На фоне усиления опасений по долговым проблемам стран PIIGS мы ожидаем снижения EUR/USD
Динамика рынков в ближайшее время будет зависеть от действий ЕЦБ
Ситуация вокруг итальянских долгов вчера несколько стабилизировалась: доходности по гособлигациям вновь находятся на уровне 7% (а по двухлетним и десятилетним облигациям опустились ниже)— на рынок вернулся ЕЦБ, возвратив доходности на комфортный для себя уровень. Позитива добавило назначение нового премьер-министра Греции Пападемоса (ярый сторонник сохранения Греции в Еврозоне — Грецию ждут новые меры жёсткой экономии), неплохие данные по обращениям за пособием по безработице в США (за неделю они сократилось до 390 тысяч) и слухи о покупках китайскими фондами EUR/USD. Как результат — мировые фондовые индексы вчера отскочили вверх на 1-2%. На фоне выросших цен на нефть неплохо смотрелся российский индекс ММВБ (+1.3%)
Отметим и негативные новости — снижение прогноза Еврокомиссии по росту ВВП Еврозоны (до 0.5% с 1.8% в 2012 году) и падение французских гособлигаций, их спрэд относительно немецких Bunds расширился до 150 пунктов. На балансах французских банков много итальянских гособлигаций и, с учётом возросших рисков по последним, рынки стали опасаться и за Францию. Правда была одна ещё одна любопытная причина — агентство Standard and Poor’s по ошибке распространило информацию о понижении рейтинга Франции (сейчас он находится на максимальном уровне AAA), затем опровергло его. Представители ЕЦБ вчера сделали ряд интересных заявлений — Ю.Штарк заметил, что не стоит рассматривать ЕЦБ как кредитора последней инстанции, а К. Кнот сказал, что интервенции ЕЦБ на рынке облигаций проблемных стран имеют кратковременный эффект и лишь с их помощью нельзя фундаментально выправить ситуацию (намекая на необходимость мер экономии со стороны стран PIIGS).
Динамику рынков в ближайшее время определит именно политика ЕЦБ — оно может запустить программу количественного смягчения (тогда нас ждёт инфляционный сценарий — на рынки поступит новая порция ликвидности и мы увидим неплохой рост) или избрать политику «затягивания поясов» (дефляционный сценарий — тогда рынки ждёт просадка). Если смотреть с технической точки зрения, сейчас фондовые рынки после бурного роста начала октября сейчас консолидируются в районе 1220-1270 пунктов по индексу S&P 500 (если смотреть по индексу ММВБ — 1450-1530 пунктов).
Любопытное событие произошло в США — округ Джефферсон в штате Алабама с населением в 660000 человек подал заявление о банкротстве (его долги превысили $5 млрд). Это первое с 2008 года банкротство на рынке муниципальных облигаций США (его размер — $3.7 трлн). Учитывая возросшие риски, в ближайшее месяцы возможно банкротство ещё некоторых муниципалитетов.
Сегодня в США празднуется День ветеранов — банки и рынок облигаций будут закрыты, работать будет лишь рынок акций. В 18:55 будет опубликован индекс потребительского доверия от университета Мичигана за ноябрь (прогноз — рост до 61.5 пунктов), позднее состоятся выступления представителей ФРС Йеллена и Уильямса.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5%, в районе 1495-1500 п. по индексу ММВБ. Ближайшей значимой поддержкой останется уровень 1440 п. Сопротивлениями станут 1520, 1535 п.
В первой половине дня, в связи с заметным улучшением внешнего фона наиболее вероятно закрепление рынка выше 1500 п. по индексу ММВБ. Не исключено продолжение повышения к ближайшим сопротивлениям (1520, 1535 п.)
Во второй половине дня участники торгов будут ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и фондовые индексы США. После серьезной просадки предыдущего дня, и наметившегося восстановления рынка, традиционные пятничные распродажи перед закрытием торгов маловероятны.
В четверг Российский фондовый рынок закрылся с умеренным повышением по индексам ММВБ и РТС. На инерции падения предыдущего дня торги начались с гэпа вниз. Индекс ММВБ просел на 2%, остановив свое падение вблизи значимого уровня поддержки 1440 п. Тем не менее, к середине дня, несмотря на негативный старт торгов в Европе, рынок сумел восстановиться к уровням предыдущего закрытия.
На фоне новостей о назначении нового главы правительства Греции и спада доходности по 10-летним облигациям Италии, падающие с утра фьючерсы на нефть и фондовые индексы США вышли в уверенный плюс, что стало сигналом для продолжения коррекционного повышения Российских индексов. Поддержала рынок и публикация еженедельных данных по изменению количества первичных заявок на пособие по безработице в США, число которых, вопреки ожиданиям, неожиданно сократились.
По итогам дня индекс ММВБ вырос на 1.28%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии повысился на 1.11%. К завершению вечерних торгов декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) просел еще на 066%. Индекс РТС вечером потерял 0.35%, завершив торги со значением 1524.41 п.
Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС сократилась до 5 пунктов, или 0.3%, против 30 пунктов, или 2% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС. На фоне умеренного роста индексов, большинство Российских акций завершили торги с повышением до 2% к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек лидерами роста стали акции банковского сектора. Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +2.16%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.63%) к завершению торгов повысились в связи с публикацией позитивной отчетности «Сбербанка» за 10 месяцев текущего года по РСБУ. Чистая прибыль банка за указанный период выросла более чем в 2 раза - до 276.4 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Акции ВТБ (VTBR RM, +1.73%), хотя и не имели столь значимого драйвера роста, также повысились вслед за бумагами «Сбербанка».
Бумаги Ростелеком-ао (RTKM RM, +5.68%) выросли на новостях о том, что Сулейман Керимов выкупил у бывшего гендиректора «Связьинвеста» Евгения Юрченко 6% акций компании по рыночной цене. Вместе с тем, продавец заявил, что «Мы планируем наращивать совместный пакет в «Ростелекоме», поскольку считаем инвестиции в него очень перспективными».
Обновление локальных максимумов во фьючерсах на нефть активизировало выборочные покупки в бумагах нефтяного сектора: Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +4.85%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +2.55%), Татнефть-ао (TATN06 RM, +4.08%), Татнефть-ап (TATN14 RM, +3.52%).
Среди ликвидных бумаг лидером понижения вновь стали акции НЛМК (NLMK RM, -1.22%), продолжившие сильное падение предыдущего дня. Накануне бумаги потеряли более 6%, несмотря на сообщение компании о росте чистой прибыли за 9 месяцев 2011 года на 37.3% до 38.7 млрд рублей по сравнению с аналогичным показателем за 9 месяцев 2010 года. Текущее значительное увеличение чистой прибыли по данным эмитента связано с отражения финансового результата от продажи доли в уставном капитале ООО «Независимая Транспортная Компания» в рамках программы оптимизации активов.
Бумаги Магнит (MGNТ RM, -2.06%) подешевели по факту публикации неаудированных результатов деятельности за октябрь 2011 года. За предыдущий месяц чистая розничная выручка «Магнита» выросла до 28171 млн. руб., превысив показатель за аналогичный период прошлого года на 32.23%. Кроме того, за октябрь текущего года компания открыла 103 магазина, доведя общее количество торговых точек до 4870 единиц. Видимо, акционеров не радует то, что темпы роста выручки не соответствуют темпам роста чистой прибыли компании, о чем говорят отчеты «Магнита» за предыдущие периоды. Менеджмент компании ранее заявлял, что наметившаяся тенденция обусловлена реализацией стратегической политики быстрого роста бизнеса.
Акции ГК ПИК (PIKK RM, -2.03%) подешевели в связи с сообщением компании о чистом убытке по РСБУ за 3 квартал 2011 года в размере 296.17 млн рублей, по сравнению с прибылью в размере 607.5 млн рублей во втором квартале текущего года.
В пятницу, после умеренно-позитивного закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США прибавляют до 0.8%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются с повышением до 0.4%, вблизи отметки $98. Японский индекс Nikkei225 прибавляет 0.3%. Гонконгский Нang Seng растет более чем на 1%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Рубль в течение дня будет демонстрировать преимущественно восходящую динамику по отношению к доллару
Облигации российских эмитентов в течение дня будут расти
Доходность по US Treasuries продолжит расти
По итогам четверга у инвесторов появились веские доводы в пользу оптимистичных настроений. По неофициальным данным, Европейский центральный банк (ЕЦБ) начал скупать итальянские облигации, чтобы поддержать рынок. В результате доходность 10-летних бондов Италии после достижения максимума в 7.48% снизилась до 6.92. Позитива добавила и вышедшая статистика по безработице в США. Первичные заявки показали минимальное значение за последние 7 месяцев, снизившись на 10 тыс. до 390 тыс. Таким образом, несмотря на сохраняющиеся долговые проблемы еврозоны, восстановление крупнейшей экономики в мире свидетельствует о том, что угроза рецессии пока не актуальна. Ввиду этого инвесторы стали выходить из безопасных активов, распродавая американские казначейские облигации и перекладываясь в более рискованные активы. Цены 10-летних US Treasuries снизились на 1.39%, подтолкнув их доходность вверх на 9 б.п. до 2.06%.
Российский долговой рынок демонстрировал преимущественно негативную динамику на фоне снижающихся цен на нефть. Доходность 10-летних облигаций (ОФЗ-26205-ПД) выросла на 13 б.п. до 8.52% в результате снижения их цены на 1%. Доходность по российским суверенным евробондам Russia-2030 выросла всего на 4 б.п. до 4.32. В настоящий момент, ценам на нефть марки Brent удалось стабилизироваться, прибавив более 1% к предыдущему закрытию, что будет способствовать росту спроса на российские облигации и валюту. Позитивной динамике на долговом рынке будет способствовать и некоторое улучшение ситуации с денежной ликвидностью. По межбанковским кредитам ставка Mosprime O/N снизилась на 14 б.п. до 5.04.
На первичном рынке в секторе корпоративных облигаций прошло несколько новых размещений. ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) 10 ноября разместил на ММВБ выпуск облигаций серии 02 на сумму 5 млрд рублей. Ставка купона по выпуску была установлена в размере 8.22%. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей, срок обращения — 3 года. Процентная ставка по первому купону определяется по формуле ставка MosPrime Rate на 3 месяца + премия (дисконт). Эмитент принял решение установить премию к ставке MosPrime Rate на срок три месяца в размере 1.45%. Значение премии является одинаковым для всех купонных периодов. Ставка MosPrime на три месяца, определенная 9 ноября 2011 года, составляет 6.77%. Облигации имеют 12 купонных периодов. Длительность каждого купонного периода — 92 дня. В виду индексируемого купона, привязанного к ставкам на межбанковском рынке, данный выпуск вполне может использоваться в качестве защитного инструмента.
ООО «Газпром Капитал» 10 ноября разместил на ММВБ выпуск облигаций на сумму 15 млрд рублей под поручительство ОАО «Газпром». По данным торговой системы с облигациями компании зафиксировано 111 сделок. Номинальная стоимость одной облигации составит 1000 рублей. Срок обращения — 3 года, планируется оферта через 1 год. Выпуск будет размещаться по цене 100% от номинала. Длина купонного периода — 182 дня. ООО «Газпром Капитал» установило ставку первого купона по облигациям серии 03 в размере 7.5%. Начальный ориентир ставки купона составлял 7.25-7.75%, затем был снижен до 7-7.5%. Книга заявок была закрыта в 17.00 8 ноября, техническое размещение запланировано на 10 ноября
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Динамика рынков в ближайшее время будет зависеть от действий ЕЦБ
Ситуация вокруг итальянских долгов вчера несколько стабилизировалась: доходности по гособлигациям вновь находятся на уровне 7% (а по двухлетним и десятилетним облигациям опустились ниже)— на рынок вернулся ЕЦБ, возвратив доходности на комфортный для себя уровень. Позитива добавило назначение нового премьер-министра Греции Пападемоса (ярый сторонник сохранения Греции в Еврозоне — Грецию ждут новые меры жёсткой экономии), неплохие данные по обращениям за пособием по безработице в США (за неделю они сократилось до 390 тысяч) и слухи о покупках китайскими фондами EUR/USD. Как результат — мировые фондовые индексы вчера отскочили вверх на 1-2%. На фоне выросших цен на нефть неплохо смотрелся российский индекс ММВБ (+1.3%)
Отметим и негативные новости — снижение прогноза Еврокомиссии по росту ВВП Еврозоны (до 0.5% с 1.8% в 2012 году) и падение французских гособлигаций, их спрэд относительно немецких Bunds расширился до 150 пунктов. На балансах французских банков много итальянских гособлигаций и, с учётом возросших рисков по последним, рынки стали опасаться и за Францию. Правда была одна ещё одна любопытная причина — агентство Standard and Poor’s по ошибке распространило информацию о понижении рейтинга Франции (сейчас он находится на максимальном уровне AAA), затем опровергло его. Представители ЕЦБ вчера сделали ряд интересных заявлений — Ю.Штарк заметил, что не стоит рассматривать ЕЦБ как кредитора последней инстанции, а К. Кнот сказал, что интервенции ЕЦБ на рынке облигаций проблемных стран имеют кратковременный эффект и лишь с их помощью нельзя фундаментально выправить ситуацию (намекая на необходимость мер экономии со стороны стран PIIGS).
Динамику рынков в ближайшее время определит именно политика ЕЦБ — оно может запустить программу количественного смягчения (тогда нас ждёт инфляционный сценарий — на рынки поступит новая порция ликвидности и мы увидим неплохой рост) или избрать политику «затягивания поясов» (дефляционный сценарий — тогда рынки ждёт просадка). Если смотреть с технической точки зрения, сейчас фондовые рынки после бурного роста начала октября сейчас консолидируются в районе 1220-1270 пунктов по индексу S&P 500 (если смотреть по индексу ММВБ — 1450-1530 пунктов).
Любопытное событие произошло в США — округ Джефферсон в штате Алабама с населением в 660000 человек подал заявление о банкротстве (его долги превысили $5 млрд). Это первое с 2008 года банкротство на рынке муниципальных облигаций США (его размер — $3.7 трлн). Учитывая возросшие риски, в ближайшее месяцы возможно банкротство ещё некоторых муниципалитетов.
Сегодня в США празднуется День ветеранов — банки и рынок облигаций будут закрыты, работать будет лишь рынок акций. В 18:55 будет опубликован индекс потребительского доверия от университета Мичигана за ноябрь (прогноз — рост до 61.5 пунктов), позднее состоятся выступления представителей ФРС Йеллена и Уильямса.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5%, в районе 1495-1500 п. по индексу ММВБ. Ближайшей значимой поддержкой останется уровень 1440 п. Сопротивлениями станут 1520, 1535 п.
В первой половине дня, в связи с заметным улучшением внешнего фона наиболее вероятно закрепление рынка выше 1500 п. по индексу ММВБ. Не исключено продолжение повышения к ближайшим сопротивлениям (1520, 1535 п.)
Во второй половине дня участники торгов будут ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и фондовые индексы США. После серьезной просадки предыдущего дня, и наметившегося восстановления рынка, традиционные пятничные распродажи перед закрытием торгов маловероятны.
В четверг Российский фондовый рынок закрылся с умеренным повышением по индексам ММВБ и РТС. На инерции падения предыдущего дня торги начались с гэпа вниз. Индекс ММВБ просел на 2%, остановив свое падение вблизи значимого уровня поддержки 1440 п. Тем не менее, к середине дня, несмотря на негативный старт торгов в Европе, рынок сумел восстановиться к уровням предыдущего закрытия.
На фоне новостей о назначении нового главы правительства Греции и спада доходности по 10-летним облигациям Италии, падающие с утра фьючерсы на нефть и фондовые индексы США вышли в уверенный плюс, что стало сигналом для продолжения коррекционного повышения Российских индексов. Поддержала рынок и публикация еженедельных данных по изменению количества первичных заявок на пособие по безработице в США, число которых, вопреки ожиданиям, неожиданно сократились.
По итогам дня индекс ММВБ вырос на 1.28%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии повысился на 1.11%. К завершению вечерних торгов декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) просел еще на 066%. Индекс РТС вечером потерял 0.35%, завершив торги со значением 1524.41 п.
Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС сократилась до 5 пунктов, или 0.3%, против 30 пунктов, или 2% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС. На фоне умеренного роста индексов, большинство Российских акций завершили торги с повышением до 2% к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек лидерами роста стали акции банковского сектора. Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +2.16%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.63%) к завершению торгов повысились в связи с публикацией позитивной отчетности «Сбербанка» за 10 месяцев текущего года по РСБУ. Чистая прибыль банка за указанный период выросла более чем в 2 раза - до 276.4 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Акции ВТБ (VTBR RM, +1.73%), хотя и не имели столь значимого драйвера роста, также повысились вслед за бумагами «Сбербанка».
Бумаги Ростелеком-ао (RTKM RM, +5.68%) выросли на новостях о том, что Сулейман Керимов выкупил у бывшего гендиректора «Связьинвеста» Евгения Юрченко 6% акций компании по рыночной цене. Вместе с тем, продавец заявил, что «Мы планируем наращивать совместный пакет в «Ростелекоме», поскольку считаем инвестиции в него очень перспективными».
Обновление локальных максимумов во фьючерсах на нефть активизировало выборочные покупки в бумагах нефтяного сектора: Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +4.85%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +2.55%), Татнефть-ао (TATN06 RM, +4.08%), Татнефть-ап (TATN14 RM, +3.52%).
Среди ликвидных бумаг лидером понижения вновь стали акции НЛМК (NLMK RM, -1.22%), продолжившие сильное падение предыдущего дня. Накануне бумаги потеряли более 6%, несмотря на сообщение компании о росте чистой прибыли за 9 месяцев 2011 года на 37.3% до 38.7 млрд рублей по сравнению с аналогичным показателем за 9 месяцев 2010 года. Текущее значительное увеличение чистой прибыли по данным эмитента связано с отражения финансового результата от продажи доли в уставном капитале ООО «Независимая Транспортная Компания» в рамках программы оптимизации активов.
Бумаги Магнит (MGNТ RM, -2.06%) подешевели по факту публикации неаудированных результатов деятельности за октябрь 2011 года. За предыдущий месяц чистая розничная выручка «Магнита» выросла до 28171 млн. руб., превысив показатель за аналогичный период прошлого года на 32.23%. Кроме того, за октябрь текущего года компания открыла 103 магазина, доведя общее количество торговых точек до 4870 единиц. Видимо, акционеров не радует то, что темпы роста выручки не соответствуют темпам роста чистой прибыли компании, о чем говорят отчеты «Магнита» за предыдущие периоды. Менеджмент компании ранее заявлял, что наметившаяся тенденция обусловлена реализацией стратегической политики быстрого роста бизнеса.
Акции ГК ПИК (PIKK RM, -2.03%) подешевели в связи с сообщением компании о чистом убытке по РСБУ за 3 квартал 2011 года в размере 296.17 млн рублей, по сравнению с прибылью в размере 607.5 млн рублей во втором квартале текущего года.
В пятницу, после умеренно-позитивного закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США прибавляют до 0.8%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются с повышением до 0.4%, вблизи отметки $98. Японский индекс Nikkei225 прибавляет 0.3%. Гонконгский Нang Seng растет более чем на 1%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Рубль в течение дня будет демонстрировать преимущественно восходящую динамику по отношению к доллару
Облигации российских эмитентов в течение дня будут расти
Доходность по US Treasuries продолжит расти
По итогам четверга у инвесторов появились веские доводы в пользу оптимистичных настроений. По неофициальным данным, Европейский центральный банк (ЕЦБ) начал скупать итальянские облигации, чтобы поддержать рынок. В результате доходность 10-летних бондов Италии после достижения максимума в 7.48% снизилась до 6.92. Позитива добавила и вышедшая статистика по безработице в США. Первичные заявки показали минимальное значение за последние 7 месяцев, снизившись на 10 тыс. до 390 тыс. Таким образом, несмотря на сохраняющиеся долговые проблемы еврозоны, восстановление крупнейшей экономики в мире свидетельствует о том, что угроза рецессии пока не актуальна. Ввиду этого инвесторы стали выходить из безопасных активов, распродавая американские казначейские облигации и перекладываясь в более рискованные активы. Цены 10-летних US Treasuries снизились на 1.39%, подтолкнув их доходность вверх на 9 б.п. до 2.06%.
Российский долговой рынок демонстрировал преимущественно негативную динамику на фоне снижающихся цен на нефть. Доходность 10-летних облигаций (ОФЗ-26205-ПД) выросла на 13 б.п. до 8.52% в результате снижения их цены на 1%. Доходность по российским суверенным евробондам Russia-2030 выросла всего на 4 б.п. до 4.32. В настоящий момент, ценам на нефть марки Brent удалось стабилизироваться, прибавив более 1% к предыдущему закрытию, что будет способствовать росту спроса на российские облигации и валюту. Позитивной динамике на долговом рынке будет способствовать и некоторое улучшение ситуации с денежной ликвидностью. По межбанковским кредитам ставка Mosprime O/N снизилась на 14 б.п. до 5.04.
На первичном рынке в секторе корпоративных облигаций прошло несколько новых размещений. ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) 10 ноября разместил на ММВБ выпуск облигаций серии 02 на сумму 5 млрд рублей. Ставка купона по выпуску была установлена в размере 8.22%. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей, срок обращения — 3 года. Процентная ставка по первому купону определяется по формуле ставка MosPrime Rate на 3 месяца + премия (дисконт). Эмитент принял решение установить премию к ставке MosPrime Rate на срок три месяца в размере 1.45%. Значение премии является одинаковым для всех купонных периодов. Ставка MosPrime на три месяца, определенная 9 ноября 2011 года, составляет 6.77%. Облигации имеют 12 купонных периодов. Длительность каждого купонного периода — 92 дня. В виду индексируемого купона, привязанного к ставкам на межбанковском рынке, данный выпуск вполне может использоваться в качестве защитного инструмента.
ООО «Газпром Капитал» 10 ноября разместил на ММВБ выпуск облигаций на сумму 15 млрд рублей под поручительство ОАО «Газпром». По данным торговой системы с облигациями компании зафиксировано 111 сделок. Номинальная стоимость одной облигации составит 1000 рублей. Срок обращения — 3 года, планируется оферта через 1 год. Выпуск будет размещаться по цене 100% от номинала. Длина купонного периода — 182 дня. ООО «Газпром Капитал» установило ставку первого купона по облигациям серии 03 в размере 7.5%. Начальный ориентир ставки купона составлял 7.25-7.75%, затем был снижен до 7-7.5%. Книга заявок была закрыта в 17.00 8 ноября, техническое размещение запланировано на 10 ноября
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter