Медь продолжит укрепляться в ближайшее время на покупках Китая. Целевой уровень — $8,300 за тонну.
Индекс волатильности VIX будет торговаться на текущих пониженных уровнях вблизи отметки 25.
Индекс доллара к концу следующей недели достигнет уровня 73.90.
На мировых площадках царит давно забытая безудержная эйфория. Наверное, каждый инвестор и каждый управляющий сейчас задаёт себе один единственный вопрос: как долго это всё продлится? Европа вчера ошеломила гигантскими цифрами одобренного фонда спасения, но таковыми они кажутся лишь в контексте вероятного (и даже, возможно, невероятного) обострения долговых проблем в таких странах как Греция, Португалия, Ирландия или Бельгия. Но если вдруг лодка страхов вновь качнётся в сторону «долговых тяжеловесов» — Италии (третья по величине экономика Еврозоны плюс один из крупнейших заёмщиков в мире) или Испании (рейтинговые агентства в этом году были особо немилосердны к испанским банкам cajas, а пост-кризисный уровень безработицы в этой стране — стабильно выше 20%), то евролидерам наверняка придётся всю свою выстраданную историю с фондами начинать заново.
Мы не пытаемся каким-то образом обозначать раньше времени неуместный в данном случае скептицизм, поскольку всё вышесказанное — настолько тривиально, что не требует нашей специальной оценки. Важнее — другое. В отличие от многих предыдущих эпизодов, когда рыночные ралли начинались фактически беспричинно и столь же беспричинно завершались — сегодня мы имеем в запасе неплохой набор аргументов в пользу роста: а) достаточность денег у единой Европы, чтобы давить в зародыше всякие спекулятивные поползновения в отношении суверенных долгов её стран (по крайней мере, в течение нескольких месяцев); б) возобновление роста экономики США, несмотря на мрачные предчувствия, которые на поверку оказались лишь фобиями из цикла «обжегшись на молоке, будешь на воду дуть»; в) неплохая маневренность экономики Китая, чей финансовый регулятор в очередной раз доказал (к примеру, котировки меди — хороший градусник здоровья экономики Поднебесной), что «высота полёта» им вполне надёжно контролируется классическими монетарными инструментами, а значит, ни о какой «жёсткой посадке» речи быть не может.
Остановимся на новостях из Штатов. Вышедшая вчера предварительная цифра роста ВВП в 3-м квартале оказалась на самом деле блестящей. Мы до последнего сомневались, что консенсус-прогноз роста в 2.5% хоть в какой-то мере реалистичен, учитывая провальный 2-й квартал. Бесконечные разговоры о том, что спад в Еврозоне утянет экономику США в состояние рецессии, на поверку оказались лишь домыслами, поскольку долговой кризис и экономический спад — это всё-таки разные категории. Наиболее вероятная причина провала 2-го квартала — всё-таки природные катастрофы в Японии, вследствие которых непоставки комплектующих и высокотехнологичных компонентов в США, как видно, оказали столь явно выраженный депрессивный эффект на промпроизводство и рынок труда крупнейшей экономики мира (последние данные о первичных заявках на пособия по безработице явно свидетельствуют,что картина если не улучшается, то по крайней мере стабилизировалась возле отметки 400К новых прошений). Результат — победоносное завершение вчерашней фондовой сессии в Штатах: Dow взлетел на 2.86% до 12,209, Nasdaq выстрелил на 3.32% до 2,739, S&P 500 подскочил на 3.43% до 1,285. Такой динамики рынок давно не видел!
Оптимизм, похоже, на этот раз нас быстро не покинет. Так, сегодня утром японский индекс Nikkei 225 открылся ростом на 1.48% до 9,059.04 пункта (текущее значение 9,014), даже несмотря на новость о спаде промпроизводства в сентябре на 4%. Иена при этом продолжает укрепляться, начисто игнорируя внешние факторы (текущее значение – ¥75.87/$). Похоже, несмотря на окончание недели и едва преодолимое желание зафиксировать «шальную прибыль», сегодняшний день пройдёт под знаком «плюс».
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с повышением до 0.5-1%, в районе 1530-1540 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками станут уровни 1520, 1500 п. Ближайшими сильными сопротивлениями выступают 1550, 1560 п.
В первой половине дня рынок отыграет вечернее продолжение роста фондовых индексов США и фьючерсов на нефть. Тем не менее, утреннее падение фьючерсов на нефть и Американские индексы говорит в пользу приостановки текущей волны роста. До середины дня, в связи с отсутствием значимых ожидаемых новостей и статистики, наиболее вероятно боковое движение рынка вблизи уровней открытия.
Во второй половине дня участники торгов будут ориентироваться на большой блок Американской статистики, выходящий в 16.30 Мск. Стоит также обратить внимание на индекс потребительского доверия от университета Мичигана (17.55 Мск). В случае если вечерняя статистика не будет позитивна, под закрытие торгов вероятна волна распродаж в рамках коррекции после значительного повышения текущей недели.
В четверг Российский фондовый рынок серьезно вырос, продолжив значительное повышение предыдущего дня. Утренний рост фьючерсов на нефть и фондовые индексы США, а также новости с ночного саммита ЕС о сокращении госдолга Греции и о согласовании плана рекапитализации Европейских банков стали причинами открытия индексов РТС и ММВБ с гэпом вверх, величина которого составила около 2%. В первые часы торгов рост рынка продолжился.
Однако утренняя эйфория сменилась осторожной фиксацией прибыли. К середине дня «рублевый» индекс ММВБ, после обновления полуторамесячных максимумов в районе 1549 п. скорректировался до уровней открытия. Вечерняя попытка продолжения роста оказалась неудачной. Индекс ММВБ, превысив свое локальное максимальное значение на один пункт, вновь откатился вниз, завершив торги ровно в середине своего диапазона дневного движения.
По итогам дня индекс ММВБ вырос на 1.72%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии повысился на 4.11%. К завершению вечерних торгов, вслед за продолжением роста Американских фондовых индексов, декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) прибавил 2.43%. Индекс РТС вечером подрос на 1.59%, завершив торги со значением 1618.27 п.
Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС, составлявшая 9 пунктов, или 0.6% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии, впервые за длительное время сменилась на контанго величиной в 5 пунктов, или 0.3%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно-позитивно. На фоне значительного роста индексов, большинство акций завершили торги со средним повышением в пределах 2-5% к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на большое количество свежих корпоративных новостей, акции - лидеры роста вчера не изменились.
Среди голубых фишек вновь сильнее рынка торговались акции Газпрома (GAZP RM, +4.91%), продолжившие серьезное повышение предыдущего дня. Поводом для покупок накануне стало сообщением о том, что компания предполагает потратить 180 млрд руб. на выплату дивидендов за 2011 г., что в пересчете на одну акцию составит около 7.6 руб. и является достаточно привлекательной цифрой. Среди ликвидных бумаг лидером повышения остаются бумаги Транснефть-ап (TRNFP RM, +5.12%). Во вторник компания ввела в эксплуатацию нефтепровод «Пурпе–Самотлор», соединяющий грузопотоки нефти месторождений Красноярского края и Ямало-Ненецкого автономного округа с нефтеперерабатывающими заводами России и мировыми потребителями. Дополнительным позитивом стало сообщение президента «Транснефти» Николая Токарева о том, что Китай обязался полностью расплатиться по долгам за поставки нефти перед РФ в размере $75 млн., а также выплатить начисленные в связи с задержкой оплаты пени и штрафы.
Причиной для покупок в Роснефти (ROSN RM, +3.34%) стали опубликованные накануне итоги деятельности за 9 месяцев 2011 года по US GAAP. Чистая прибыль компании за указанный период выросла на 25.9% по сравнению с аналогичным показателем за 9 месяцев 2010 года и составила $9.591 млрд. Акции Аэрофлота (AFLT RM, +5.57%) отыграли заявление заместителя генерального директора компании Шамиля Курмашова о том, что до конца текущего года «Аэрофлот» рассмотрит вопрос об обратном выкупе собственных акций. Сильнее рынка также закрылись Распадская (RASP RM, +5.84%), ПИК (PIKK RM, +4.76%), Верофарм (VFRM RM, +4.67%), Мостотрест (MSTT RM, +5.56%), ТГК-1-ао (TGKA RM, +4.00%).
Среди голубых фишек заметно слабее рынка торговались бумаги Лукойла (LKOH RM, -0.62%). Инвесторов разочаровали итоги заседания совета директоров. Ранее сообщалось, что на текущем заседании будет рассмотрен вопрос о действиях компании по увеличению акционерного дохода. В связи с предварительными заявлениями логично было бы ожидать повышения уровня дивидендных выплат или внесения существенных изменений в дивидендную политику компании. Вместо этого, совет директоров определил, что «рост доходов акционеров будет обеспечен за счет реализации высокоэффективных проектов» что по сути явилось общей формулировкой и едва ли требовало особого анонсирования.
Слабее рынка также закрылись акции НЛМК (NLMK RM, -2.97%), ММК (MAGN RM, -1.75%), Татнефть-ао (TATN06 RM, -0.79%), ИнтерРао (IUES RM, -0.09%), РБК (RBCM RM, -6.28%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, -0.58%).
В пятницу, после закрытия с сильным повышением, фьючерсы на фондовые индексы США теряют до 0.3%. Контракты на нефть Light Sweet просели на 0.4%, торгуясь в районе $93.5. Японский индекс Nikkei225 повышается на 1%. Гонконгский Нang Seng растет в пределах 2%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка умеренно-негативный.
---
Российский фондовый рынок сегодня открылся с гэпом вверх на 1%, но затем откатился к уровням вчерашнего закрытия – расти дальше уже тяжело (мы достигли уровень сильного сопротивления 1550 пунктов), рынки перекуплены. В течение дня наиболее вероятен плавный откат вниз – участники рынка будут закрывать позиции перед выходными.
Одни из лидеров роста сегодня акции Магнита(MGNT, +3,2%) – компания неплохо отчиталась по МСФО за 9 месяцев. Выручка выросла на 46% г/г до 240,181 млрд. руб., а чистая прибыль сократилась на 2,66% до 6,979 млрд. руб. Компания продолжает активно развиваться, увеличивая торговые площади (за 9 месяцев компания открыла 712 магазинов - 591 "магазин у дома", 25 гипермаркетов и 96 магазинов косметики). Руководство компании объявило о сохранении курса на быстрый рост и расширение, акции Магнита – одни из наших фаворитов в потребительском секторе, акции сохраняют потенциал роста 20%.
ММК(MAGN, -1,2%) не смог порадовать отчётностью по РСБУ за 9 месяцев, получив 1,673 млрд рублей чистого убытка. Компания объясняет это переоценкой финансовых вложений за счет изменения рыночной стоимости акций компании Fortescue Metals Group и убытком от курсовых разниц.
Продолжается рост акций Возрождения(VZRZ,+4,2%) после вышедшей вчера хорошей отчётности. Дорожают и акции Полиметалла(PMTL,+0,6%) - Polymetal International назначил цену размещения акций в ходе IPO на LSE в размере 920 пенсов за бумагу.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Облигации российских эмитентов будут расти
Рубль продолжит укрепление к бивалютной корзине
По итогам четверга на долговых рынках на фоне общего позитива инвесторы активно выходили из защитных активов, распродавая US Treasuries и Bunds, перекладываясь в фондовые и товарные рынки. Цена 10-летних американских казначейских облигаций снизилась на 1.67%, подтолкнув доходность вверх на 20 б.п. до 2.4. Немецкие 10-летние государственные облигации упали в цене на 1.47%, что увеличило их доходность к погашению на 17 б.п. до 2.21. На прошедшем саммите европейских лидеров инвесторы услышали достаточно, чтобы их страхи в значительной степени развеялись. И если все принятые решения действительно будут реализованы на практике, то это существенно снизит системные риски в Еврозоне. Рассеиваться стали и опасения по поводу замедления мировой экономики, после того как данные по ВВП США показали рост в 3-м квартале на 2.5% в годовом выражении, что на 1.2 процентных пункта выше по сравнению с прошлыми данными. Ощутимая смена настроений наблюдалось и на валютных рынках, где стали уходить из доллара, как защитного актива. Индекс доллара USDX против корзины мировых валют в настоящий момент потерял более 1.7% к предыдущему закрытию.
Позитивная динамика наблюдалась и на российском долговом рынке. Цены корпоративных облигаций выросли в среднем на 15 б.п. до 92.95 по индексу MICEX CBI CP, а в секторе государственных бумаг рост составил 94 б.п. до 129.71 по индексу RGBI. Российский рубль по итогам дня укрепился по отношению к доллару и снизился к евро. Стоимость бивалютной корзины к закрытию торгов на ММВБ составила 35.6, что на 0.1 руб. ниже предыдущего дня. Ситуация с рублевой ликвидность в банковском секторе по-прежнему остается напряженной, а ставки по межбанковским кредитам на полгода держатся около 7%. На последнем аукционе РЕПО банки несколько умерили свои аппетиты и относительно привлеченных 707.01 млрд руб. двумя днями раннее, текущий объем в 297.65 млрд руб. заметно снизился. Средневзвешенная ставка по заявкам, удовлетворенным в рамках лимита также составила 5.27% годовых. Дата исполнения второй части РЕПО 28.10.2011 г. Лимит аукционов РЕПО с ЦБ в четверг составляет — 600 млрд руб.
Из корпоративных событий можно отметить несколько новых размещений. ФСК ЕЭС в полном объеме разместила облигации серии 15. По данным торговой системы ММВБ с облигациями зафиксировано 162 сделки. 24 октября 2011 года ОАО «ФСК ЕЭС» успешно закрыло книгу заявок на выпуск облигаций серии 15 объемом 10 млрд руб. сроком обращения 12 лет с 3-летней офертой. Облигации распределены среди широкого круга инвесторов, в который вошли банки, инвестиционные и управляющие компании. Порядка 25% совокупного спроса пришлось на иностранных инвесторов. Книга заявок была открыта 20 октября с ориентиром по ставке купона 8.75-9.00%. Несмотря на то, что сбор заявок на приобретение облигаций проходил в сложных рыночных условиях, сделка вызвала высокий интерес со стороны инвестиционного сообщества. В ходе букбилдинга от инвесторов поступило 85 заявок — выпуск был переподписан в 2.5 раза. По итогам букбилдинга эмитентом было принято решение об удовлетворении 60 заявок инвесторов. Ставка купона была установлена по нижней границе маркетингового диапазона — на уровне 8.75%.
«КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК» предварительно планирует 31 октября в 11.00 открыть книгу заявок на облигации серии БО-02. Об этом говорится в материалах к размещению. Объем выпуска — 5 млрд руб. Ориентир по ставке купона составляет 10.75 — 11%. Ожидаемая доходность к годовой оферте: 11.04-11.30%. Предварительно закрытие книги заявок намечено на 1 ноября
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс волатильности VIX будет торговаться на текущих пониженных уровнях вблизи отметки 25.
Индекс доллара к концу следующей недели достигнет уровня 73.90.
На мировых площадках царит давно забытая безудержная эйфория. Наверное, каждый инвестор и каждый управляющий сейчас задаёт себе один единственный вопрос: как долго это всё продлится? Европа вчера ошеломила гигантскими цифрами одобренного фонда спасения, но таковыми они кажутся лишь в контексте вероятного (и даже, возможно, невероятного) обострения долговых проблем в таких странах как Греция, Португалия, Ирландия или Бельгия. Но если вдруг лодка страхов вновь качнётся в сторону «долговых тяжеловесов» — Италии (третья по величине экономика Еврозоны плюс один из крупнейших заёмщиков в мире) или Испании (рейтинговые агентства в этом году были особо немилосердны к испанским банкам cajas, а пост-кризисный уровень безработицы в этой стране — стабильно выше 20%), то евролидерам наверняка придётся всю свою выстраданную историю с фондами начинать заново.
Мы не пытаемся каким-то образом обозначать раньше времени неуместный в данном случае скептицизм, поскольку всё вышесказанное — настолько тривиально, что не требует нашей специальной оценки. Важнее — другое. В отличие от многих предыдущих эпизодов, когда рыночные ралли начинались фактически беспричинно и столь же беспричинно завершались — сегодня мы имеем в запасе неплохой набор аргументов в пользу роста: а) достаточность денег у единой Европы, чтобы давить в зародыше всякие спекулятивные поползновения в отношении суверенных долгов её стран (по крайней мере, в течение нескольких месяцев); б) возобновление роста экономики США, несмотря на мрачные предчувствия, которые на поверку оказались лишь фобиями из цикла «обжегшись на молоке, будешь на воду дуть»; в) неплохая маневренность экономики Китая, чей финансовый регулятор в очередной раз доказал (к примеру, котировки меди — хороший градусник здоровья экономики Поднебесной), что «высота полёта» им вполне надёжно контролируется классическими монетарными инструментами, а значит, ни о какой «жёсткой посадке» речи быть не может.
Остановимся на новостях из Штатов. Вышедшая вчера предварительная цифра роста ВВП в 3-м квартале оказалась на самом деле блестящей. Мы до последнего сомневались, что консенсус-прогноз роста в 2.5% хоть в какой-то мере реалистичен, учитывая провальный 2-й квартал. Бесконечные разговоры о том, что спад в Еврозоне утянет экономику США в состояние рецессии, на поверку оказались лишь домыслами, поскольку долговой кризис и экономический спад — это всё-таки разные категории. Наиболее вероятная причина провала 2-го квартала — всё-таки природные катастрофы в Японии, вследствие которых непоставки комплектующих и высокотехнологичных компонентов в США, как видно, оказали столь явно выраженный депрессивный эффект на промпроизводство и рынок труда крупнейшей экономики мира (последние данные о первичных заявках на пособия по безработице явно свидетельствуют,что картина если не улучшается, то по крайней мере стабилизировалась возле отметки 400К новых прошений). Результат — победоносное завершение вчерашней фондовой сессии в Штатах: Dow взлетел на 2.86% до 12,209, Nasdaq выстрелил на 3.32% до 2,739, S&P 500 подскочил на 3.43% до 1,285. Такой динамики рынок давно не видел!
Оптимизм, похоже, на этот раз нас быстро не покинет. Так, сегодня утром японский индекс Nikkei 225 открылся ростом на 1.48% до 9,059.04 пункта (текущее значение 9,014), даже несмотря на новость о спаде промпроизводства в сентябре на 4%. Иена при этом продолжает укрепляться, начисто игнорируя внешние факторы (текущее значение – ¥75.87/$). Похоже, несмотря на окончание недели и едва преодолимое желание зафиксировать «шальную прибыль», сегодняшний день пройдёт под знаком «плюс».
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с повышением до 0.5-1%, в районе 1530-1540 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками станут уровни 1520, 1500 п. Ближайшими сильными сопротивлениями выступают 1550, 1560 п.
В первой половине дня рынок отыграет вечернее продолжение роста фондовых индексов США и фьючерсов на нефть. Тем не менее, утреннее падение фьючерсов на нефть и Американские индексы говорит в пользу приостановки текущей волны роста. До середины дня, в связи с отсутствием значимых ожидаемых новостей и статистики, наиболее вероятно боковое движение рынка вблизи уровней открытия.
Во второй половине дня участники торгов будут ориентироваться на большой блок Американской статистики, выходящий в 16.30 Мск. Стоит также обратить внимание на индекс потребительского доверия от университета Мичигана (17.55 Мск). В случае если вечерняя статистика не будет позитивна, под закрытие торгов вероятна волна распродаж в рамках коррекции после значительного повышения текущей недели.
В четверг Российский фондовый рынок серьезно вырос, продолжив значительное повышение предыдущего дня. Утренний рост фьючерсов на нефть и фондовые индексы США, а также новости с ночного саммита ЕС о сокращении госдолга Греции и о согласовании плана рекапитализации Европейских банков стали причинами открытия индексов РТС и ММВБ с гэпом вверх, величина которого составила около 2%. В первые часы торгов рост рынка продолжился.
Однако утренняя эйфория сменилась осторожной фиксацией прибыли. К середине дня «рублевый» индекс ММВБ, после обновления полуторамесячных максимумов в районе 1549 п. скорректировался до уровней открытия. Вечерняя попытка продолжения роста оказалась неудачной. Индекс ММВБ, превысив свое локальное максимальное значение на один пункт, вновь откатился вниз, завершив торги ровно в середине своего диапазона дневного движения.
По итогам дня индекс ММВБ вырос на 1.72%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии повысился на 4.11%. К завершению вечерних торгов, вслед за продолжением роста Американских фондовых индексов, декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) прибавил 2.43%. Индекс РТС вечером подрос на 1.59%, завершив торги со значением 1618.27 п.
Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС, составлявшая 9 пунктов, или 0.6% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии, впервые за длительное время сменилась на контанго величиной в 5 пунктов, или 0.3%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно-позитивно. На фоне значительного роста индексов, большинство акций завершили торги со средним повышением в пределах 2-5% к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на большое количество свежих корпоративных новостей, акции - лидеры роста вчера не изменились.
Среди голубых фишек вновь сильнее рынка торговались акции Газпрома (GAZP RM, +4.91%), продолжившие серьезное повышение предыдущего дня. Поводом для покупок накануне стало сообщением о том, что компания предполагает потратить 180 млрд руб. на выплату дивидендов за 2011 г., что в пересчете на одну акцию составит около 7.6 руб. и является достаточно привлекательной цифрой. Среди ликвидных бумаг лидером повышения остаются бумаги Транснефть-ап (TRNFP RM, +5.12%). Во вторник компания ввела в эксплуатацию нефтепровод «Пурпе–Самотлор», соединяющий грузопотоки нефти месторождений Красноярского края и Ямало-Ненецкого автономного округа с нефтеперерабатывающими заводами России и мировыми потребителями. Дополнительным позитивом стало сообщение президента «Транснефти» Николая Токарева о том, что Китай обязался полностью расплатиться по долгам за поставки нефти перед РФ в размере $75 млн., а также выплатить начисленные в связи с задержкой оплаты пени и штрафы.
Причиной для покупок в Роснефти (ROSN RM, +3.34%) стали опубликованные накануне итоги деятельности за 9 месяцев 2011 года по US GAAP. Чистая прибыль компании за указанный период выросла на 25.9% по сравнению с аналогичным показателем за 9 месяцев 2010 года и составила $9.591 млрд. Акции Аэрофлота (AFLT RM, +5.57%) отыграли заявление заместителя генерального директора компании Шамиля Курмашова о том, что до конца текущего года «Аэрофлот» рассмотрит вопрос об обратном выкупе собственных акций. Сильнее рынка также закрылись Распадская (RASP RM, +5.84%), ПИК (PIKK RM, +4.76%), Верофарм (VFRM RM, +4.67%), Мостотрест (MSTT RM, +5.56%), ТГК-1-ао (TGKA RM, +4.00%).
Среди голубых фишек заметно слабее рынка торговались бумаги Лукойла (LKOH RM, -0.62%). Инвесторов разочаровали итоги заседания совета директоров. Ранее сообщалось, что на текущем заседании будет рассмотрен вопрос о действиях компании по увеличению акционерного дохода. В связи с предварительными заявлениями логично было бы ожидать повышения уровня дивидендных выплат или внесения существенных изменений в дивидендную политику компании. Вместо этого, совет директоров определил, что «рост доходов акционеров будет обеспечен за счет реализации высокоэффективных проектов» что по сути явилось общей формулировкой и едва ли требовало особого анонсирования.
Слабее рынка также закрылись акции НЛМК (NLMK RM, -2.97%), ММК (MAGN RM, -1.75%), Татнефть-ао (TATN06 RM, -0.79%), ИнтерРао (IUES RM, -0.09%), РБК (RBCM RM, -6.28%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, -0.58%).
В пятницу, после закрытия с сильным повышением, фьючерсы на фондовые индексы США теряют до 0.3%. Контракты на нефть Light Sweet просели на 0.4%, торгуясь в районе $93.5. Японский индекс Nikkei225 повышается на 1%. Гонконгский Нang Seng растет в пределах 2%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка умеренно-негативный.
---
Российский фондовый рынок сегодня открылся с гэпом вверх на 1%, но затем откатился к уровням вчерашнего закрытия – расти дальше уже тяжело (мы достигли уровень сильного сопротивления 1550 пунктов), рынки перекуплены. В течение дня наиболее вероятен плавный откат вниз – участники рынка будут закрывать позиции перед выходными.
Одни из лидеров роста сегодня акции Магнита(MGNT, +3,2%) – компания неплохо отчиталась по МСФО за 9 месяцев. Выручка выросла на 46% г/г до 240,181 млрд. руб., а чистая прибыль сократилась на 2,66% до 6,979 млрд. руб. Компания продолжает активно развиваться, увеличивая торговые площади (за 9 месяцев компания открыла 712 магазинов - 591 "магазин у дома", 25 гипермаркетов и 96 магазинов косметики). Руководство компании объявило о сохранении курса на быстрый рост и расширение, акции Магнита – одни из наших фаворитов в потребительском секторе, акции сохраняют потенциал роста 20%.
ММК(MAGN, -1,2%) не смог порадовать отчётностью по РСБУ за 9 месяцев, получив 1,673 млрд рублей чистого убытка. Компания объясняет это переоценкой финансовых вложений за счет изменения рыночной стоимости акций компании Fortescue Metals Group и убытком от курсовых разниц.
Продолжается рост акций Возрождения(VZRZ,+4,2%) после вышедшей вчера хорошей отчётности. Дорожают и акции Полиметалла(PMTL,+0,6%) - Polymetal International назначил цену размещения акций в ходе IPO на LSE в размере 920 пенсов за бумагу.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Облигации российских эмитентов будут расти
Рубль продолжит укрепление к бивалютной корзине
По итогам четверга на долговых рынках на фоне общего позитива инвесторы активно выходили из защитных активов, распродавая US Treasuries и Bunds, перекладываясь в фондовые и товарные рынки. Цена 10-летних американских казначейских облигаций снизилась на 1.67%, подтолкнув доходность вверх на 20 б.п. до 2.4. Немецкие 10-летние государственные облигации упали в цене на 1.47%, что увеличило их доходность к погашению на 17 б.п. до 2.21. На прошедшем саммите европейских лидеров инвесторы услышали достаточно, чтобы их страхи в значительной степени развеялись. И если все принятые решения действительно будут реализованы на практике, то это существенно снизит системные риски в Еврозоне. Рассеиваться стали и опасения по поводу замедления мировой экономики, после того как данные по ВВП США показали рост в 3-м квартале на 2.5% в годовом выражении, что на 1.2 процентных пункта выше по сравнению с прошлыми данными. Ощутимая смена настроений наблюдалось и на валютных рынках, где стали уходить из доллара, как защитного актива. Индекс доллара USDX против корзины мировых валют в настоящий момент потерял более 1.7% к предыдущему закрытию.
Позитивная динамика наблюдалась и на российском долговом рынке. Цены корпоративных облигаций выросли в среднем на 15 б.п. до 92.95 по индексу MICEX CBI CP, а в секторе государственных бумаг рост составил 94 б.п. до 129.71 по индексу RGBI. Российский рубль по итогам дня укрепился по отношению к доллару и снизился к евро. Стоимость бивалютной корзины к закрытию торгов на ММВБ составила 35.6, что на 0.1 руб. ниже предыдущего дня. Ситуация с рублевой ликвидность в банковском секторе по-прежнему остается напряженной, а ставки по межбанковским кредитам на полгода держатся около 7%. На последнем аукционе РЕПО банки несколько умерили свои аппетиты и относительно привлеченных 707.01 млрд руб. двумя днями раннее, текущий объем в 297.65 млрд руб. заметно снизился. Средневзвешенная ставка по заявкам, удовлетворенным в рамках лимита также составила 5.27% годовых. Дата исполнения второй части РЕПО 28.10.2011 г. Лимит аукционов РЕПО с ЦБ в четверг составляет — 600 млрд руб.
Из корпоративных событий можно отметить несколько новых размещений. ФСК ЕЭС в полном объеме разместила облигации серии 15. По данным торговой системы ММВБ с облигациями зафиксировано 162 сделки. 24 октября 2011 года ОАО «ФСК ЕЭС» успешно закрыло книгу заявок на выпуск облигаций серии 15 объемом 10 млрд руб. сроком обращения 12 лет с 3-летней офертой. Облигации распределены среди широкого круга инвесторов, в который вошли банки, инвестиционные и управляющие компании. Порядка 25% совокупного спроса пришлось на иностранных инвесторов. Книга заявок была открыта 20 октября с ориентиром по ставке купона 8.75-9.00%. Несмотря на то, что сбор заявок на приобретение облигаций проходил в сложных рыночных условиях, сделка вызвала высокий интерес со стороны инвестиционного сообщества. В ходе букбилдинга от инвесторов поступило 85 заявок — выпуск был переподписан в 2.5 раза. По итогам букбилдинга эмитентом было принято решение об удовлетворении 60 заявок инвесторов. Ставка купона была установлена по нижней границе маркетингового диапазона — на уровне 8.75%.
«КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК» предварительно планирует 31 октября в 11.00 открыть книгу заявок на облигации серии БО-02. Об этом говорится в материалах к размещению. Объем выпуска — 5 млрд руб. Ориентир по ставке купона составляет 10.75 — 11%. Ожидаемая доходность к годовой оферте: 11.04-11.30%. Предварительно закрытие книги заявок намечено на 1 ноября
/Компиляция. 28 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter