31 октября 2011 РИК-Финанс Федоров Михаил
В начале текущего года, котировки нефти сорта Brent взметнули вверх, сорт WTI хоть и данный рост поддержал, но значительно отстал в динамике. Как следствие, образовался огромный спрэд между стоимостью двух сортов. Причина, образования спрэда понятна, «арабская весна» и война в Ливии, создали больше проблем с поставками нефти в Европу нежели в США, от того и «европейская» нефть стала стоить дороже «американской».
Недавно, появилась новость о том, что Каддафи был убит. Конечно, по разному можно относиться к данному вопросу, но в деле финансов главное то, как к этому будут относиться деньги. А деньги, похоже, считают, что данная новость уменьшает напряженность вокруг поставок нефти. Как результат, после сообщения о гибели Каддафи, спрэд (разница цены), между сортом Brent и WTI, начал сокращаться.
На графике снизу, я отразил динамику цен на оба сорта и динамику спрэда между их стоимостью. Сложно сказать, применимы ли законы технического анализа применительно к спрэду, но в данный момент мы видим попытки, пробить вниз линию поддержки на графику спрэда.
Считаю, что в итоге данная линия будет пробита, поскольку для этого есть фундаментальные основания. И спрэд будет сокращаться.
В таких условиях можно совершить арбитражную сделку на сокращение спрэда. Осуществить короткую продажу по сорту Brent, и встречно купить сорт WTI
Недавно, появилась новость о том, что Каддафи был убит. Конечно, по разному можно относиться к данному вопросу, но в деле финансов главное то, как к этому будут относиться деньги. А деньги, похоже, считают, что данная новость уменьшает напряженность вокруг поставок нефти. Как результат, после сообщения о гибели Каддафи, спрэд (разница цены), между сортом Brent и WTI, начал сокращаться.
На графике снизу, я отразил динамику цен на оба сорта и динамику спрэда между их стоимостью. Сложно сказать, применимы ли законы технического анализа применительно к спрэду, но в данный момент мы видим попытки, пробить вниз линию поддержки на графику спрэда.
Считаю, что в итоге данная линия будет пробита, поскольку для этого есть фундаментальные основания. И спрэд будет сокращаться.
В таких условиях можно совершить арбитражную сделку на сокращение спрэда. Осуществить короткую продажу по сорту Brent, и встречно купить сорт WTI
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://x.elitetrader.ru/img/clip3404466_2Kb.png Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба