· Курс евро сегодня будет колебаться возле отметки $1.37-$1.38.
· Розничные продажи в США выйдут несколько хуже ожиданий.
· Инфляция в Еврозоне покажет несколько более высокие значения, чем закладывается рынок.
Рейтинговые агентства продолжают посылать рынку тревожные сигналы. После снижения накануне рейтингов британских банков Lloyds Group и Royal Bank of Scotland, а также – швейцарского UBS агенством Fitch, сегодня утром стало известно, что агентство Standard & Poor’s понизило долгосрочный рейтинг Испании до AA- с AA. Кто-то из управляющих глобальными фондами (видимо, с головным офисом в Нью-Йорке) недавно на вопрос журналиста «Как Вы оцениваете снижение рейтинга США агенством S&P в августе?» - ответил в таком ключе, что-де «всё это вздор, и у США не может быть по определению рейтинг ниже безупречного». Глубочайшая проблема рынков и его участников кроется в том, что их менталитет до сих пор «застрял» где-то на уровне 2007 г., тогда как текущие события развиваются слишком стремительно и по отнюдь не самому благоприятному сценарию, чтобы позволять себе подобное заносчивое благодушие.
Вместе с тем, очень часто растерянные игроки не делают различий между глобальным экономическим и глобальным долговым кризисом. Между тем, в 2008 г. первый быстро трансформировался во второй, но сейчас глубина проблем современной долговой системы по-прежнему позволяет мировой экономике худо-бедно держаться на плаву, и ничто пока не предвещает резкого снижения спроса или занятости – в особенности, если говорить о т.н. «развивающихся» рынках, в которых проживает 2/3 населения земли, и которые производят более четверти всего мирового валового продукта – причём, с акцентом на товары первой необходимости.
Сезон отчётности в США, вопреки нашим оптимистичным ожиданиям, дал трещину. После не очень впечатляющего отчёта алюминиевой корпорации Alcoa, «любимец публики» Google неожиданно расстроил сенсационным судебным иском со стороны IRS (Налоговой службы США), которая обвинила Интернет-гигант в «серых схемах» и создании многочисленных SPV в оффшорных зонах, которые, по мнению налоговиков, несут в себе исключительно функцию налоговых оптимизаций. Эта новость затмила по своей значимости тот факт, что чистая прибыль «мега-поисковика» выросла за квартал на 26%. Вот вам, бабушка, и Юрьев день! Банк JP Morgan, в целом, на общем минорном фоне выглядел вполне благопристойно с его квартальной прибылью в $4.3 млрд (чуть-чуть ниже предыдущего результата $4.4 млрд). Консенсус-прогноз, однако, ожидал существенного роста показателей банка, при этом экспертам особенно не понравился квартальный убыток от операций в сегменте private equity ($47 млн), связанный с более низкими оценками рыночных активов и стоимости самих оценочных работ. В результате, по итогам дня американские индексы показали новые признаки слабости, закрывшись разнонаправленно: Dow и S&P 500 потеряли 0.35% и 0.30% до 11,478 и 1,204 соответственно, хотя Nasdaq смог закрыться в «зелёной зоне», прибавив 0.60% до 2,620.
Сегодня мы не ожидаем каких-либо интересных корпоративных отчётов в США, за исключением, быть может, компании Western Coal, поэтому велика вероятность консолидации рынков на текущих уровнях. Мы также не ожидаем существенных движений в большинстве сырьевых товаров, включая нефть и золото.
Внимание переключилось на Италию
· На фоне роста доходностей итальянских облигаций мы ожидаем падения EUR/USD.
· Цены на нефть будут держаться на высоком уровне благодаря растущему напряжению вокруг Ирана.
Внимание переключилось на Италию
Ситуация вокруг Греции немного поуспокоилась – премьер Папандреу согласился уйти в отставку, референдум по новым мерам экономии решено отменить. Внимание участников фондовых рынков переключилось на Италию. Доходности итальянских 10-летних облигаций вчера достигли 6,68%. Вероятно, итальянские бонды упали бы ещё сильнее, но ЕЦБ начал выкупать их с рынка. Уровень 6,6% в этом году уже превысили облигации Ирландии, Греции и Португалии, продолжающие сейчас торговаться выше этого уровня (эти страны приближаются к “преддефолтному” состоянию). Инвесторы обращают внимание также на настораживающее расширение спрэда между итальянскими и германскими гособлигациями – оно превысило 450 пунктов. Из-за роста ставок итальянское казначейство вчера отменило аукцион на 3–летние облигации, запланированный на 10 ноября.
Италия – третья по размерам экономика Еврозоны и помочь решать её долговые проблемы как другим странам PIIGS остальным странам Еврозоны будет не под силу (суммарный долг Италии превышает 1,6 трлн. евро). Италии сейчас необходимо введение мер жёсткой экономии и пока непонятно, как встретит их горячий итальянский народ. Кроме того ходят пока опровергаемые слухи об уходе в отставку итальянского премьера Сильвио Берлускони (парламент ставит вопрос о вотуме доверия). Правда непонятно позитив это или негатив – в зависимости от того, решится ли Берлускони на непопулярные бюджетные меры или нет.
Российский рынок пока смотрится лучше внешних площадок (вчера индекс ММВБ прибавил почти 1,5%) благодаря растущим ценам на нефть(Brent приблизился к сильному уровню $115 за баррель) – растёт вероятность военного конфликта в Иране. В ближайшие дни МАГАТЭ опубликует свой доклад по ядерным исследованиям в Иране – вероятно, что Иран проводит финальные стадии разработки ядерного оружия.
Сегодня в присутствии Ангелы Меркель и Дмитрия Медведева состоится церемония запуска газопровода "Северный поток". Для Газпрома запуск значим с точки зрения диверсификации поставок газа в Европу. Кроме того, ожидается публикация результатов Газпром нефти 3 квартал по US GAAP. В этот период нефтяные цены держались на высоком уровне – мы ожидаем от компании хороших результатов и роста финансовых показателей.
Из сегодняшней статистики выделим промышленное производство Великобритании за сентябрь (прогнозируется снижение на 0,8%). В 22:00 мск состоится размещение американских 3-летних облигаций на сумму $32 млрд. Также поздно ночью состоятся выступления представителей ФРС США (Кочерлакоты, Плоссера), а также члена ЕЦБ Юргена Штарка.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка слабо - негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с минимальным понижением, в районе 1510-1520 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1485, 1440 п. Ближайшими сопротивлениями станут 1530, 1550 п.
· В связи с отсутствием ожидаемых значимых новостей и статистики участники торгов будут ориентироваться на направление открытия торгов в Европе, а также на динамику фьючерсов на нефть и фондовые индексы США.
· В случае если рынок не приведут в движение неожиданные события, которые не исключены в Европе в связи с текущим оживлением политической жизни «Старого света», в течение дня наиболее вероятно продолжение консолидации рынка вблизи уровней открытия.
…
В понедельник Российский фондовый рынок закрылся с умеренным повышением. С открытия, несмотря на смешанный внешний фон, мы видели неудачную попытку роста. Однако после негативного открытия торгов в Европе индексы РТС и ММВБ ушли в минус. В пользу медведей сыграла и статистика по розничным продажам в Еврозоне, которые сократились значительно сильнее ожиданий.
Вечернее повышение фьючерсов на нефть позволило рынку выйти в плюс и закрыться незначительно выше внутридневных утренних максимальных значений. Тем не менее, в условиях отсутствия значимых драйверов, и невнятной динамики Европейских и Американских фондовых площадок, как рост, так и падение рынка внутри дня не превысили скромных 1.5% по индексам.
По итогам дня индекс ММВБ повысился на 1.32%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 1.35%. К завершению вечерних торгов декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) прибавил 0.12%. Индекс РТС вечером вырос на 0.10%, завершив торги со значением 1564.77 п.
Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС незначительно сократилась до 3 пунктов, или 0.2%, против 4 пунктов к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного роста индексов, Российские акции завершили торги преимущественно с повышением до 4% к уровням предыдущего закрытия.
На фоне дорожающей нефти были заметны выборочные покупки в акциях нефтяных компаний. Сильнее рынка торговались Роснефть (ROSN RM, +3.76%), Лукойл (LKOH RM, +2.21%), Татнефть-ао (TATN06 RM, +2.28%). Дополнительным позитивом для бумаг Газпромнефть (SIBN RM, +3.44%) стало ожидание выходящей сегодня отчетности компании за 3 квартал 2011 года по US GAAP.
Покупки в акциях Северстали (CHMF RM, +4.15%) связаны с объявлением внеочередного ВОСА в форме заочного голосования 30 декабря 2011 года. На повестке дня значится выплата промежуточных дивидендов по результатам 9 месяцев текущего года. Свои рекомендации по дивидендным выплатам совет директоров компании представит в ближайшие недели. Реестр акционеров для участия в собрании закроется 15 ноября.
Заметен был спрос в отдельных бумагах сектора электроэнергетики. Существенно выросли ФСК ЕЭС (FEES RM, +3.93%), Русгидро (HYDR RM, +2.26%), МРСК Ур (MRKU RM, +17.73%), Э.ОН Россия (OGK4 RM, +4.55%), ОГК-1 (OGK1 RM, +4.46%).
Продолжился рост в бумагах Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +2.88%), Холдинг МРСК-ап (MRKHP RM, +5.13%) пользующихся спросом на ожиданиях возможного включения обыкновенных акций в базу расчета индексов MSCI Russia.
Акции ТГК-1-ао (TGKA RM, +4.16%) повысились, несмотря на новость о признании ОАО «ТГК-1» нарушившим предписание ФАС, в связи с чем на компанию наложен административный штраф в размере 300 тыс рублей.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка торговался Газпром (GAZP RM, +0.13%). Негативом стало сообщение о том, что Польская PGNiG подала иск в Стокгольмский арбитраж о пересмотре цен на закупаемый у «Газпрома» природный газ. Видимо, в текущем году, пересмотра цен в сторону понижения от «Газпрома» не требует «только ленивый».
Не стал стимулом для роста акций и ожидаемый запуск в коммерческую эксплуатацию подводного газопровода «Nord Stream» (Северный поток), который по плану состоится сегодня, 8 ноября. Между тем, это событие станет важным стратегическим достижением для Российского газового монополиста. Наличие альтернативного газопровода, проходящего по дну балтийского моря в Германию, значительно усилит переговорные позиции Газпрома по отношению к странам – транзитёрам Российского газа.
Слабее рынка также торговались Уралкалий (URKA RM, -1.02%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -0.35%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, -0.09%), ИнтерРао (IUES RM, -1.64%), ПолюсЗолото (PLZL RM, -4.81%).
Во вторник, после умеренно-позитивного закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США теряют до 0.3%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются без изменений около отметки $95.5. Японский индекс Nikkei225 теряет около 1%. Гонконгский Нang Seng прибавляет до 0.7%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Цены облигаций российских эмитентов будут расти;
· Рубль продолжит укрепление к бивалютной корзине;
· Кредитные спрэды стран Еврозоны к Германии в течение дня будут расти.
Несмотря на позитивное завершение торгов в США на фондовых площадках, снижение спроса на безопасные активы не наблюдалось, в результате чего цены 10-летних американских казначейских облигаций выросли, подтолкнув их доходность вниз на 2 б.п. до 2.01%. Более ощутимый рост спроса на наиболее надежные финансовые инструменты наблюдался среди европейских инвесторов. Цены немецких государственных облигаций по итогам дня выросли, тогда как по всем остальным странам зоны евро они снижались. Доходность 10-летних Bunds опустилась на 4 б.п. до 1.78%. Поводом для сохраняющихся опасений по-прежнему выступают долговые проблемы Еврозоны, но на этот раз в центре внимания Италия. В стране намерены провести меры по сокращению расходов, но будет ли принят новый бюджет остается под вопросом, учитывая, что премьер-министр Сильвио Берлускони теряет поддержку в парламенте. Сегодня состоится голосование в парламенте Италии по финансовому отчету правительства за 2010 г., что станет очередной проверкой «на доверие» для руководителя итальянского правительства. В том случае если внутренние политические разногласия станут препятствием для проведения структурных реформ, Европейский центральный банк (ЕЦБ) может отказаться от поддержки долгового рынка Италии путем скупки их суверенных облигаций, о чем раннее сделал заявление член совета управляющих ЕЦБ Ив Мерш. При подобном развитии событий значительно возрастает риск реализации «греческого» сценария. Доходность итальянских 10-летних облигаций вчера достигала рекордных значений, превысив отметку в 6.5%.
Для российского долгового и валютного рынка в настоящий момент сложился позитивный фон в виду продолжающегося роста цен на нефть. Нефть марки Brent превысила $114, показав прирост за последний день более чем на 2%. В виду этого можно ожидать дальнейшего укрепления рубля как к евро, так и к доллару. Укрепление российской валюты будет способствовать и росту цен на рублевые облигации. Кроме того, улучшению ситуации с денежной ликвидностью будет способствовать и депозитный аукциона на 205 млрд. руб., который Минфин РФ планирует провести сегодня.
Из корпоративных событий можно отметить ряд новых размещений на рынке. ОТП Банк завершил размещение биржевых облигаций серии БО-03. Объем размещения составил 4 млрд рублей. По данным ММВБ, с облигациями банка зафиксировано 75 сделок. Ставка 1 -го купона была установлена по итогам закрытия книги заявок в размере 10.5% годовых. Общий размер процентов, подлежащих выплате по 1-му купону, составляет 209.44 млн рублей. Размер выплат на одну ценную бумагу составит 52.36 рубля. Номинальная стоимость облигаций - 1 тыс. рублей. По выпуску предусмотрена выплата 6 полугодовых купонов. Ставка 2-го купона приравнена к ставке 1-го купона. Оферта на досрочный выкуп бумаг будет исполнена через год после начала обращения выпуска.
Евразийский Банк Развития (ЕАБР) планирует в ноябре осуществить вторичное размещение облигаций серии 03. Номинальный объем выпуска составляет 5 млрд рублей. Объем вторичного размещения составит до 4 млрд 923.623 млн рублей. Номинал облигации - 1000 рублей. Выпуск был размещен 3 ноября 2009 г. Предварительная дата вторичного размещения - 16 ноября 2011 г. Дата погашения займа – 25 октября 2016 г., планируется оферта 31 октября 2013 г. Согласно материалам к выпуску, диапазон цены вторичного размещения – составляет 98.53 – 98.87% от номинала, что соответствует доходности к оферте – 8.3 – 8.5% годовых. Купонный период по займу длится 6 месяцев (182 дня).
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
· Розничные продажи в США выйдут несколько хуже ожиданий.
· Инфляция в Еврозоне покажет несколько более высокие значения, чем закладывается рынок.
Рейтинговые агентства продолжают посылать рынку тревожные сигналы. После снижения накануне рейтингов британских банков Lloyds Group и Royal Bank of Scotland, а также – швейцарского UBS агенством Fitch, сегодня утром стало известно, что агентство Standard & Poor’s понизило долгосрочный рейтинг Испании до AA- с AA. Кто-то из управляющих глобальными фондами (видимо, с головным офисом в Нью-Йорке) недавно на вопрос журналиста «Как Вы оцениваете снижение рейтинга США агенством S&P в августе?» - ответил в таком ключе, что-де «всё это вздор, и у США не может быть по определению рейтинг ниже безупречного». Глубочайшая проблема рынков и его участников кроется в том, что их менталитет до сих пор «застрял» где-то на уровне 2007 г., тогда как текущие события развиваются слишком стремительно и по отнюдь не самому благоприятному сценарию, чтобы позволять себе подобное заносчивое благодушие.
Вместе с тем, очень часто растерянные игроки не делают различий между глобальным экономическим и глобальным долговым кризисом. Между тем, в 2008 г. первый быстро трансформировался во второй, но сейчас глубина проблем современной долговой системы по-прежнему позволяет мировой экономике худо-бедно держаться на плаву, и ничто пока не предвещает резкого снижения спроса или занятости – в особенности, если говорить о т.н. «развивающихся» рынках, в которых проживает 2/3 населения земли, и которые производят более четверти всего мирового валового продукта – причём, с акцентом на товары первой необходимости.
Сезон отчётности в США, вопреки нашим оптимистичным ожиданиям, дал трещину. После не очень впечатляющего отчёта алюминиевой корпорации Alcoa, «любимец публики» Google неожиданно расстроил сенсационным судебным иском со стороны IRS (Налоговой службы США), которая обвинила Интернет-гигант в «серых схемах» и создании многочисленных SPV в оффшорных зонах, которые, по мнению налоговиков, несут в себе исключительно функцию налоговых оптимизаций. Эта новость затмила по своей значимости тот факт, что чистая прибыль «мега-поисковика» выросла за квартал на 26%. Вот вам, бабушка, и Юрьев день! Банк JP Morgan, в целом, на общем минорном фоне выглядел вполне благопристойно с его квартальной прибылью в $4.3 млрд (чуть-чуть ниже предыдущего результата $4.4 млрд). Консенсус-прогноз, однако, ожидал существенного роста показателей банка, при этом экспертам особенно не понравился квартальный убыток от операций в сегменте private equity ($47 млн), связанный с более низкими оценками рыночных активов и стоимости самих оценочных работ. В результате, по итогам дня американские индексы показали новые признаки слабости, закрывшись разнонаправленно: Dow и S&P 500 потеряли 0.35% и 0.30% до 11,478 и 1,204 соответственно, хотя Nasdaq смог закрыться в «зелёной зоне», прибавив 0.60% до 2,620.
Сегодня мы не ожидаем каких-либо интересных корпоративных отчётов в США, за исключением, быть может, компании Western Coal, поэтому велика вероятность консолидации рынков на текущих уровнях. Мы также не ожидаем существенных движений в большинстве сырьевых товаров, включая нефть и золото.
Внимание переключилось на Италию
· На фоне роста доходностей итальянских облигаций мы ожидаем падения EUR/USD.
· Цены на нефть будут держаться на высоком уровне благодаря растущему напряжению вокруг Ирана.
Внимание переключилось на Италию
Ситуация вокруг Греции немного поуспокоилась – премьер Папандреу согласился уйти в отставку, референдум по новым мерам экономии решено отменить. Внимание участников фондовых рынков переключилось на Италию. Доходности итальянских 10-летних облигаций вчера достигли 6,68%. Вероятно, итальянские бонды упали бы ещё сильнее, но ЕЦБ начал выкупать их с рынка. Уровень 6,6% в этом году уже превысили облигации Ирландии, Греции и Португалии, продолжающие сейчас торговаться выше этого уровня (эти страны приближаются к “преддефолтному” состоянию). Инвесторы обращают внимание также на настораживающее расширение спрэда между итальянскими и германскими гособлигациями – оно превысило 450 пунктов. Из-за роста ставок итальянское казначейство вчера отменило аукцион на 3–летние облигации, запланированный на 10 ноября.
Италия – третья по размерам экономика Еврозоны и помочь решать её долговые проблемы как другим странам PIIGS остальным странам Еврозоны будет не под силу (суммарный долг Италии превышает 1,6 трлн. евро). Италии сейчас необходимо введение мер жёсткой экономии и пока непонятно, как встретит их горячий итальянский народ. Кроме того ходят пока опровергаемые слухи об уходе в отставку итальянского премьера Сильвио Берлускони (парламент ставит вопрос о вотуме доверия). Правда непонятно позитив это или негатив – в зависимости от того, решится ли Берлускони на непопулярные бюджетные меры или нет.
Российский рынок пока смотрится лучше внешних площадок (вчера индекс ММВБ прибавил почти 1,5%) благодаря растущим ценам на нефть(Brent приблизился к сильному уровню $115 за баррель) – растёт вероятность военного конфликта в Иране. В ближайшие дни МАГАТЭ опубликует свой доклад по ядерным исследованиям в Иране – вероятно, что Иран проводит финальные стадии разработки ядерного оружия.
Сегодня в присутствии Ангелы Меркель и Дмитрия Медведева состоится церемония запуска газопровода "Северный поток". Для Газпрома запуск значим с точки зрения диверсификации поставок газа в Европу. Кроме того, ожидается публикация результатов Газпром нефти 3 квартал по US GAAP. В этот период нефтяные цены держались на высоком уровне – мы ожидаем от компании хороших результатов и роста финансовых показателей.
Из сегодняшней статистики выделим промышленное производство Великобритании за сентябрь (прогнозируется снижение на 0,8%). В 22:00 мск состоится размещение американских 3-летних облигаций на сумму $32 млрд. Также поздно ночью состоятся выступления представителей ФРС США (Кочерлакоты, Плоссера), а также члена ЕЦБ Юргена Штарка.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка слабо - негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с минимальным понижением, в районе 1510-1520 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1485, 1440 п. Ближайшими сопротивлениями станут 1530, 1550 п.
· В связи с отсутствием ожидаемых значимых новостей и статистики участники торгов будут ориентироваться на направление открытия торгов в Европе, а также на динамику фьючерсов на нефть и фондовые индексы США.
· В случае если рынок не приведут в движение неожиданные события, которые не исключены в Европе в связи с текущим оживлением политической жизни «Старого света», в течение дня наиболее вероятно продолжение консолидации рынка вблизи уровней открытия.
…
В понедельник Российский фондовый рынок закрылся с умеренным повышением. С открытия, несмотря на смешанный внешний фон, мы видели неудачную попытку роста. Однако после негативного открытия торгов в Европе индексы РТС и ММВБ ушли в минус. В пользу медведей сыграла и статистика по розничным продажам в Еврозоне, которые сократились значительно сильнее ожиданий.
Вечернее повышение фьючерсов на нефть позволило рынку выйти в плюс и закрыться незначительно выше внутридневных утренних максимальных значений. Тем не менее, в условиях отсутствия значимых драйверов, и невнятной динамики Европейских и Американских фондовых площадок, как рост, так и падение рынка внутри дня не превысили скромных 1.5% по индексам.
По итогам дня индекс ММВБ повысился на 1.32%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 1.35%. К завершению вечерних торгов декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) прибавил 0.12%. Индекс РТС вечером вырос на 0.10%, завершив торги со значением 1564.77 п.
Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС незначительно сократилась до 3 пунктов, или 0.2%, против 4 пунктов к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного роста индексов, Российские акции завершили торги преимущественно с повышением до 4% к уровням предыдущего закрытия.
На фоне дорожающей нефти были заметны выборочные покупки в акциях нефтяных компаний. Сильнее рынка торговались Роснефть (ROSN RM, +3.76%), Лукойл (LKOH RM, +2.21%), Татнефть-ао (TATN06 RM, +2.28%). Дополнительным позитивом для бумаг Газпромнефть (SIBN RM, +3.44%) стало ожидание выходящей сегодня отчетности компании за 3 квартал 2011 года по US GAAP.
Покупки в акциях Северстали (CHMF RM, +4.15%) связаны с объявлением внеочередного ВОСА в форме заочного голосования 30 декабря 2011 года. На повестке дня значится выплата промежуточных дивидендов по результатам 9 месяцев текущего года. Свои рекомендации по дивидендным выплатам совет директоров компании представит в ближайшие недели. Реестр акционеров для участия в собрании закроется 15 ноября.
Заметен был спрос в отдельных бумагах сектора электроэнергетики. Существенно выросли ФСК ЕЭС (FEES RM, +3.93%), Русгидро (HYDR RM, +2.26%), МРСК Ур (MRKU RM, +17.73%), Э.ОН Россия (OGK4 RM, +4.55%), ОГК-1 (OGK1 RM, +4.46%).
Продолжился рост в бумагах Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +2.88%), Холдинг МРСК-ап (MRKHP RM, +5.13%) пользующихся спросом на ожиданиях возможного включения обыкновенных акций в базу расчета индексов MSCI Russia.
Акции ТГК-1-ао (TGKA RM, +4.16%) повысились, несмотря на новость о признании ОАО «ТГК-1» нарушившим предписание ФАС, в связи с чем на компанию наложен административный штраф в размере 300 тыс рублей.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка торговался Газпром (GAZP RM, +0.13%). Негативом стало сообщение о том, что Польская PGNiG подала иск в Стокгольмский арбитраж о пересмотре цен на закупаемый у «Газпрома» природный газ. Видимо, в текущем году, пересмотра цен в сторону понижения от «Газпрома» не требует «только ленивый».
Не стал стимулом для роста акций и ожидаемый запуск в коммерческую эксплуатацию подводного газопровода «Nord Stream» (Северный поток), который по плану состоится сегодня, 8 ноября. Между тем, это событие станет важным стратегическим достижением для Российского газового монополиста. Наличие альтернативного газопровода, проходящего по дну балтийского моря в Германию, значительно усилит переговорные позиции Газпрома по отношению к странам – транзитёрам Российского газа.
Слабее рынка также торговались Уралкалий (URKA RM, -1.02%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -0.35%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, -0.09%), ИнтерРао (IUES RM, -1.64%), ПолюсЗолото (PLZL RM, -4.81%).
Во вторник, после умеренно-позитивного закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США теряют до 0.3%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются без изменений около отметки $95.5. Японский индекс Nikkei225 теряет около 1%. Гонконгский Нang Seng прибавляет до 0.7%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Цены облигаций российских эмитентов будут расти;
· Рубль продолжит укрепление к бивалютной корзине;
· Кредитные спрэды стран Еврозоны к Германии в течение дня будут расти.
Несмотря на позитивное завершение торгов в США на фондовых площадках, снижение спроса на безопасные активы не наблюдалось, в результате чего цены 10-летних американских казначейских облигаций выросли, подтолкнув их доходность вниз на 2 б.п. до 2.01%. Более ощутимый рост спроса на наиболее надежные финансовые инструменты наблюдался среди европейских инвесторов. Цены немецких государственных облигаций по итогам дня выросли, тогда как по всем остальным странам зоны евро они снижались. Доходность 10-летних Bunds опустилась на 4 б.п. до 1.78%. Поводом для сохраняющихся опасений по-прежнему выступают долговые проблемы Еврозоны, но на этот раз в центре внимания Италия. В стране намерены провести меры по сокращению расходов, но будет ли принят новый бюджет остается под вопросом, учитывая, что премьер-министр Сильвио Берлускони теряет поддержку в парламенте. Сегодня состоится голосование в парламенте Италии по финансовому отчету правительства за 2010 г., что станет очередной проверкой «на доверие» для руководителя итальянского правительства. В том случае если внутренние политические разногласия станут препятствием для проведения структурных реформ, Европейский центральный банк (ЕЦБ) может отказаться от поддержки долгового рынка Италии путем скупки их суверенных облигаций, о чем раннее сделал заявление член совета управляющих ЕЦБ Ив Мерш. При подобном развитии событий значительно возрастает риск реализации «греческого» сценария. Доходность итальянских 10-летних облигаций вчера достигала рекордных значений, превысив отметку в 6.5%.
Для российского долгового и валютного рынка в настоящий момент сложился позитивный фон в виду продолжающегося роста цен на нефть. Нефть марки Brent превысила $114, показав прирост за последний день более чем на 2%. В виду этого можно ожидать дальнейшего укрепления рубля как к евро, так и к доллару. Укрепление российской валюты будет способствовать и росту цен на рублевые облигации. Кроме того, улучшению ситуации с денежной ликвидностью будет способствовать и депозитный аукциона на 205 млрд. руб., который Минфин РФ планирует провести сегодня.
Из корпоративных событий можно отметить ряд новых размещений на рынке. ОТП Банк завершил размещение биржевых облигаций серии БО-03. Объем размещения составил 4 млрд рублей. По данным ММВБ, с облигациями банка зафиксировано 75 сделок. Ставка 1 -го купона была установлена по итогам закрытия книги заявок в размере 10.5% годовых. Общий размер процентов, подлежащих выплате по 1-му купону, составляет 209.44 млн рублей. Размер выплат на одну ценную бумагу составит 52.36 рубля. Номинальная стоимость облигаций - 1 тыс. рублей. По выпуску предусмотрена выплата 6 полугодовых купонов. Ставка 2-го купона приравнена к ставке 1-го купона. Оферта на досрочный выкуп бумаг будет исполнена через год после начала обращения выпуска.
Евразийский Банк Развития (ЕАБР) планирует в ноябре осуществить вторичное размещение облигаций серии 03. Номинальный объем выпуска составляет 5 млрд рублей. Объем вторичного размещения составит до 4 млрд 923.623 млн рублей. Номинал облигации - 1000 рублей. Выпуск был размещен 3 ноября 2009 г. Предварительная дата вторичного размещения - 16 ноября 2011 г. Дата погашения займа – 25 октября 2016 г., планируется оферта 31 октября 2013 г. Согласно материалам к выпуску, диапазон цены вторичного размещения – составляет 98.53 – 98.87% от номинала, что соответствует доходности к оферте – 8.3 – 8.5% годовых. Купонный период по займу длится 6 месяцев (182 дня).
/Компиляция. 8 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter