23 сентября 2011 РБК
В пятницу, 23 сентября, товарные валюты (австралийский и канадский доллар) консолидируются в боковых диапазонах после снижения в среднем на три фигуры, произошедшем накануне. По состоянию на 11:00 мск пара австралийский доллар/американский доллар торгуется на уровне 0,9817 пункта, пара доллар/канадский доллар - 1,0255 пункта. В течение дня пара доллар США/канадский доллар попытается пробить нижнюю границу треугольника, в котором пара пока торгуется. Вероятно, сопротивление 1,0234 устоит и пару развернет к уровню 1,0292 пункта. В свою очередь, пара австралийский доллар/американский доллар имеет все шансы провести торговую сессию в диапазоне 0,9841-0,9745 пункта.
К подобной динамике данные валютные пары подтолкнул обвал нефтяных котировок, Brent в первой половине дня в пятницу торгуется на уровне 105,54 долл./барр., хотя примерно неделю назад этот марка оценивалась в 110-114 долл./барр. Для оценки можно использовать не вполне традиционный "перевернутый" индикатор нефтяного рынка - российский рубль, который острее других валют отреагировал на снижение нефтяных котировок. Почему рубль упал так сильно? На этот вопрос дается масса ответов: от снижения тех же нефтяных котировок до ухода иностранных инвесторов из ОФЗ. Вместе с тем стоит отметить, что курс 36,6 руб. за доллар предполагает стоимость нефти в диапазоне 85-90долл./барр, тогда как текущий курс 31,9106 руб./долл. уже на 4,6894 руб. ниже, что предполагает стоимость нефти марки Brent практически по цене WTI - на уровне 87,5 долл./барр. Безусловно, это не вполне типичный способ анализа "идти от обратного", но вероятность того, что рубль, выступая предвестником будущих событий, подает нам сигнал на продажу нефтяных фьючерсов и остальных сырьевых валют, очень велика.
Для канадца и австралийца пока складывается не самая благоприятная картина. События текущей недели окончательно убедили многих упрямых оптимистов на финансовых рынках в том, что выход мировой экономики из стадии замедления не будет быстрым, вместе с тем в самом факте замедления сомневаться не приходиться. Безусловно, это не означает, что нефть уйдет в отвесное падение, но любая коррекция вверх будет "обрабатываться" "медведями", помимо этого падение может замедлиться за счет высокой спекулятивной перепроданности и фиксации прибыли по коротким позициям игроков.
Forex: Евро стабилен на плохих новостях
Евро стабилен в пятницу, 23 сентября. Торги по этой валюте к 12:30 мск идут на отметке 1,354 долл. Паника на рынках прошла, однако участники не спешат пробирать подешевевшие активы.
У Греции есть три варианта развития событий
Для Греции существует три возможности развития событий при решении долгового кризиса. Об этом сообщили в пятницу СМИ страны, сославшись на информацию источников, знакомых с ходом выступления министра финансов Греции Евангелоса Веницелоса. Первой, по их словам, является возможность контролируемого дефолта с 50-процентным урезанием основной части госдолга по гособлигациям. Две другие возможности предусматривают стихийный дефолт по гособлигациям либо внедрение второй программы помощи от "тройки" международных кредиторов объемом 109 млрд евро, согласованной 21 июля 2011г.
Как утверждают источники, Е.Веницелос отметил, что для Греции будет "опасно" просить об урезании тела госдолга на 50%. "Это потребует скоординированных попыток от многих людей", - добавил он. Reuters передает, что представители правительства Греции уже успели опровергнуть данные сообщения в местной прессе, заявив, что никаких других сценариев развития событий не видят, кроме "плана 21 июля".
В целом на рынок греческие новости уже не оказывают давление. Игроки настолько свыклись с проблемами этой страны, что дефолт Греции может вызвать даже ралли на рынках. Списав все греческие долги, европейские банки расчистят балансы, что будет воспринято позитивно.
Moody's понизило рейтинги греческих банков
Еще одной греческой проблемой стало решение международного рейтингового агентство Moody's Investors Service понизть рейтинг восьми банков Греции сразу на две ступени. Как отмечается в пресс-релизе Moody's, агентство понизило долгосрочные рейтинги банковских депозитов следующих греческих банков: National Bank of Greece SA (NBG), EFG Eurobank Ergasias SA (Eurobank), Alpha Bank AE (Alpha), Piraeus Bank SA (Piraeus), Agricultural Bank of Greece (ATE), Attica Bank SA (их рейтинги были понижены до Caa2 с B3), а также Emporiki Bank of Greece (Emporiki) и General Bank of Greece (Geniki), рейтинги которых были понижены агентством с В1 до В2. Долгосрочные рейтинги банковских депозитов вышеперечисленных банков имеют "негативный" прогноз.
Как сообщили эксперты Moody's, негативное влияние на рейтинги банков оказали долговые проблемы Греции. Ситуация в стране вызвала сокращение депозитной базы банков и не способствовала формированию благоприятной ситуации в отношении ликвидности. Проблемы в этой сфере оказали нисходящее давление на рейтинги.
Несмотря на то что Moody's признает позицию греческих банков в отношении уровня капитала как адекватную, агентство указывает, что кредитоспособность греческих банков подвержена серьезным рискам на фоне списаний в связи с суверенными гособлигациями Греции. "Страна испытывает серьезные проблемы, что отражено в присвоенном ей рейтинге на уровне Ca, и исторический опыт свидетельствует о том, что реструктуризация суверенных долгов часто приводила к дефолтам государств", - отмечается в сообщении Moody's. Агентство полагает, что частные инвесторы понесут серьезные потери в связи с вложениями в гособлигации Греции. "Неблагоприятное развитие событий в отношении применения второй программы помощи Греции объемом 109 млрд евро будет иметь дальнейшие негативные последствия для банковской системы", - сообщается в материалах Moody's.
Кризис пробрался в бизнес
Несколько настороженно игроки восприняли информацию индекса деловых настроений во Франции. В сентябре 2011г. по сравнению с июлем 2011г. этот показатель снизился и составил 99 пунктов. Об этом говорится в опубликованном докладе Национального бюро статистики Insee. Аналитики ожидали, что показатель составит 100 пунктов. Значение индекса делового климата за июль 2011г. составило 105 пунктов - как и сообщалось ранее. Данные за август в сообщении не приводятся.
Insee отмечает, что индекс деловых настроений во Франции в сентябре 2011г. опустился незначительно ниже долгосрочного среднего показателя в 100 пунктов (по данным с 1976г.). Таким образом, данные из Франции подтвердили, что кризис из финансовой сферы быстро перешел и в реальный сектор экономики, это не может не оказывать дополнительное давление на европейскую валюту. Игроки будут продавать евро при любом удобном случае, даже после того как ситуация на мировых фондовых рынках придет в норму
Риски для евро повышаются с каждым днем
Евро пытается восстановиться после потерь, понесенных в четверг, 22 сентября. К 09:00 мск курс европейской валюты достиг отметки 1,351 долл./евро, но рост "европейца" - это чистой воды технической отскок.
Падение деловой активности – тревожный сигнал для еврозоны
Главным разочаровывающим фактором накануне стали сообщения о том, что опережающий индикатор деловой активности начал демонстрировать слабость. Этот показатель резко сократился в сентябре в частном секторе Европы и Китае.
Для Европы еще большим ударом стало сокращение показателя в секторе услуг - локомотиве экономики последних месяцев. В сентябре произошло резкое сокращение, первое за два года. Активность в производственном секторе снижается второй месяц подряд. Производство в Китае замедляется третий месяц подряд, признак того, что вторая крупнейшая экономика мира, вероятно, не сможет послужить противовесом ситуации на Западе, приводит мнения экспертов Reuters. Таким образом, в сентябре кризис из финансовой сферы вновь перекинулся на реальную экономику, и, похоже, кризис вновь начнет набирать обороты.
Выход из сложившейся ситуации видит новый глава МВФ Кристин Лагард: "Кризис суверенного долга в США и Европе, ослабление банков, замедление роста ВВП, высокая безработица, перегруженность домохозяйств долгами - со всем этим мы должны бороться сообща. Экономические прогнозы остаются крайне неутешительными, риски дальнейшего замедления постоянно растут. ЕЦБ, как и МВФ, продолжит играть критическую роль в поиске решений назревших серьезных проблем. Я хочу особо подчеркнуть: в МВФ входят 187 стран - мы все оказались в серьезной ситуации, и все вместе должны искать выход. Политические ссоры и разногласия ни к чему не приведут".
Призывы призывами, но страны еврозоны не могут договориться даже между собой, а не то что уж с другими странами, не входящими в блок. И на этом фоне проблемы евро становятся очень трудноразрешимыми.
Над Европой витает тень Lehman Brothers
"Понижены рейтинги итальянских банков, есть вероятность того, что французские банки сейчас ищут финансовой помощи у инвесторов с Ближнего Востока. Какова вероятность события в стиле Lehman Brothers в Европе? Сложно сказать, однако полностью исключать ее нельзя. Я все же считаю, что европейский кризис закончится реструктуризацией долга и экстренной рекапитализацией банков. Власти ЕС просто пытаются отсрочить судный день. В ожидании практически единственного выхода из ситуации рынок продолжит лихорадить: сохранится волатильность с тенденцией к понижению" - сообщил Bloomberg старший стратег VTB Capital Нил МакКиннон.
"Доллар находится на 7-месячных максимумах против евро, и это далеко не предел. Фактором номер один в плане спроса на доллар становится жажда ликвидности - слабые макроэкономические показатели отходят на второй, если не на третий план. Европейский кризис будет оставаться актуальной темой на протяжении еще как минимум трех месяцев: быстрого решения проблем ждать не стоит. Признаюсь честно, наш прогноз на конец текущего года по паре евро/доллар был 1,36 - эта отметка уже пробита. Теперь мы можем увидеть и 1,30 в начале 2012г. Все будет зависеть от оперативности политиков. Рано или поздно канцлеру Германии Ангеле Меркель придется идти к своим налогоплательщикам и просить их помочь соседям несмотря на то, что с внутриполитической точки зрения это самое худшее решение", - считает старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоули.
В текущей ситуации фунт становится интереснее евро
В период высокой турбулентности игрокам стоит обратить внимание на защитные валюты. Евро в последние дни излишне волатилен, а вот фунт более трендовый. Рассмотрим пару британский фунт/иена с технической точки зрения:
В последний месяц распродажи фунта носят иррациональный характер. Валюта вышла из комфортного коридора (3-4) вниз и ушла в крутое пике. Целевая отметка - 116 иен/фунт -практически достигнута. И теперь наиболее рисковым игрокам стоит покупать британский фунт против иены в ожидании отскока. "Стоп-лосс" - ниже отметки 116 иен/фунт. Краткосрочной целью покупки фунта против иены станет отметка 119 иен/фунт, среднесрочной - возвращение фунта в нисходящий канал (3-4).
FORTS: Фьючерс на пару доллар/рубль продвинулся вверх еще на 0,15%
По итогам торгового дня в пятницу, 23 сентября, контракт на курс доллар/рубль закрылся на значении 32525 руб. (+0,154%). Объем торгов составил 1,595 млн контрактов, или 52,023 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,06 млн контрактов.
Фьючерс на курс евро/доллар закрылся на значении 1,4 долл. (+0,312%). Объем торгов составил 174,116 тыс. контрактов, или 7,570 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 62,210 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на курс евро/рубль закрылся на значении 43959 руб. (+0,489%). Объем торгов составил 15,043 тыс.контракта, или 661,689 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 119,798 тыс. контрактов.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К подобной динамике данные валютные пары подтолкнул обвал нефтяных котировок, Brent в первой половине дня в пятницу торгуется на уровне 105,54 долл./барр., хотя примерно неделю назад этот марка оценивалась в 110-114 долл./барр. Для оценки можно использовать не вполне традиционный "перевернутый" индикатор нефтяного рынка - российский рубль, который острее других валют отреагировал на снижение нефтяных котировок. Почему рубль упал так сильно? На этот вопрос дается масса ответов: от снижения тех же нефтяных котировок до ухода иностранных инвесторов из ОФЗ. Вместе с тем стоит отметить, что курс 36,6 руб. за доллар предполагает стоимость нефти в диапазоне 85-90долл./барр, тогда как текущий курс 31,9106 руб./долл. уже на 4,6894 руб. ниже, что предполагает стоимость нефти марки Brent практически по цене WTI - на уровне 87,5 долл./барр. Безусловно, это не вполне типичный способ анализа "идти от обратного", но вероятность того, что рубль, выступая предвестником будущих событий, подает нам сигнал на продажу нефтяных фьючерсов и остальных сырьевых валют, очень велика.
Для канадца и австралийца пока складывается не самая благоприятная картина. События текущей недели окончательно убедили многих упрямых оптимистов на финансовых рынках в том, что выход мировой экономики из стадии замедления не будет быстрым, вместе с тем в самом факте замедления сомневаться не приходиться. Безусловно, это не означает, что нефть уйдет в отвесное падение, но любая коррекция вверх будет "обрабатываться" "медведями", помимо этого падение может замедлиться за счет высокой спекулятивной перепроданности и фиксации прибыли по коротким позициям игроков.
Forex: Евро стабилен на плохих новостях
Евро стабилен в пятницу, 23 сентября. Торги по этой валюте к 12:30 мск идут на отметке 1,354 долл. Паника на рынках прошла, однако участники не спешат пробирать подешевевшие активы.
У Греции есть три варианта развития событий
Для Греции существует три возможности развития событий при решении долгового кризиса. Об этом сообщили в пятницу СМИ страны, сославшись на информацию источников, знакомых с ходом выступления министра финансов Греции Евангелоса Веницелоса. Первой, по их словам, является возможность контролируемого дефолта с 50-процентным урезанием основной части госдолга по гособлигациям. Две другие возможности предусматривают стихийный дефолт по гособлигациям либо внедрение второй программы помощи от "тройки" международных кредиторов объемом 109 млрд евро, согласованной 21 июля 2011г.
Как утверждают источники, Е.Веницелос отметил, что для Греции будет "опасно" просить об урезании тела госдолга на 50%. "Это потребует скоординированных попыток от многих людей", - добавил он. Reuters передает, что представители правительства Греции уже успели опровергнуть данные сообщения в местной прессе, заявив, что никаких других сценариев развития событий не видят, кроме "плана 21 июля".
В целом на рынок греческие новости уже не оказывают давление. Игроки настолько свыклись с проблемами этой страны, что дефолт Греции может вызвать даже ралли на рынках. Списав все греческие долги, европейские банки расчистят балансы, что будет воспринято позитивно.
Moody's понизило рейтинги греческих банков
Еще одной греческой проблемой стало решение международного рейтингового агентство Moody's Investors Service понизть рейтинг восьми банков Греции сразу на две ступени. Как отмечается в пресс-релизе Moody's, агентство понизило долгосрочные рейтинги банковских депозитов следующих греческих банков: National Bank of Greece SA (NBG), EFG Eurobank Ergasias SA (Eurobank), Alpha Bank AE (Alpha), Piraeus Bank SA (Piraeus), Agricultural Bank of Greece (ATE), Attica Bank SA (их рейтинги были понижены до Caa2 с B3), а также Emporiki Bank of Greece (Emporiki) и General Bank of Greece (Geniki), рейтинги которых были понижены агентством с В1 до В2. Долгосрочные рейтинги банковских депозитов вышеперечисленных банков имеют "негативный" прогноз.
Как сообщили эксперты Moody's, негативное влияние на рейтинги банков оказали долговые проблемы Греции. Ситуация в стране вызвала сокращение депозитной базы банков и не способствовала формированию благоприятной ситуации в отношении ликвидности. Проблемы в этой сфере оказали нисходящее давление на рейтинги.
Несмотря на то что Moody's признает позицию греческих банков в отношении уровня капитала как адекватную, агентство указывает, что кредитоспособность греческих банков подвержена серьезным рискам на фоне списаний в связи с суверенными гособлигациями Греции. "Страна испытывает серьезные проблемы, что отражено в присвоенном ей рейтинге на уровне Ca, и исторический опыт свидетельствует о том, что реструктуризация суверенных долгов часто приводила к дефолтам государств", - отмечается в сообщении Moody's. Агентство полагает, что частные инвесторы понесут серьезные потери в связи с вложениями в гособлигации Греции. "Неблагоприятное развитие событий в отношении применения второй программы помощи Греции объемом 109 млрд евро будет иметь дальнейшие негативные последствия для банковской системы", - сообщается в материалах Moody's.
Кризис пробрался в бизнес
Несколько настороженно игроки восприняли информацию индекса деловых настроений во Франции. В сентябре 2011г. по сравнению с июлем 2011г. этот показатель снизился и составил 99 пунктов. Об этом говорится в опубликованном докладе Национального бюро статистики Insee. Аналитики ожидали, что показатель составит 100 пунктов. Значение индекса делового климата за июль 2011г. составило 105 пунктов - как и сообщалось ранее. Данные за август в сообщении не приводятся.
Insee отмечает, что индекс деловых настроений во Франции в сентябре 2011г. опустился незначительно ниже долгосрочного среднего показателя в 100 пунктов (по данным с 1976г.). Таким образом, данные из Франции подтвердили, что кризис из финансовой сферы быстро перешел и в реальный сектор экономики, это не может не оказывать дополнительное давление на европейскую валюту. Игроки будут продавать евро при любом удобном случае, даже после того как ситуация на мировых фондовых рынках придет в норму
Риски для евро повышаются с каждым днем
Евро пытается восстановиться после потерь, понесенных в четверг, 22 сентября. К 09:00 мск курс европейской валюты достиг отметки 1,351 долл./евро, но рост "европейца" - это чистой воды технической отскок.
Падение деловой активности – тревожный сигнал для еврозоны
Главным разочаровывающим фактором накануне стали сообщения о том, что опережающий индикатор деловой активности начал демонстрировать слабость. Этот показатель резко сократился в сентябре в частном секторе Европы и Китае.
Для Европы еще большим ударом стало сокращение показателя в секторе услуг - локомотиве экономики последних месяцев. В сентябре произошло резкое сокращение, первое за два года. Активность в производственном секторе снижается второй месяц подряд. Производство в Китае замедляется третий месяц подряд, признак того, что вторая крупнейшая экономика мира, вероятно, не сможет послужить противовесом ситуации на Западе, приводит мнения экспертов Reuters. Таким образом, в сентябре кризис из финансовой сферы вновь перекинулся на реальную экономику, и, похоже, кризис вновь начнет набирать обороты.
Выход из сложившейся ситуации видит новый глава МВФ Кристин Лагард: "Кризис суверенного долга в США и Европе, ослабление банков, замедление роста ВВП, высокая безработица, перегруженность домохозяйств долгами - со всем этим мы должны бороться сообща. Экономические прогнозы остаются крайне неутешительными, риски дальнейшего замедления постоянно растут. ЕЦБ, как и МВФ, продолжит играть критическую роль в поиске решений назревших серьезных проблем. Я хочу особо подчеркнуть: в МВФ входят 187 стран - мы все оказались в серьезной ситуации, и все вместе должны искать выход. Политические ссоры и разногласия ни к чему не приведут".
Призывы призывами, но страны еврозоны не могут договориться даже между собой, а не то что уж с другими странами, не входящими в блок. И на этом фоне проблемы евро становятся очень трудноразрешимыми.
Над Европой витает тень Lehman Brothers
"Понижены рейтинги итальянских банков, есть вероятность того, что французские банки сейчас ищут финансовой помощи у инвесторов с Ближнего Востока. Какова вероятность события в стиле Lehman Brothers в Европе? Сложно сказать, однако полностью исключать ее нельзя. Я все же считаю, что европейский кризис закончится реструктуризацией долга и экстренной рекапитализацией банков. Власти ЕС просто пытаются отсрочить судный день. В ожидании практически единственного выхода из ситуации рынок продолжит лихорадить: сохранится волатильность с тенденцией к понижению" - сообщил Bloomberg старший стратег VTB Capital Нил МакКиннон.
"Доллар находится на 7-месячных максимумах против евро, и это далеко не предел. Фактором номер один в плане спроса на доллар становится жажда ликвидности - слабые макроэкономические показатели отходят на второй, если не на третий план. Европейский кризис будет оставаться актуальной темой на протяжении еще как минимум трех месяцев: быстрого решения проблем ждать не стоит. Признаюсь честно, наш прогноз на конец текущего года по паре евро/доллар был 1,36 - эта отметка уже пробита. Теперь мы можем увидеть и 1,30 в начале 2012г. Все будет зависеть от оперативности политиков. Рано или поздно канцлеру Германии Ангеле Меркель придется идти к своим налогоплательщикам и просить их помочь соседям несмотря на то, что с внутриполитической точки зрения это самое худшее решение", - считает старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоули.
В текущей ситуации фунт становится интереснее евро
В период высокой турбулентности игрокам стоит обратить внимание на защитные валюты. Евро в последние дни излишне волатилен, а вот фунт более трендовый. Рассмотрим пару британский фунт/иена с технической точки зрения:
В последний месяц распродажи фунта носят иррациональный характер. Валюта вышла из комфортного коридора (3-4) вниз и ушла в крутое пике. Целевая отметка - 116 иен/фунт -практически достигнута. И теперь наиболее рисковым игрокам стоит покупать британский фунт против иены в ожидании отскока. "Стоп-лосс" - ниже отметки 116 иен/фунт. Краткосрочной целью покупки фунта против иены станет отметка 119 иен/фунт, среднесрочной - возвращение фунта в нисходящий канал (3-4).
FORTS: Фьючерс на пару доллар/рубль продвинулся вверх еще на 0,15%
По итогам торгового дня в пятницу, 23 сентября, контракт на курс доллар/рубль закрылся на значении 32525 руб. (+0,154%). Объем торгов составил 1,595 млн контрактов, или 52,023 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,06 млн контрактов.
Фьючерс на курс евро/доллар закрылся на значении 1,4 долл. (+0,312%). Объем торгов составил 174,116 тыс. контрактов, или 7,570 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 62,210 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на курс евро/рубль закрылся на значении 43959 руб. (+0,489%). Объем торгов составил 15,043 тыс.контракта, или 661,689 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 119,798 тыс. контрактов.
/Компиляция. 23 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter