Уходящая неделя для российского фондового рынка выдалась исключительно позитивной, главным событием безусловно стал саммит лидеров ЕС, на котором было решено списать 50% долгов Греции, а также увеличить фонд EFSF до 1 трлн. евро. Принятие этих ожидаемых мер вызвало настоящую эйфорию на рынке, и это притом, что весь текущий месяц мировые рынки росли в ожидании этого события. На текущей неделе индекс ММВБ лишь во вторник оказался под давлением продавцов, и уже в среду «выстрелил вверх», без проблем добравшись до своего ключевого уровня сопротивления на 1550. Дополнительным позитивом можно выделить сильные данные по американскому ВВП за 3 квартал.
Тем временем Отток капитала из фондов, инвестирующих в Россию и СНГ, за период с 20 по 26 октября продолжился и составил $54 млн. против $170 млн. неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Практически все «голубые фишки» российского рынка на этой неделе показали уверенный рост, в частности тяжеловес Газпром вырос за неделю на 13%, Роснефть и Северсталь прибавили по 12,7%. Бумаги же Ростелекома, который на этой неделе больше всех заинтриговал рынок возможным проведением процедуры buy-back, прибавил порядка 8%. Другой же любитель выкупить свои акции с рынка - ГМК Норильский Никель наоборот, потерял более 4%, став аутсайдером, среди ликвидных бумаг.
Следующая неделя для отечественных площадок все же должна стать коррекционной, столь отвесный «взлет» необходимо сгладить, и начало формирования отката вниз от текущих уровней было бы вполне логичным и оправданным, чего не скажешь о текущем аномальном росте. В случае же сохранения позитивной динамики, не следует поддаваться желанию «успеть в уходящий поезд», столь аномальный рост без видимых причин всегда приводит к неприятным сюрпризам. Лидеры ЕС не приняли ничего нового, не решили никаких проблем, а лишь еще больше увеличили общую долговую нагрузку. Как только рынок это осознает, падения не избежать. В качестве статистики на следующей неделе особого внимания будут заслуживать данные по количеству рабочих мест в частном секторе США, которые выйдут в пятницу.
РЫНКИ АМЕРИКИ: США продолжит «поддерживать» европейских партнеров в борьбе с кризисом
На прошедшей неделе главные события в мировой экономике происходили в Европе. В среду прошел исторический саммит ЕС. По его итогам президент европейского совета Херман Ван Ромпей объявил, что антикризисный план для Европы наконец-то принят. На саммите была достигнута договоренность о списании банками-кредиторами 50% долгов Греции. Премьер-министр председательствующей в ЕС Польши Дональд Туск заявил, что главы государств и правительств стран-членов Евросоюза договорились о принципах рекапитализации банков. Все системообразующие финансовые институты Евросоюза должны до конца июня 2012 года поднять до 9 процентов долю базового капитала. Как заявил президент Франции Николя Саркози, соглашение позволит списать около 100 млрд. евро из 210 млрд. обязательств правительства Греции перед частными банками. По прогнозу Саркози эти меры позволят Греции к 2020г. снизить уровень госдолга до 120% от ВВП. Помимо этого, президент Франции заявил, что стабилизационный фонд Европы будет увеличен примерно до триллиона евро. Средства будут привлекаться из внешних источников, и одним из главных кредиторов может выступить Китай.
В своем выступлении Б.Обама отметил, что Европа заложила фундамент для преодоления долгового кризиса, приняв ключевые решения на саммите в Брюсселе. "Американская сторона рассчитывает на скорейшее выполнение и дальнейшее развитие утвержденных планов. Мы продолжим поддерживать наших европейских партнеров в борьбе с кризисом, так как нас всех объединяет одна цель - поддержать восстановление мировой экономики и побороть безработицу", - заявил президент США. В этом ключе у меня возникает риторический вопрос к главе Белого Дома, естественно не требующий ответа: «А три основных непорочных американских рейтинговых агентства тоже продолжат также активно «поддерживать» европейские страны?»
Итоги саммита и решения списания греческих долгов еще будут осмысливаться инвесторами и не один день. Последствия сокращения долга Греции скажутся на мировых рынках, возможно не сразу, но «отрезвление» так или иначе должно наступить. Да и триллионный план спасения лишь сбивает температуру, но не избавляет от болезни.
В четверг были опбуликованы ключевые данные по предварительной оценке ВВП США. Показатель вышел на уровне ожиданий +2,5% кв/кв. Негативным же моментом на этой неделе было снижение потребительского доверия до двухлетнего минимума. Индекс настроений, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, в октябре упал до 39,8 пункта при том, что ожидалось увеличение до 46 пунктов. Его значение стало самым низким с марта 2009 года.
Крайне интересная техническая картина сложилась в американских индексах. SP500 вышел из двухмесячного бокового диапазона и начал формировать новый восходящий тренд. Преодолен ключевой диапазон сопротивления 1270-1280п., и таким образом открыта дорога для среднесрочного роста к 1340п. Индекс Dow Jones уверенно преодолел отметку в 12000 и даже поднялся до 12300 пунктов, позитивно восприняв итоги саммита ЕС.
На следующей неделе ключевым событием станет встреча G20 в Каннах 3-4 ноября, куда европейские власти повезут свои идеи выхода из долгового кризиса. Также нельзя не обратить внимание и на запланированное заседание ФРС, в свете участившихся высказываниях о неминуемости третьего раунда количественного смягчения.
РЫНОК НЕФТИ: Новое нефтяное ралли вполне реально
На конец недели нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $111,5. Среднесрочно котировки продолжают находиться в широком медленно падающем канале с границами 96-113,5$. За прошедшую неделю декабрьские нефтяные фьючерсы на Brent прибавили 1,7%, фьючерсы на WTI выросли на 6,0%. Спрэд между этими марками сократился до 18$. Тенденция по сокращению разницы продолжается вторую неделю и успех арбитражеров в $10 нельзя не отметить.
На этой неделе выходящие данные по запасам нефти в США в очередное раз показали рост, однако рынок проигнорировал это событие. В данный момент фокус сосредоточен в Европе. Нефтетрейдеры отыгрывают позитив по итогам саммита ЕС, на котором были приняты ключевые меры по борьбе с долговым кризисом Старого Света. Поддерживали котировки нефти и вышедшие в четверг неплохие предварительные данные по американскому ВВП.
Продолжает подогреваться ситуация вокруг ирано-американского конфликта. Власти США обсуждают возможный ответ Тегерану на его попытку устроить взрывы посольств Саудовской Аравии и Израиля в Вашингтоне, а также покушение на саудовского посла в США. В ходе слушаний в американском Конгрессе некоторые участники дискуссии заявили о том, что наилучшим ответом станет физическое устранение руководства иранских спецслужб и лидеров агрессивно настроенных группировок. Подобного рода заявления остаются пока лишь заявлениями в больших кабинетах, но в случае намеков на развитие событий в милитаристском ключе, рынок нефти отреагирует моментально.
Интересный прогноз был опубликован аналитиками Bank of America. Цены на нефть марки Brent могут повышаться в ближайшие 18 месяцев в случае реализации очередной программы стимулирования экономики США и приблизиться к "болевому порогу" для мировой экономики - $140 за баррель. Третий раунд количественного смягчения в США приведет к ослаблению курса доллара и вызовет спрос на нефтяные фьючерсы. По мнению экспертов, стагнация американского рынка жилья повышает вероятность того, что ФРС будет вынуждена прибегнуть к программе QE3.
Технический взгляд на текущую картину остается неизменным. Фьючерс на нефть марки Brent продолжил торговаться в боковом коридоре. Пробой верхней или нижней границы и определит дальнейший среднесрочный тренд. Считаю, что вероятность прохода $113,5 и «выстрела» наверх гораздо выше, чем формирование нового нисходящего движения. При развитии позитивного сценария долгосрочная цель Bank of America в $140 может быть достигнута гораздо быстрее, чем ожидается.
На следующей неделе ключевыми событием станет встреча G20 в Каннах 3-4 ноября. Также нельзя не обратить внимание и на запланированное заседание ФРС, в свете участившихся высказываниях о неминуемости третьего раунда количественного смягчения.
Тем временем Отток капитала из фондов, инвестирующих в Россию и СНГ, за период с 20 по 26 октября продолжился и составил $54 млн. против $170 млн. неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Практически все «голубые фишки» российского рынка на этой неделе показали уверенный рост, в частности тяжеловес Газпром вырос за неделю на 13%, Роснефть и Северсталь прибавили по 12,7%. Бумаги же Ростелекома, который на этой неделе больше всех заинтриговал рынок возможным проведением процедуры buy-back, прибавил порядка 8%. Другой же любитель выкупить свои акции с рынка - ГМК Норильский Никель наоборот, потерял более 4%, став аутсайдером, среди ликвидных бумаг.
Следующая неделя для отечественных площадок все же должна стать коррекционной, столь отвесный «взлет» необходимо сгладить, и начало формирования отката вниз от текущих уровней было бы вполне логичным и оправданным, чего не скажешь о текущем аномальном росте. В случае же сохранения позитивной динамики, не следует поддаваться желанию «успеть в уходящий поезд», столь аномальный рост без видимых причин всегда приводит к неприятным сюрпризам. Лидеры ЕС не приняли ничего нового, не решили никаких проблем, а лишь еще больше увеличили общую долговую нагрузку. Как только рынок это осознает, падения не избежать. В качестве статистики на следующей неделе особого внимания будут заслуживать данные по количеству рабочих мест в частном секторе США, которые выйдут в пятницу.
РЫНКИ АМЕРИКИ: США продолжит «поддерживать» европейских партнеров в борьбе с кризисом
На прошедшей неделе главные события в мировой экономике происходили в Европе. В среду прошел исторический саммит ЕС. По его итогам президент европейского совета Херман Ван Ромпей объявил, что антикризисный план для Европы наконец-то принят. На саммите была достигнута договоренность о списании банками-кредиторами 50% долгов Греции. Премьер-министр председательствующей в ЕС Польши Дональд Туск заявил, что главы государств и правительств стран-членов Евросоюза договорились о принципах рекапитализации банков. Все системообразующие финансовые институты Евросоюза должны до конца июня 2012 года поднять до 9 процентов долю базового капитала. Как заявил президент Франции Николя Саркози, соглашение позволит списать около 100 млрд. евро из 210 млрд. обязательств правительства Греции перед частными банками. По прогнозу Саркози эти меры позволят Греции к 2020г. снизить уровень госдолга до 120% от ВВП. Помимо этого, президент Франции заявил, что стабилизационный фонд Европы будет увеличен примерно до триллиона евро. Средства будут привлекаться из внешних источников, и одним из главных кредиторов может выступить Китай.
В своем выступлении Б.Обама отметил, что Европа заложила фундамент для преодоления долгового кризиса, приняв ключевые решения на саммите в Брюсселе. "Американская сторона рассчитывает на скорейшее выполнение и дальнейшее развитие утвержденных планов. Мы продолжим поддерживать наших европейских партнеров в борьбе с кризисом, так как нас всех объединяет одна цель - поддержать восстановление мировой экономики и побороть безработицу", - заявил президент США. В этом ключе у меня возникает риторический вопрос к главе Белого Дома, естественно не требующий ответа: «А три основных непорочных американских рейтинговых агентства тоже продолжат также активно «поддерживать» европейские страны?»
Итоги саммита и решения списания греческих долгов еще будут осмысливаться инвесторами и не один день. Последствия сокращения долга Греции скажутся на мировых рынках, возможно не сразу, но «отрезвление» так или иначе должно наступить. Да и триллионный план спасения лишь сбивает температуру, но не избавляет от болезни.
В четверг были опбуликованы ключевые данные по предварительной оценке ВВП США. Показатель вышел на уровне ожиданий +2,5% кв/кв. Негативным же моментом на этой неделе было снижение потребительского доверия до двухлетнего минимума. Индекс настроений, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, в октябре упал до 39,8 пункта при том, что ожидалось увеличение до 46 пунктов. Его значение стало самым низким с марта 2009 года.
Крайне интересная техническая картина сложилась в американских индексах. SP500 вышел из двухмесячного бокового диапазона и начал формировать новый восходящий тренд. Преодолен ключевой диапазон сопротивления 1270-1280п., и таким образом открыта дорога для среднесрочного роста к 1340п. Индекс Dow Jones уверенно преодолел отметку в 12000 и даже поднялся до 12300 пунктов, позитивно восприняв итоги саммита ЕС.
На следующей неделе ключевым событием станет встреча G20 в Каннах 3-4 ноября, куда европейские власти повезут свои идеи выхода из долгового кризиса. Также нельзя не обратить внимание и на запланированное заседание ФРС, в свете участившихся высказываниях о неминуемости третьего раунда количественного смягчения.
РЫНОК НЕФТИ: Новое нефтяное ралли вполне реально
На конец недели нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $111,5. Среднесрочно котировки продолжают находиться в широком медленно падающем канале с границами 96-113,5$. За прошедшую неделю декабрьские нефтяные фьючерсы на Brent прибавили 1,7%, фьючерсы на WTI выросли на 6,0%. Спрэд между этими марками сократился до 18$. Тенденция по сокращению разницы продолжается вторую неделю и успех арбитражеров в $10 нельзя не отметить.
На этой неделе выходящие данные по запасам нефти в США в очередное раз показали рост, однако рынок проигнорировал это событие. В данный момент фокус сосредоточен в Европе. Нефтетрейдеры отыгрывают позитив по итогам саммита ЕС, на котором были приняты ключевые меры по борьбе с долговым кризисом Старого Света. Поддерживали котировки нефти и вышедшие в четверг неплохие предварительные данные по американскому ВВП.
Продолжает подогреваться ситуация вокруг ирано-американского конфликта. Власти США обсуждают возможный ответ Тегерану на его попытку устроить взрывы посольств Саудовской Аравии и Израиля в Вашингтоне, а также покушение на саудовского посла в США. В ходе слушаний в американском Конгрессе некоторые участники дискуссии заявили о том, что наилучшим ответом станет физическое устранение руководства иранских спецслужб и лидеров агрессивно настроенных группировок. Подобного рода заявления остаются пока лишь заявлениями в больших кабинетах, но в случае намеков на развитие событий в милитаристском ключе, рынок нефти отреагирует моментально.
Интересный прогноз был опубликован аналитиками Bank of America. Цены на нефть марки Brent могут повышаться в ближайшие 18 месяцев в случае реализации очередной программы стимулирования экономики США и приблизиться к "болевому порогу" для мировой экономики - $140 за баррель. Третий раунд количественного смягчения в США приведет к ослаблению курса доллара и вызовет спрос на нефтяные фьючерсы. По мнению экспертов, стагнация американского рынка жилья повышает вероятность того, что ФРС будет вынуждена прибегнуть к программе QE3.
Технический взгляд на текущую картину остается неизменным. Фьючерс на нефть марки Brent продолжил торговаться в боковом коридоре. Пробой верхней или нижней границы и определит дальнейший среднесрочный тренд. Считаю, что вероятность прохода $113,5 и «выстрела» наверх гораздо выше, чем формирование нового нисходящего движения. При развитии позитивного сценария долгосрочная цель Bank of America в $140 может быть достигнута гораздо быстрее, чем ожидается.
На следующей неделе ключевыми событием станет встреча G20 в Каннах 3-4 ноября. Также нельзя не обратить внимание и на запланированное заседание ФРС, в свете участившихся высказываниях о неминуемости третьего раунда количественного смягчения.
/Компиляция. 28 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба