14 декабря 2011 Архив
Итоги заседания
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) вчера повторил свое обещание удерживать процентные ставки на минимальном уровне около нуля до середины 2013 года. Кроме того, ФРС объявила о продолжении проведения операции Operation Twist, позволяющей ей увеличивать срок погашения Трежерис в своем $400-миллиардном портфеле.
Председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что европейский долговой кризис может негативно отразиться на экономике США, в результате чего могут понадобиться дополнительные меры по монетарному стимулированию.
Несмотря на то, что безработица в Америке в ноябре неожиданно сократилась до минимума с марта 2009 года в 8.6%, в FOMC отметили, что этот уровень все равно является «повышенным» и будет снижаться только «постепенно». Хотя многие из недавно опубликованных в США данных оказались достаточно позитивными (CB consumer confidence – настрой потребителей по оценке Conference Board, ISM Manufacturing PMI – индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере), в ФРС подчеркнули, что темп роста вложений компаний в основной капитал по-прежнему является низким, а рынок недвижимости остается в тяжелом состоянии.
Мнение аналитиков
Аналитики BNP Paribas ожидают, что центральный банк объявит о мерах, направленных на поддержку роста и улучшение понимания рынком политики ФРС, уже на своем следующем заседании 25-26 января. С их точки зрения, Федеральная резервная система запустит QE3 во втором квартале следующего года, а если состояние американской экономики ухудшится, то даже раньше – в январе или в марте. Специалисты также полагают, что центральный банк опубликует прогнозы по ставке по федеральным фондам и определит уровни экономического роста и безработицы, при которых можно будет ужесточить монетарную политику.
Стратеги ING напоминают, что в начале следующего года в FOMC пройдет ротация: из состава голосующих членов Комитета в 2012 году выбывают практически все ястребы – президент ФРБ Далласа Ричард Фишер, президент ФРБ Миннеаполиса Кочерлакота, президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер. На их место придут голуби – президент ФРБ Кливленда Сандра Пианалато, глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт и президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс.
Некоторые аналитики высказывают мнение о том, что в ФРС уже реализуют QE3, пока не сообщая об этом официально. В то же время, экономисты UBS, Barclays, Citigroup, Deutsche Bank и JP Morgan Chase говорят, что Центробанк будет покупать только ипотечные бумаги. Так или иначе, главным фактором в решении ФРС будут инфляционные ожидания, и тот факт, что в ноябре прогноз по инфляции был снижен, является аргументом в пользу вероятности количественного смягчения.
Обратите внимание на то, что 26 января, после заседания Бернанке проведет пресс-конференцию, что случается крайне редко.
BoA: продавайте австралиец против канадца
Аналитики Bank of America Merrill Lynch советуют трейдерам продавать австралийский доллар по отношению к его канадскому конкуренту.
По их мнению, AUD ослабнет из-за того, что перспективы австралийской экономики в ближайшие несколько недель являются довольно безрадостными:
- Китайский фондовый индекс Shanghai Composite Index пробил важные уровни поддержки (австралиец уязвим по отношению к ухудшению экономической ситуации в Китае, так как последний является ключевым торговым партнером Австралии).
- Сырьевой индекс Continuous Commodity Index также опустился ниже важной поддержки (сырье является одной из основных статей австралийского экспорта, поэтому курс австралийца пострадает).
Специалисты предлагают продавать австралиец именно против канадца, так как хотя канадский доллар и является товарной валютой, динамика цен на сырье влияет на него не столь сильно, как на австралийскую валюту. Кроме того, в банке подчеркивают, что пара AUD/CAD подошла к крайне сильному долгосрочному сопротивлению, которое держится еще с 1980-х гг.
С точки зрения банка, необходимо открывать короткие позиции в районе 1.0440, выставляя стопы выше 1.0660 и рассчитывая на спад курса к 0.9840
Westpac: торговые рекомендации по евро
Аналитики Westpac считают, что единая валюта находится на пути вниз к $1.2860. С их точки зрения, евро ослабнет по отношению к доллару США из-за риска снижения кредитных рейтингов европейских стран, а также высокой вероятности того, что в регионе начнется рецессия.
В то же время, специалисты подчеркивают, что сейчас образовалось слишком много коротких позиций по евро, поэтому они не советуют продавать EUR/USD на текущих уровнях. По мнению банка, следует подождать сжатия коротких позиций, которое поднимет пару до $1.3400, и уже в этом районе открывать шорты.
Кроме того, Westpac советует продавать австралийский доллар по отношению к его новозеландскому конкуренту, отмечая, что вероятность снижения ставок Резервного банка Австралии выше
JPMorgan Chase: евро обновит годовой минимум
Единая валюта упала по отношению к доллару США ниже октябрьских минимумов, опустившись до уровней в области $1.3010.
Технические аналитики JPMorgan Chase считают, что пара EUR/USD пробила важную поддержку на отметке в $1.3047 (61.8% восстановления Фибоначчи с 4-летнего минимума, побитого в июне 2012 года) и может вновь протестировать минимум 2011 года в $1.2873, зафиксированный 10 января.
С точки зрения специалистов, евро торгуется в рамках нисходящего тренда, и перспективы европейской валюты будут оставаться негативными, до тех пор, пока ее курс остается ниже $1.3145/3212
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) вчера повторил свое обещание удерживать процентные ставки на минимальном уровне около нуля до середины 2013 года. Кроме того, ФРС объявила о продолжении проведения операции Operation Twist, позволяющей ей увеличивать срок погашения Трежерис в своем $400-миллиардном портфеле.
Председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что европейский долговой кризис может негативно отразиться на экономике США, в результате чего могут понадобиться дополнительные меры по монетарному стимулированию.
Несмотря на то, что безработица в Америке в ноябре неожиданно сократилась до минимума с марта 2009 года в 8.6%, в FOMC отметили, что этот уровень все равно является «повышенным» и будет снижаться только «постепенно». Хотя многие из недавно опубликованных в США данных оказались достаточно позитивными (CB consumer confidence – настрой потребителей по оценке Conference Board, ISM Manufacturing PMI – индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере), в ФРС подчеркнули, что темп роста вложений компаний в основной капитал по-прежнему является низким, а рынок недвижимости остается в тяжелом состоянии.
Мнение аналитиков
Аналитики BNP Paribas ожидают, что центральный банк объявит о мерах, направленных на поддержку роста и улучшение понимания рынком политики ФРС, уже на своем следующем заседании 25-26 января. С их точки зрения, Федеральная резервная система запустит QE3 во втором квартале следующего года, а если состояние американской экономики ухудшится, то даже раньше – в январе или в марте. Специалисты также полагают, что центральный банк опубликует прогнозы по ставке по федеральным фондам и определит уровни экономического роста и безработицы, при которых можно будет ужесточить монетарную политику.
Стратеги ING напоминают, что в начале следующего года в FOMC пройдет ротация: из состава голосующих членов Комитета в 2012 году выбывают практически все ястребы – президент ФРБ Далласа Ричард Фишер, президент ФРБ Миннеаполиса Кочерлакота, президент ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер. На их место придут голуби – президент ФРБ Кливленда Сандра Пианалато, глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт и президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс.
Некоторые аналитики высказывают мнение о том, что в ФРС уже реализуют QE3, пока не сообщая об этом официально. В то же время, экономисты UBS, Barclays, Citigroup, Deutsche Bank и JP Morgan Chase говорят, что Центробанк будет покупать только ипотечные бумаги. Так или иначе, главным фактором в решении ФРС будут инфляционные ожидания, и тот факт, что в ноябре прогноз по инфляции был снижен, является аргументом в пользу вероятности количественного смягчения.
Обратите внимание на то, что 26 января, после заседания Бернанке проведет пресс-конференцию, что случается крайне редко.
BoA: продавайте австралиец против канадца
Аналитики Bank of America Merrill Lynch советуют трейдерам продавать австралийский доллар по отношению к его канадскому конкуренту.
По их мнению, AUD ослабнет из-за того, что перспективы австралийской экономики в ближайшие несколько недель являются довольно безрадостными:
- Китайский фондовый индекс Shanghai Composite Index пробил важные уровни поддержки (австралиец уязвим по отношению к ухудшению экономической ситуации в Китае, так как последний является ключевым торговым партнером Австралии).
- Сырьевой индекс Continuous Commodity Index также опустился ниже важной поддержки (сырье является одной из основных статей австралийского экспорта, поэтому курс австралийца пострадает).
Специалисты предлагают продавать австралиец именно против канадца, так как хотя канадский доллар и является товарной валютой, динамика цен на сырье влияет на него не столь сильно, как на австралийскую валюту. Кроме того, в банке подчеркивают, что пара AUD/CAD подошла к крайне сильному долгосрочному сопротивлению, которое держится еще с 1980-х гг.
С точки зрения банка, необходимо открывать короткие позиции в районе 1.0440, выставляя стопы выше 1.0660 и рассчитывая на спад курса к 0.9840
Westpac: торговые рекомендации по евро
Аналитики Westpac считают, что единая валюта находится на пути вниз к $1.2860. С их точки зрения, евро ослабнет по отношению к доллару США из-за риска снижения кредитных рейтингов европейских стран, а также высокой вероятности того, что в регионе начнется рецессия.
В то же время, специалисты подчеркивают, что сейчас образовалось слишком много коротких позиций по евро, поэтому они не советуют продавать EUR/USD на текущих уровнях. По мнению банка, следует подождать сжатия коротких позиций, которое поднимет пару до $1.3400, и уже в этом районе открывать шорты.
Кроме того, Westpac советует продавать австралийский доллар по отношению к его новозеландскому конкуренту, отмечая, что вероятность снижения ставок Резервного банка Австралии выше
JPMorgan Chase: евро обновит годовой минимум
Единая валюта упала по отношению к доллару США ниже октябрьских минимумов, опустившись до уровней в области $1.3010.
Технические аналитики JPMorgan Chase считают, что пара EUR/USD пробила важную поддержку на отметке в $1.3047 (61.8% восстановления Фибоначчи с 4-летнего минимума, побитого в июне 2012 года) и может вновь протестировать минимум 2011 года в $1.2873, зафиксированный 10 января.
С точки зрения специалистов, евро торгуется в рамках нисходящего тренда, и перспективы европейской валюты будут оставаться негативными, до тех пор, пока ее курс остается ниже $1.3145/3212
/Компиляция. 14 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба