26 декабря 2011 Открытие Кочетков Андрей
Внешние рынки продолжают Рождественское ралли, а в России сохраняется отток капитала. Доллар остается стабильным, хотя рискованные активы пытаются угнаться за фондовыми индексами.
По итогам торгов 23 декабря, индекс ММВБ снизился на -0,69% до 1376,11, а RTS на -0,14% до 1394,12 пункта. В отличие от западных площадок, российский рынок полностью проигнорировал оптимизм инвесторов и завершил очередную неделю в минусе. Одним из признаков недоверия международных инвесторов к российским активам являются данные по движению капитала. Согласно статистике EPFR, на неделе, завершившейся 21 декабря, чистый отток средств из фондов, инвестирующих в активы РФ и СНГ, составил $139 млн против оттока в 214 млн неделей ранее. Таким образом, баланс 2011 г. стал негативным и составляет -$57 млн. Все это привело к тому, что индекс ММВБ вернулся на два года назад, когда завершил 2009 г. на отметке 1370 пунктов. При этом корпоративные новости прошедшей недели вполне были позитивными, так как совет директоров «Газпрома» рекомендовал увеличить дивидендные выплаты в 2,2 раза. Совершенно очевидно, что в декабре события во внутренней политике стали главным отпугивающим фактором для иностранных инвесторов. «Голубые фишки», в основном, завершили пятницу хуже рынка: «Газпром» -0,65%, «Роснефть» -1,15%, «ЛУКОЙЛ» +0,37%, ГМК «Норникель» -1,36%, «Северсталь» -2,01%, «Сбербанк» +0,01%, «ВТБ» -1,94%, «Русгидро» -1,67%, «ИРАО» +1,42%. Технически, на графиках мы наблюдаем следующую картину: недельный ММВБ продолжает указывать на сильную нисходящую тенденцию, закрывшись на минимальном значении декабря и ноября, дневной график также закрылся ниже поддержки 1380 и усилил «медвежьи» сигналы. На недельном графике проявляется некоторая перепроданность, которая может стать основанием для отскока. Однако слом нисходящей тенденции становится все более сложной задачей в условиях значительного недоверия нерезидентов к российским бумагам. Примечательно, что рубль укреплялся в эти дни к доллару США, но происходило это из-за сильного дефицита рублевой ликвидности в российской банковской системе. В конце года происходят объемные налоговые выплаты экспортеров, что резко повышает спрос на рубли.
Ситуация на американском рынке оказалась куда более позитивной. Статистика из США отличается оптимизмом, а недостатка в ликвидности нет. Вот и неделя завершилась не только ростом, но и закрытием выше 200-дневной средней по SNP 500, что усиливает сигналы на покупку. Объем заказов на товары длительного пользования в ноябре вырос на 3,8% при ожиданиях 2,2%, а без учета транспортных средств на 0,3% при ожиданиях 0,4%. Продажи новых домов в США выросли за ноябрь на 1,6% до 315 тыс. в годовом пересчете, что совпало с ожиданиями. Позитивным также стало то, что Конгресс договорился о продлении еще на два месяца послаблений налогов на фонды заработной платы и сохранил прежний объем пособий по безработице. Ожидается, что в начале 2012 г. законодатели вернуться к данному вопросу и примут решение о продлении на весь год. Настроения в предпраздничный день были благодушными, хотя объемы торгов невысокими. В итоге, DJIA вырос на +1,02% до 12294, а SNP 500 на +0,9% до 1265,33 пункта. За неделю DJIA повысился на +3,6%, а SNP 500 на +3,7%. Можно сказать, что техническая картина в SNP 500 заметно поменялась. Индекс имеет шансы закрыть год в плюсе и сохранить восходящий тренд, да и на недельных графиках сохраняется позитивный растущий момент. После закрытия дня и недели выше 200-дневной средней появляются сигналы на покупку, которые способны еще до конца года вывести SNP 500 на уровень ближе к 1290-1300 зоне сопротивления. Сильных сигналов на продажу пока нет.
Ситуация на немногочисленных азиатских биржах была спокойной и позитивной. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял +0,3% к середине торгов. Главным фактором покупок стали результаты индексов США в пятницу и статистика из Америки, которая сохраняет оптимизм. Рынки от Гонконга и Сингапура до Великобритании и США закрыты в связи с празднованием Рождества. Тем не менее, на оставшихся площадках покупали акции, да и фьючерс на SNP 500. Японский Nikkei 225 подрастал более чем на 1,1%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с небольшим снижением на -0,28%.
Рост аппетитов к риску вполне четко проявился на сырьевом рынке. Нефть совершила прыжок в свой прежний канал еще на прошлой неделе и остается стабильной, торгуясь выше $107 за баррель Brent. Промышленные металлы, напротив, сохранили позитивную динамику, а лидером выступает медь, которую также рассматривают в качестве опережающего индикатора для фондовых рынков. При этом другие металлы испытывают небольшое давление. К 9:15 мск Brent +0,06% $107,96, WTI +0,33% $99,86, медь +1,55%, никель -1%, золото -0,1%, платина +0,4%, серебро +0,2%.
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах -0,1% и торговался на уровне 80,27 пункта. AUD, NZD, CAD незначительно укреплялись к американской валюте в пределах +0,3%. В целом, ситуация на валютном рынке была спокойной в рамках азиатской сессии. К 9:15 мск EUR-JPY почти без изменений, EUR-USD +0,14% $1,306.
Главной статистикой на 26 декабря является общенациональный праздник по всей Европе и Северной Америке, поэтому каких-либо данных в понедельник не будет. Внешний фон перед открытием российских площадок нейтрально-позитивный: нефть стабильна, медь дорожает, сырьевые валюты немного укрепляются, а немногочисленные работающие рынки преимущественно растут. Вероятно, что торги в России будут проходить в позитивном ключе. Каких-либо непредвиденных событий в минувшие выходные не произошло, хотя градус протестных настроений в российском обществе остается высоким. Тем не менее, события проходят в мирном русле и существует надежда на вполне конструктивный диалог по внутренним вопросам. Фьючерс на SNP 500 подрастал почти на +0,9%
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 23 декабря, индекс ММВБ снизился на -0,69% до 1376,11, а RTS на -0,14% до 1394,12 пункта. В отличие от западных площадок, российский рынок полностью проигнорировал оптимизм инвесторов и завершил очередную неделю в минусе. Одним из признаков недоверия международных инвесторов к российским активам являются данные по движению капитала. Согласно статистике EPFR, на неделе, завершившейся 21 декабря, чистый отток средств из фондов, инвестирующих в активы РФ и СНГ, составил $139 млн против оттока в 214 млн неделей ранее. Таким образом, баланс 2011 г. стал негативным и составляет -$57 млн. Все это привело к тому, что индекс ММВБ вернулся на два года назад, когда завершил 2009 г. на отметке 1370 пунктов. При этом корпоративные новости прошедшей недели вполне были позитивными, так как совет директоров «Газпрома» рекомендовал увеличить дивидендные выплаты в 2,2 раза. Совершенно очевидно, что в декабре события во внутренней политике стали главным отпугивающим фактором для иностранных инвесторов. «Голубые фишки», в основном, завершили пятницу хуже рынка: «Газпром» -0,65%, «Роснефть» -1,15%, «ЛУКОЙЛ» +0,37%, ГМК «Норникель» -1,36%, «Северсталь» -2,01%, «Сбербанк» +0,01%, «ВТБ» -1,94%, «Русгидро» -1,67%, «ИРАО» +1,42%. Технически, на графиках мы наблюдаем следующую картину: недельный ММВБ продолжает указывать на сильную нисходящую тенденцию, закрывшись на минимальном значении декабря и ноября, дневной график также закрылся ниже поддержки 1380 и усилил «медвежьи» сигналы. На недельном графике проявляется некоторая перепроданность, которая может стать основанием для отскока. Однако слом нисходящей тенденции становится все более сложной задачей в условиях значительного недоверия нерезидентов к российским бумагам. Примечательно, что рубль укреплялся в эти дни к доллару США, но происходило это из-за сильного дефицита рублевой ликвидности в российской банковской системе. В конце года происходят объемные налоговые выплаты экспортеров, что резко повышает спрос на рубли.
Ситуация на американском рынке оказалась куда более позитивной. Статистика из США отличается оптимизмом, а недостатка в ликвидности нет. Вот и неделя завершилась не только ростом, но и закрытием выше 200-дневной средней по SNP 500, что усиливает сигналы на покупку. Объем заказов на товары длительного пользования в ноябре вырос на 3,8% при ожиданиях 2,2%, а без учета транспортных средств на 0,3% при ожиданиях 0,4%. Продажи новых домов в США выросли за ноябрь на 1,6% до 315 тыс. в годовом пересчете, что совпало с ожиданиями. Позитивным также стало то, что Конгресс договорился о продлении еще на два месяца послаблений налогов на фонды заработной платы и сохранил прежний объем пособий по безработице. Ожидается, что в начале 2012 г. законодатели вернуться к данному вопросу и примут решение о продлении на весь год. Настроения в предпраздничный день были благодушными, хотя объемы торгов невысокими. В итоге, DJIA вырос на +1,02% до 12294, а SNP 500 на +0,9% до 1265,33 пункта. За неделю DJIA повысился на +3,6%, а SNP 500 на +3,7%. Можно сказать, что техническая картина в SNP 500 заметно поменялась. Индекс имеет шансы закрыть год в плюсе и сохранить восходящий тренд, да и на недельных графиках сохраняется позитивный растущий момент. После закрытия дня и недели выше 200-дневной средней появляются сигналы на покупку, которые способны еще до конца года вывести SNP 500 на уровень ближе к 1290-1300 зоне сопротивления. Сильных сигналов на продажу пока нет.
Ситуация на немногочисленных азиатских биржах была спокойной и позитивной. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял +0,3% к середине торгов. Главным фактором покупок стали результаты индексов США в пятницу и статистика из Америки, которая сохраняет оптимизм. Рынки от Гонконга и Сингапура до Великобритании и США закрыты в связи с празднованием Рождества. Тем не менее, на оставшихся площадках покупали акции, да и фьючерс на SNP 500. Японский Nikkei 225 подрастал более чем на 1,1%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с небольшим снижением на -0,28%.
Рост аппетитов к риску вполне четко проявился на сырьевом рынке. Нефть совершила прыжок в свой прежний канал еще на прошлой неделе и остается стабильной, торгуясь выше $107 за баррель Brent. Промышленные металлы, напротив, сохранили позитивную динамику, а лидером выступает медь, которую также рассматривают в качестве опережающего индикатора для фондовых рынков. При этом другие металлы испытывают небольшое давление. К 9:15 мск Brent +0,06% $107,96, WTI +0,33% $99,86, медь +1,55%, никель -1%, золото -0,1%, платина +0,4%, серебро +0,2%.
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах -0,1% и торговался на уровне 80,27 пункта. AUD, NZD, CAD незначительно укреплялись к американской валюте в пределах +0,3%. В целом, ситуация на валютном рынке была спокойной в рамках азиатской сессии. К 9:15 мск EUR-JPY почти без изменений, EUR-USD +0,14% $1,306.
Главной статистикой на 26 декабря является общенациональный праздник по всей Европе и Северной Америке, поэтому каких-либо данных в понедельник не будет. Внешний фон перед открытием российских площадок нейтрально-позитивный: нефть стабильна, медь дорожает, сырьевые валюты немного укрепляются, а немногочисленные работающие рынки преимущественно растут. Вероятно, что торги в России будут проходить в позитивном ключе. Каких-либо непредвиденных событий в минувшие выходные не произошло, хотя градус протестных настроений в российском обществе остается высоким. Тем не менее, события проходят в мирном русле и существует надежда на вполне конструктивный диалог по внутренним вопросам. Фьючерс на SNP 500 подрастал почти на +0,9%
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter