1 сентября 2011 МФД-ИнфоЦентр | Архив
1) ситуация в Греции приближается к развязке. Вчера доходность по 1-летним греческим бумагам достигала 60% - это говорит о том, что финиш уже где-то очень близко. Сами греки признали, что ситуация с госдолгом безнадежна.
2) У Италии, которая совсем в другой весовой категории, чем Греция, будут очень большие проблемы по обслуживанию госдолга в сентябре. А Италия из тех стран, которой еврозона помочь не в состоянии. Я недооценил способность рынка расти на этой надуманной идее, что якобы на ближайшем заседании ФОМС Фед предпримет меры QE.
Вчера мы наблюдали интересный феномен, когда на одной и той же новости, позитивной для еврозоны американский фьюч бурно рос, а евро при этом падал. Таким образом, мы видим, что индекс S&P500, главный мировой прокси риска селективно реагирует на новостной фон.
Вчера рост американского рынка акций продолжился, но закрытие впервые за время этого ралли произошло не в верхней части торгового диапазона.
Тем не менее думаю, что быки имеют очень большие шансы дотянуть до уровня 1248 пунктов. В этой точке сходится много разных технических факторов: 61,8% Фибо от последнего падения и 50-дневная скользящая средняя.
1250 пунктов – это также нижняя граница широкого равновесного диапазона (ШРД) 1250-1370 , в котором индекс S&P500 торговался большую часть этого года. Про фундаментальный равновесный диапазон я писал здесь: http://elitetrader.ru/index.php?newsid=125081
Затем последует коррекция...либо она последует раньше - от верхней границы восходящего канала ( 1235 пунктов), до которой индекс S&P500 вчера не дошел всего чуть-чуть.
Сейчас индекс S&P500 оказался в узком промежутке1220-1250 пунктов между ШРД прошлого и этого года.
Если предположить, что из Европы в ближайшие две недели не поступало бы никаких негативных новостей, предположу, что он мог бы задержаться в этом диапазоне до 20 сентября.
Но сентябрь может оказаться очень тяжелым месяцем для еврозоны, может быть даже тяжелее мая 2010г. Для краткости назову только две причины.
1) ситуация в Греции приближается к развязке. Вчера доходность по 1-летним греческим бумагам достигала 60% - это говорит о том, что финиш уже где-то очень близко. Сами греки признали, что ситуация с госдолгом безнадежна.
2) У Италии, которая совсем в другой весовой категории, чем Греция, будут очень большие проблемы по обслуживанию госдолга в сентябре. А Италия из тех стран, которой еврозона помочь не в состоянии.
Писал об этом здесь: http://elitetrader.ru/index.php?newsid=130479
Прошедший в среду аукцион по итальянским бумагам подтверждает эти опасения.
Поэтому думаю, что негативные новости все-же будут поступать и коррекция ниже 1200 пунктов по индексу S&P500 в ближайшие дни неизбежна. НО даже если все будет очень серьезно, думаю, что падение может ограничиться 1150 пунктами.
Даже в случае выхода Греции из еврозоны думаю, что реакция на рынок акций не будет такой уж очень сильной и длительной. И сменится затем ралли «облегчения».
Непонятно, как рынок будет реагировать на сегодняшнюю и завтрашнюю статистику.
Ожидаю ее негативной, но реакция рынков может при этом быть позитивной, т.к. это будет подтверждать нынешнюю установку на то, что на заседании 20-21 сентября будет принят пакет новых мер по количественному смягчению.
Put/call коэффициент, за которым мы постоянно наблюдаем, продолжает показывать устойчивый медвежий сантимент опционных трейдеров.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Я недооценил способность рынка расти на этой надуманной идее, что якобы на ближайшем заседании ФОМС Фед предпримет меры QE.
Вчера мы наблюдали интересный феномен, когда на одной и той же новости, позитивной для еврозоны американский фьюч бурно рос, а евро при этом падал. Таким образом, мы видим, что индекс S&P500, главный мировой прокси риска селективно реагирует на новостной фон.
Рынок становится мутным...
Вчера рост американского рынка акций продолжился, но закрытие впервые за время этого ралли произошло не в верхней части торгового диапазона. Это свидетельствует о том, что импульс слабеет.
Тем не менее, думаю, что быки имеют еще неплохие шансы дотянуть до уровня 1248 пунктов. В этой точке сходится много разных технических факторов: 61,8% Фибо от последнего падения и 50-дневная скользящая средняя.
Затем последует коррекция...либо она последует раньше - от верхней границы восходящего канала ( 1235 пунктов), до которой индекс S&P500 вчера не дошел всего чуть-чуть.
Российский рынок движется примерно так же, как и американский индекс и имеет шансы вырасти до сопротивления на 1570 пунктах по индексу ММВБ.
Более подробно о том, что я ожидаю в дальнейшем, во вью рынка, который выйдет в течение ближайшего часа
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
С каждым днем все больше сомнений, что удастся решить греческую проблему без кардинальной реструктуризации долга. И это начинает давить на евро, когда тот приближается к уровням 1,45-1,46.
С другой стороны, по слухам азиатские центральные банки покупают евро, когда тот приближается к 1,41-1,42.
Сформировался своего рода фундаментальный равновесный диапазон.
Австралийский доллар является валютным прокси риска. Корреляция между ним и индексом S&P500 почти идеальная. Долгое время таким прокси риском служил и евро, но те времена прошли.
Сегодня день публикации индексов деловой активности: еврозона, Швейцария, Америка.
PMI еврозоны показал двухлетний минимум. Америка тоже скорее всего выдаст негативный сюрприз.
Индекс доллара тем временем уже достиг почти 75 (сегодняшний максимум был 74,79). Но думаю, что сегодня –завтра мы еще увидим здесь пилу.
Сегодня в США важная статистика
Статистика в США сейчас приобрела особое значение.
От того, какие данные будут выходить и какова будет их трактовка, зависит, какие меры предпримет Фед на ближайшем заседании.
Стоит сказать, что официальная аналитика оценивает американскую экономику гораздо позитивнее, чем неофициальная.
Сегодня в 18.00 выйдет очень важный индекс деловой активности в производственном секторе ISM. Здесь было очень сильное снижение в мае. Большие шансы, что данные, которые выйдут, окажутся хуже ожиданий.
Важно, чтобы это значение не было ниже 45. В этом случае мы можем увидеть довольно серьезную коррекцию на фондовом рынке.
До этого в 16.30 выйдут:
1) данные по производительности труда вне сельскохозяйственного сектора и расходы на рабочую силу
2) Расходы на строительство
2) У Италии, которая совсем в другой весовой категории, чем Греция, будут очень большие проблемы по обслуживанию госдолга в сентябре. А Италия из тех стран, которой еврозона помочь не в состоянии. Я недооценил способность рынка расти на этой надуманной идее, что якобы на ближайшем заседании ФОМС Фед предпримет меры QE.
Вчера мы наблюдали интересный феномен, когда на одной и той же новости, позитивной для еврозоны американский фьюч бурно рос, а евро при этом падал. Таким образом, мы видим, что индекс S&P500, главный мировой прокси риска селективно реагирует на новостной фон.
Вчера рост американского рынка акций продолжился, но закрытие впервые за время этого ралли произошло не в верхней части торгового диапазона.
Тем не менее думаю, что быки имеют очень большие шансы дотянуть до уровня 1248 пунктов. В этой точке сходится много разных технических факторов: 61,8% Фибо от последнего падения и 50-дневная скользящая средняя.
1250 пунктов – это также нижняя граница широкого равновесного диапазона (ШРД) 1250-1370 , в котором индекс S&P500 торговался большую часть этого года. Про фундаментальный равновесный диапазон я писал здесь: http://elitetrader.ru/index.php?newsid=125081
Затем последует коррекция...либо она последует раньше - от верхней границы восходящего канала ( 1235 пунктов), до которой индекс S&P500 вчера не дошел всего чуть-чуть.
Сейчас индекс S&P500 оказался в узком промежутке1220-1250 пунктов между ШРД прошлого и этого года.
Если предположить, что из Европы в ближайшие две недели не поступало бы никаких негативных новостей, предположу, что он мог бы задержаться в этом диапазоне до 20 сентября.
Но сентябрь может оказаться очень тяжелым месяцем для еврозоны, может быть даже тяжелее мая 2010г. Для краткости назову только две причины.
1) ситуация в Греции приближается к развязке. Вчера доходность по 1-летним греческим бумагам достигала 60% - это говорит о том, что финиш уже где-то очень близко. Сами греки признали, что ситуация с госдолгом безнадежна.
2) У Италии, которая совсем в другой весовой категории, чем Греция, будут очень большие проблемы по обслуживанию госдолга в сентябре. А Италия из тех стран, которой еврозона помочь не в состоянии.
Писал об этом здесь: http://elitetrader.ru/index.php?newsid=130479
Прошедший в среду аукцион по итальянским бумагам подтверждает эти опасения.
Поэтому думаю, что негативные новости все-же будут поступать и коррекция ниже 1200 пунктов по индексу S&P500 в ближайшие дни неизбежна. НО даже если все будет очень серьезно, думаю, что падение может ограничиться 1150 пунктами.
Даже в случае выхода Греции из еврозоны думаю, что реакция на рынок акций не будет такой уж очень сильной и длительной. И сменится затем ралли «облегчения».
Непонятно, как рынок будет реагировать на сегодняшнюю и завтрашнюю статистику.
Ожидаю ее негативной, но реакция рынков может при этом быть позитивной, т.к. это будет подтверждать нынешнюю установку на то, что на заседании 20-21 сентября будет принят пакет новых мер по количественному смягчению.
Put/call коэффициент, за которым мы постоянно наблюдаем, продолжает показывать устойчивый медвежий сантимент опционных трейдеров.
ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
Я недооценил способность рынка расти на этой надуманной идее, что якобы на ближайшем заседании ФОМС Фед предпримет меры QE.
Вчера мы наблюдали интересный феномен, когда на одной и той же новости, позитивной для еврозоны американский фьюч бурно рос, а евро при этом падал. Таким образом, мы видим, что индекс S&P500, главный мировой прокси риска селективно реагирует на новостной фон.
Рынок становится мутным...
Вчера рост американского рынка акций продолжился, но закрытие впервые за время этого ралли произошло не в верхней части торгового диапазона. Это свидетельствует о том, что импульс слабеет.
Тем не менее, думаю, что быки имеют еще неплохие шансы дотянуть до уровня 1248 пунктов. В этой точке сходится много разных технических факторов: 61,8% Фибо от последнего падения и 50-дневная скользящая средняя.
Затем последует коррекция...либо она последует раньше - от верхней границы восходящего канала ( 1235 пунктов), до которой индекс S&P500 вчера не дошел всего чуть-чуть.
Российский рынок движется примерно так же, как и американский индекс и имеет шансы вырасти до сопротивления на 1570 пунктах по индексу ММВБ.
Более подробно о том, что я ожидаю в дальнейшем, во вью рынка, который выйдет в течение ближайшего часа
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА
С каждым днем все больше сомнений, что удастся решить греческую проблему без кардинальной реструктуризации долга. И это начинает давить на евро, когда тот приближается к уровням 1,45-1,46.
С другой стороны, по слухам азиатские центральные банки покупают евро, когда тот приближается к 1,41-1,42.
Сформировался своего рода фундаментальный равновесный диапазон.
Австралийский доллар является валютным прокси риска. Корреляция между ним и индексом S&P500 почти идеальная. Долгое время таким прокси риском служил и евро, но те времена прошли.
Сегодня день публикации индексов деловой активности: еврозона, Швейцария, Америка.
PMI еврозоны показал двухлетний минимум. Америка тоже скорее всего выдаст негативный сюрприз.
Индекс доллара тем временем уже достиг почти 75 (сегодняшний максимум был 74,79). Но думаю, что сегодня –завтра мы еще увидим здесь пилу.
Сегодня в США важная статистика
Статистика в США сейчас приобрела особое значение.
От того, какие данные будут выходить и какова будет их трактовка, зависит, какие меры предпримет Фед на ближайшем заседании.
Стоит сказать, что официальная аналитика оценивает американскую экономику гораздо позитивнее, чем неофициальная.
Сегодня в 18.00 выйдет очень важный индекс деловой активности в производственном секторе ISM. Здесь было очень сильное снижение в мае. Большие шансы, что данные, которые выйдут, окажутся хуже ожиданий.
Важно, чтобы это значение не было ниже 45. В этом случае мы можем увидеть довольно серьезную коррекцию на фондовом рынке.
До этого в 16.30 выйдут:
1) данные по производительности труда вне сельскохозяйственного сектора и расходы на рабочую силу
2) Расходы на строительство
/Компиляция. 1 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба