27 сентября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Ситуация на рынках меняется к лучшему. Надежды на преодоление долгового кризиса в Европе поддерживают покупки рискованных активов.
По итогам торгов 26 сентября, индекс ММВБ вырос на +1,48% до 1346,86, а RTS снизился на -0,05% до 1315,25 пункта. Слабость индекса RTS объясняется снижением курса рубля к доллару США. Однако во всех остальных смыслах торговый день имеет шансы стать разворотным в краткосрочной перспективе. Индекс ММВБ падал до отметки в 1279 пунктов, но на улучшении внешнего фона резко развернулся и почти дошел до уровня сопротивления 1380 пунктов. Уровень, от которого был совершен разворот, нельзя считать значительным, но все же его можно найти на графиках за май 2010 г. Естественно, судьбоносных событий не происходило, но внешние рынки начали расти после утреннего провала на участившихся позитивных разговорах о возможных путях преодоления европейского долгового кризиса в свете дискуссий, происходивших на выходных. Рост цен на нефть поддержал нефтегазовый сектор, хотя прочие сектора оказались слабее. К тому же заигравшиеся «медведи» помогли развить успех в нефтяных бумагах. «Голубые фишки» оказались в разнонаправленном движении: «Газпром» +2,15%, «Роснефть» +2,07%, «ЛУКОЙЛ» +2,5%, «Сургутнефтегаз» +5,18%, ГМК «НорНикель» +0,44%, «Северсталь» -1,64%, «Сбербанк» -0,84%, «ВТБ» +0,8%, «Русгидро» -1,66%. Из прочих историй можно отметить: «Верхнесалд» +4,07%, «НоваТЭК» +3,6%, «Уралкалий» +3,18%, а также ОГК-2 -4,54%, «Мосэнерго» -4,49%, ОГК-6 -4,43%, «Белон» -3,68%. Неожиданным препятствием для роста рынка стали сообщения о возможной отставке министра финансов А. Кудрина, которую от него потребовал действующий президент Д. Медведев. К вечеру отставка была принята. Однако отклики на событие носили крайне негативный характер, так как А. Кудрина называют главным лицом, отвечающим за макроэкономическую и бюджетную стабильность в России. Кроме того, он является одним из тех лиц, которые пользуются доверием у международных инвесторов. Тем не менее, сосредоточимся на некоторых технических моментах. Итак, сверху индекс ММВБ может натолкнуться на сопротивление 1380 пунктов. Прохождение этого уровня может быстро вывести индекс на уровни выше 1400-1410 пунктов. Однако может произойти и то, что индекс отразиться от этой зоны и вновь возобновятся продажи, которые при ухудшении ситуации на рынках способны вновь поставить вопрос о тестировании более сильных уровней, в частности, 1180-1200 ММВБ. Во многом ситуация будет определяться внешними площадками, где под конец квартала многие фонды будут заниматься декорированием квартальных результатов, известным под понятием Window Dressing. С другой стороны, нельзя сбрасывать со счетов политические риски, которые могут усилиться на фоне отставки одного из самых авторитетных членов правительства.
Торги в США завершились по сценарию мощного отскока. Пятничные результаты намекали на возможный разворот рынка, но утро понедельника грозило очередным обвалом. Тем не менее, после нескольких дней распродаж спекулянты предпочли закрыть короткие позиции и сосредоточиться на краткосрочном позитиве. Индекс DJIA взлетел на +2,53% до 11043,86, а SNP 500 на +2,33% до 1162,95 пункта. Естественно, статистика не способствовала росту. Продажи нового жилья в США за август сократились на -2,3%, а индекс экономической активности ФРБ Чикаго упал в августе до -0,43 с -0,06 месяцем ранее. Тем не менее, разворотный сигнал пятницы послужил хорошим поводом поиграть на повышение. Одновременно рынок обсуждал возможные пути выхода из долгового кризиса еврозоны, а также возможные результаты корпораций за III квартал. Некоторые из известных брендов уже выдали предварительные результаты и они пока не поддерживают самые пессимистичные прогнозы. Технически, индекс SNP 5500 на дневных графиках нарисовал очередную впадину, которая оказалась не столь глубокая, как минимальные значения индекса в августе. Кроме того, теперь есть вероятность нарисовать двойное дно на недельных графиках, если текущая неделя закроется выше 1229 пунктов по SNP 500. В дополнение, вновь укажем на фактор перетряски портфелей в конце квартала и вложений свободных наличных средств, которые были выведены в процессе обвала индексов. В остальном, торги проходили спокойно и закрытие коротких позиций помогло индексам сделать финальный аккорд почти на максимальных значениях дня.
Сессия в Азии началась ростом по примеру американских площадок. MSCI Asia-Pacific подрастал на +2,8% после достижения минимального значения с 2010 г. накануне. Лидером торгов стал банковский сектор. Инвесторы рассчитывают на то, что ЕЦБ возобновит покупки облигаций, а также начнет применять антикризисные меры по кредитованию банков. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,9%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,3%.
Разворот на финансовых рынках не мог пройти незамеченным для сырьевых активов. Нефть, которая оказалась более устойчивой, чем многие другие активы, отреагировала частичным восстановлением потерь прошлой недели в надежде на улучшение макроэкономической ситуации в ведущих экономиках мира. К 9:15 мск, североморская смесь Brent подрастала на +1,11% до $105,09, а американская WTI на +1,94% до $81,79 за баррель. После многодневного провала, промышленные металлы также частично восстанавливают свои потери. Однако наибольшую динамику вновь показывают драгоценные металлы. Накануне золото опускалось до уровня в $1540 за унцию, но к концу дня отыграло почти $100 вверх. Покупки металла во многом связаны с инфляционными ожиданиями. Намерения европейских властей по смягчению денежно-кредитной политики, а также разговоры об увеличении Европейского Стабилизационного Фонда до 3 трлн. евро есть ничего иное, как сигналы о включении печатного станка. Дело в том, что таких свободных средств в мировой экономике нет и единственным источником финансирования остается печатный станок. Скорое завершение срока Трише на посту президента ЕЦБ также воспринимается многими в качестве предпосылке более терпимого отношения к инфляции. Резервы SPDR Gold Trust, тем не менее, немного сократились на 5,5 тонны до 1246,76 тонны. К 9:15 мск, медь дорожала на +1,6%, золото на +2,9%, а серебро на +3,69%.
Несмотря на оптимизм фондовых и сырьевых рынков, валютный рынок пока не поддерживает аппетиты к риску. Сырьевые и высокодоходные валюты незначительно изменяются к доллару США. Индекс доллара, тем не менее, снижается в пределах -0,4% до 78,69 пункта, что указывает на рост склонности к рискам. К 9:15 мск, евро укреплялся к иене на +0,03%, а к доллару на +0,04% до $1,353.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:00 мск индекс потребительского доверия в Германии GFK, в 14:00 индекс изменения розничных продаж CBI в Великобритании, в 17:00 мск индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 18:00 индекс деловой активности ФРБ Ричмонда (США), а также индекс потребительского доверия Conference Board. Внешний фон перед открытием российских площадок нейтрально-позитивный. Рост американских индексов и некоторое восстановление цен на сырье могут поддержать позитивное движение индексов. Однако необходимо четко отслеживать сигналы на продажи, так как отскок на внешних рынках нельзя считать устойчивым, да и внутренние российские факторы могут сыграть свою негативную роль. Ориентирами для трейдеров могут служить уровни 1370-1380 сверху и 1320-1330 снизу. Выход за эти уровни может усилить движение в сторону пробоя. Перед началом торгов в РФ фьючерсы на SNP 500 подрастали на +0,3%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов 26 сентября, индекс ММВБ вырос на +1,48% до 1346,86, а RTS снизился на -0,05% до 1315,25 пункта. Слабость индекса RTS объясняется снижением курса рубля к доллару США. Однако во всех остальных смыслах торговый день имеет шансы стать разворотным в краткосрочной перспективе. Индекс ММВБ падал до отметки в 1279 пунктов, но на улучшении внешнего фона резко развернулся и почти дошел до уровня сопротивления 1380 пунктов. Уровень, от которого был совершен разворот, нельзя считать значительным, но все же его можно найти на графиках за май 2010 г. Естественно, судьбоносных событий не происходило, но внешние рынки начали расти после утреннего провала на участившихся позитивных разговорах о возможных путях преодоления европейского долгового кризиса в свете дискуссий, происходивших на выходных. Рост цен на нефть поддержал нефтегазовый сектор, хотя прочие сектора оказались слабее. К тому же заигравшиеся «медведи» помогли развить успех в нефтяных бумагах. «Голубые фишки» оказались в разнонаправленном движении: «Газпром» +2,15%, «Роснефть» +2,07%, «ЛУКОЙЛ» +2,5%, «Сургутнефтегаз» +5,18%, ГМК «НорНикель» +0,44%, «Северсталь» -1,64%, «Сбербанк» -0,84%, «ВТБ» +0,8%, «Русгидро» -1,66%. Из прочих историй можно отметить: «Верхнесалд» +4,07%, «НоваТЭК» +3,6%, «Уралкалий» +3,18%, а также ОГК-2 -4,54%, «Мосэнерго» -4,49%, ОГК-6 -4,43%, «Белон» -3,68%. Неожиданным препятствием для роста рынка стали сообщения о возможной отставке министра финансов А. Кудрина, которую от него потребовал действующий президент Д. Медведев. К вечеру отставка была принята. Однако отклики на событие носили крайне негативный характер, так как А. Кудрина называют главным лицом, отвечающим за макроэкономическую и бюджетную стабильность в России. Кроме того, он является одним из тех лиц, которые пользуются доверием у международных инвесторов. Тем не менее, сосредоточимся на некоторых технических моментах. Итак, сверху индекс ММВБ может натолкнуться на сопротивление 1380 пунктов. Прохождение этого уровня может быстро вывести индекс на уровни выше 1400-1410 пунктов. Однако может произойти и то, что индекс отразиться от этой зоны и вновь возобновятся продажи, которые при ухудшении ситуации на рынках способны вновь поставить вопрос о тестировании более сильных уровней, в частности, 1180-1200 ММВБ. Во многом ситуация будет определяться внешними площадками, где под конец квартала многие фонды будут заниматься декорированием квартальных результатов, известным под понятием Window Dressing. С другой стороны, нельзя сбрасывать со счетов политические риски, которые могут усилиться на фоне отставки одного из самых авторитетных членов правительства.
Торги в США завершились по сценарию мощного отскока. Пятничные результаты намекали на возможный разворот рынка, но утро понедельника грозило очередным обвалом. Тем не менее, после нескольких дней распродаж спекулянты предпочли закрыть короткие позиции и сосредоточиться на краткосрочном позитиве. Индекс DJIA взлетел на +2,53% до 11043,86, а SNP 500 на +2,33% до 1162,95 пункта. Естественно, статистика не способствовала росту. Продажи нового жилья в США за август сократились на -2,3%, а индекс экономической активности ФРБ Чикаго упал в августе до -0,43 с -0,06 месяцем ранее. Тем не менее, разворотный сигнал пятницы послужил хорошим поводом поиграть на повышение. Одновременно рынок обсуждал возможные пути выхода из долгового кризиса еврозоны, а также возможные результаты корпораций за III квартал. Некоторые из известных брендов уже выдали предварительные результаты и они пока не поддерживают самые пессимистичные прогнозы. Технически, индекс SNP 5500 на дневных графиках нарисовал очередную впадину, которая оказалась не столь глубокая, как минимальные значения индекса в августе. Кроме того, теперь есть вероятность нарисовать двойное дно на недельных графиках, если текущая неделя закроется выше 1229 пунктов по SNP 500. В дополнение, вновь укажем на фактор перетряски портфелей в конце квартала и вложений свободных наличных средств, которые были выведены в процессе обвала индексов. В остальном, торги проходили спокойно и закрытие коротких позиций помогло индексам сделать финальный аккорд почти на максимальных значениях дня.
Сессия в Азии началась ростом по примеру американских площадок. MSCI Asia-Pacific подрастал на +2,8% после достижения минимального значения с 2010 г. накануне. Лидером торгов стал банковский сектор. Инвесторы рассчитывают на то, что ЕЦБ возобновит покупки облигаций, а также начнет применять антикризисные меры по кредитованию банков. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,9%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,3%.
Разворот на финансовых рынках не мог пройти незамеченным для сырьевых активов. Нефть, которая оказалась более устойчивой, чем многие другие активы, отреагировала частичным восстановлением потерь прошлой недели в надежде на улучшение макроэкономической ситуации в ведущих экономиках мира. К 9:15 мск, североморская смесь Brent подрастала на +1,11% до $105,09, а американская WTI на +1,94% до $81,79 за баррель. После многодневного провала, промышленные металлы также частично восстанавливают свои потери. Однако наибольшую динамику вновь показывают драгоценные металлы. Накануне золото опускалось до уровня в $1540 за унцию, но к концу дня отыграло почти $100 вверх. Покупки металла во многом связаны с инфляционными ожиданиями. Намерения европейских властей по смягчению денежно-кредитной политики, а также разговоры об увеличении Европейского Стабилизационного Фонда до 3 трлн. евро есть ничего иное, как сигналы о включении печатного станка. Дело в том, что таких свободных средств в мировой экономике нет и единственным источником финансирования остается печатный станок. Скорое завершение срока Трише на посту президента ЕЦБ также воспринимается многими в качестве предпосылке более терпимого отношения к инфляции. Резервы SPDR Gold Trust, тем не менее, немного сократились на 5,5 тонны до 1246,76 тонны. К 9:15 мск, медь дорожала на +1,6%, золото на +2,9%, а серебро на +3,69%.
Несмотря на оптимизм фондовых и сырьевых рынков, валютный рынок пока не поддерживает аппетиты к риску. Сырьевые и высокодоходные валюты незначительно изменяются к доллару США. Индекс доллара, тем не менее, снижается в пределах -0,4% до 78,69 пункта, что указывает на рост склонности к рискам. К 9:15 мск, евро укреплялся к иене на +0,03%, а к доллару на +0,04% до $1,353.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:00 мск индекс потребительского доверия в Германии GFK, в 14:00 индекс изменения розничных продаж CBI в Великобритании, в 17:00 мск индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 18:00 индекс деловой активности ФРБ Ричмонда (США), а также индекс потребительского доверия Conference Board. Внешний фон перед открытием российских площадок нейтрально-позитивный. Рост американских индексов и некоторое восстановление цен на сырье могут поддержать позитивное движение индексов. Однако необходимо четко отслеживать сигналы на продажи, так как отскок на внешних рынках нельзя считать устойчивым, да и внутренние российские факторы могут сыграть свою негативную роль. Ориентирами для трейдеров могут служить уровни 1370-1380 сверху и 1320-1330 снизу. Выход за эти уровни может усилить движение в сторону пробоя. Перед началом торгов в РФ фьючерсы на SNP 500 подрастали на +0,3%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу