РОССИЙСКИЙ РЫНОК
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: снижение на 8.61% до 1387.86 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 7.82% до 1383.27 пункта
О ГЛАВНОМ: Пессимизм и уныние в четверг переполнили российский рынок, только спекулянты, играющие на понижение, потирали руки. Темпы снижения фондовых индексов напомнили события 3-х летней давности, а темпы роста доллара на внутреннем валютном рынке с минимумов июля превысили показатели аналогичного периода 2008 года. Особо сильное давление испытали наиболее ликвидные секторы и ценные бумаги
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Так и не было
Негативные факторы:
1. Снижение европейских и американских фондовых индексов
2. Снижение котировок на рынках сырья и драгоценных металлов
Пессимизм и уныние в четверг переполнили российский рынок, только спекулянты, играющие на понижение, потирали руки. Темпы снижения фондовых индексов напомнили события 3-х летней давности, а темпы роста доллара на внутреннем валютном рынке с минимумов июля превысили показатели аналогичного периода 2008 года. Особо сильное давление испытали наиболее ликвидные секторы и ценные бумаги.
Поводов для снижения было предостаточно, основной – решение Комитета по открытым рынкам ФРС США. Федрезерв оставил ставки без изменений, а рынки без дополнительных вливаний ликвидности (на которую в тайне надеялись инвесторы), заменив её изменением структуры баланса в пользу более долгосрочных долговых бумаг. Но особый пессимизм пробил мировых игроков после изменений ФРС оценки рисков, мешающих восстановлению национальной экономики – «риски существенно усилились». Все эти факторы сегодня выступили в качестве мощного пресса на мировые рынки, падали все неамериканские долговые рынки, фондовые площадки и цены на сырье, рос только доллар. В довершение ко всему агентство Moody’s понизило рейтинги по трем американским банкам, а S&P – трем итальянским. Доллар на внутреннем валютном рынке преодолел отметку в 32 руб. Защитных активов, кроме доллара, сегодня практически не было снижались цены на сырье, не спаслись бегством и драгоценные металлы. Индекс РТС обновил годовой минимум. Медведи отказались от зимней спячки и освободили берлогу для инвесторов.
Статистика по рынку труда в США вышла, в сухом остатке, нейтральной – хуже ожиданий, но лучше предыдущих показателей, вряд ли эти данные помогут игрокам. Количество первичных заявок на пособие по безработице составило 423 тыс (прогноз 420 тыс, предыдущий показатель 432 тыс).
Самых пострадавших аутсайдеров в таком потоке продаж выделить трудно. Сбербанк (-9,69%) периодически летел вниз впереди рынка, несмотря на возобновление конвертации в ADR. ЦБ РФ может провести стресс-тесты российских банков в IV квартале, что также может оказать некоторое давление на финансовый сектор. Хотя, думаю, на бумаге всё будет нормально. Не возымели действия и обещания агентства Fitch повысить рейтинг России «при продолжении тенденции гибкого обменного курса рубля, снижении инфляции, отсутствии политической нестабильности и при отсутствии снижения цен на нефть» - т.е. не в этой жизни, но денег попросят. S&P повысило рейтинг ТМК до «В+» прогноз «стабильный», результат налицо –11,63% (падение). Уралкалий (-8,80%) не вовремя выступил со своей отчетностью - чистая прибыль по МСФО за I полугодие (уже с учетом Сильвинита ) составила $794 млн, что превысило прогнозы аналитиков. Кроме того Уралкалий будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли
по МСФО. Оставим эти новости до лучших времен. Сильные потери понесли электроэнергетический сектор и сырьевой сегмент. Одной из целей заявленного г-ном Бернанке инструмента (из «широкого набора инструментов, имеющегося в распоряжении ФРС»), как раз, и является снижение цен на сырье, которые пока мешают более динамичному восстановлению американской экономики.
Из реальных лидеров рынка, где покупки прошли с более-менее сносными объемами, можно отметить Росбанк (+4,90% - видимо на ожиданиях успешных результатов стресс-теста), Группу «Черкизово» (+2,90%), ЦМТ (+2,40%) и Полюс Золото (+0,16%). Самый объяснимый результат в этой четверке у «Полюса», котировки которого не могут уйти далеко от параметров оферты (1902 руб), про остальных узнаем позже, как в недавней истории с Роснефтью и Вимм-Билль-Данн.
При попытках прогноза на таком рынке очень легко нарваться на «падающий нож», тем не менее, хочется надеяться, что индекс ММВБ найдет хотя бы краткосрочную поддержку в районе цены закрытия, так же, как рубль может задержаться в районе отметки 32 руб/$.
ФАКТОРЫ РОСТА/ПАДЕНИЯ: Добро пожаловать на медвежий рынок
Федеральная комиссия по открытым рынкам приняла ряд решений, направленных на стимулирование экономического роста. Однако эти меры были расценены мировыми рынками как недостаточные. В то же время итоги заседания ФРС очень сильно сократили ликвидность европейских банков, которые и так чувствуют себе очень плохо. Вместе с проблемами суверенного долга Греции вся эта ситуация может разрешиться критически. «Если смотреть среднесрочно, то с августовских пиков ММВБ снизился на 22%, а РТС на 32%, - отмечает Максим Лобада, эксперт БКС Экспресс. – В принципе, согласно техническому анализу, прохождение на 20% вниз считается началом медвежьего рынка. Учитывая все факторы, в ближайшей перспективе я бы не рекомендовал играть даже в отскок на нашем рынке».
РЫНОК США: Инвесторы распродают blue chips, не веря в перспективы роста экономики
В четверг, 22 сентября, американский фондовый рынок открылся в «красной зоне»: индекс Dow Jones падает на 2.74%, S&P 500 рухнул на 2.46%, Nasdaq 100 просел на 2.50% (на 17:41 мск).
Торги на американском фондовом рынке начались практически с панических распродаж, и это неудивительно, так как подобная ситуация наблюдается на всех мировых площадках. Вчерашний день стал поводом для атаки «медведей» - ФРС принесло участникам рынка лишь разочарование, усомнившись в росте американской экономики и приняв неубедительные меры для стимулирования, а рейтинговые агентства лишь добавили негатива, усомнившись в стабильности крупнейших банков.
Небольшая надежда оставалась на данные по рынку труда, опубликованные до начала торгов, которые могли бы немного приободрить трейдеров, однако они оказались нейтральными. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 9 тысяч против ожидаемого сокращения на 8 тысяч. Фактически, данные по-прежнему показывают слабость американского рынка труда, поэтому успокоить инвесторов они естественно не смогли.
На фоне бегства инвесторов из всех рискованных активов падают и фьючерсы нефти (-4.2%), и котировки золота (-2.48%), которое еще совсем недавно казалось «тихой гаванью». Зато растет доллар – индекс, отражающий отношение американской валюты к шести другим, вырос на 0.96% до 78.4 пункта.
Кроме того, рекордно низкие значения доходности показывают американские государственные облигации. 10-летние трежерис упали на 4.9% до 1.78%, а 2-летние бумаги снизились на 1.49% до $0.20.
До начала торгов отчитывалась компания FedEx, занимающаяся экспресс-доставкой. Обычно результаты крупной корпорации отображают деловую активность в США, однако этот отчет явно не порадовал инвесторов – прибыль и выручка компании практически совпали с ожиданиями, однако годовой прогноз был снижен, что явно говорит об плохих экономических перспективах. Акции FedEx падают на 9%
Также отчиталась сеть автомобильных магазинов CarMax – ее прибыль в прошлом квартале составила 49 центов против прогнозируемых 51 цента на акцию, поэтому на очень слабом рынке акции компании обрушились на 9.7%.
Если посмотреть на индекс Dow Jones, то можно увидеть, что все голубые фишки торгуются в минусе. Легко можно вычислить аутсайдеров – ими стали крупнейшие промышленные корпорации, бизнес которых зависит от перспектив американской экономики. Акции алюминиевого гиганта Alcoa падают на 5.8%, производитель тяжелой техники Caterpillar теряет 6%, а бумаги промышленного концерна United Technologies рухнули на 7%.
Premarket trading явно намекает на масштабную распродажу акций
В четверг, 22 сентября, фьючерсы на американские индексы торгуются в сильном минусе: DJIA Index падает на 2.56%, S&P 500 просел на 2.81% (на 16:45 мск).
До открытия торгов американские трейдеры явно настроены отрицательно, сегодня все мировые индексы сильно падают после вчерашнего заседание ФРС, которое не смогло убедить инвесторов в светлом будущем американской экономики. Регулятор заявил о том, что американская экономика продолжает замедляться, и объявил о запуске программы обмена краткосрочных облигаций на долгосрочные, однако эти мера является явно недостаточной для решения всех проблем США. Кроме того, расстроили инвесторов рейтинговые агентства Moody’s и S&P, которые понизили рейтинги американских и итальянских банков. Азиатские индексы упали сегодня на 2-5%, Европа также распродается – FTSE 100 (-4.87%), DAX (-4.71%), CAC 40 (-5.45%).
До начала торгов была опубликована статистика по рынку труда, которая в целом оказалась нейтральной – первичные заявки по безработице на прошлой неделе упали на 9 тысяч до 423 тысяч, при этом аналитики прогнозировали падение на 8 тысяч до 420 тысяч.
Котировки фьючерса на индекс S&P500 снижались в течение всего дня, в итоге они коснулись отметки 1125 пунктов, который стал локальной поддержкой. После выхода нейтральных статистических данных по рынку труда фьючерс пробил уровень 1125 пунктов и достиг 1123 пунктов
До начала торгов в США вышел квартальный отчет крупнейшей логистической компании FedEx - чистая прибыль компании составила $1.46 против ожидаемых $1.45 на акцию, выручка оказалась чуть вые ожиданий ($10.52 млрд против $10.32 млрд). Однако инвесторов расстроило то, что компания понизила свой прогноз за текущий год, поэтому ее акции падают на премаркете на 2.26%.
А вот результаты аптечной сети Rite Aid оказались выше ожиданий – компания сумела сократить свой убыток в прошлом квартале с 23 до 11 центов на акцию, аналитики ждали убытка в размере 17 центов на акцию. Акции компании падают на 0.9% на premarket trading.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: снижение на 8.61% до 1387.86 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 7.82% до 1383.27 пункта
О ГЛАВНОМ: Пессимизм и уныние в четверг переполнили российский рынок, только спекулянты, играющие на понижение, потирали руки. Темпы снижения фондовых индексов напомнили события 3-х летней давности, а темпы роста доллара на внутреннем валютном рынке с минимумов июля превысили показатели аналогичного периода 2008 года. Особо сильное давление испытали наиболее ликвидные секторы и ценные бумаги
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Так и не было
Негативные факторы:
1. Снижение европейских и американских фондовых индексов
2. Снижение котировок на рынках сырья и драгоценных металлов
Пессимизм и уныние в четверг переполнили российский рынок, только спекулянты, играющие на понижение, потирали руки. Темпы снижения фондовых индексов напомнили события 3-х летней давности, а темпы роста доллара на внутреннем валютном рынке с минимумов июля превысили показатели аналогичного периода 2008 года. Особо сильное давление испытали наиболее ликвидные секторы и ценные бумаги.
Поводов для снижения было предостаточно, основной – решение Комитета по открытым рынкам ФРС США. Федрезерв оставил ставки без изменений, а рынки без дополнительных вливаний ликвидности (на которую в тайне надеялись инвесторы), заменив её изменением структуры баланса в пользу более долгосрочных долговых бумаг. Но особый пессимизм пробил мировых игроков после изменений ФРС оценки рисков, мешающих восстановлению национальной экономики – «риски существенно усилились». Все эти факторы сегодня выступили в качестве мощного пресса на мировые рынки, падали все неамериканские долговые рынки, фондовые площадки и цены на сырье, рос только доллар. В довершение ко всему агентство Moody’s понизило рейтинги по трем американским банкам, а S&P – трем итальянским. Доллар на внутреннем валютном рынке преодолел отметку в 32 руб. Защитных активов, кроме доллара, сегодня практически не было снижались цены на сырье, не спаслись бегством и драгоценные металлы. Индекс РТС обновил годовой минимум. Медведи отказались от зимней спячки и освободили берлогу для инвесторов.
Статистика по рынку труда в США вышла, в сухом остатке, нейтральной – хуже ожиданий, но лучше предыдущих показателей, вряд ли эти данные помогут игрокам. Количество первичных заявок на пособие по безработице составило 423 тыс (прогноз 420 тыс, предыдущий показатель 432 тыс).
Самых пострадавших аутсайдеров в таком потоке продаж выделить трудно. Сбербанк (-9,69%) периодически летел вниз впереди рынка, несмотря на возобновление конвертации в ADR. ЦБ РФ может провести стресс-тесты российских банков в IV квартале, что также может оказать некоторое давление на финансовый сектор. Хотя, думаю, на бумаге всё будет нормально. Не возымели действия и обещания агентства Fitch повысить рейтинг России «при продолжении тенденции гибкого обменного курса рубля, снижении инфляции, отсутствии политической нестабильности и при отсутствии снижения цен на нефть» - т.е. не в этой жизни, но денег попросят. S&P повысило рейтинг ТМК до «В+» прогноз «стабильный», результат налицо –11,63% (падение). Уралкалий (-8,80%) не вовремя выступил со своей отчетностью - чистая прибыль по МСФО за I полугодие (уже с учетом Сильвинита ) составила $794 млн, что превысило прогнозы аналитиков. Кроме того Уралкалий будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли
по МСФО. Оставим эти новости до лучших времен. Сильные потери понесли электроэнергетический сектор и сырьевой сегмент. Одной из целей заявленного г-ном Бернанке инструмента (из «широкого набора инструментов, имеющегося в распоряжении ФРС»), как раз, и является снижение цен на сырье, которые пока мешают более динамичному восстановлению американской экономики.
Из реальных лидеров рынка, где покупки прошли с более-менее сносными объемами, можно отметить Росбанк (+4,90% - видимо на ожиданиях успешных результатов стресс-теста), Группу «Черкизово» (+2,90%), ЦМТ (+2,40%) и Полюс Золото (+0,16%). Самый объяснимый результат в этой четверке у «Полюса», котировки которого не могут уйти далеко от параметров оферты (1902 руб), про остальных узнаем позже, как в недавней истории с Роснефтью и Вимм-Билль-Данн.
При попытках прогноза на таком рынке очень легко нарваться на «падающий нож», тем не менее, хочется надеяться, что индекс ММВБ найдет хотя бы краткосрочную поддержку в районе цены закрытия, так же, как рубль может задержаться в районе отметки 32 руб/$.
ФАКТОРЫ РОСТА/ПАДЕНИЯ: Добро пожаловать на медвежий рынок
Федеральная комиссия по открытым рынкам приняла ряд решений, направленных на стимулирование экономического роста. Однако эти меры были расценены мировыми рынками как недостаточные. В то же время итоги заседания ФРС очень сильно сократили ликвидность европейских банков, которые и так чувствуют себе очень плохо. Вместе с проблемами суверенного долга Греции вся эта ситуация может разрешиться критически. «Если смотреть среднесрочно, то с августовских пиков ММВБ снизился на 22%, а РТС на 32%, - отмечает Максим Лобада, эксперт БКС Экспресс. – В принципе, согласно техническому анализу, прохождение на 20% вниз считается началом медвежьего рынка. Учитывая все факторы, в ближайшей перспективе я бы не рекомендовал играть даже в отскок на нашем рынке».
РЫНОК США: Инвесторы распродают blue chips, не веря в перспективы роста экономики
В четверг, 22 сентября, американский фондовый рынок открылся в «красной зоне»: индекс Dow Jones падает на 2.74%, S&P 500 рухнул на 2.46%, Nasdaq 100 просел на 2.50% (на 17:41 мск).
Торги на американском фондовом рынке начались практически с панических распродаж, и это неудивительно, так как подобная ситуация наблюдается на всех мировых площадках. Вчерашний день стал поводом для атаки «медведей» - ФРС принесло участникам рынка лишь разочарование, усомнившись в росте американской экономики и приняв неубедительные меры для стимулирования, а рейтинговые агентства лишь добавили негатива, усомнившись в стабильности крупнейших банков.
Небольшая надежда оставалась на данные по рынку труда, опубликованные до начала торгов, которые могли бы немного приободрить трейдеров, однако они оказались нейтральными. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 9 тысяч против ожидаемого сокращения на 8 тысяч. Фактически, данные по-прежнему показывают слабость американского рынка труда, поэтому успокоить инвесторов они естественно не смогли.
На фоне бегства инвесторов из всех рискованных активов падают и фьючерсы нефти (-4.2%), и котировки золота (-2.48%), которое еще совсем недавно казалось «тихой гаванью». Зато растет доллар – индекс, отражающий отношение американской валюты к шести другим, вырос на 0.96% до 78.4 пункта.
Кроме того, рекордно низкие значения доходности показывают американские государственные облигации. 10-летние трежерис упали на 4.9% до 1.78%, а 2-летние бумаги снизились на 1.49% до $0.20.
До начала торгов отчитывалась компания FedEx, занимающаяся экспресс-доставкой. Обычно результаты крупной корпорации отображают деловую активность в США, однако этот отчет явно не порадовал инвесторов – прибыль и выручка компании практически совпали с ожиданиями, однако годовой прогноз был снижен, что явно говорит об плохих экономических перспективах. Акции FedEx падают на 9%
Также отчиталась сеть автомобильных магазинов CarMax – ее прибыль в прошлом квартале составила 49 центов против прогнозируемых 51 цента на акцию, поэтому на очень слабом рынке акции компании обрушились на 9.7%.
Если посмотреть на индекс Dow Jones, то можно увидеть, что все голубые фишки торгуются в минусе. Легко можно вычислить аутсайдеров – ими стали крупнейшие промышленные корпорации, бизнес которых зависит от перспектив американской экономики. Акции алюминиевого гиганта Alcoa падают на 5.8%, производитель тяжелой техники Caterpillar теряет 6%, а бумаги промышленного концерна United Technologies рухнули на 7%.
Premarket trading явно намекает на масштабную распродажу акций
В четверг, 22 сентября, фьючерсы на американские индексы торгуются в сильном минусе: DJIA Index падает на 2.56%, S&P 500 просел на 2.81% (на 16:45 мск).
До открытия торгов американские трейдеры явно настроены отрицательно, сегодня все мировые индексы сильно падают после вчерашнего заседание ФРС, которое не смогло убедить инвесторов в светлом будущем американской экономики. Регулятор заявил о том, что американская экономика продолжает замедляться, и объявил о запуске программы обмена краткосрочных облигаций на долгосрочные, однако эти мера является явно недостаточной для решения всех проблем США. Кроме того, расстроили инвесторов рейтинговые агентства Moody’s и S&P, которые понизили рейтинги американских и итальянских банков. Азиатские индексы упали сегодня на 2-5%, Европа также распродается – FTSE 100 (-4.87%), DAX (-4.71%), CAC 40 (-5.45%).
До начала торгов была опубликована статистика по рынку труда, которая в целом оказалась нейтральной – первичные заявки по безработице на прошлой неделе упали на 9 тысяч до 423 тысяч, при этом аналитики прогнозировали падение на 8 тысяч до 420 тысяч.
Котировки фьючерса на индекс S&P500 снижались в течение всего дня, в итоге они коснулись отметки 1125 пунктов, который стал локальной поддержкой. После выхода нейтральных статистических данных по рынку труда фьючерс пробил уровень 1125 пунктов и достиг 1123 пунктов
До начала торгов в США вышел квартальный отчет крупнейшей логистической компании FedEx - чистая прибыль компании составила $1.46 против ожидаемых $1.45 на акцию, выручка оказалась чуть вые ожиданий ($10.52 млрд против $10.32 млрд). Однако инвесторов расстроило то, что компания понизила свой прогноз за текущий год, поэтому ее акции падают на премаркете на 2.26%.
А вот результаты аптечной сети Rite Aid оказались выше ожиданий – компания сумела сократить свой убыток в прошлом квартале с 23 до 11 центов на акцию, аналитики ждали убытка в размере 17 центов на акцию. Акции компании падают на 0.9% на premarket trading.
/Компиляция. 22 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter