26 сентября 2011 Урса Капитал Балишян Арсен
Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.61% и закрылся на уровне 1136.43 пункта, индекс Nasdaq повысился на 1.12% до 2483.23, индекс DJIA увеличился на 0.35% до 10771.48. Опасения относительно дефолта Греции, а также рецессии экономики США стали причиной одной из худших недель для американских индексов с финансового кризиса 2007/08. В пятницу рынки несколько успокоились и сумели закрыться в плюсе, что не помогло уйти от крупных недельных потерь. В целом ситуация на рынке остается нестабильной при недостатке уверенности инвесторов. Размер пятничного роста не позволяет утверждать, что напряженность спадает. Индекс VIX находится на крайне высоком уровне 41.25, отражая высокую неопределенность на рынке. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 5 б.п. до 2.85%, а 10-летних – выросла на 7 б.п. до 1.79%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei понизился на 2.17%, китайский Shanghai Composite упал на 1.52%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 3.02%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.85%.
Доллар растет относительно корзины валют (USD index 78.70 (+0.25%)). Доллар продолжает расти относительно корзины валют, в том числе и испытывающего проблемы евро. После того, как ФРС объявил о проведении операции “Twist” и дал плохой прогноз, а также плохих данных из Китая и Германии, инвесторы предпочитают «безопасный» актив. Тем не менее, в долгосрочной перспективе дифференциал процентных ставок продолжит давить на американскую валюту. Евро (EUR/USD 1.338; -0.87%) дешевеет против доллара, достигнув 8-месячного минимума. Европейская валюта остается фундаментально уязвимой на фоне волнений инвесторов по поводу недостаточности действий, предпринятых для разрешения европейского долгового кризиса. 10-летние доходности по облигациям Италии и Испании на уровне 5.2-5.6%. Пятилетние СDS Греции превышают 5840 пунктов, Португалии – 1150 пунктов, Ирландии – 790 пунктов, Италии – 510 пунктов. С технической точки зрения евро торгуется сильно ниже линии нисходящего тренда, формирующейся с начала мая, а также восходящего годового тренда. Важное сопротивление на уровне $1.40 (200-дневная средняя, годовой восходящий тренд). Иена (USD/JPY 76.31; -0.39%) укрепляется против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.913; +0.84%) слабеет относительно доллара после того, как данные по росту и торговле страны показали влияние сильной валюты на экономику.
Цены на нефть падают. Так, ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $102.34 (-1.57%), а WTI торгуется у отметки $77.91 (-2.43%). Нефть несет потери вслед за всеми рисковыми активами после заявления ФРС о мрачных перспективах экономики, а также на фоне усиления доллара. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста. Пока разочаровывающие данные из США порождают сомнения относительно будущего долгосрочного спроса на нефть, однако ослабление доллара с начала года и увеличивающийся спрос со стороны развивающихся стран оставляют повод для оптимизма в долгосрочной перспективе.
Сегодня российский фондовый рынок падает на открытии. На момент написания отчета индекс ММВБ упал на 3.14% до 1285.5. Российский индекс продолжает резкое падение вслед за западными площадками, причем падение еще более значительное. За два последних дня индекс ММВБ рухнул на 12.7%, а сегодня добавляет еще 3%, уже опустившись ниже уровня 1300, которого он достигал в последний раз в мае 2010 года. Технически индекс сильно перепродан (RSI-14 на уровне 26) и находится сильно ниже коридора средних. Сегодня продолжим следить за новостями относительно долговой ситуации Греции. Кроме этого, ждем подробного расписания выкупа по программе ФРС.
Сегодня в 16:30 выйдет индекс экономической активности от ФРС-Чикаго, в 18:00 - объем продаж жилья на первичном рынке США, а в 18:30 - индекс производственной активности от ФРС-Далласа
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба