В четверг, 6 сентября, на 11:00 мск пара доллар/иена на Forex торговалась на уровне 76,72 иены. В последние часы котировки изменяются в довольно узком диапазоне - 76,71-76,75 иены. Существует высокая вероятность того, что нижняя граница данного канала будет пробита вниз, и тогда пара устремится к уровню 76,20 иены.
Аналитики Rietumu Trading ожидают продолжения негативной динамики в паре доллар/иена и достижения ею минимума начала недели, находящегося на отметке 76,51 иены. Сопротивление оказывает 50-дневная скользящая средняя, которая находится на отметке 76,75 иены.
Пока ЦБ Японии удается сдерживать рост своей валюты - отчетливо заметный на графике пары "шип", появившийся 5 октября, и последующее снижение с уровня 77,07 до 76,01 иены указывают на то, что регулятор Японии постоянно держит руку на пульсе и делает "инъекции ликвидности", направленные на снижение курса иены. Управляющий Банка Японии Масааки Сиракава отметил, что регулятор уже проводит мощное смягчение политики и продолжит осуществлять текущую программу приобретения активов. Таким образом, перед ЦБ Японии стоит весьма трудная задача - необходимо сдержать рост иены, а скупка активов будет давать обратный эффект, поэтому в среднесрочной перспективе весьма вероятно проведение мини-интервенций, направленных на сдерживание роста иены относительно других валют.
Стоит также отметить, что накануне бывший заместитель министра финансов Японии Эйсуке Сакакибара в эксклюзивном интервью Dow Jones сообщил, что регулятор в ближайшее время не будет проводить крупной интервенции, поскольку она не будет эффективной. Помимо этого другие страны, в частности США, вряд ли поддержат интервенцию Японии, а в текущей ситуации в одностороннем вмешательстве нет экономического смысла. Э.Сакакибара также считает, что пара доллар/иена может опуститься ниже 70 иен в 2011г., а евро в ближайшее время способен упасть к диапазону 90 -100 иен.
Forex: Фунт слабее евро
Евро и фунт стабильны на торгах в четверг, 6 октября. Игроки ждут решений Банка Англии и ЕЦБ относительно процентных ставок. К 12:00 мск курсы валют составили: 1,335 долл./евро и 1,545 долл./фунт.
Мировая экономика на грани кризиса, поэтому Великобритании придется пройти долгий путь к процветанию и экономической стабильности. Такое заявление сделал премьер министр Великобритании Дэвид Кэмерон на ежегодном съезде Консервативной партии в Манчестере, передает Reuters. По его словам, правящая партия будет строго придерживаться принятых мер жесткой экономии, при этом не нужно надеяться на некий "кратчайший путь", который быстро простимулирует экономический рост в стране. Стоит отметить, что меры жесткой экономии крайне непопулярны и ставят правящую партию под удар со стороны государственного сектора, где из-за запланированного правительством сокращения расходов более 300 тыс. человек могут потерять работу.
Центробанк Великобритании планирует 6 октября объявить о начале программы дополнительного финансирования экономики страны, которая, по данным аналитиков, за минувший год так и не продемонстрировала рост и в целом вошла в период стагнации. Британский премьер подчеркнул, что появившиеся ранее сообщения в прессе о том, что он призывает население жить по средствам и постараться свести траты на нет, крайне преувеличены. На самом деле правящая партия призывает британцев набраться терпения, не унывать и дать время властям и центробанку возродить экономический рост в стране путем сохранения низких процентных ставок.
По мнению Д.Кэмерона, единственным выходом для Великобритании является приведение государственных финансов в порядок и строительство новой экономики, основанной на передовой обрабатывающей промышленности, развитии технологий, здравоохранения и медико-биологических наук. Однако власти признают, что на данный момент экономику Великобритании, всецело зависящую от ситуации в еврозоне, нельзя обезопасить от разгоревшегося там долгового кризиса, но, несмотря на это, правительство сделает все.
Но помимо госфинансов, под удар в Англии попал и финансовый сектор. Так в четверг вышла информация о том, что британская банковская группа HSBC Holdings ведет переговоры о продаже тройке ведущих японских страховых компаний - MS&AD Insurance, Tokio Marine и NKSJ Holdings - своего бизнеса общего страхования, передает Reuters со ссылкой на осведомленные источники. По предварительным оценкам, сумма сделки может превысить 1 млрд долл.
Как ожидается, первый этап предстоящего тендера состоится в середине октября с.г. На активы HSBC могут претендовать также немецкая Allianz SE и французская Axa SA. В настоящее время на продажу выставлены бизнес HSBC по общему страхованию в Гонконге, Сингапуре, ряде стран Латинской Америки и Франции. Ранее группа продала свои британские активы общего страхования. По данным кредитной организации, по итогам 2010г. доналоговая прибыль общего страхового бизнеса банка составила около 1 млрд долл. При этом страховые взносы этого сегмента составили 1,3 млрд долл.
Таким образом, английский банк вынужден продавать прибыльные бизнесы ради того, что бы выручить средства. Все это говорит о продолжающемся кризисе в Европе и Великобритании. В этом свете стоит порекомендовать избавляться от британского фунта. В среднесрочной перспективе он будет выглядеть слабо, так как поддержки этой валюте ждать неоткуда. Дела плохи как в госсекторе, так и в финансовом секторе страны. Высокий уровень инфляции и запуск печатного станка - все это способно сильно понизить курс валюты Великобритании
УТРО - В четверг, 6 октября, утром евро на Forex оценен в 1,333 долл. Участники торгов в целом играют на понижение валюты США, но пока не принимают судьбоносных решений по паре евро/доллар, и причин тому две. Во-первых, понижение рейтинга Италии агентством Moody's, а во-вторых, ожидание решения ЕЦБ по процентной ставке в зоне евро.
Италия негодует
Напомним, накануне агентство Moody's понизило долгосрочный рейтинг государственных облигаций Италии с уровня Аа2 до А2. Прогноз по рейтингу - "негативный". Между тем в самой Италии мнения властей по поводу произошедшего разошлись.
Так, премьер министр Италии Сильвио Берлускони заявил, что решение Moody's было вполне ожидаемым после того, как двумя неделями ранее агентство Standard and Poor's понизило суверенный кредитный рейтинг страны на одну ступень - с A+ до А, передает Reuters. "Италия продолжит следовать намеченному пути. Правительство не покладая рук работает над внедрением мер по стимулированию экономического роста. Главы ЕС поддерживают нас в этом начинании, а мы в свою очередь сделаем все, чтобы выполнить взятые обязательства по укреплению государственных финансов", - заявил премьер.
При этом президент Италии Джорджо Наполитано высказал противоположную точку зрения. По его мнению, решение Moody's вызывает серьезные опасения и должно подтолкнуть правительство к конкретным действиям. "Кризис в еврозоне не только требует строгости и дисциплины со стороны правительств европейских стран, но и солидарности, сплоченности и скоординированного управления всего мирового сообщества", - отметил он.
Не остались в стороне также представители промышленности и финансового сектора Италии. Так, глава ведущей промышленной ассоциации страны Confindustria Эмма Марчегалья подвергла критике правительство, обвинив властей в бездействии. По ее мнению, понижение рейтинга может закрыть итальянским банкам доступ к кредитам на мировых рынках, что негативно скажется на притоке инвестиций.
В то время как итальянцы дискутировали о произошедшем снижении рейтинга, агентство Moody's времени даром не теряло и пересмотрело рейтинги провинций и регионов Италии. Прогнозы по всем итальянским административным единицам - "негативные". Основной причиной такого решения стало ухудшение суверенной кредитоспособности Италии, большое количество долговых обязательств и необходимость следовать плану жесткой экономии. Однако из-за особенностей территориального деления страны кредитный рейтинг некоторых административных единиц превышает суверенный.
Все взгляды прикованы к ЕЦБ
Главным событием недели станет решение ЕЦБ по ключевой ставке, которое будет оглашено в четверг. Аналитики делают различные прогнозы. Так, старший экономист Principal Global Investors Роберт Баур сообщил Bloomberg, что ЕЦБ в ближайшее время приступит к понижению ставки - не исключено, что это произойдет даже на предстоящем в четверг заседании. "Евро выживет в бушующем шторме, однако в среднесрочной перспективе опустится существенно ниже текущих уровней", - добавил эксперт.
В свою очередь исполнительный директор Bank Sarasin Филип Баертши отмечает, что ЕЦБ стоит понизить ставку: данные об инфляции были устаревшими. "Индексы производственного сектора показывают, что еврозона на пороге рецессии, - говорит эксперт. – Раньше, когда PMI опускался ниже 50 пунктов, ЕЦБ понижал ставки. Лучше всего, если он решительно понизит ставку - на 50 базисных пунктов. Никаких экономических препятствий этому я не вижу, разве что главу ЕЦБ Жан-Клода Трише могут сдерживать политические факторы. Что касается стратегии - мы пока избегаем рисковых активов, не хотим "ловить падающий нож" - нужно еще подождать".
Стоит отметить, что 6 октября не один ЕЦБ принимает решение о ключевой процентной ставке - Банк Англии тоже будет решать о вопрос о монетарной политике в Великобритании. Понижать ключевую ставку в стране уже некуда, поэтому вопросов здесь меньше. Тем не менее будет интересно услышать комментарии регулятора к своему решению. Более того, возможно Банк Англии объявит о каких-либо новых стимулах, что может сильно ослабить фунт.
GBP/JPY
Рассмотрим пару фунт/иена с технической точки зрения:
Пара фунт/иена консолидируется вблизи мощного уровня поддержки - 119 иен/фунт (2). И, похоже, консолидация будет продолжаться. Пара достигла своей цели - 117 иен/фунт (1), и теперь наблюдается естественная реакция рынка – коррекция. Как долго британская валюта будет находиться в "боковике" к иене, сказать сложно, но, скорее всего, стоит ожидать возращения котировок в канал 3-4. Поэтому рисковым игрокам можно рассмотреть вариант покупки британского фунта, против иены со "стоп-лоссом" немногим ниже уровня 1.
FORTS: Дорожающая нефть укрепила рубль
По итогам торгового дня в четверг, 6 октября, фьючерс на пару доллар/рубль закрылся на значении 32679 руб. (-0,85%). Объем торгов составил 1,241 млн контрактов, или 40,783 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 1,163 млн контрактов.
Тем временем фьючерс на курс евро/доллар закрылся на значении 1,3 долл. (+0,797%). Объем торгов составил 220,96 тыс. контрактов, или 9,576 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 54,5 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на курс евро/рубль закрылся на значении 43833 руб. Объем торгов составил 2,042 тыс. контракта, или 89,285 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 115,254 тыс. контракта.
Аналитик "Альпари" Михаил Крылов отмечает, что российский рубль в четверг на ММВБ укреплялся против основных валют на фоне подорожания нефти. Центральным событием дня стала пресс-конференция президента ЕЦБ Жан-Клода Трише в Берлине. Ж.-К.Трише отметил, что инфляция будет выше 2% в течение месяца, но потом замедлится – и евро продолжил падать к 1,326 долл. Но на словам о двух операциях рефинансирования евро вырос до 1,328 долл., но потом рынки разобрались, что не подразумевается ничего нового, и эффект сошел на нет. Слова о новой программе покупки обеспеченных облигаций на 12 месяцев снова двинули евро к 1,33 долл. Но потом Ж.-К.Трише стал называть много цифр, и валюта Европы снова пошла к 1,326 долл. Такие колебания стали возможны прежде всего из-за низкой ликвидности во время выступления главы ЕЦБ. "Тонкий" рынок усиливает движения валют. "Впрочем, надо учесть, что евро находился под давлением позитивных данных о безработице в США. Число первичных обращений за пособием по безработице в последнюю отчетную неделю оказалось на 2,4% меньше консенсус-прогноза", - заключил М.Крылов.
Аналитики Rietumu Trading ожидают продолжения негативной динамики в паре доллар/иена и достижения ею минимума начала недели, находящегося на отметке 76,51 иены. Сопротивление оказывает 50-дневная скользящая средняя, которая находится на отметке 76,75 иены.
Пока ЦБ Японии удается сдерживать рост своей валюты - отчетливо заметный на графике пары "шип", появившийся 5 октября, и последующее снижение с уровня 77,07 до 76,01 иены указывают на то, что регулятор Японии постоянно держит руку на пульсе и делает "инъекции ликвидности", направленные на снижение курса иены. Управляющий Банка Японии Масааки Сиракава отметил, что регулятор уже проводит мощное смягчение политики и продолжит осуществлять текущую программу приобретения активов. Таким образом, перед ЦБ Японии стоит весьма трудная задача - необходимо сдержать рост иены, а скупка активов будет давать обратный эффект, поэтому в среднесрочной перспективе весьма вероятно проведение мини-интервенций, направленных на сдерживание роста иены относительно других валют.
Стоит также отметить, что накануне бывший заместитель министра финансов Японии Эйсуке Сакакибара в эксклюзивном интервью Dow Jones сообщил, что регулятор в ближайшее время не будет проводить крупной интервенции, поскольку она не будет эффективной. Помимо этого другие страны, в частности США, вряд ли поддержат интервенцию Японии, а в текущей ситуации в одностороннем вмешательстве нет экономического смысла. Э.Сакакибара также считает, что пара доллар/иена может опуститься ниже 70 иен в 2011г., а евро в ближайшее время способен упасть к диапазону 90 -100 иен.
Forex: Фунт слабее евро
Евро и фунт стабильны на торгах в четверг, 6 октября. Игроки ждут решений Банка Англии и ЕЦБ относительно процентных ставок. К 12:00 мск курсы валют составили: 1,335 долл./евро и 1,545 долл./фунт.
Мировая экономика на грани кризиса, поэтому Великобритании придется пройти долгий путь к процветанию и экономической стабильности. Такое заявление сделал премьер министр Великобритании Дэвид Кэмерон на ежегодном съезде Консервативной партии в Манчестере, передает Reuters. По его словам, правящая партия будет строго придерживаться принятых мер жесткой экономии, при этом не нужно надеяться на некий "кратчайший путь", который быстро простимулирует экономический рост в стране. Стоит отметить, что меры жесткой экономии крайне непопулярны и ставят правящую партию под удар со стороны государственного сектора, где из-за запланированного правительством сокращения расходов более 300 тыс. человек могут потерять работу.
Центробанк Великобритании планирует 6 октября объявить о начале программы дополнительного финансирования экономики страны, которая, по данным аналитиков, за минувший год так и не продемонстрировала рост и в целом вошла в период стагнации. Британский премьер подчеркнул, что появившиеся ранее сообщения в прессе о том, что он призывает население жить по средствам и постараться свести траты на нет, крайне преувеличены. На самом деле правящая партия призывает британцев набраться терпения, не унывать и дать время властям и центробанку возродить экономический рост в стране путем сохранения низких процентных ставок.
По мнению Д.Кэмерона, единственным выходом для Великобритании является приведение государственных финансов в порядок и строительство новой экономики, основанной на передовой обрабатывающей промышленности, развитии технологий, здравоохранения и медико-биологических наук. Однако власти признают, что на данный момент экономику Великобритании, всецело зависящую от ситуации в еврозоне, нельзя обезопасить от разгоревшегося там долгового кризиса, но, несмотря на это, правительство сделает все.
Но помимо госфинансов, под удар в Англии попал и финансовый сектор. Так в четверг вышла информация о том, что британская банковская группа HSBC Holdings ведет переговоры о продаже тройке ведущих японских страховых компаний - MS&AD Insurance, Tokio Marine и NKSJ Holdings - своего бизнеса общего страхования, передает Reuters со ссылкой на осведомленные источники. По предварительным оценкам, сумма сделки может превысить 1 млрд долл.
Как ожидается, первый этап предстоящего тендера состоится в середине октября с.г. На активы HSBC могут претендовать также немецкая Allianz SE и французская Axa SA. В настоящее время на продажу выставлены бизнес HSBC по общему страхованию в Гонконге, Сингапуре, ряде стран Латинской Америки и Франции. Ранее группа продала свои британские активы общего страхования. По данным кредитной организации, по итогам 2010г. доналоговая прибыль общего страхового бизнеса банка составила около 1 млрд долл. При этом страховые взносы этого сегмента составили 1,3 млрд долл.
Таким образом, английский банк вынужден продавать прибыльные бизнесы ради того, что бы выручить средства. Все это говорит о продолжающемся кризисе в Европе и Великобритании. В этом свете стоит порекомендовать избавляться от британского фунта. В среднесрочной перспективе он будет выглядеть слабо, так как поддержки этой валюте ждать неоткуда. Дела плохи как в госсекторе, так и в финансовом секторе страны. Высокий уровень инфляции и запуск печатного станка - все это способно сильно понизить курс валюты Великобритании
УТРО - В четверг, 6 октября, утром евро на Forex оценен в 1,333 долл. Участники торгов в целом играют на понижение валюты США, но пока не принимают судьбоносных решений по паре евро/доллар, и причин тому две. Во-первых, понижение рейтинга Италии агентством Moody's, а во-вторых, ожидание решения ЕЦБ по процентной ставке в зоне евро.
Италия негодует
Напомним, накануне агентство Moody's понизило долгосрочный рейтинг государственных облигаций Италии с уровня Аа2 до А2. Прогноз по рейтингу - "негативный". Между тем в самой Италии мнения властей по поводу произошедшего разошлись.
Так, премьер министр Италии Сильвио Берлускони заявил, что решение Moody's было вполне ожидаемым после того, как двумя неделями ранее агентство Standard and Poor's понизило суверенный кредитный рейтинг страны на одну ступень - с A+ до А, передает Reuters. "Италия продолжит следовать намеченному пути. Правительство не покладая рук работает над внедрением мер по стимулированию экономического роста. Главы ЕС поддерживают нас в этом начинании, а мы в свою очередь сделаем все, чтобы выполнить взятые обязательства по укреплению государственных финансов", - заявил премьер.
При этом президент Италии Джорджо Наполитано высказал противоположную точку зрения. По его мнению, решение Moody's вызывает серьезные опасения и должно подтолкнуть правительство к конкретным действиям. "Кризис в еврозоне не только требует строгости и дисциплины со стороны правительств европейских стран, но и солидарности, сплоченности и скоординированного управления всего мирового сообщества", - отметил он.
Не остались в стороне также представители промышленности и финансового сектора Италии. Так, глава ведущей промышленной ассоциации страны Confindustria Эмма Марчегалья подвергла критике правительство, обвинив властей в бездействии. По ее мнению, понижение рейтинга может закрыть итальянским банкам доступ к кредитам на мировых рынках, что негативно скажется на притоке инвестиций.
В то время как итальянцы дискутировали о произошедшем снижении рейтинга, агентство Moody's времени даром не теряло и пересмотрело рейтинги провинций и регионов Италии. Прогнозы по всем итальянским административным единицам - "негативные". Основной причиной такого решения стало ухудшение суверенной кредитоспособности Италии, большое количество долговых обязательств и необходимость следовать плану жесткой экономии. Однако из-за особенностей территориального деления страны кредитный рейтинг некоторых административных единиц превышает суверенный.
Все взгляды прикованы к ЕЦБ
Главным событием недели станет решение ЕЦБ по ключевой ставке, которое будет оглашено в четверг. Аналитики делают различные прогнозы. Так, старший экономист Principal Global Investors Роберт Баур сообщил Bloomberg, что ЕЦБ в ближайшее время приступит к понижению ставки - не исключено, что это произойдет даже на предстоящем в четверг заседании. "Евро выживет в бушующем шторме, однако в среднесрочной перспективе опустится существенно ниже текущих уровней", - добавил эксперт.
В свою очередь исполнительный директор Bank Sarasin Филип Баертши отмечает, что ЕЦБ стоит понизить ставку: данные об инфляции были устаревшими. "Индексы производственного сектора показывают, что еврозона на пороге рецессии, - говорит эксперт. – Раньше, когда PMI опускался ниже 50 пунктов, ЕЦБ понижал ставки. Лучше всего, если он решительно понизит ставку - на 50 базисных пунктов. Никаких экономических препятствий этому я не вижу, разве что главу ЕЦБ Жан-Клода Трише могут сдерживать политические факторы. Что касается стратегии - мы пока избегаем рисковых активов, не хотим "ловить падающий нож" - нужно еще подождать".
Стоит отметить, что 6 октября не один ЕЦБ принимает решение о ключевой процентной ставке - Банк Англии тоже будет решать о вопрос о монетарной политике в Великобритании. Понижать ключевую ставку в стране уже некуда, поэтому вопросов здесь меньше. Тем не менее будет интересно услышать комментарии регулятора к своему решению. Более того, возможно Банк Англии объявит о каких-либо новых стимулах, что может сильно ослабить фунт.
GBP/JPY
Рассмотрим пару фунт/иена с технической точки зрения:
Пара фунт/иена консолидируется вблизи мощного уровня поддержки - 119 иен/фунт (2). И, похоже, консолидация будет продолжаться. Пара достигла своей цели - 117 иен/фунт (1), и теперь наблюдается естественная реакция рынка – коррекция. Как долго британская валюта будет находиться в "боковике" к иене, сказать сложно, но, скорее всего, стоит ожидать возращения котировок в канал 3-4. Поэтому рисковым игрокам можно рассмотреть вариант покупки британского фунта, против иены со "стоп-лоссом" немногим ниже уровня 1.
FORTS: Дорожающая нефть укрепила рубль
По итогам торгового дня в четверг, 6 октября, фьючерс на пару доллар/рубль закрылся на значении 32679 руб. (-0,85%). Объем торгов составил 1,241 млн контрактов, или 40,783 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 1,163 млн контрактов.
Тем временем фьючерс на курс евро/доллар закрылся на значении 1,3 долл. (+0,797%). Объем торгов составил 220,96 тыс. контрактов, или 9,576 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 54,5 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на курс евро/рубль закрылся на значении 43833 руб. Объем торгов составил 2,042 тыс. контракта, или 89,285 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 115,254 тыс. контракта.
Аналитик "Альпари" Михаил Крылов отмечает, что российский рубль в четверг на ММВБ укреплялся против основных валют на фоне подорожания нефти. Центральным событием дня стала пресс-конференция президента ЕЦБ Жан-Клода Трише в Берлине. Ж.-К.Трише отметил, что инфляция будет выше 2% в течение месяца, но потом замедлится – и евро продолжил падать к 1,326 долл. Но на словам о двух операциях рефинансирования евро вырос до 1,328 долл., но потом рынки разобрались, что не подразумевается ничего нового, и эффект сошел на нет. Слова о новой программе покупки обеспеченных облигаций на 12 месяцев снова двинули евро к 1,33 долл. Но потом Ж.-К.Трише стал называть много цифр, и валюта Европы снова пошла к 1,326 долл. Такие колебания стали возможны прежде всего из-за низкой ликвидности во время выступления главы ЕЦБ. "Тонкий" рынок усиливает движения валют. "Впрочем, надо учесть, что евро находился под давлением позитивных данных о безработице в США. Число первичных обращений за пособием по безработице в последнюю отчетную неделю оказалось на 2,4% меньше консенсус-прогноза", - заключил М.Крылов.
/Компиляция. 6 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба