1 ноября 2011 РБК
В понедельник, 1 ноября, по состоянию на 11:30 мск пара евро/доллар торговалась на уровне 1,3765 долл. Единая валюта снижается относительно американской на фоне фундаментальных факторов. По словам руководителя аналитического отдела ГК Broco Алексея Матросова, накануне на первый план вновь вышли проблемы еврозоны из-за роста безработицы и неожиданно возникших инвестиционных проблем с Китаем. В итоге курс европейской валюты снизился по отношению к доллару. Правда, не последнюю роль в укреплении "американца" сыграл ЦБ Японии, начавший торговую неделю с интервенции, направленной на ослабление курса иены. По мнению аналитика, в ближайшей перспективе динамика валют, входящих в бивалютную корзину ЦБ РФ, напрямую будет зависеть от итогов заседаний ФРС и ЕЦБ, до начала которых инвесторы, скорее всего, будут сохранять выжидательную позицию.
Напомним, ранее появилось сообщение о том, что EFSF может начать выпускать облигации в юанях при желании властей КНР. Для этого даже не нужно вносить никаких изменений в устав фонда, поскольку у него есть полномочия выпускать облигации в любой валюте, в том числе и в китайской. Стоит отметить, что многие участники торгов после обнародования данной информации насторожились: среди руководителей ЕС найдется немало противников подобных метаморфоз, поскольку влияние Китая в регионе постоянно растет – только в июле товарооборот Европы и Поднебесной составил более 35 млрд евро. Тревожные ожидания участников торгов оправдались - в начале текущей недели глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил, что Китаю действительно имеет смысл инвестировать излишек бюджетных средств в борьбу с долговым кризисом в еврозоне. Однако Ж.-К.Юнкер отметил, что КНР не следует рассчитывать на политические уступки в обмен на помощь. Ответная реакция не заставила себя долго ждать: глава Госсовета КНР Ху Дзиньтао, проводящий официальные встречи в странах ЕС, заявил в ответ на это, что Китай уверен в способности Европы преодолеть временные трудности в своей экономике и финансах. Растущие ожидания, что ряд европейских политиков будет блокировать помощь со стороны КНР, станут еще какое-то время ослаблять евро, на фоне чего пара евро/доллар опустится к уровню 1,3484 долл.
По мнению аналитиков ИГ "Норд Капитал", в этом контексте весьма примечательным оказалось мнение бывшего президента ЕЦБ Жан-Клода Трише, который считает, что с учетом достигнутых договоренностей ЕС, касающихся списания суверенного долга Греции, регулятор может не прибегать к помощи стран, не входящих в союз. Эксперты также отмечают, что текущая неделя таит в себе много подводных камней в виде заседаний ФРС и ЕЦБ, а также начала саммита G20, на котором будет как минимум одна интрига - сближение или, наоборот, отдаление Китая от долговой Европы.
Forex: Швейцарский франк устоит перед катаклизмами
К 13:00 мск во вторник, 1 ноября, евро существенно сдал позиции и против американской валюты находился на отметке 1,372 долл. На мировых рынках продолжается бегство от риска, и сильнее всего оно коснулось европейских активов, поскольку именно Европа является эпицентром риска в настоящий момент.
Credit Suisse вынужден сокращать издержки
Чистая прибыль (доступная для распределения среди акционеров) одного из крупнейших швейцарских банков Credit Suisse за девять месяцев 2011г. снизилась на 39% и составила 2,590 млрд швейцарских франков (2,123 млрд евро), тогда как за аналогичный период годом ранее банк получил прибыль в размере 4,257 млрд швейцарских франков. Чистая выручка Credit Suisse за отчетный период уменьшилась на 10% и составила 21,737 млрд швейцарских франков (17,82 млрд евро) против 24,118 млрд швейцарских франков в январе - сентябре 2010г. Но в III квартале чистая прибыль Credit Suisse снизилась на 11% и составила 683 млн швейцарских франков (560 млн евро),
На фоне слабой отчетности Credit Suisse принял решение сократить дополнительно 1,5 тыс. рабочих мест. Неутешительные финансовые результаты заставили руководство банка пойти на снижение доли дохода от рискованных операций в совокупной фиксированной прибыли банка. Этим летом Credit Suisse сообщал, что в рамках программы по снижению издержек сократит около 2 тыс. сотрудников, сэкономив при этом 1 млрд швейцарских франков (819 млн евро). С учетом мер, объявленных во вторник, общая сумма сэкономленных Credit Suisse в результате данной программы средств может возрасти до 1,63 млрд евро.
Таким образом, еще один европейский банк столкнулся с проблемами. Видимо, на показатели Credit Suisse давит замедление роста экономики в Европе. Рынки негативно отреагировали на отчетность банка. В результате на валютных торгах швейцарский франк ослаб к доллару США и достиг отметки 0,888 франка/долл.
В Швейцарии все стабильно
Тем временем макроэкономическая ситуации в Швейцарии пока остается стабильной. Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service подтвердило суверенный кредитный рейтинг Швейцарии на уровне Ааа, прогноз - "стабильный". Подтверждение рейтинга отражает мнение экспертов агентства, что правительство Швейцарии, "руководствуясь во всех отношениях здравым смыслом, проводит гибкую финансовую политику, которая способствует развитию открытости, социальной сплоченности и конкуренции".
Экономика страны оценивается как хорошо развитая и диверсифицированная, является наиболее конкурентоспособной в мире. Швейцария, как отмечают аналитики, обладает четкой системой исполнения бюджета и крайне низким уровнем инфляции. Центральный банк страны имеет достаточный набор средств, чтобы быстро влиять на курс национальной валюты и поддерживать его на заданном уровне, заключили в Moody's.
С этой точки зрения у Швейцарии есть возможность нивелировать кризис при помощи своих бюджетных возможностей. Так, в случае ухудшения балансовых показателей банков правительство страны без проблем окажет им поддержку. А это в текущих условиях дорогого стоит. Именно поэтому, даже несмотря на агрессивную политику ЦБ страны, швейцарский франк остается очень перспективной валютой с долгосрочной точки зрения
Греция обанкротила американского брокера и опустила евро
Евро во вторник, 1 ноября, остается под давлением - его курс на Forex на 9:00 мск находился на отметке 1,382 долл. Cтоль низкая котировка единой валюты - результат стараний премьер-министра Греции.
Греция тянет Европу в пропасть
Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу накануне заявил, что в республике будет проведен референдум по новому соглашению о долгах, которое было достигнуто с европейскими лидерами на минувшей неделе. В частности, на всеобщее голосование правительство намерено вынести вопрос о готовности граждан принять политику жесткой экономии бюджетных средств в обмен на новый пакет помощи Евросоюза, передает Reuters.
"Мы доверяем нашим гражданам, мы верим в их рассудительность, мы верим в правильность их решения", - заявил Г.Папандреу, выступая перед членами правящей Социалистической партии. Стоит отметить, что, согласно опросам, которые проводились 29-30 октября с.г., около 60% греков относятся к очередному траншу евро помощи объемом 130 млрд евро "негативно" или "скорее негативно". Кроме проведения референдума, Г.Папандреу намерен вынести на голосование парламента вопрос о доверии правительству и политическому курсу, которого оно придерживается
Таким образом, мало того что принятие решения по греческому вопросу долго тормозилось бюрократией ЕС, так теперь еще и сама Греция решила затянуть списание долгов. Видимо, в правительстве страны давно не видели графика цен на греческие облигации. Интересно будет посмотреть, что станет делать правительство республики, после того как разъяренные греки (о чем свидетельствуют массовые демонстрации и забастовки в стране) проголосуют против финансовой помощи и не одобрят деятельность действующего правительства.
В США появились первые жертвы европейского долгового кризиса
Тем временем небезынтересная драма разворачивается в СШ: в отношении брокерского холдинга MF Global начата процедура банкротства, передает Reuters. В соответствии с постановлением Нью-Йоркского суда, на должность внешнего управляющего назначен Джеймс Гидденс. Он будет курировать вопросы, связанные с ликвидацией предприятия и расчетом по его долговым обязательствам перед кредиторами. Стоит отметить, что до этого назначения Дж.Гидденс руководил процедурой банкротства Lehman Brothers.
Брокерский холдинг MF Global подал иск о банкротстве и защите от кредиторов 31 октября, о чем сделал соответствующее объявление. Руководство компании вынуждено было пойти на крайние меры из-за большого объема предстоящих списаний по европейским облигациям. Ожидается, что холдинг мог потерять на данной операции более 6 млрд долл. При этом совокупный долг компании составляет 39,7 млрд долл., а активы - 41 млрд долл. Кроме того, по итогам III квартала 2011г. MF Global отчитался об убытках в 191,6 млн долл.
Стоит отметить, что до принятия решения о банкротстве директорат компании пытался спасти MF Global, ведя переговоры о продаже холдинга с инвестбанками Goldman Sachs, State Street и Macquarie. MF Global был одним из крупнейших брокерских холдингов США, проводившим сделки с производными инструментами на рынке сырья, акций и валюты.
Рейтинговые агентства еще накануне опустили свои оценки MF Global до "мусорного" уровня, а падение котировок ценных бумаг холдинга за неделю составило более 60%. Он стал первой американской жертвой долгового кризиса еврозоны. По размеру активов компания-банкрот занимает 7-е место.
Экс-наблюдатель фонда TARP Минфина США Нил Барофски так прокомментировал банкротство одного из крупнейших американских брокеров: "В MF Global заигрались с европейским долгом - это стандартный рыночный риск, но они слишком увлеклись и пренебрегли им. MF Global - действительно крупная компания, но ее важность для системы стремится к нулю, поэтому здесь будут действовать классические законы рынка: неоправданный риск ведет к банкротству. Выручать эту компанию никто не будет - MF Global не способна потащить за собой вниз весь финансовый сектор. Я бы не стал сравнивать этот частный случай с 2008г. и с Lehman Brothers".
"Тихие гавани" будут в цене
Банкротство MF Global - это первый звоночек о том, что в мировой финансовой системе не все порядке. Скоро можно ждать продолжения развития событий. А это значит, что "тихие гавани" будут в цене - доллар и иена продолжат рост против рисковых валют. Рассмотрим пару евро/иена с технической точки зрения:
Вывести пару евро/иена из нисходящего канала (1-2) не смог даже японский центробанк своими интервенциями накануне. И это мощный "медвежий" сигнал. Скорее всего, пара продолжит снижаться в рамках указанного коридора. Самое время открывать долгосрочные позиции по евро против иены. Первая цель – нижняя граница названного канала (1), хотя, скорее всего, котировки сходят намного ниже. "Стоп-лосс" стоит выставить в район 200-дневной средней (3).
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Напомним, ранее появилось сообщение о том, что EFSF может начать выпускать облигации в юанях при желании властей КНР. Для этого даже не нужно вносить никаких изменений в устав фонда, поскольку у него есть полномочия выпускать облигации в любой валюте, в том числе и в китайской. Стоит отметить, что многие участники торгов после обнародования данной информации насторожились: среди руководителей ЕС найдется немало противников подобных метаморфоз, поскольку влияние Китая в регионе постоянно растет – только в июле товарооборот Европы и Поднебесной составил более 35 млрд евро. Тревожные ожидания участников торгов оправдались - в начале текущей недели глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил, что Китаю действительно имеет смысл инвестировать излишек бюджетных средств в борьбу с долговым кризисом в еврозоне. Однако Ж.-К.Юнкер отметил, что КНР не следует рассчитывать на политические уступки в обмен на помощь. Ответная реакция не заставила себя долго ждать: глава Госсовета КНР Ху Дзиньтао, проводящий официальные встречи в странах ЕС, заявил в ответ на это, что Китай уверен в способности Европы преодолеть временные трудности в своей экономике и финансах. Растущие ожидания, что ряд европейских политиков будет блокировать помощь со стороны КНР, станут еще какое-то время ослаблять евро, на фоне чего пара евро/доллар опустится к уровню 1,3484 долл.
По мнению аналитиков ИГ "Норд Капитал", в этом контексте весьма примечательным оказалось мнение бывшего президента ЕЦБ Жан-Клода Трише, который считает, что с учетом достигнутых договоренностей ЕС, касающихся списания суверенного долга Греции, регулятор может не прибегать к помощи стран, не входящих в союз. Эксперты также отмечают, что текущая неделя таит в себе много подводных камней в виде заседаний ФРС и ЕЦБ, а также начала саммита G20, на котором будет как минимум одна интрига - сближение или, наоборот, отдаление Китая от долговой Европы.
Forex: Швейцарский франк устоит перед катаклизмами
К 13:00 мск во вторник, 1 ноября, евро существенно сдал позиции и против американской валюты находился на отметке 1,372 долл. На мировых рынках продолжается бегство от риска, и сильнее всего оно коснулось европейских активов, поскольку именно Европа является эпицентром риска в настоящий момент.
Credit Suisse вынужден сокращать издержки
Чистая прибыль (доступная для распределения среди акционеров) одного из крупнейших швейцарских банков Credit Suisse за девять месяцев 2011г. снизилась на 39% и составила 2,590 млрд швейцарских франков (2,123 млрд евро), тогда как за аналогичный период годом ранее банк получил прибыль в размере 4,257 млрд швейцарских франков. Чистая выручка Credit Suisse за отчетный период уменьшилась на 10% и составила 21,737 млрд швейцарских франков (17,82 млрд евро) против 24,118 млрд швейцарских франков в январе - сентябре 2010г. Но в III квартале чистая прибыль Credit Suisse снизилась на 11% и составила 683 млн швейцарских франков (560 млн евро),
На фоне слабой отчетности Credit Suisse принял решение сократить дополнительно 1,5 тыс. рабочих мест. Неутешительные финансовые результаты заставили руководство банка пойти на снижение доли дохода от рискованных операций в совокупной фиксированной прибыли банка. Этим летом Credit Suisse сообщал, что в рамках программы по снижению издержек сократит около 2 тыс. сотрудников, сэкономив при этом 1 млрд швейцарских франков (819 млн евро). С учетом мер, объявленных во вторник, общая сумма сэкономленных Credit Suisse в результате данной программы средств может возрасти до 1,63 млрд евро.
Таким образом, еще один европейский банк столкнулся с проблемами. Видимо, на показатели Credit Suisse давит замедление роста экономики в Европе. Рынки негативно отреагировали на отчетность банка. В результате на валютных торгах швейцарский франк ослаб к доллару США и достиг отметки 0,888 франка/долл.
В Швейцарии все стабильно
Тем временем макроэкономическая ситуации в Швейцарии пока остается стабильной. Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service подтвердило суверенный кредитный рейтинг Швейцарии на уровне Ааа, прогноз - "стабильный". Подтверждение рейтинга отражает мнение экспертов агентства, что правительство Швейцарии, "руководствуясь во всех отношениях здравым смыслом, проводит гибкую финансовую политику, которая способствует развитию открытости, социальной сплоченности и конкуренции".
Экономика страны оценивается как хорошо развитая и диверсифицированная, является наиболее конкурентоспособной в мире. Швейцария, как отмечают аналитики, обладает четкой системой исполнения бюджета и крайне низким уровнем инфляции. Центральный банк страны имеет достаточный набор средств, чтобы быстро влиять на курс национальной валюты и поддерживать его на заданном уровне, заключили в Moody's.
С этой точки зрения у Швейцарии есть возможность нивелировать кризис при помощи своих бюджетных возможностей. Так, в случае ухудшения балансовых показателей банков правительство страны без проблем окажет им поддержку. А это в текущих условиях дорогого стоит. Именно поэтому, даже несмотря на агрессивную политику ЦБ страны, швейцарский франк остается очень перспективной валютой с долгосрочной точки зрения
Греция обанкротила американского брокера и опустила евро
Евро во вторник, 1 ноября, остается под давлением - его курс на Forex на 9:00 мск находился на отметке 1,382 долл. Cтоль низкая котировка единой валюты - результат стараний премьер-министра Греции.
Греция тянет Европу в пропасть
Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу накануне заявил, что в республике будет проведен референдум по новому соглашению о долгах, которое было достигнуто с европейскими лидерами на минувшей неделе. В частности, на всеобщее голосование правительство намерено вынести вопрос о готовности граждан принять политику жесткой экономии бюджетных средств в обмен на новый пакет помощи Евросоюза, передает Reuters.
"Мы доверяем нашим гражданам, мы верим в их рассудительность, мы верим в правильность их решения", - заявил Г.Папандреу, выступая перед членами правящей Социалистической партии. Стоит отметить, что, согласно опросам, которые проводились 29-30 октября с.г., около 60% греков относятся к очередному траншу евро помощи объемом 130 млрд евро "негативно" или "скорее негативно". Кроме проведения референдума, Г.Папандреу намерен вынести на голосование парламента вопрос о доверии правительству и политическому курсу, которого оно придерживается
Таким образом, мало того что принятие решения по греческому вопросу долго тормозилось бюрократией ЕС, так теперь еще и сама Греция решила затянуть списание долгов. Видимо, в правительстве страны давно не видели графика цен на греческие облигации. Интересно будет посмотреть, что станет делать правительство республики, после того как разъяренные греки (о чем свидетельствуют массовые демонстрации и забастовки в стране) проголосуют против финансовой помощи и не одобрят деятельность действующего правительства.
В США появились первые жертвы европейского долгового кризиса
Тем временем небезынтересная драма разворачивается в СШ: в отношении брокерского холдинга MF Global начата процедура банкротства, передает Reuters. В соответствии с постановлением Нью-Йоркского суда, на должность внешнего управляющего назначен Джеймс Гидденс. Он будет курировать вопросы, связанные с ликвидацией предприятия и расчетом по его долговым обязательствам перед кредиторами. Стоит отметить, что до этого назначения Дж.Гидденс руководил процедурой банкротства Lehman Brothers.
Брокерский холдинг MF Global подал иск о банкротстве и защите от кредиторов 31 октября, о чем сделал соответствующее объявление. Руководство компании вынуждено было пойти на крайние меры из-за большого объема предстоящих списаний по европейским облигациям. Ожидается, что холдинг мог потерять на данной операции более 6 млрд долл. При этом совокупный долг компании составляет 39,7 млрд долл., а активы - 41 млрд долл. Кроме того, по итогам III квартала 2011г. MF Global отчитался об убытках в 191,6 млн долл.
Стоит отметить, что до принятия решения о банкротстве директорат компании пытался спасти MF Global, ведя переговоры о продаже холдинга с инвестбанками Goldman Sachs, State Street и Macquarie. MF Global был одним из крупнейших брокерских холдингов США, проводившим сделки с производными инструментами на рынке сырья, акций и валюты.
Рейтинговые агентства еще накануне опустили свои оценки MF Global до "мусорного" уровня, а падение котировок ценных бумаг холдинга за неделю составило более 60%. Он стал первой американской жертвой долгового кризиса еврозоны. По размеру активов компания-банкрот занимает 7-е место.
Экс-наблюдатель фонда TARP Минфина США Нил Барофски так прокомментировал банкротство одного из крупнейших американских брокеров: "В MF Global заигрались с европейским долгом - это стандартный рыночный риск, но они слишком увлеклись и пренебрегли им. MF Global - действительно крупная компания, но ее важность для системы стремится к нулю, поэтому здесь будут действовать классические законы рынка: неоправданный риск ведет к банкротству. Выручать эту компанию никто не будет - MF Global не способна потащить за собой вниз весь финансовый сектор. Я бы не стал сравнивать этот частный случай с 2008г. и с Lehman Brothers".
"Тихие гавани" будут в цене
Банкротство MF Global - это первый звоночек о том, что в мировой финансовой системе не все порядке. Скоро можно ждать продолжения развития событий. А это значит, что "тихие гавани" будут в цене - доллар и иена продолжат рост против рисковых валют. Рассмотрим пару евро/иена с технической точки зрения:
Вывести пару евро/иена из нисходящего канала (1-2) не смог даже японский центробанк своими интервенциями накануне. И это мощный "медвежий" сигнал. Скорее всего, пара продолжит снижаться в рамках указанного коридора. Самое время открывать долгосрочные позиции по евро против иены. Первая цель – нижняя граница названного канала (1), хотя, скорее всего, котировки сходят намного ниже. "Стоп-лосс" стоит выставить в район 200-дневной средней (3).
/Компиляция. 1 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter