Евро сегодня будет прецессировать возле отметки $1.340.
Нефть WTI может всё-таки пробить сверху важный уровень $100 за баррель после выхода отчёта о новых рабочих места в США.
Отчёт по рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора (Non-farm payrolls) от Министерства труда США скорее всего выйдет значительно хуже сильно завышенного консенсус-прогноза (+122 тыс. вакансий).
Рука помощи, протянутая Америкой Европе, не смогла в корне поменять рыночные настроения. Во многом виновата сама Европа: во вчерашнем своём выступлении новый глава ЕЦБ Марио Драги проявил излишнюю подчёркнутую жёсткость в своей позиции относительно роли ЕЦБ в спасении долговых рынков проблемных стран региона. Наверняка новому маэстро европейских финансов хотелось «с порога» показать, что с уходом консерватора Трише расстановка сил не меняется, даже, несмотря на то, что Драги – итальянец (а значит, по версии политиканов и балагуров, «должен помогать своим»). Просто сказано всё это было в самый неподходящий момент: как будто стюардесса (ФРС США) при крушении самолёта пытается помочь пассажиру правильно застегнуть спасжилет, но тот (ЕЦБ) высокомерно отдёргивает её руку со словами «не надо, я сам!» Вообще, новость об удешевлении валютных свопов доллар-евро на 50 б.п., поступившая днём ранее, удивила многих знатоков и экспертов. Экспозиция американских банков на европейские облигации не такая уж значительная, чтобы верить в основную версию подобного великодушия – дескать, иммунитет финансовой системы США по прежнему настолько слаб, что требует постоянного пребывания в тщательно дезинфицированной барокамере. Скорее всего, причина в том, что «доллар испугался» потери своего основного партнёра по валютному рынку, словно крановщик забеспокоился надёжностью закрепления грузов-противовесов, без которых вся железная конструкция просто завалится и рухнет на землю. Без сопоставимой по силе валюты на противоположной чаше весов, антиподом доллара автоматически становится золото, а это уже не шутки!
Как бы то ни было, но эйфория среды с мощным укреплением евро против всех валют и не менее впечатляющим восхождением биржевого сырья, постепенно скатилась до невнятного безразличия четверга. Данные о количестве первичных заявок на пособия по безработице в США, которые вновь поднялись выше 400К, быстро подвергли сомнению достоверность данных о новых рабочих местах от ADP, вышедших накануне, и теперь рынок рассудит только статистика по рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора от Министерства труда США, которую мы ждём сегодня вечером на закрытии российских торгов. В то же время, ситуацию удержала на плаву другая статистика, в частности, новость о том, что индекс ISM в обрабатывающей промышленности в ноябре повысился до 52.7 против прогноза 51.5. Не подкачал и отчёт о продажах автомобилей. Три наиболее популярных бренда в США — General Motors, Chrysler и Nissan — сообщили о росте продаж в ноябре. Так, GM смог реализовать на 6.9% больше транспортных средств, чем месяцем ранее (более 180 тыс. единиц), продажи Chrysler благодаря ряду интересных новых моделей (так, продажи новой марки Chrysler 200 выросли в ноябре до более чем 8 тыс. штук, что почти в 6 раз превышает продажи популярной модели Sebring годом ранее) подскочили на 45% до 107 тыс. единиц, Nissan — на 19%, до 85 тыс. автомобилей.
По итогам дня Dow и S&P 500 откатились на незначительные 0.21% и 0.19% до 12,020 и 1,245 соответственно, хотя Nasdaq удалось завершить день в «зелёной зоне» при росте на 0.22% до 2,626. Азиатские индексы также сегодня торгуются в смешанной динамике, и единственный традиционный фактор, который может удержать сегодня российский рынок от коррекции — это стабильно высокие цены на нефть.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка вблизи уровней предыдущего закрытия, в районе 1500 - 1510 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1480, 1450 п. Сопротивлением станет район 1520 - 1525 п.
В первой половине дня наиболее вероятно продолжение консолидации рынка в сформированном накануне локальном коридоре с границами 1500 – 1520 п. по индексу ММВБ. В 14.00 Мск. рынок может сдвинуть публикация индекса цен производителей Еврозоны.
Направление завершения торгов задаст большой блок статистики по занятости и уровню безработицы в США (17.30).
В минувший четверг Российский фондовый рынок закрылся с умеренным повышением по индексам ММВБ и РТС. Утренний рост фьючерсов на нефть и фондовые индексы США стал причиной позитивного старта торгов. На инерции повышения предыдущего дня индекс ММВБ сходу преодолел уровень 1500 п. и закрепился выше этого психологически важного значения.
Тем не менее, к середине дня эйфория участников торгов начала спадать. Сдерживающим фактором для рынка стала просадка фьючерсов на Американские индексы, которые сползли в минус. Не стала позитивом и свежая статистика из Европы. Индекс активности в промышленном производстве Еврозоны в ноябре упал до минимума за 28 месяцев.
Под закрытие торгов стимулом для умеренной фиксации прибыли стала публикация негативных данных по изменению количества первоначальных заявок на пособия по безработице в США. Таким образом, бурный рост предыдущего дня сменился консолидацией рынка в достаточно узком диапазоне с границами 1500–1520 п. по индексу ММВБ.
По итогам дневной торговой сессии индексы ММВБ и РТС синхронно повысились на 0.38%. К завершению вечерних торгов декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) подрос на 0.10%. Индекс РТС вечером прибавил на 0.07%, завершив торги со значением 1547.85 п.
Умеренное контанго декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС, ранее составлявшее 6 пунктов или 0.4%, к моменту завершения вечерней торговой сессии сократилось до ноля. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС нейтрально.
На фоне слабого роста индексов Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 2-3%.
Среди голубых фишек безусловным лидером повышения стал Газпром (GAZP RM, +3.42%). Поводом для резкого роста курса акций газового гиганта стала пока неподтвержденная информация о результатах заседания правления «Газпрома». В соответствии с сообщением в бюджетах компании на трехлетнюю перспективу, предусмотрено направление около 200 млрд рублей в год на выплату дивидендов. В пересчете на одну акцию размер выплат может составить 8.4-8.5 рублей, что более чем в два раза выше дивидендов, выплаченных по итогам 2010 г.
Другой позитивной для «Газпрома» новостью стало заявление министра энергетики РФ Сергея Шматко о том, что газопровод «Южный поток» может получить приоритетный статус «Трансевропейской энергетической сети». Статус «TEN» выведет будущий газопровод изпод компетенции Европейских и национальных регуляторов, а также «Третьего энергопакета».
Во втором эшелоне заметным событием стал серьезный рост акций Автоваз-ао (AVAZ RM, +17.56%), Автоваз-ап (AVAZP RM, +12.35%). Интерес к бумагам отечественного автопроизводителя вызвала новость о запуске в серийное производство новой модели «LADA Granta». Другой важной новостью стало недавнее сообщение о том, что в первом квартале 2012 года завод запустит новую производственную линию мощностью 300 тыс. автомобилей в год. Эта линия будет предназначена для сборки автомобилей на платформе B0 (нынешний Renault Logan).
Акции Силовых машин (SILM RM, +7.47%) пользовались спросом в связи с заключением соглашения с Siemens о создании в России совместного предприятия по производству и сервисному обслуживанию газовых турбин. Кроме того, частью этой сделки стала продажа «Сименсом» 25% + 1 акции «Силовых машин» компании Highstat Ltd А.Мордашова.
Сильнее рынка также торговались ВТБ (VTBR RM, +2.02%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.51%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.36%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +1.51%), ИнтерРао (IRAO RM, +2.30%), ММК (MAGN RM, +4.44%).
Среди ликвидных акций вновь хуже рынка торговались бумаги Северстали (CHMF RM, -4.47%). В этих акциях продолжаются распродажи, связанные с новостью о планируемом выделении из «Северстали» дочерней компании Nord Gold N.V. В результате этой операции «Северсталь» потеряет часть своей капитализации, хотя в сумме две компании будут стоить дороже.
Хуже рынка закрылись Лукойл (LKOH RM, -1.16%), Уралкалий (URKA RM, -1.83%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, -3.33%), Транснефтьап (TRNFP RM, -2.27%), Магнит (MGNТ RM, -3.72%).
Сегодня, после разнонаправленного закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.3%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются без изменений вблизи отметки $100. Японский индекс Nikkei225 повышается до 0.5%. Гонконгский Нang Seng падает в пределах 0.5%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка близок к нейтральному.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Рубль по отношению к доллару в течение дня будет демонстрировать умеренное снижение;
Облигации российских эмитентов будут преимущественно расти;
Доходности по US Treasuries продолжат рост.
По итогам прошедшего дня цена 10-летних US Treasuries незначительно снизилась, а доходность выросла на 1 б.п. до 2.09%. После выхода разочаровывающей макроэкономической статистики в США, инвесторы были не готовы к продолжению ралли на фондовых рынках, и дальнейшему сокращению позиций в безопасных активах. Возможно, что выходящие данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (Non-farm payrolls) вновь воодушевят инвесторов на покупки акций и облигаций emerging markets. Данные могут выйти значительно лучше прошлых значений, т.к. на протяжении первых трех недель ноября наблюдалось снижение первичных заявок по безработице. В еврозоне, несмотря на продолжения негативной динамики на фондовых рынках, можно констатировать некоторое затишье. Вчера суверенные облигации зоны евро преимущественно росли. Доходность немецких 10-летних Bunds снизилась на 10 б.п., до 2.09%, а их спрэд к US Treasuries сократился на 11 базисных пунктов, до 9 б.п.
На российском долговом рынке наблюдалась преимущественно положительная динамика, в результате чего цены государственных облигаций в среднем выросли на 42 б.п., до 129.17. Рубль по итогам торгов на ММВБ остался возле предыдущих значений закрытия к доллару, на уровне 30.75. Цены на нефть марки Brent в настоящий момент торгуются ниже, более чем на 1% предыдущего закрытия, на уровне $109.3, в результате чего может возобновиться негативная динамика по рублю. Однако по облигациям российских эмитентов можно ожидать продолжения роста цен. Ситуация с денежной ликвидностью несколько нормализовалась и спрос на рефинансирование от ЦБ РФ со стороны банков снизился. Объем заключенных сделок по РЕПО с Банком России составил 260.24 млрд руб., что на 133.45 млрд. меньше, чем днем раннее. Средневзвешенная ставка по заявкам, удовлетворенным в рамках лимита, составила 5.29% годовых.
Татфондбанк разместил на ММВБ выпуск облигаций серии БО-03 на сумму 2 млрд рублей. Структурой выпуска предусмотрена оферта со сроком исполнения через 1 год с начала размещения. В ходе маркетинга инвесторами были поданы заявки со ставкой купона в диапазоне от 11.5% до 12.25% годовых. По итогам маркетинга процентная ставка купона облигаций определена ОАО «АИКБ «Татфондбанк» в размере 12.25% годовых.
В ходе биржевого размещения 1 декабря 2011 года полностью размещен выпуск государственных облигаций Удмуртской Республики с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга номинальным объемом 2 млрд рублей. При размещении было заключено 12 сделок. Ставка первого купона установлена эмитентом по результатам формирования книги заявок на покупку облигаций в размере 10.15 % годовых. Диапазон ставок первого купона в заявках составил 9.5-10.5% годовых. Общий объем поданных заявок на покупку облигаций — 6.3 млрд рублей.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Нефть WTI может всё-таки пробить сверху важный уровень $100 за баррель после выхода отчёта о новых рабочих места в США.
Отчёт по рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора (Non-farm payrolls) от Министерства труда США скорее всего выйдет значительно хуже сильно завышенного консенсус-прогноза (+122 тыс. вакансий).
Рука помощи, протянутая Америкой Европе, не смогла в корне поменять рыночные настроения. Во многом виновата сама Европа: во вчерашнем своём выступлении новый глава ЕЦБ Марио Драги проявил излишнюю подчёркнутую жёсткость в своей позиции относительно роли ЕЦБ в спасении долговых рынков проблемных стран региона. Наверняка новому маэстро европейских финансов хотелось «с порога» показать, что с уходом консерватора Трише расстановка сил не меняется, даже, несмотря на то, что Драги – итальянец (а значит, по версии политиканов и балагуров, «должен помогать своим»). Просто сказано всё это было в самый неподходящий момент: как будто стюардесса (ФРС США) при крушении самолёта пытается помочь пассажиру правильно застегнуть спасжилет, но тот (ЕЦБ) высокомерно отдёргивает её руку со словами «не надо, я сам!» Вообще, новость об удешевлении валютных свопов доллар-евро на 50 б.п., поступившая днём ранее, удивила многих знатоков и экспертов. Экспозиция американских банков на европейские облигации не такая уж значительная, чтобы верить в основную версию подобного великодушия – дескать, иммунитет финансовой системы США по прежнему настолько слаб, что требует постоянного пребывания в тщательно дезинфицированной барокамере. Скорее всего, причина в том, что «доллар испугался» потери своего основного партнёра по валютному рынку, словно крановщик забеспокоился надёжностью закрепления грузов-противовесов, без которых вся железная конструкция просто завалится и рухнет на землю. Без сопоставимой по силе валюты на противоположной чаше весов, антиподом доллара автоматически становится золото, а это уже не шутки!
Как бы то ни было, но эйфория среды с мощным укреплением евро против всех валют и не менее впечатляющим восхождением биржевого сырья, постепенно скатилась до невнятного безразличия четверга. Данные о количестве первичных заявок на пособия по безработице в США, которые вновь поднялись выше 400К, быстро подвергли сомнению достоверность данных о новых рабочих местах от ADP, вышедших накануне, и теперь рынок рассудит только статистика по рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора от Министерства труда США, которую мы ждём сегодня вечером на закрытии российских торгов. В то же время, ситуацию удержала на плаву другая статистика, в частности, новость о том, что индекс ISM в обрабатывающей промышленности в ноябре повысился до 52.7 против прогноза 51.5. Не подкачал и отчёт о продажах автомобилей. Три наиболее популярных бренда в США — General Motors, Chrysler и Nissan — сообщили о росте продаж в ноябре. Так, GM смог реализовать на 6.9% больше транспортных средств, чем месяцем ранее (более 180 тыс. единиц), продажи Chrysler благодаря ряду интересных новых моделей (так, продажи новой марки Chrysler 200 выросли в ноябре до более чем 8 тыс. штук, что почти в 6 раз превышает продажи популярной модели Sebring годом ранее) подскочили на 45% до 107 тыс. единиц, Nissan — на 19%, до 85 тыс. автомобилей.
По итогам дня Dow и S&P 500 откатились на незначительные 0.21% и 0.19% до 12,020 и 1,245 соответственно, хотя Nasdaq удалось завершить день в «зелёной зоне» при росте на 0.22% до 2,626. Азиатские индексы также сегодня торгуются в смешанной динамике, и единственный традиционный фактор, который может удержать сегодня российский рынок от коррекции — это стабильно высокие цены на нефть.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка вблизи уровней предыдущего закрытия, в районе 1500 - 1510 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1480, 1450 п. Сопротивлением станет район 1520 - 1525 п.
В первой половине дня наиболее вероятно продолжение консолидации рынка в сформированном накануне локальном коридоре с границами 1500 – 1520 п. по индексу ММВБ. В 14.00 Мск. рынок может сдвинуть публикация индекса цен производителей Еврозоны.
Направление завершения торгов задаст большой блок статистики по занятости и уровню безработицы в США (17.30).
В минувший четверг Российский фондовый рынок закрылся с умеренным повышением по индексам ММВБ и РТС. Утренний рост фьючерсов на нефть и фондовые индексы США стал причиной позитивного старта торгов. На инерции повышения предыдущего дня индекс ММВБ сходу преодолел уровень 1500 п. и закрепился выше этого психологически важного значения.
Тем не менее, к середине дня эйфория участников торгов начала спадать. Сдерживающим фактором для рынка стала просадка фьючерсов на Американские индексы, которые сползли в минус. Не стала позитивом и свежая статистика из Европы. Индекс активности в промышленном производстве Еврозоны в ноябре упал до минимума за 28 месяцев.
Под закрытие торгов стимулом для умеренной фиксации прибыли стала публикация негативных данных по изменению количества первоначальных заявок на пособия по безработице в США. Таким образом, бурный рост предыдущего дня сменился консолидацией рынка в достаточно узком диапазоне с границами 1500–1520 п. по индексу ММВБ.
По итогам дневной торговой сессии индексы ММВБ и РТС синхронно повысились на 0.38%. К завершению вечерних торгов декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) подрос на 0.10%. Индекс РТС вечером прибавил на 0.07%, завершив торги со значением 1547.85 п.
Умеренное контанго декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС, ранее составлявшее 6 пунктов или 0.4%, к моменту завершения вечерней торговой сессии сократилось до ноля. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС нейтрально.
На фоне слабого роста индексов Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 2-3%.
Среди голубых фишек безусловным лидером повышения стал Газпром (GAZP RM, +3.42%). Поводом для резкого роста курса акций газового гиганта стала пока неподтвержденная информация о результатах заседания правления «Газпрома». В соответствии с сообщением в бюджетах компании на трехлетнюю перспективу, предусмотрено направление около 200 млрд рублей в год на выплату дивидендов. В пересчете на одну акцию размер выплат может составить 8.4-8.5 рублей, что более чем в два раза выше дивидендов, выплаченных по итогам 2010 г.
Другой позитивной для «Газпрома» новостью стало заявление министра энергетики РФ Сергея Шматко о том, что газопровод «Южный поток» может получить приоритетный статус «Трансевропейской энергетической сети». Статус «TEN» выведет будущий газопровод изпод компетенции Европейских и национальных регуляторов, а также «Третьего энергопакета».
Во втором эшелоне заметным событием стал серьезный рост акций Автоваз-ао (AVAZ RM, +17.56%), Автоваз-ап (AVAZP RM, +12.35%). Интерес к бумагам отечественного автопроизводителя вызвала новость о запуске в серийное производство новой модели «LADA Granta». Другой важной новостью стало недавнее сообщение о том, что в первом квартале 2012 года завод запустит новую производственную линию мощностью 300 тыс. автомобилей в год. Эта линия будет предназначена для сборки автомобилей на платформе B0 (нынешний Renault Logan).
Акции Силовых машин (SILM RM, +7.47%) пользовались спросом в связи с заключением соглашения с Siemens о создании в России совместного предприятия по производству и сервисному обслуживанию газовых турбин. Кроме того, частью этой сделки стала продажа «Сименсом» 25% + 1 акции «Силовых машин» компании Highstat Ltd А.Мордашова.
Сильнее рынка также торговались ВТБ (VTBR RM, +2.02%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.51%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.36%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +1.51%), ИнтерРао (IRAO RM, +2.30%), ММК (MAGN RM, +4.44%).
Среди ликвидных акций вновь хуже рынка торговались бумаги Северстали (CHMF RM, -4.47%). В этих акциях продолжаются распродажи, связанные с новостью о планируемом выделении из «Северстали» дочерней компании Nord Gold N.V. В результате этой операции «Северсталь» потеряет часть своей капитализации, хотя в сумме две компании будут стоить дороже.
Хуже рынка закрылись Лукойл (LKOH RM, -1.16%), Уралкалий (URKA RM, -1.83%), Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, -3.33%), Транснефтьап (TRNFP RM, -2.27%), Магнит (MGNТ RM, -3.72%).
Сегодня, после разнонаправленного закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.3%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются без изменений вблизи отметки $100. Японский индекс Nikkei225 повышается до 0.5%. Гонконгский Нang Seng падает в пределах 0.5%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка близок к нейтральному.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Рубль по отношению к доллару в течение дня будет демонстрировать умеренное снижение;
Облигации российских эмитентов будут преимущественно расти;
Доходности по US Treasuries продолжат рост.
По итогам прошедшего дня цена 10-летних US Treasuries незначительно снизилась, а доходность выросла на 1 б.п. до 2.09%. После выхода разочаровывающей макроэкономической статистики в США, инвесторы были не готовы к продолжению ралли на фондовых рынках, и дальнейшему сокращению позиций в безопасных активах. Возможно, что выходящие данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (Non-farm payrolls) вновь воодушевят инвесторов на покупки акций и облигаций emerging markets. Данные могут выйти значительно лучше прошлых значений, т.к. на протяжении первых трех недель ноября наблюдалось снижение первичных заявок по безработице. В еврозоне, несмотря на продолжения негативной динамики на фондовых рынках, можно констатировать некоторое затишье. Вчера суверенные облигации зоны евро преимущественно росли. Доходность немецких 10-летних Bunds снизилась на 10 б.п., до 2.09%, а их спрэд к US Treasuries сократился на 11 базисных пунктов, до 9 б.п.
На российском долговом рынке наблюдалась преимущественно положительная динамика, в результате чего цены государственных облигаций в среднем выросли на 42 б.п., до 129.17. Рубль по итогам торгов на ММВБ остался возле предыдущих значений закрытия к доллару, на уровне 30.75. Цены на нефть марки Brent в настоящий момент торгуются ниже, более чем на 1% предыдущего закрытия, на уровне $109.3, в результате чего может возобновиться негативная динамика по рублю. Однако по облигациям российских эмитентов можно ожидать продолжения роста цен. Ситуация с денежной ликвидностью несколько нормализовалась и спрос на рефинансирование от ЦБ РФ со стороны банков снизился. Объем заключенных сделок по РЕПО с Банком России составил 260.24 млрд руб., что на 133.45 млрд. меньше, чем днем раннее. Средневзвешенная ставка по заявкам, удовлетворенным в рамках лимита, составила 5.29% годовых.
Татфондбанк разместил на ММВБ выпуск облигаций серии БО-03 на сумму 2 млрд рублей. Структурой выпуска предусмотрена оферта со сроком исполнения через 1 год с начала размещения. В ходе маркетинга инвесторами были поданы заявки со ставкой купона в диапазоне от 11.5% до 12.25% годовых. По итогам маркетинга процентная ставка купона облигаций определена ОАО «АИКБ «Татфондбанк» в размере 12.25% годовых.
В ходе биржевого размещения 1 декабря 2011 года полностью размещен выпуск государственных облигаций Удмуртской Республики с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга номинальным объемом 2 млрд рублей. При размещении было заключено 12 сделок. Ставка первого купона установлена эмитентом по результатам формирования книги заявок на покупку облигаций в размере 10.15 % годовых. Диапазон ставок первого купона в заявках составил 9.5-10.5% годовых. Общий объем поданных заявок на покупку облигаций — 6.3 млрд рублей.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter