26 сентября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Российский рынок подтверждает свой имидж самого волатильного в мире. Утренний провал сменился на сильный отскок, но рискованные активы остаются под давлением, а рубль не стремится восстанавливать свои позиции.
К 15:45 мск индекс ММВБ подрастал на +2,73% до 1363,4,а РТС на +1,53% до 1336,1. В утреннем обзоре мы рекомендовали задуматься о закрытии коротких позиций, так как в периоды резких обвалов отскоки на рынке случаются без предварительного уведомления заказными письмами. Утренний гэп продолжился падением с обновлением годовых минимумов. Индекс ММВБ опускался до 1279 пунктов, или минимального значения с конца мая 2010 г. С учетом утреннего минимума индекс потерял 228 пунктов за три торговые сессии. Безусловно, столь сильное снижение на 15% имело шансы стать отправной точкой для технического отскока. Оборот на бирже ММВБ за первые полтора часа составил 18 млрд рублей, а к 14:30 превысил 48 млрд рублей. Т.е. объем сделок явно превышает средние показатели. Резкий разворот на рынке обусловлен крупными покупками, а затем закрытием коротких позиций, хотя внешний фон также улучшился по сравнению с первым часом работы бирж в РФ. «Голубые фишки» торгуются на уровне, или лучше рынка. Чудеса устойчивости демонстрировали бумаги «Газпрома», которые воздержались от участия в утреннем обвале: «Газпром» +2,7%, «Сбербанк» +1,9%, ГМК «НорНикель» +1,8%, «ЛУКОЙЛ» +4,38%, «Роснефть» +3,6%, «Русгидро» -0,8%. Из прочих историй также можно отметить: «Уралкалий» +5,93%, «Верхнесалд» +5,39%, «Магнит» +5,26%, «НоваТЭК» +4,98%, а также «МосЭС» -2,51%, «Восточная Энергетическая Компания» -1,93%, ОГК-6 -1,1%. Говорить о каком-либо осмысленном техническом анализе сложно. Рынок оттолкнулся от незначительного уровня поддержки, который в обычный день даже можно было проигнорировать. Более основательным разворот смотрелся бы от уровня 1200 ММВБ, но для этого рынку предстояло бы упасть еще на 5%-6%. Так или иначе, сверху рост может быть ограничен уровнем в 1380 пунктов, где могут вновь усилиться продажи. Легкость, с которой рынок прошибал 1340 отметку, почти отменяет ее значимость в оценке уровней проторговки.
Российский рубль продолжил слабеть к доллару и валютной корзине. Более того, рубль почти не отреагировал на отскок фондовых индексов. Учитывая сложную ситуацию с ликвидностью в банковской системе, Банк России принял решение о приостановке проведения аукционов по размещению выпуска облигаций Банка России № 4-21-21BR1-1. На рынке явно ощущается дефицит валюты из-за продолжающегося вывода капитала европейскими нерезидентами. Защитные интервенции ЦБ проводились, но их влияние было слабым. Технически, после пробития уровня 32 р. за доллар, пара USD-Rub может протестировать уровень 33 р., где возможны более агрессивные интервенции ЦБ. К 15:50 мск евро укреплялся к рублю на +0,73% до 43,65, а доллар на +0,67% до 32,28.
Ситуация на европейских рынках быстро менялась в начале торгов. Открытие происходило на сильном минусе фьючерсов на SNP 500, но затем рынок начали выкупать. В итоге, к середине торгов основные индексы вышли в плюс. Каких-либо конкретных решений в минувшие выходные не было принято, но на рынке активно обсуждают слухи, распространяемые в СМИ. В частности, много спекулируют на тему снижения ставки ЕЦБ на будущей неделе, а также о возможном увеличении Европейского Стабилизационного Фонда до 3 трлн. евро. Кроме того, ЕСФ могут наделить полномочиями по выкупу проблемных активов у банков. Благодаря этим разговорам, банковский сектор в Европе немного воспрял духом. Ангела Меркель призвала возвести надежную стену для защиты Греции от спекулятивных атак, что поможет избежать давления на другие страны, а также защитить единую европейскую валюту. Меж тем, STOXX Europe 600 Index падал на -26% от своих февральских максимумов. Из прочих событий можно отметить продолжающиеся распродажи греческих и португальских облигаций, а также остающийся высокий интерес к германским долгам, как к наиболее надежным финансовым инструментам. Статистика по Германии вышла достаточно позитивной: индекс делового оптимизма IFO 107,5 при ожиданиях 106,5, индекс ожиданий IFO 98,0 при прогнозах 97,5. К 15:50 мск британский FTSE 100 подрастал на +1,18%, а германский DAX 30 на +3,41%.
Нефть стабилизировалась после утренних продаж и начала немного подрастать в цене. Каких-либо специфических новостей не было, поэтому отскок целиком связан с улучшением ситуации на финансовых рынках. К 15:40 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,81% до $104,81, а американская WTI на +0,59% до $80,32 за баррель. Аналогично ведут себя металлы. Золото сходило ниже $1550 за унцию и резко отскочило почти на $80. Вполне ожидаемое движение после тотальных распродаж в течение двух торговых сессий. С другой стороны, серебро остается под сильным давлением и лишь немного смогло выправить ситуацию. Медь в начале европейской сессии уходило до $6800, но также резко восстановилась на фоне улучшения ситуации на финансовых рынках. К 15:40 мск медь снижалась на -0,15%, золото на -0,32%, а серебро на -3,75%.
Особенно заметен разворот на валютном рынке. Сырьевые и высокодоходные валюты вырвались из минуса и начали укрепляться к доллару. EUR-USD, после обновления минимумов прошлой недели, резко рванула вверх. Индекс доллара начал нести потери около -0,5% до 78,75. Вновь необходимо говорить о том, что на рынке ведутся разговоры о новых решительных мерах по борьбе с европейским долговым кризисом. Однако на повестке дня также возможное снижение ставки ЕЦБ и увеличение ЕСФ минимум до 1 трлн. евро, или даже до 3 трлн. В мировой финансовой системе нет таких свободных денег, а получить их можно лишь от печатного станка Европейского Центрального Банка, что в перспективе должно оказать сильнейшее влияние на единую европейскую валюту. К 15:40 мск евро слабел к иене на -0,2%, а к доллару США укреплялся на +0,2% до $1,353.
На вечер остаются американские данные, которые могут вдохнуть еще немного сил в технический отскок: в 16:30 индекс экономической активности ФРБ Чикаго, в 18:00 мск продажи нового жилья в США. Наши осторожные рекомендации в утреннем обзоре по закрытию коротких позиций и осуществлению индикативных покупок были полностью оправданы движением рынка. Говорить об устойчивом росте пока рано, но резкий отскок позволяет поставить защитные ордера на длинные позиции с прибылью и не волноваться об убытках. Закрытые на утреннем провале короткие позиции не стоит возобновлять, так как общая ситуация на рынках несколько стабилизировалась. Возможно, что конец квартала рынки встретят ростом, а прочий негатив будут отыгрывать уже в октябре. С другой стороны, ожидаемые действия со стороны европейских структур позволяют снизить вероятность развития ситуации по сценарию 2008 г. Поэтому можно избирательно подбирать интересные бумаги на будущий рост, стимулируемый печатным станком. Из интересных секторов можно выделить акции металлургов, которые пострадали в наибольшей степени от обвала рынка. Перед началом торгов в США фьючерс на SNP 500 подрастал на +1,5%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
К 15:45 мск индекс ММВБ подрастал на +2,73% до 1363,4,а РТС на +1,53% до 1336,1. В утреннем обзоре мы рекомендовали задуматься о закрытии коротких позиций, так как в периоды резких обвалов отскоки на рынке случаются без предварительного уведомления заказными письмами. Утренний гэп продолжился падением с обновлением годовых минимумов. Индекс ММВБ опускался до 1279 пунктов, или минимального значения с конца мая 2010 г. С учетом утреннего минимума индекс потерял 228 пунктов за три торговые сессии. Безусловно, столь сильное снижение на 15% имело шансы стать отправной точкой для технического отскока. Оборот на бирже ММВБ за первые полтора часа составил 18 млрд рублей, а к 14:30 превысил 48 млрд рублей. Т.е. объем сделок явно превышает средние показатели. Резкий разворот на рынке обусловлен крупными покупками, а затем закрытием коротких позиций, хотя внешний фон также улучшился по сравнению с первым часом работы бирж в РФ. «Голубые фишки» торгуются на уровне, или лучше рынка. Чудеса устойчивости демонстрировали бумаги «Газпрома», которые воздержались от участия в утреннем обвале: «Газпром» +2,7%, «Сбербанк» +1,9%, ГМК «НорНикель» +1,8%, «ЛУКОЙЛ» +4,38%, «Роснефть» +3,6%, «Русгидро» -0,8%. Из прочих историй также можно отметить: «Уралкалий» +5,93%, «Верхнесалд» +5,39%, «Магнит» +5,26%, «НоваТЭК» +4,98%, а также «МосЭС» -2,51%, «Восточная Энергетическая Компания» -1,93%, ОГК-6 -1,1%. Говорить о каком-либо осмысленном техническом анализе сложно. Рынок оттолкнулся от незначительного уровня поддержки, который в обычный день даже можно было проигнорировать. Более основательным разворот смотрелся бы от уровня 1200 ММВБ, но для этого рынку предстояло бы упасть еще на 5%-6%. Так или иначе, сверху рост может быть ограничен уровнем в 1380 пунктов, где могут вновь усилиться продажи. Легкость, с которой рынок прошибал 1340 отметку, почти отменяет ее значимость в оценке уровней проторговки.
Российский рубль продолжил слабеть к доллару и валютной корзине. Более того, рубль почти не отреагировал на отскок фондовых индексов. Учитывая сложную ситуацию с ликвидностью в банковской системе, Банк России принял решение о приостановке проведения аукционов по размещению выпуска облигаций Банка России № 4-21-21BR1-1. На рынке явно ощущается дефицит валюты из-за продолжающегося вывода капитала европейскими нерезидентами. Защитные интервенции ЦБ проводились, но их влияние было слабым. Технически, после пробития уровня 32 р. за доллар, пара USD-Rub может протестировать уровень 33 р., где возможны более агрессивные интервенции ЦБ. К 15:50 мск евро укреплялся к рублю на +0,73% до 43,65, а доллар на +0,67% до 32,28.
Ситуация на европейских рынках быстро менялась в начале торгов. Открытие происходило на сильном минусе фьючерсов на SNP 500, но затем рынок начали выкупать. В итоге, к середине торгов основные индексы вышли в плюс. Каких-либо конкретных решений в минувшие выходные не было принято, но на рынке активно обсуждают слухи, распространяемые в СМИ. В частности, много спекулируют на тему снижения ставки ЕЦБ на будущей неделе, а также о возможном увеличении Европейского Стабилизационного Фонда до 3 трлн. евро. Кроме того, ЕСФ могут наделить полномочиями по выкупу проблемных активов у банков. Благодаря этим разговорам, банковский сектор в Европе немного воспрял духом. Ангела Меркель призвала возвести надежную стену для защиты Греции от спекулятивных атак, что поможет избежать давления на другие страны, а также защитить единую европейскую валюту. Меж тем, STOXX Europe 600 Index падал на -26% от своих февральских максимумов. Из прочих событий можно отметить продолжающиеся распродажи греческих и португальских облигаций, а также остающийся высокий интерес к германским долгам, как к наиболее надежным финансовым инструментам. Статистика по Германии вышла достаточно позитивной: индекс делового оптимизма IFO 107,5 при ожиданиях 106,5, индекс ожиданий IFO 98,0 при прогнозах 97,5. К 15:50 мск британский FTSE 100 подрастал на +1,18%, а германский DAX 30 на +3,41%.
Нефть стабилизировалась после утренних продаж и начала немного подрастать в цене. Каких-либо специфических новостей не было, поэтому отскок целиком связан с улучшением ситуации на финансовых рынках. К 15:40 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,81% до $104,81, а американская WTI на +0,59% до $80,32 за баррель. Аналогично ведут себя металлы. Золото сходило ниже $1550 за унцию и резко отскочило почти на $80. Вполне ожидаемое движение после тотальных распродаж в течение двух торговых сессий. С другой стороны, серебро остается под сильным давлением и лишь немного смогло выправить ситуацию. Медь в начале европейской сессии уходило до $6800, но также резко восстановилась на фоне улучшения ситуации на финансовых рынках. К 15:40 мск медь снижалась на -0,15%, золото на -0,32%, а серебро на -3,75%.
Особенно заметен разворот на валютном рынке. Сырьевые и высокодоходные валюты вырвались из минуса и начали укрепляться к доллару. EUR-USD, после обновления минимумов прошлой недели, резко рванула вверх. Индекс доллара начал нести потери около -0,5% до 78,75. Вновь необходимо говорить о том, что на рынке ведутся разговоры о новых решительных мерах по борьбе с европейским долговым кризисом. Однако на повестке дня также возможное снижение ставки ЕЦБ и увеличение ЕСФ минимум до 1 трлн. евро, или даже до 3 трлн. В мировой финансовой системе нет таких свободных денег, а получить их можно лишь от печатного станка Европейского Центрального Банка, что в перспективе должно оказать сильнейшее влияние на единую европейскую валюту. К 15:40 мск евро слабел к иене на -0,2%, а к доллару США укреплялся на +0,2% до $1,353.
На вечер остаются американские данные, которые могут вдохнуть еще немного сил в технический отскок: в 16:30 индекс экономической активности ФРБ Чикаго, в 18:00 мск продажи нового жилья в США. Наши осторожные рекомендации в утреннем обзоре по закрытию коротких позиций и осуществлению индикативных покупок были полностью оправданы движением рынка. Говорить об устойчивом росте пока рано, но резкий отскок позволяет поставить защитные ордера на длинные позиции с прибылью и не волноваться об убытках. Закрытые на утреннем провале короткие позиции не стоит возобновлять, так как общая ситуация на рынках несколько стабилизировалась. Возможно, что конец квартала рынки встретят ростом, а прочий негатив будут отыгрывать уже в октябре. С другой стороны, ожидаемые действия со стороны европейских структур позволяют снизить вероятность развития ситуации по сценарию 2008 г. Поэтому можно избирательно подбирать интересные бумаги на будущий рост, стимулируемый печатным станком. Из интересных секторов можно выделить акции металлургов, которые пострадали в наибольшей степени от обвала рынка. Перед началом торгов в США фьючерс на SNP 500 подрастал на +1,5%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу