Расчет опорных точек
По определению, опорная точка - это точка вращения. Для ее расчета обыкновенно используются такие цены, как предыдущие максимум, минимум и цена закрытия актива. Эти цены обычно берутся по дневным графикам акций, но опорная точка также может быть вычислена на основе информации часовых графиков. Большинство трейдеров предпочитает брать пивоты, так же как и уровни поддержки и сопротивления, из дневных графиков, а затем применять их к внутридневным графикам (например, часовым, 30-ти или 15-ти минутным). Если опорная точка рассчитана по ценам более короткого периода времени, это, как правило, уменьшает ее точность и значимость.
Классический расчет опорной точки следующий:
Центральный пивот (P) = (High + Low + Close) / 3
От этой центральной опорной точки затем рассчитываются уровни поддержки и сопротивления, при этом используются следующие формулы:
Первый уровень поддержки и сопротивления:
Первое сопротивление (R1) = (2*P) - Low
Первая поддержка (S1) = (2*P) - High
Аналогично, второй уровень поддержки и сопротивления рассчитывется следующим образом:
Второе сопротивление (R2) = P + (R1-S1)
Вторая поддержка (S2) = P - (R1- S1)
Вычисление двух уровней поддержки и сопротивления - обычная практика, но бывает невредно получить также и третий уровень поддержки и сопротивления. (Однако, трехуровневые поддержка и сопротивление являются уж слишком мистическими, чтобы быть полезными в целях торговых стратегий.) Кроме того, можно углубиться в анализ опорных точек - например, некоторые трейдеры выходят за пределы традиционных уровней поддержки и сопротивления, а также отслеживают середину между каждым из этих уровней.
Применение опорных точек на рынке форекс
Вообще говоря, опорная точка видится основным уровнем поддержки или сопротивления. Следующий график - 30-минутный график валютной пары GBP/USD с уровнями пивотов, рассчитанными по дневным максимумам, минимумам и ценам закрытия.
Зеленая линия - опорная точка (P).
Красные линии - уровни сопротивления (R).
Синие линии - уровни поддержки (S).
Желтые линии - середины (M).
Рисунок 1 показывает, как линия пивота служила поддержкой GBP/USD в течение большей части европейской сессии. Однако, как только к рынку присоединились американские трейдеры, цены начали пробиваться выше, и на каждом прорыве сначала тестировали или середину или уровни R1 и R2; после чего происходил прорыв этих уровней (обведено кружками). Этот график также показывает кое-что, часто происходящее на рынке форекс - начальный прорыв происходит на открытии рынка. На рынке форекс есть три открытия: открытие США, которое происходит приблизительно в 13:00 GMT, открытие европы, которое происходит в 7:00 GMT, и открытие азии, которое происходит в 0:00 GMT.
Рисунок 1 - Этот график показывает обычный день на рынке форекс. Цена основной валютной пары (GBP/USD) колеблется между уровнями поддержки и сопротивления, идентифицированными расчетами опорной точки. Области, показанные на графике кружками, хорошо иллюстрируют важность прорыва выше этих уровней.
Торгуя по опорным точкам на рынке форекс, мы также видим, что торговый диапазон сессии обычно располагается между опорным уровнем и первыми уровнями поддержки и сопротивления, потому что множество трейдеров играет в этом диапазоне. Посмотрите на Рисунок 2, график валютной пары USD/JPY. Как Вы можете видеть в областях, обозначенных кружками, цены первоначально оставались в пределах опорной точки и первого уровня сопротивления, где пивот действовал в качестве поддержки. Как только пивот был пробит, цена ушла ниже и оставалась преимущественно между пивотом и первой зоной поддержки.
Рисунок 2 - Этот график показывает пример силы поддержки и сопротивления, рассчитанных по вычислениям опорных точек.
Значение открытия рынка
Один из ключевых пунктов, которые нужно понять при торговле по опорным точкам на рынке форекс - прорывы имеют тенденцию происходить около одного из открытий рынка. Причина этого заключается непосредственно в притоке трейдеров, выходящих на рынок в одно и то же время. Эти трейдеры заходят в офис, смотрят, как цены торговались ночью и какие данные были опубликованы, а затем соответственно подстраивают свои портфели. Во время более спокойных периодов времени, как между закрытием Америки (21:00 GMT) и открытием Азии (0:00 GMT) (а иногда даже и в течение азиатской сессии, которая является самой спокойной торговой сессией) цены могут в течение многих часов оставаться замкнутыми между пивотом и уровнем поддержки или сопротивления. Такая ситуация предоставляет прекрасные условия для трейдеров, торгующих в диапазоне.
Две стратегии, использующих опорные точки
На основе опорных точек можно разработать множество стратегий, но точность использования опорных линий возрастает, когда идентифицируются также и формации японских свечей. Например, если цены большую часть сессии торговались ниже центрального пивота (P), а затем взлетели выше пивота, одновременно создавая разворотную формацию (такую, например, как метеор, доджи или повешенный), Вы могли продать в короткую в ожидании возобновления торговли там же, ниже центрального пивота.
Прекрасный пример этого показан на Рисунке 3, на 30-минутном графике USD/CHF. USD/CHF оставался в диапазоне между первой зоной поддержки и уровнем пивота большую часть азиатской торговой сессии. Когда к рынку присоединилась Европа, трейдеры повели USD/CHF вверх, на пробой центрального пивота. Быки потеряли контроль, поскольку вторая свеча стала формацией доджи. Затем цена развернулась обратно, пошла ниже центрального пивота, чтобы провести следующие шесть часов между центральным пивотом и первой зоной поддержки. Трейдеры, наблюдающие за этой формацией, могли продать USD/CHF на свече, слезующей сразу за доджи, чтобы взять по крайней мере 80 пипсов прибыли между опорной точкой и первым уровнем поддержки.
Рисунок 3 - Этот график показывает опорную точку, которая вместе со свечным паттерном предсказывает разворот тренда. Обратите внимание, что падение было остановлено вторым уровнем поддержки.
Еще одна стратегия, которую могут использовать трейдеры, состоит в том, чтобы искать ситуации, когда цены слушаются пивота, что утверждает уровень в качестве надежной зоны поддержки или сопротивления. В этом типе стратегии Вы должны увидеть, как цена пробивает уровень пивота, разворачивается и идет обратно к опорному уровню. Если цена проскакивает опорную точку, это признак того, что уровень пивота не очень силен и поэтому менее полезен в качестве торгового сигнала. Однако, если цены колеблются вокруг этого уровня или "утверждают" его, то уровень пивота становится намного более значимым и предполагает, что движение ниже - это фактически прорыв, который указывает, что может быть движение продолжения.
15-минутный график GBP/CHF на Рисунке 4 показывает пример "повиновения" цены линии пивота. По большей части, сначала цены были заключены в пределах уровня пивота и середины. На открытии Европы (7:00 GMT) GBP/CHF пошел вверх и пробился выше уровня пивота. Затем цены откатились назад к уровню пивота, удержались на нем и снова продолжили расти. Уровень был протестирован еще раз прямо перед открытием американского рынка (12:00 GMT), когда трейдеры должны были поместить бай-ордер для GBP/CHF, так как уровень пивота, как оказалось, уже был значимым уровнем поддержки. Для тех трейдеров, которые решились на это, GBP/CHF подпрыгнул от уровня и снова сделал ралли.
Рисунок 4 - Здесь приведен пример валютной пары, "повинующейся" поддержке и сопротивлению, идентифицированным по расчетам опорной точки. Эти уровни становятся тем более значимыми, чем больше раз пара пытается прорваться.
Заключение
Трейдеры и маркет-мейкеры в течение многих лет используют опорные точки, чтобы определить критические уровни поддержки и/или сопротивления. Как показали графики выше, пивоты могут быть особенно популярными на рынке форекс, так как многие валютные пары действительно имеют тенденцию колебаться между этими уровнями. Диапазонные трейдеры поставят бай-ордер около идентифицированных уровней поддержки, а селл-ордер - когда актив приблизится к верхнему сопротивлению. Опорные точки также позволяют тренд-трейдерам и трейдерам прорывов определить ключевые уровни, которые должны быть пробиты, чтобы движение можно было считать прорывом. Кроме того, эти технические индикаторы могут быть очень полезными на открытии рынка.
Понимание того, где расположены эти потенциальные разворотные моменты, является превосходным способом для отдельных инвесторов стать более подготовленными к движениям рынка и принимать более взвешенные решения. Учитывая легкость вычисления, опорные точки могут также быть включены во многие торговые стратегии. Гибкость и относительная простота опорных точек определенно делают их полезным дополнением к Вашему комплекту инструментов торговли.
© Investopedia ULC
