучшении положения в российской экономике, негативная реакция европейских рынков на экономическую ситуацию в регионе, а также на удручающие макроданные в США увлекла вниз и котировки отечественных эмитентов. В итоге индекс РТС упал на 4,8%, а индекс ММВБ – на 3,7%, что свело на нет все приобретения уходящей недели. Американские рынки обвалились после публикации худших, чем прогнозировалось, данных по инфляции и безработице. Опасения инвесторов по поводу роста мировой экономики и европейской долговой ситуации нарастают и едва ли ослабнут, пока рынки не получат убедительных макроэкономических доказательств улучшения ситуации в США и Европе. Сегодня с утра азиатские фондовые индексы упали на несколько процентов, а фьючерсы на американские индексы также не внушают надежды на рост. Соответственно, и российский рынок, весьма вероятно, завершит неделю снижением».
ИФК «Алемар»:
«Сегодня с утра в Азии продажи продолжились. Азиатские индексы «оформили» четвертое к ряду недельное снижение. Индекс MSCI Asia Pacific падает на 2,6% на фоне падения акций сырьевых и промышленных компаний. Корейский KOSPI из-за негативного пересмотра прогнозов экономического роста Morgan Stanley теряет 4,4%.
Российский фондовый рынок сегодня продолжит снижение: по всей видимости, основные продажи вновь придутся на акции сырьевых фишек и банков. Индекс ММВБ на этом фоне может отступить на 2-2,5% до 1420-1425 п».
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ ТЕХ. АНАЛИЗ
/Компиляция. 19 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter