6 сентября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Рынки начали новую неделю с сильных движений вниз. Однако чрезмерный темп падения может привлечь покупателей рискованных активов.
По итогам торгов 5 сентября, индекс ММВБ упал на -1,52% до 1492,83, а RTS на -2,43% до 1617,01 пункта. Если сравнивать падение на российском рынке с обвалом в Германии, то можно сказать, что снижения вовсе не было. Индексы торговались в сравнительно узком диапазоне на средних объемах, да и основное движение вниз было совершено лишь в последние часы регулярной торговой сессии. Частичную поддержку продолжает оказывать нефть, которая упорно держится в районе $110 в Лондоне. Кроме того, основные продаже нерезидентами прошли в августе, что отразила статистика по движению капитала. К закрытию «голубые фишки» оказались преимущественно хуже рынка, хотя в течение дня держались достаточно хорошо: «Газпром» -0,81%, «Роснефть» -2,54%, «ЛУКОЙЛ» -0,51%, ГМК «НорНикель» +0,45%, «Северсталь» -3,01%, «Сбербанк» -2,67%, «ВТБ» -2,28%, «ИРАО» -3,34%. Из прочих историй можно выделить: ТГК-1 +2,25%, «Магнит» +0,94%, «ПИК» +0,71%, а также привилегированные «Транснефть» -4,51%, «7 Континент» -4,49%, «КамАЗ» -4,44%. В целом, российский рынок достаточно спокойно снижался при крайне негативном фоне в Европе, где индексы теряли 3%-5%. Техническая картина пока остается негативной, но лишь в краткосрочной перспективе. Из ключевых точек вновь можно отметить уровень поддержки 1460 по ММВБ, а также цель на отскок в район 1530. Соответственно, пробой этих уровней позволит говорить о более сильном движении в выбранную сторону, но уровень волатильности на российских площадках заметно снизился.
Регулярные торги в США не проводились из-за Дня Труда, но инвесторам вполне хватило удручающих результатов торгов в Европе. Фьючерс на американский SNP 500 потерял около -2%, а вот германский индекс DAX 30 обвалился на -5,28%, британский FTSE 100 на -3,58%, а французский CAC 40 на -4,73%. Соотношение цена акций на ожидаемую прибыль для германских компаний упало до 8, или рекордно низкую величину за всю историю подсчетов. Основной вклад в снижение в Европе внесли банки. Банковский сектор STOXX 600 индекса упал на -5,9%. Неопределенность также внесло очередное поражение правящей партии в Германии в Мекленбурге, что может нарушить планы канцлера Меркель по оказанию помощи проблемным странам еврозоны. Статистика не смогла скорректировать настроения инвесторов: композитный индекс деловой активности еврозоны упал в августе до 50,7 с 51,1 в июле.
Торги в Азии также начались снижением, хотя масштаб падения не шел в какое-либо сравнение с Европой. MSCI Asia-Pacific упал на -1%. Основной темой обсуждения на страницах СМИ является Греция и срыв переговоров с МВФ, ЕЦБ и Евросоюзом, а также политические сложности правящей партии Германии, которая постепенно теряет свою поддержку. Единственным растущим сектором на азиатских площадках стали компании, производящие электричество. за час до закрытия японский Nikkei 225 терял около -1,8%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением всего на -0,08%.
Спрэд между WTI и Brent увеличился почти до $26,9. Одной из тем рынка продолжает оставаться Ливия, где ситуация постепенно берется под контроль повстанцами. Однако до полной стабилизации еще далеко, тем более, далеко до восстановления поставок нефти. Еще в пятницу европейские государства наложили запрет на поставки нефти из Сирии. Поэтому можно ожидать более стабильной динамики от европейской Brent, чем от WTI, которая испытывает давление со стороны растущих запасов. Накануне фиксировалось дневное изменение цены только для Brent, а торги в Нью-Йорке проходили в электронном режиме, поэтому фиксинг цены будет проводиться лишь 6 сентября. К 9:15 мск, североморская смесь Brent подрастала на +0,03% до $110,11, а американская WTI оставалась в минусе на -3,52% до $83,41 за баррель.
Промышленные металлы продолжили снижаться на негативном инвестиционном фоне. Ожидания рецессии в США, спада в Европе и замедления Китая не добавляют повода для покупок меди, никеля и других промышленных металлов. Однако общая тревожность на рынках сохраняет интерес к золоту, которое пытается вновь обновить свои исторические максимумы. На спот рынке в Лондоне золото достигало уровня в $1914,5 за унцию. Основной идеей покупки золота является девальвация валют на фоне использования печатного станка для преодоления экономических проблем. Европейский Центральный Банк скупил за прошлую неделю итальянские облигации на сумму более 13 млрд. евро, а за три недели потратил более 40 млрд. евро на эти операции. К 9:15 мск, медь снижалась на -2,36%, золото в Нью-Йорке дорожало на +1,95% (торги также проходили в Нью-Йорке без фиксинга в понедельник), а серебро дорожало на +0,38%.
Валютный рынок, как и накануне, сигнализирует о низких аппетитах к риску. Доллары Австралии и Новой Зеландии теряют около -0,5% против доллара США. Резервный банк Австралии сохранил ключевую ставку на уровне 4,75%. Евро достигал уровня $1,4039. Индекс доллара продолжил расти и достиг уровня 75,41. К 9:15 мск, евро слабел к франку Швейцарии на -0,49%, к иене на -0,49%, а к доллару на -0,3% до $1,405.
Из важной статистики на предстоящий день можно отметить: в 13:00 пересмотренная оценка ВВП еврозоны за II квартал, в 14:00 мск промышленные заказы Германии за июль, в 18:00 индекс ISM вне производственной сферы США (ожидается снижение до 51,0 с 52,7). Ситуация на внешних рынках остается сложной. Вполне вероятно, что российский рынок начнет день с очередного разрыва вниз. Однако говорить о разрастании паники на российском рынке нельзя. Основные панические продажи произошли в первой половине августа, когда на рынке были зафиксированы огромные объемы сделок. Поэтому можно предположить, что в очередной раз падение будет носить спокойный характер, хотя вероятность тестирования 1460 ММВБ достаточно велика. С другой стороны, слишком активное снижение внешних рынков уже создает предпосылки для технического отскока, или роста надежд на стимулы от центральных банков. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -2,8%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов 5 сентября, индекс ММВБ упал на -1,52% до 1492,83, а RTS на -2,43% до 1617,01 пункта. Если сравнивать падение на российском рынке с обвалом в Германии, то можно сказать, что снижения вовсе не было. Индексы торговались в сравнительно узком диапазоне на средних объемах, да и основное движение вниз было совершено лишь в последние часы регулярной торговой сессии. Частичную поддержку продолжает оказывать нефть, которая упорно держится в районе $110 в Лондоне. Кроме того, основные продаже нерезидентами прошли в августе, что отразила статистика по движению капитала. К закрытию «голубые фишки» оказались преимущественно хуже рынка, хотя в течение дня держались достаточно хорошо: «Газпром» -0,81%, «Роснефть» -2,54%, «ЛУКОЙЛ» -0,51%, ГМК «НорНикель» +0,45%, «Северсталь» -3,01%, «Сбербанк» -2,67%, «ВТБ» -2,28%, «ИРАО» -3,34%. Из прочих историй можно выделить: ТГК-1 +2,25%, «Магнит» +0,94%, «ПИК» +0,71%, а также привилегированные «Транснефть» -4,51%, «7 Континент» -4,49%, «КамАЗ» -4,44%. В целом, российский рынок достаточно спокойно снижался при крайне негативном фоне в Европе, где индексы теряли 3%-5%. Техническая картина пока остается негативной, но лишь в краткосрочной перспективе. Из ключевых точек вновь можно отметить уровень поддержки 1460 по ММВБ, а также цель на отскок в район 1530. Соответственно, пробой этих уровней позволит говорить о более сильном движении в выбранную сторону, но уровень волатильности на российских площадках заметно снизился.
Регулярные торги в США не проводились из-за Дня Труда, но инвесторам вполне хватило удручающих результатов торгов в Европе. Фьючерс на американский SNP 500 потерял около -2%, а вот германский индекс DAX 30 обвалился на -5,28%, британский FTSE 100 на -3,58%, а французский CAC 40 на -4,73%. Соотношение цена акций на ожидаемую прибыль для германских компаний упало до 8, или рекордно низкую величину за всю историю подсчетов. Основной вклад в снижение в Европе внесли банки. Банковский сектор STOXX 600 индекса упал на -5,9%. Неопределенность также внесло очередное поражение правящей партии в Германии в Мекленбурге, что может нарушить планы канцлера Меркель по оказанию помощи проблемным странам еврозоны. Статистика не смогла скорректировать настроения инвесторов: композитный индекс деловой активности еврозоны упал в августе до 50,7 с 51,1 в июле.
Торги в Азии также начались снижением, хотя масштаб падения не шел в какое-либо сравнение с Европой. MSCI Asia-Pacific упал на -1%. Основной темой обсуждения на страницах СМИ является Греция и срыв переговоров с МВФ, ЕЦБ и Евросоюзом, а также политические сложности правящей партии Германии, которая постепенно теряет свою поддержку. Единственным растущим сектором на азиатских площадках стали компании, производящие электричество. за час до закрытия японский Nikkei 225 терял около -1,8%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением всего на -0,08%.
Спрэд между WTI и Brent увеличился почти до $26,9. Одной из тем рынка продолжает оставаться Ливия, где ситуация постепенно берется под контроль повстанцами. Однако до полной стабилизации еще далеко, тем более, далеко до восстановления поставок нефти. Еще в пятницу европейские государства наложили запрет на поставки нефти из Сирии. Поэтому можно ожидать более стабильной динамики от европейской Brent, чем от WTI, которая испытывает давление со стороны растущих запасов. Накануне фиксировалось дневное изменение цены только для Brent, а торги в Нью-Йорке проходили в электронном режиме, поэтому фиксинг цены будет проводиться лишь 6 сентября. К 9:15 мск, североморская смесь Brent подрастала на +0,03% до $110,11, а американская WTI оставалась в минусе на -3,52% до $83,41 за баррель.
Промышленные металлы продолжили снижаться на негативном инвестиционном фоне. Ожидания рецессии в США, спада в Европе и замедления Китая не добавляют повода для покупок меди, никеля и других промышленных металлов. Однако общая тревожность на рынках сохраняет интерес к золоту, которое пытается вновь обновить свои исторические максимумы. На спот рынке в Лондоне золото достигало уровня в $1914,5 за унцию. Основной идеей покупки золота является девальвация валют на фоне использования печатного станка для преодоления экономических проблем. Европейский Центральный Банк скупил за прошлую неделю итальянские облигации на сумму более 13 млрд. евро, а за три недели потратил более 40 млрд. евро на эти операции. К 9:15 мск, медь снижалась на -2,36%, золото в Нью-Йорке дорожало на +1,95% (торги также проходили в Нью-Йорке без фиксинга в понедельник), а серебро дорожало на +0,38%.
Валютный рынок, как и накануне, сигнализирует о низких аппетитах к риску. Доллары Австралии и Новой Зеландии теряют около -0,5% против доллара США. Резервный банк Австралии сохранил ключевую ставку на уровне 4,75%. Евро достигал уровня $1,4039. Индекс доллара продолжил расти и достиг уровня 75,41. К 9:15 мск, евро слабел к франку Швейцарии на -0,49%, к иене на -0,49%, а к доллару на -0,3% до $1,405.
Из важной статистики на предстоящий день можно отметить: в 13:00 пересмотренная оценка ВВП еврозоны за II квартал, в 14:00 мск промышленные заказы Германии за июль, в 18:00 индекс ISM вне производственной сферы США (ожидается снижение до 51,0 с 52,7). Ситуация на внешних рынках остается сложной. Вполне вероятно, что российский рынок начнет день с очередного разрыва вниз. Однако говорить о разрастании паники на российском рынке нельзя. Основные панические продажи произошли в первой половине августа, когда на рынке были зафиксированы огромные объемы сделок. Поэтому можно предположить, что в очередной раз падение будет носить спокойный характер, хотя вероятность тестирования 1460 ММВБ достаточно велика. С другой стороны, слишком активное снижение внешних рынков уже создает предпосылки для технического отскока, или роста надежд на стимулы от центральных банков. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -2,8%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу