Средину недели российский фондовый рынок встретил в русле смешанных настроений. По мнению аналитика ИК "КИТ Финанс", Андрея Архипова, неоднозначные настроения обусловлены, с одной стороны, позитивными данными с западных площадок, а с другой - фиксацией прибыли во вторник, 6 декабря, которая вылилась в распродажи на повышенных объемах. Аналитик считает, что рынок ждет новостей и не торопится выбирать направление движения, пока не разрешится ситуация в еврозоне. Весьма вероятно, что будут приняты меры для сохранения евро. Кроме того, принятие бюджета в Греции, которая является одним из главных поставщиков негативных новостей на финансовые рынки, также говорит в пользу благоприятного разрешения сложившейся ситуации в еврозоне.
А.Архипов считает, что в условиях преобладания позитивных настроений и скорой экспирации декабрьских опционов можно построить спрэд на коллах, получение прибыли по которым будет возможно при росте цены базового актива. Максимум прибыли образуется при нахождении фьючерса на индекс РТС выше уровня 160000 пунктов на момент экспирации опционов. Импульс, который может получить рынок в случае положительных сигналов от лидеров ЕС, создает хорошую перспективу как в долгосрочном, так и в краткосрочном плане. По оценке А.Архипова основной риск держателя спрэда - временной распад опционных премий, а точка безубыточности будет находится на уровне 152750 пунктов по фьючерсу на индекс РТС.
По мнению аналитика ИК"Русс-инвест" Дмитрия Кулешова, на декабрьских опционах пик открытого интереса на 150000 пунктах носит невыраженный характер. Рынок верит в рост - "ухмылка волатильности" имеет пологий наклон: 9,1% для декабря и 7,32% для ноября.
Обзор рыночной ситуации для стратегий торговли опционами РТС
Д.Кулешов уверен, что в текущих условиях относительно привлекательными для ставки на "боковик" выглядит позиция покрытого колла, которая, однако, таит в себе высокую степень риска с учетом возможного роста рынка. Для игры на повышение привлекательной представляется покупка пропорциональных колл-спрэдов в соотношении 2:3. Причем январские колл-спрэды со страйком 170000 - это возможность сыграть на то, что "ухмылка волатильности" примет нормальную форму. Эксперт считает, что аномалия наблюдается в январских опционах, которые сравнительно дороги как к декабрьским, так и к мартовским. К сожалению, на мартовских опционах рынок неликвиден
А.Архипов считает, что в условиях преобладания позитивных настроений и скорой экспирации декабрьских опционов можно построить спрэд на коллах, получение прибыли по которым будет возможно при росте цены базового актива. Максимум прибыли образуется при нахождении фьючерса на индекс РТС выше уровня 160000 пунктов на момент экспирации опционов. Импульс, который может получить рынок в случае положительных сигналов от лидеров ЕС, создает хорошую перспективу как в долгосрочном, так и в краткосрочном плане. По оценке А.Архипова основной риск держателя спрэда - временной распад опционных премий, а точка безубыточности будет находится на уровне 152750 пунктов по фьючерсу на индекс РТС.
По мнению аналитика ИК"Русс-инвест" Дмитрия Кулешова, на декабрьских опционах пик открытого интереса на 150000 пунктах носит невыраженный характер. Рынок верит в рост - "ухмылка волатильности" имеет пологий наклон: 9,1% для декабря и 7,32% для ноября.
Обзор рыночной ситуации для стратегий торговли опционами РТС
Д.Кулешов уверен, что в текущих условиях относительно привлекательными для ставки на "боковик" выглядит позиция покрытого колла, которая, однако, таит в себе высокую степень риска с учетом возможного роста рынка. Для игры на повышение привлекательной представляется покупка пропорциональных колл-спрэдов в соотношении 2:3. Причем январские колл-спрэды со страйком 170000 - это возможность сыграть на то, что "ухмылка волатильности" примет нормальную форму. Эксперт считает, что аномалия наблюдается в январских опционах, которые сравнительно дороги как к декабрьским, так и к мартовским. К сожалению, на мартовских опционах рынок неликвиден
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба