30 сентября 2011 РБК
В пятницу, 30 сентября, на Forex австралийский доллар укрепляется относительно американского, а канадский доллар демонстрирует противоположную динамику. По состоянию на 11:00 мск пара австралийский/американский доллар торгуется на уровне 0,9727 пункта, пара американский доллар/канадский доллар - 1,0420 пункта. Накануне, после пересмотра данных по ВВП США за II квартал 2011г. с 1,0% до 1,3% канадский доллар укрепился относительно американского, однако подобная динамика вскоре была сломлена, и доллар США предпринимает попытки укрепиться к уровню 1,08 пункта. Участники торгов сначала отреагировали не самым позитивным образом на столь слабый прирост ВВП, но, некоторое время спустя рынок переоценил этот фактор, и отреагировал на прирост ВВП заметным ростом доллара.
Накануне, представитель ФРС США Чарльз Плоссер заявил, что ожидает рост ВВП США на 2% в 2011г., на 3% - в 2012г. Помимо этого, представитель ФРС отметил что, не смотря на то что текущая инфляция немного выше, чем ожидалось, регулятор ожидает ее ослабления на фоне снижения цен на сырье. Стоит также отметить, Ч.Плоссер надеется, что текущая политика ФРС не станет двигателем инфляции, по его мнению, реализация операции Twist не способна существенно удешевить кредиты. Что же касается индикатора здоровья американской экономики - уровня безработицы, то в 2011г., по ожиданиям Ч.Плоссера, безработица удержится около текущего уровня, а в 2012г. - упадет до 8%-8,5% . Помимо этого, поддержку доллару оказали обнародованные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые за неделю с 18 по 24 сентября снизились на 37 тыс, до 391 тыс. Аналитики ожидали, что показатель составит 420 тыс. требований.
Forex: Риски в еврозоне продолжают расти
В пятницу, 30 сентября, евро продолжает оставаться под давлением. Его курс по отношению к доллару на 12:00 мск составил 1,351 долл./евро.
Статистика оказывает давление на евро
Евро снижается из-за слабой статистики из Германии. Розничные продажи в Германии в августе 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем в реальном выражении снизились на 2,9%, а в номинальном выражении - снизились на 3,0%. Это реакция потребителей на кризис в Европе. Немцы решили экономить в ожидании больших катаклизмов, вызванных финансовым кризисом.
Не обрадовала и статистика из Франции. Промышленные цены в этой стране в августе 2011г. не изменились по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные обнародовало Национальное статистическое бюро страны Insee. Аналитики ожидали увидеть еще более слабый показатель - снижение на 0,2%. В июле 2011г. цены французских производителей, по уточненным данным, повысились в месячном исчислении на 0,5%.
В целом экономика Европы вновь стоит на грани рецессии. Даже локомотивы экономического роста приостановились в своем развитии, а что уж говорить о других странах ЕС. "В целом ситуация в Европе по-прежнему выглядит очень мрачно - потребительская и деловая уверенность падает. ЕЦБ два раза в этом году повышал ставки, то же самое он делал в 2008г. - из-за этого все стало еще хуже. Европейские политики предпочитают ничего не делать, пока рынки не вынудят их что-нибудь предпринять - это не лучшая модель управления", - сообщил Bloomberg профессор экономики Дартмутского колледжа Дэвид Бланчфлауэр.
Греция по-прежнему в зоне риска
Главной же темой на рынках по-прежнему оста ется Греция. Даже несмотря на расширение полномочий европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), фундаментальных проблем в еврозоне он не способен решить.
"Греция фундаментально неплатежеспособна - то же самое касается и Португалии, и я думаю, она пойдет тем же путем. Сейчас общий госдолг стран PIGS составляет 2 трлн 800 млрд евро. А у Европейского фонда финансовой стабильности остается только 474 млрд для помощи этим странам. В дальнейшем, я думаю, средства EFSF будут увеличены. И этого должно быть достаточно - все-таки им не придется покупать все гособлигации всех периферийных стран. Даже когда фонд начнет работать в новом режиме - это нельзя будет считать лекарством от всех болезней. Это не решает проблему низкой конкурентоспособности периферийных стран", - сообщил Bloomberg портфельный менеджер Pharo Management Марк Дау
"Рынки сейчас ориентируются на событие, сопоставимое с банкротством Lehman Brothers. Но ситуация все же немного лучше, чем три года назад, так как банкротства Lehman Brothers никто не ожидал - поэтому шок полностью парализовал банковскую систему. Когда обанкротились Bear Stearns и Generals Motors - конца света не произошло. Поэтому, если властям ЕС удастся сделать все, как они запланировали, то есть провести реформу EFSF, а затем позволить Греции объявить ожидаемый дефолт - катастрофы не будет", - сообщил президент Cambiar InvestorsБрайан Бэриш.
Таким образом, аналитики склоны полагать, что дефолта Греции уже никак не избежать. В целом ситуация была понятна уже год назад. Тем не менее, паниковать рынки начали только сейчас. Конечно же, об устойчивом развитии в такой ситуации не может быть и речи. Евро - останется под давлением пока игроки не поймут, что риски в еврозоне заметно понизились. Сейчас же день ото дня риски только растут.
ЕС вряд ли сможет спасти Грецию
В пятницу, 30 сентября, евро вновь находится под давлением: к 9:00 мск его курс составил 1,353 долл. Участники торгов вновь избегают покупок единой европейской валюты, переломить тренд не смогли даже позитивные новости из Германии и Эстонии.
Немцы и эстонцы проголосовали за
Напомним, главной новостью четверга в европейском регионе стало одобрение нижней палатой парламента Германии расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Законопроект был одобрен при поддержке 523 голосов, при этом 85 депутатов проголосовали против проекта, еще три - воздержались. Об этом сообщил представитель бундестага, передает Reuters.
А позже вышла информация о том, что и парламент Эстонии утвердил решение о присоединении страны к Европейскому фонду финансовой стабильности, сообщает Associated Press. Взнос Таллина составит почти 2 млрд евро. Решение правительства республики поддержало 59 депутатов государственного собрания - Рийгикогу, а против проекта проголосовало 18 народных избранников. Как отмечают эксперты, сумма в 2 млрд евро является очень значительной для страны бюджет, которой на 2012г. составляет приблизительно 6 млрд долл.
Стоит отметить, что законопроект, предусматривающий расширение полномочий стабфонда Европы, уже одобрили 12 стран валютного блока: Словения, Бельгия, Греция, Ирландия, Италия, Люксембург, Испания, Франция, Португалия, Финляндия, Германия и Эстония. Вскоре по данному вопросу состоятся голосования в парламентах Кипра и Мальты (которые, скорее всего, поддержат законопроект), Нидерландов, Австрии и Словакии (где итог голосования менее предсказуем).
Рынок к дефолту Греции готов
Однако расширение полномочий стабфонда - это еще не решение всех проблем. Греция продолжит будоражить рынки, поскольку структурно в экономике этой страны мало что поменялось. Для сравнения, проблемы Португалии уже давно отошли на второй план, и, пожалуй, работа правительства этой страны не может не получить одобрения.
Греки же дотянули ситуацию до дефолта и кризиса в Европе. Но, с другой стороны, Греция не такая большая страна, чтобы спровоцировать действительно необратимые процессы в ЕС. "Возможная реструктуризация долгов Греции, на пороге которой стоит сейчас страна, останется проблемой прежде всего греческих банков, цепная реакция европейских долгов вряд ли возникнет - остальные страны устоят", - высказал мнение в эфире РБК-ТВ директор агентства Standard & Poor's по России и странам СНГ Алексей Новиков.
"Если мы посмотрим на банки (а это наш главный интерес сейчас, потому что они больше всего экспонированы на суверенные долги), то увидим, что существует абсолютная, практически на 90%, изоляция экспозиции банков каждой страны на собственные суверенные облигации. Греция экспонирована на Грецию, Италия - на Италию, Франция - на Францию и т.д. Великобритания и Германия чуть больше экспонированы на другие страны. Но фактически, если будут проблемы с греческими долгами, это будут проблемы прежде всего греческих банков", - считает А.Новиков.
Однако эксперт S&P и здесь не видит повода для паники: "Мне кажется, Грецию финансовые рынки уже каким-то образом смогли "переварить", они к ней готовы. Гораздо хуже ситуация с возможными осложнениями с рейтингом, например, Италии - там проблем довольно много". При этом эксперт добавил, что, хотя S&P и понизило рейтинги итальянских банков, это случилось в основном в связи с понижением суверенного рейтинга. Сам же по себе кредитный портфель финансовых учреждений этой страны "достаточно хорошо диверсифицирован".
"Тихие гавани" зовут
Все большее число экспертов и трейдеров склоняется к неизбежности дефолта Греции. При этом попытки списать часть долга страны могут вызвать кратковременный шок на всех мировых площадках. В первую очередь в эпицентре окажется евро. И именно поэтому стоит избегать покупки рисковых активов. Консервативной валютой мог бы выступить сингапурский доллар, однако ЦБ страны ограничивает изменения его курса.
Так, уже два года сингапурский доллар по отношению к евро находится в широком канале с границами 1,67 и 1,83 сингапурских доллара/евро (1-3). Сейчас идет волна покупок европейской валюты, и "сингапурец" дешевеет. Цель снижения - верхняя граница указанного канала, отметка 1,83 сингапурских доллара/евро (3). Длинные позиции по паре можно формировать уже сейчас, а "стоп-лосс" стоит расположить немногим ниже линии 50-дневной скользящей средней (2).
FORTS: Доллар заметно вырос как к рублю, так и к евро
По итогам торгового дня в пятницу, 30 сентября, фьючерс на курс доллар/рубль закрылся на значении 32659 руб. (+1,133%). Объем торгов составил 961,993 тыс. контракта, или 31,315 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,406 млн контрактов.
Тем временем контракт на курс евро/доллар закрылся на значении 1,3 долл. (-1,54%). Объем торгов составил 118,443 тыс. контрактов, или 5,137 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 47,838 тыс. контрактов.
Фьючерс на курс евро/рубль закрылся на значении 43854 руб. (-0,411%). Объем торгов составил 4,428 тыс. контрактов, или 194,398 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 114,692 тыс. контракта.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Накануне, представитель ФРС США Чарльз Плоссер заявил, что ожидает рост ВВП США на 2% в 2011г., на 3% - в 2012г. Помимо этого, представитель ФРС отметил что, не смотря на то что текущая инфляция немного выше, чем ожидалось, регулятор ожидает ее ослабления на фоне снижения цен на сырье. Стоит также отметить, Ч.Плоссер надеется, что текущая политика ФРС не станет двигателем инфляции, по его мнению, реализация операции Twist не способна существенно удешевить кредиты. Что же касается индикатора здоровья американской экономики - уровня безработицы, то в 2011г., по ожиданиям Ч.Плоссера, безработица удержится около текущего уровня, а в 2012г. - упадет до 8%-8,5% . Помимо этого, поддержку доллару оказали обнародованные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые за неделю с 18 по 24 сентября снизились на 37 тыс, до 391 тыс. Аналитики ожидали, что показатель составит 420 тыс. требований.
Forex: Риски в еврозоне продолжают расти
В пятницу, 30 сентября, евро продолжает оставаться под давлением. Его курс по отношению к доллару на 12:00 мск составил 1,351 долл./евро.
Статистика оказывает давление на евро
Евро снижается из-за слабой статистики из Германии. Розничные продажи в Германии в августе 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем в реальном выражении снизились на 2,9%, а в номинальном выражении - снизились на 3,0%. Это реакция потребителей на кризис в Европе. Немцы решили экономить в ожидании больших катаклизмов, вызванных финансовым кризисом.
Не обрадовала и статистика из Франции. Промышленные цены в этой стране в августе 2011г. не изменились по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные обнародовало Национальное статистическое бюро страны Insee. Аналитики ожидали увидеть еще более слабый показатель - снижение на 0,2%. В июле 2011г. цены французских производителей, по уточненным данным, повысились в месячном исчислении на 0,5%.
В целом экономика Европы вновь стоит на грани рецессии. Даже локомотивы экономического роста приостановились в своем развитии, а что уж говорить о других странах ЕС. "В целом ситуация в Европе по-прежнему выглядит очень мрачно - потребительская и деловая уверенность падает. ЕЦБ два раза в этом году повышал ставки, то же самое он делал в 2008г. - из-за этого все стало еще хуже. Европейские политики предпочитают ничего не делать, пока рынки не вынудят их что-нибудь предпринять - это не лучшая модель управления", - сообщил Bloomberg профессор экономики Дартмутского колледжа Дэвид Бланчфлауэр.
Греция по-прежнему в зоне риска
Главной же темой на рынках по-прежнему оста ется Греция. Даже несмотря на расширение полномочий европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), фундаментальных проблем в еврозоне он не способен решить.
"Греция фундаментально неплатежеспособна - то же самое касается и Португалии, и я думаю, она пойдет тем же путем. Сейчас общий госдолг стран PIGS составляет 2 трлн 800 млрд евро. А у Европейского фонда финансовой стабильности остается только 474 млрд для помощи этим странам. В дальнейшем, я думаю, средства EFSF будут увеличены. И этого должно быть достаточно - все-таки им не придется покупать все гособлигации всех периферийных стран. Даже когда фонд начнет работать в новом режиме - это нельзя будет считать лекарством от всех болезней. Это не решает проблему низкой конкурентоспособности периферийных стран", - сообщил Bloomberg портфельный менеджер Pharo Management Марк Дау
"Рынки сейчас ориентируются на событие, сопоставимое с банкротством Lehman Brothers. Но ситуация все же немного лучше, чем три года назад, так как банкротства Lehman Brothers никто не ожидал - поэтому шок полностью парализовал банковскую систему. Когда обанкротились Bear Stearns и Generals Motors - конца света не произошло. Поэтому, если властям ЕС удастся сделать все, как они запланировали, то есть провести реформу EFSF, а затем позволить Греции объявить ожидаемый дефолт - катастрофы не будет", - сообщил президент Cambiar InvestorsБрайан Бэриш.
Таким образом, аналитики склоны полагать, что дефолта Греции уже никак не избежать. В целом ситуация была понятна уже год назад. Тем не менее, паниковать рынки начали только сейчас. Конечно же, об устойчивом развитии в такой ситуации не может быть и речи. Евро - останется под давлением пока игроки не поймут, что риски в еврозоне заметно понизились. Сейчас же день ото дня риски только растут.
ЕС вряд ли сможет спасти Грецию
В пятницу, 30 сентября, евро вновь находится под давлением: к 9:00 мск его курс составил 1,353 долл. Участники торгов вновь избегают покупок единой европейской валюты, переломить тренд не смогли даже позитивные новости из Германии и Эстонии.
Немцы и эстонцы проголосовали за
Напомним, главной новостью четверга в европейском регионе стало одобрение нижней палатой парламента Германии расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Законопроект был одобрен при поддержке 523 голосов, при этом 85 депутатов проголосовали против проекта, еще три - воздержались. Об этом сообщил представитель бундестага, передает Reuters.
А позже вышла информация о том, что и парламент Эстонии утвердил решение о присоединении страны к Европейскому фонду финансовой стабильности, сообщает Associated Press. Взнос Таллина составит почти 2 млрд евро. Решение правительства республики поддержало 59 депутатов государственного собрания - Рийгикогу, а против проекта проголосовало 18 народных избранников. Как отмечают эксперты, сумма в 2 млрд евро является очень значительной для страны бюджет, которой на 2012г. составляет приблизительно 6 млрд долл.
Стоит отметить, что законопроект, предусматривающий расширение полномочий стабфонда Европы, уже одобрили 12 стран валютного блока: Словения, Бельгия, Греция, Ирландия, Италия, Люксембург, Испания, Франция, Португалия, Финляндия, Германия и Эстония. Вскоре по данному вопросу состоятся голосования в парламентах Кипра и Мальты (которые, скорее всего, поддержат законопроект), Нидерландов, Австрии и Словакии (где итог голосования менее предсказуем).
Рынок к дефолту Греции готов
Однако расширение полномочий стабфонда - это еще не решение всех проблем. Греция продолжит будоражить рынки, поскольку структурно в экономике этой страны мало что поменялось. Для сравнения, проблемы Португалии уже давно отошли на второй план, и, пожалуй, работа правительства этой страны не может не получить одобрения.
Греки же дотянули ситуацию до дефолта и кризиса в Европе. Но, с другой стороны, Греция не такая большая страна, чтобы спровоцировать действительно необратимые процессы в ЕС. "Возможная реструктуризация долгов Греции, на пороге которой стоит сейчас страна, останется проблемой прежде всего греческих банков, цепная реакция европейских долгов вряд ли возникнет - остальные страны устоят", - высказал мнение в эфире РБК-ТВ директор агентства Standard & Poor's по России и странам СНГ Алексей Новиков.
"Если мы посмотрим на банки (а это наш главный интерес сейчас, потому что они больше всего экспонированы на суверенные долги), то увидим, что существует абсолютная, практически на 90%, изоляция экспозиции банков каждой страны на собственные суверенные облигации. Греция экспонирована на Грецию, Италия - на Италию, Франция - на Францию и т.д. Великобритания и Германия чуть больше экспонированы на другие страны. Но фактически, если будут проблемы с греческими долгами, это будут проблемы прежде всего греческих банков", - считает А.Новиков.
Однако эксперт S&P и здесь не видит повода для паники: "Мне кажется, Грецию финансовые рынки уже каким-то образом смогли "переварить", они к ней готовы. Гораздо хуже ситуация с возможными осложнениями с рейтингом, например, Италии - там проблем довольно много". При этом эксперт добавил, что, хотя S&P и понизило рейтинги итальянских банков, это случилось в основном в связи с понижением суверенного рейтинга. Сам же по себе кредитный портфель финансовых учреждений этой страны "достаточно хорошо диверсифицирован".
"Тихие гавани" зовут
Все большее число экспертов и трейдеров склоняется к неизбежности дефолта Греции. При этом попытки списать часть долга страны могут вызвать кратковременный шок на всех мировых площадках. В первую очередь в эпицентре окажется евро. И именно поэтому стоит избегать покупки рисковых активов. Консервативной валютой мог бы выступить сингапурский доллар, однако ЦБ страны ограничивает изменения его курса.
Так, уже два года сингапурский доллар по отношению к евро находится в широком канале с границами 1,67 и 1,83 сингапурских доллара/евро (1-3). Сейчас идет волна покупок европейской валюты, и "сингапурец" дешевеет. Цель снижения - верхняя граница указанного канала, отметка 1,83 сингапурских доллара/евро (3). Длинные позиции по паре можно формировать уже сейчас, а "стоп-лосс" стоит расположить немногим ниже линии 50-дневной скользящей средней (2).
FORTS: Доллар заметно вырос как к рублю, так и к евро
По итогам торгового дня в пятницу, 30 сентября, фьючерс на курс доллар/рубль закрылся на значении 32659 руб. (+1,133%). Объем торгов составил 961,993 тыс. контракта, или 31,315 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,406 млн контрактов.
Тем временем контракт на курс евро/доллар закрылся на значении 1,3 долл. (-1,54%). Объем торгов составил 118,443 тыс. контрактов, или 5,137 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 47,838 тыс. контрактов.
Фьючерс на курс евро/рубль закрылся на значении 43854 руб. (-0,411%). Объем торгов составил 4,428 тыс. контрактов, или 194,398 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 114,692 тыс. контракта.
/Компиляция. 30 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter