В среду, 28 декабря, индекс ММВБ не смог уйти далеко от уровня закрытия предшествовавшей сессии. Игроки уже не желают проявляют активность, что выливается в полное отсутствие оптимизма. Российский рынок в среду слегка понизился, несмотря на прирост фьючерсов на американские индексы и подросшие до 109 долл./барр. по марке Brent цены на нефть. Даже основной риск дня не оправдался - Италия успешно разместила краткосрочные бумаги на 9 млрд евро под вдвое меньший процент, чем месяц назад - ставка составила 3,25% годовых.
Аналитики полагают, что снижение стоимости заимствований для Рима отражает положительную реакцию инвесторов на новый пакет мер по сокращению бюджетного дефицита, утвержденный итальянским парламентом в декабре 2011г. Однако делает свое дело и накачка европейских банков деньгами - в среду однодневные депозиты банков в ЕЦБ обновили рекорд, составив 452 млрд евро, и банкам необходимо куда-то девать эти средства, поскольку ЕЦБ предлагает ставку всего 0,25% годовых. Видимо, и размещение более длинных гособлигаций Италии в четверг должно пройти с успехом, и конец года не будет омрачен. Российским игрокам, правда, радоваться будет нечему - индекс ММВБ позитивные факторы полностью игнорирует и выше 1390 пунктов подниматься не собирается.
По итогам торговой сессии 28 декабря индекс ММВБ понизился на 0,22% - до 1383,09 пункта, индекс РТС - на 0,94% и достиг отметки 1385,31 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 275,15 млрд руб.
Высокая цена допэмиссии Банка Москвы подогрела интерес игроков
Несмотря на общую апатию и "среднюю температуру по больнице" в районе нуля, игроки начали проявлять активность по отдельным бумагам, находят инфоповоды для покупок. Например, опираясь на сообщение о размещении допэмиссии Банка Москвы на 101,9 млрд руб. в пользу "ВТБ Пенсионный администратор", игроки дернули котировки столичного банка вверх на 7,8%. Цена размещения одной акции установлена в размере 1 тыс. 111,77 руб., тогда как закрытие торгов на ММВБ 27 декабря прошло по цене 846 руб./акция, и есть потенциал для того, чтобы подтянуть котировки банка вверх.
Остальные банки дешевеют, эксперты рекомендуют ловить момент
"Голубые фишки" спросом не пользовались: Сбербанк подешевел на 0,98%, ВТБ - на 1,32%. Видимо, инвесторов нервируют последние подтверждения кризиса на рынке межбанковского кредитования. При этом отраслевые эксперты настроены оптимистично, аналитики "Уралсиб Кэпитал", на основании быстрого роста кредитования в ноябре и высокого показателя ROAE (21%) позитивно оценивают перспективы сектора и рекомендуют покупать акции российских банков. А аналитики ИФК "Метрополь" накануне опубликовали отчет, в котором указали на существенную недооценку банка "Санкт-Петербург" - даже с учетом понижения справедливой цены до 5 долл./акция потенциал роста котировок составляет 100%. В среду котировки банка просели незначительно - на 0,23%.
Российская "нефтянка" растет благодаря Ирану
Нефтегазовый сектор, в отличие от рынка в целом, все-таки отреагировал на повысившиеся цены на нефть. Консолидация последних дней давала основания ожидать мощного ухода котировок вверх, и повод был получен: Иран грозит заблокировать экспорт нефти через Ормузский пролив в случае введения Западом санкций. Угрозы смогли поднять котировки нефти почти на 2 долл., реализация этих угроз позволит легко пройти отметку 110 долл./барр. по марке Brent и еще долго потом считать этот уровень очень низким. На таком фоне ростом завершили день "Газпром нефть" (+2,24%), "Татнефть" (+1,05%), ЛУКОЙЛ (+1,08%). Последнего ФАС оштрафовала на 0,6 млрд руб. в рамках "третьей волны" антимонопольных дел, но этот негатив был сглажен сообщением о получении доступа к месторождениям им.Требса и Титова.
"Газпром" все-таки будет строить "Южный поток"
А вот в "Газпроме" пессимизм все-таки перевесил: Россия и Турция договорились о долгосрочных поставках российского газа, и турецкая сторона дала согласие на строительство "Южного потока" по своей территории. Последнюю новость инвесторы воспринимают именно как негатив, поскольку хотели бы, чтобы "Газпром" получил контроль над газотранспортной системой Украины и вообще отказался от строительства "Южного потока" - огромные капзатраты всем надоели. Зампред правления концерна в среду опасения официально подтвердил: "Газпром" не планирует отказываться от "Южного потока" и в случае достижения договоренностей по ГТС Украины. В результате день "Газпром" завершил падением на 0,79%.
Подарков под конец года ждать не стоит, но они могут быть в 2012г.
2011г. заканчивается все же на пессимистичной ноте, ждать подарков судьбы в последние дни недели уже бессмысленно. Тем не менее, начало предстоящего года может оказаться не таким страшным, как этого ждет большинство участников рынка. Будем надеяться, что европейские банки начнут вкладываться в подешевевшие бумаги, провоцируя подъем котировок. Да и в РФ ситуация с ликвидностью не самая тяжелая - остатки средств на корсчетах кредитных организаций 28 декабря впервые превысили 1,1 трлн руб. Деньги в системе есть, было бы желание ими воспользоваться. И если доходность европейских гособлигаций поползет вниз, почему бы не начать покупать?
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то здесь все очень четко. Индекс ММВБ на волне снятия перепроданности на часовом интервале поднялся в первой половине дня 28 декабря почти точно до уровня сопротивления 1392 пункта (3), после чего начал разворачиваться вниз. И процесс этот еще не окончен, наверняка 29 декабря котировки опустятся на уровень поддержки 1375 пунктов (2), где склонные к риску игроки могут попробовать покупки в последний раз в уходящем году. Осторожным инвесторам стоит ждать снижения как минимум к уровню поддержки в районе 1360 пунктов (1).
Техническая картина индекса РТС заметно ухудшилась: по итогам второго дня снижения подряд декабрьская волна роста была скорректирована ровно наполовину. А ведь Stochastic на дневном интервале еще даже не дал сигнал на продажу. Если снижение продолжится, то он будет получен только к концу года. В этом свете стоит проявлять осторожность - уровень поддержки 1350 пунктов (1) может оказаться слишком высоким для покупки. Если в четверг-пятницу темпы снижения останутся серьезными (1% в день и более), покупать на уровне (1) стоит только на небольшую часть свободных средств. В октябре индекс побывал вблизи 1200 пунктов, и пересиживать очередной заход вниз в бумагах будет не очень комфортно.
Участники срочного рынка чувствуют возросшее напряжение - это отразилось в увеличившемся на 1000 пунктов показателе бэквордации фьючерса на индекс РТС к базовому активу. Надежды на рост к уровню 143000 пунктов (3) растаяли: фьючерс развернулся вниз уже от круглой отметки 140000 пунктов, а устоявшая днем ранее поддержка 137600 пунктов (2) в среду была уверенно пробита. Наиболее близкий уровень, на котором покупки в свете изменившейся конъюнктуры будут хоть сколько-нибудь оправданы, это район декабрьского минимума 130000 пунктов (1). Более осторожные игроки могут ждать гораздо более низких целей - в этих ожиданиях они не одиноки.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
Фондовые торги в среду, 28 декабря, не отличались спокойствием и завершились снижением ММВБ с 1391 до 1379 пунктов. Эксперты на дают слишком оптимистичных прогнозов на оставшиеся до конца года сессии, однако не оставляют надежды на то, что торги будут проходить достаточно спокойно.
Акции нефтегазовых компаний смотрелись лучше рынка
Как подчеркивает управляющий активами отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Андрей Алексеев, российский фондовый рынок продемонстрировал минимальную динамику при крайне низких биржевых оборотах. Некоторую нервозность внесла повышенная волатильность на внутреннем валютном рынке. Немного лучше смотрелись акции нефтегазовых компаний после роста нефти накануне. Большинство участников торгов предпочитает не предпринимать активных действий ввиду неясных перспектив открытия рынков в новом году.
Внешний новостной фон в целом нейтральный, выходящая на неделе макроэкономическая статистика вряд ли окажет заметное влияние. Краткосрочный оптимизм создало прошедшее в среду достаточно удачное размещение итальянских облигаций. В последние торговые сессии все же возможно движение индексов вверх из-за традиционного желания инвесторов приукрасить оценку портфелей на конец года и закрытия коротких позиций.
Макроданные из США не слишком повлияют на рынки
Индекс ММВБ в ходе торгов среды продолжил консолидацию у значения 1390 пунктов и, таким образом, остался в "боковике", ограниченном значениями 1355-1420 пунктов. Ничто не предвещает того, что "быки" или "медведи" смогут вывести индикатор из данного диапазона до конца года, считает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова.
В четверг инвесторов ожидают интересные макроэкономические данные из США, которые, по сути, станут последним значимым событием для фондовых рынков в уходящем году. Однако и их влияние в условиях низкой активности участников в преддверии новогодних праздников, вероятнее всего, будет весьма ограниченным, сообщила она.
Российский рынок по финансовым мультипликаторам торгуется на уровнях 2009г., что подразумевает сильную недооцененность, отмечают эксперты УК "Альфа-Капитал". "В отсутствие аппетита к риску в первой половине года мы ожидаем высокой волатильности рынка акций без внятного тренда. Рост может начаться ближе ко второй половине года при появлении определенности в вопросе решения долговых проблем еврозоны. С учетом уже сформировавшейся недооцененности российского рынка относительно цен на нефть и вероятного роста последних до 120-140 долл./барр. во второй половине года российский рынок имеет все шансы подняться до уровней 1700-1900 пунктов по индексу ММВБ", - говорят эксперты.
Игроки вряд ли готовы к активным действиям
Отечественный рынок акций в среду продемонстрировал разнонаправленную динамику котировок по спектру наиболее ликвидных бумаг при сложившемся смешанном общем фоне, выразившемся в разноплановой динамике ведущих европейских фондовых индексов и цен на нефть. Небольшой всплеск оптимизма на европейских фондовых площадках в среду вызвали обнародованные итоги аукциона по размещению Италией шестимесячных казначейских векселей на 9 млрд евро. Стоимость заимствования для Италии на прошедшем в среду аукционе резко снизилась - средневзвешенная доходность при размещении составила 3,25% по сравнению с 6,50% на предыдущем аукционе аналогичных бумаг, прошедшем 25 ноября. Кроме того, спрос на облигации Италии вырос - книга заявок оказалась переподписана в 1,69 раза против 1,47 раза в ноябре. Это спровоцировало рост цен на итальянские гособлигации, а также вызвало прилив оптимизма на европейских фондовых рынках, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов.
"По всей видимости, выросший интерес к итальянским бумагам связан с беспрецедентными мерами поддержки европейского финансового сектора со стороны ЕЦБ, который на прошлой неделе выдал банкам на аукционе почти 500 млрд евро в форме трехлетних кредитов. Мы расцениваем действия ЕЦБ как реальные шаги в укреплении стабильности европейской финансовой системы и обеспечении банков региона долгосрочными, надежными и дешевыми финансовыми ресурсами. Полученные банками крупные ресурсы, по всей видимости, уже начали искать себе применение и оказывать позитивное влияние на конъюнктуру рынка краткосрочных гособлигаций ряда европейских стран и динамику европейских фондовых индексов", - полагает эксперт.
Вместе с тем, негативным фактором для отечественного фондового рынка продолжает оставаться сложная ситуация с рублевой ликвидностью. Краткосрочные рублевые ставки на фоне завершающегося периода налоговых платежей остаются на повышенном уровне. При этом обороты торгов на рынке акций РФ остаются низкими, а индекс ММВБ продолжает совершать колебания в районе отметки 1400 пунктов при пониженной активности участников торгов, готовящихся к новогодним праздникам, заключает О.Шагов.
Бэквордация фьючерса РТС к базовому активу выросла на 1000 пунктов
По итогам торгового дня среды, 28 декабря, контракт на индекс РТС закрылся на значении 136225,0 пункта (-1,479%). Объем торгов составил 505,958 тыс. контрактов или 43,987 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 866,202 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8015,0 пункта (-0,841%). Объем торгов составил 339,648 тыс. контрактов или 2,733 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 835,866 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5981,0 пункта (-1,352%). Объем торгов составил 6744 контракта или 40,652 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 192,594 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 17189,0 пункта (-0,670%). Объем торгов составил 101,461 тыс. контрактов или 1,751 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 344,018 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 16926,0 пункта (+1,153%). Объем торгов составил 33,103 тыс. контрактов или 556,787 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 113,650 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 21222,0 пункта (-0,790%). Объем торгов составил 6773 контракта или 145,270 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 15,766 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 48400,0 пункта (+0,844%). Объем торгов составил 4575 контрактов или 221,063 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 24,110 тыс. контрактов.
Как отмечает руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов, в среду по итогам дневной сессии российского срочного рынка РТС FORTS фьючерсный контракт на индекс РТС закрылся снижением. В целом в ходе торговой сессии настрой инвесторов в отношении индекса РТС был негативным.
Рынки США не посмотрели на размещение Италии и двигались за нефтью
Фондовые торги в США в среду, 28 декабря, открылись понижением ведущих индексов, несмотря на итоги итальянского аукциона по размещению гособлигаций, которые в целом вселяют оптимизм. Ранее в среду Италия разместила казначейские векселя сроком на шесть месяцев под вдвое меньшую доходность, чем на аналогичном аукционе месяц назад. По мнению аналитиков, снижение стоимости заимствований для Рима отражает положительную реакцию инвесторов на новый пакет мер по сокращению бюджетного дефицита, утвержденный итальянским парламентом в декабре текущего года.
В отсутствие макроэкономических новостей при невысоком объеме торгов после рождественских праздников и малонасыщенном информационном фоне итальянский долговой аукцион стал одним из самых ожидавшихся событий для рынков. Благоприятный внешний фон обеспечили также биржи Европы, которые открылись в незначительном "минусе", но ближе ко второй половине дня перешли на "положительную" территорию.
Впрочем, товарные биржи, где накануне наблюдался рост цены на нефть, в среду не могут оказать поддержку рынку. Нефть на биржах дешевеет из-за фиксации прибыли и технических продаж. После того как за предыдущие шесть сессий официальная цена нефти WTI выросла на 8,3%, а цена нефти Brent прибавила 5,7%, интерес к их покупкам сильно ослабел.
Отметим, что на нефтяные фьючерсы большое влияние оказала появившаяся накануне информация о том, что Иран может заблокировать экспорт нефти через Ормузский пролив в случае введения Западом санкций.
На фоне этой информации в центре внимания инвесторов оказались энергетические компании: бумаги Constellation Energy подешевели на 0,25%, Atlantic Power - на 1,37%, NRG Energy - на 1,08%.
Вслед за удешевлением нефти нисходящую динамику котировок демонстрируют и нефтегазовые компании США: бумаги ExxonMobil, ConocoPhillips и Chevron подешевели на 0,33%, 0,59% и 0,71% соответственно. На 0,91% сократилась капитализация нефтесервисной Halliburton.
В лидерах снижения на открытии американских фондовых торгов оказались компании финансового сектора: бумаги Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs и Wells Fargo снизились в цене на 0,2% - 2,2%.
По состоянию на 19:15 мск индекс Dow Jones понизился на 64,41 пункта (-0,52%) - до 12226,94 пункта, индекс NASDAQ - на 17,57 пункта (-0,70%) - до 2606,12 пункта, индекс S&P - на 8,02 пункта (-0,63%) - до 1256,99 пункта.
Аналитики полагают, что снижение стоимости заимствований для Рима отражает положительную реакцию инвесторов на новый пакет мер по сокращению бюджетного дефицита, утвержденный итальянским парламентом в декабре 2011г. Однако делает свое дело и накачка европейских банков деньгами - в среду однодневные депозиты банков в ЕЦБ обновили рекорд, составив 452 млрд евро, и банкам необходимо куда-то девать эти средства, поскольку ЕЦБ предлагает ставку всего 0,25% годовых. Видимо, и размещение более длинных гособлигаций Италии в четверг должно пройти с успехом, и конец года не будет омрачен. Российским игрокам, правда, радоваться будет нечему - индекс ММВБ позитивные факторы полностью игнорирует и выше 1390 пунктов подниматься не собирается.
По итогам торговой сессии 28 декабря индекс ММВБ понизился на 0,22% - до 1383,09 пункта, индекс РТС - на 0,94% и достиг отметки 1385,31 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 275,15 млрд руб.
Высокая цена допэмиссии Банка Москвы подогрела интерес игроков
Несмотря на общую апатию и "среднюю температуру по больнице" в районе нуля, игроки начали проявлять активность по отдельным бумагам, находят инфоповоды для покупок. Например, опираясь на сообщение о размещении допэмиссии Банка Москвы на 101,9 млрд руб. в пользу "ВТБ Пенсионный администратор", игроки дернули котировки столичного банка вверх на 7,8%. Цена размещения одной акции установлена в размере 1 тыс. 111,77 руб., тогда как закрытие торгов на ММВБ 27 декабря прошло по цене 846 руб./акция, и есть потенциал для того, чтобы подтянуть котировки банка вверх.
Остальные банки дешевеют, эксперты рекомендуют ловить момент
"Голубые фишки" спросом не пользовались: Сбербанк подешевел на 0,98%, ВТБ - на 1,32%. Видимо, инвесторов нервируют последние подтверждения кризиса на рынке межбанковского кредитования. При этом отраслевые эксперты настроены оптимистично, аналитики "Уралсиб Кэпитал", на основании быстрого роста кредитования в ноябре и высокого показателя ROAE (21%) позитивно оценивают перспективы сектора и рекомендуют покупать акции российских банков. А аналитики ИФК "Метрополь" накануне опубликовали отчет, в котором указали на существенную недооценку банка "Санкт-Петербург" - даже с учетом понижения справедливой цены до 5 долл./акция потенциал роста котировок составляет 100%. В среду котировки банка просели незначительно - на 0,23%.
Российская "нефтянка" растет благодаря Ирану
Нефтегазовый сектор, в отличие от рынка в целом, все-таки отреагировал на повысившиеся цены на нефть. Консолидация последних дней давала основания ожидать мощного ухода котировок вверх, и повод был получен: Иран грозит заблокировать экспорт нефти через Ормузский пролив в случае введения Западом санкций. Угрозы смогли поднять котировки нефти почти на 2 долл., реализация этих угроз позволит легко пройти отметку 110 долл./барр. по марке Brent и еще долго потом считать этот уровень очень низким. На таком фоне ростом завершили день "Газпром нефть" (+2,24%), "Татнефть" (+1,05%), ЛУКОЙЛ (+1,08%). Последнего ФАС оштрафовала на 0,6 млрд руб. в рамках "третьей волны" антимонопольных дел, но этот негатив был сглажен сообщением о получении доступа к месторождениям им.Требса и Титова.
"Газпром" все-таки будет строить "Южный поток"
А вот в "Газпроме" пессимизм все-таки перевесил: Россия и Турция договорились о долгосрочных поставках российского газа, и турецкая сторона дала согласие на строительство "Южного потока" по своей территории. Последнюю новость инвесторы воспринимают именно как негатив, поскольку хотели бы, чтобы "Газпром" получил контроль над газотранспортной системой Украины и вообще отказался от строительства "Южного потока" - огромные капзатраты всем надоели. Зампред правления концерна в среду опасения официально подтвердил: "Газпром" не планирует отказываться от "Южного потока" и в случае достижения договоренностей по ГТС Украины. В результате день "Газпром" завершил падением на 0,79%.
Подарков под конец года ждать не стоит, но они могут быть в 2012г.
2011г. заканчивается все же на пессимистичной ноте, ждать подарков судьбы в последние дни недели уже бессмысленно. Тем не менее, начало предстоящего года может оказаться не таким страшным, как этого ждет большинство участников рынка. Будем надеяться, что европейские банки начнут вкладываться в подешевевшие бумаги, провоцируя подъем котировок. Да и в РФ ситуация с ликвидностью не самая тяжелая - остатки средств на корсчетах кредитных организаций 28 декабря впервые превысили 1,1 трлн руб. Деньги в системе есть, было бы желание ими воспользоваться. И если доходность европейских гособлигаций поползет вниз, почему бы не начать покупать?
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то здесь все очень четко. Индекс ММВБ на волне снятия перепроданности на часовом интервале поднялся в первой половине дня 28 декабря почти точно до уровня сопротивления 1392 пункта (3), после чего начал разворачиваться вниз. И процесс этот еще не окончен, наверняка 29 декабря котировки опустятся на уровень поддержки 1375 пунктов (2), где склонные к риску игроки могут попробовать покупки в последний раз в уходящем году. Осторожным инвесторам стоит ждать снижения как минимум к уровню поддержки в районе 1360 пунктов (1).
Техническая картина индекса РТС заметно ухудшилась: по итогам второго дня снижения подряд декабрьская волна роста была скорректирована ровно наполовину. А ведь Stochastic на дневном интервале еще даже не дал сигнал на продажу. Если снижение продолжится, то он будет получен только к концу года. В этом свете стоит проявлять осторожность - уровень поддержки 1350 пунктов (1) может оказаться слишком высоким для покупки. Если в четверг-пятницу темпы снижения останутся серьезными (1% в день и более), покупать на уровне (1) стоит только на небольшую часть свободных средств. В октябре индекс побывал вблизи 1200 пунктов, и пересиживать очередной заход вниз в бумагах будет не очень комфортно.
Участники срочного рынка чувствуют возросшее напряжение - это отразилось в увеличившемся на 1000 пунктов показателе бэквордации фьючерса на индекс РТС к базовому активу. Надежды на рост к уровню 143000 пунктов (3) растаяли: фьючерс развернулся вниз уже от круглой отметки 140000 пунктов, а устоявшая днем ранее поддержка 137600 пунктов (2) в среду была уверенно пробита. Наиболее близкий уровень, на котором покупки в свете изменившейся конъюнктуры будут хоть сколько-нибудь оправданы, это район декабрьского минимума 130000 пунктов (1). Более осторожные игроки могут ждать гораздо более низких целей - в этих ожиданиях они не одиноки.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
Фондовые торги в среду, 28 декабря, не отличались спокойствием и завершились снижением ММВБ с 1391 до 1379 пунктов. Эксперты на дают слишком оптимистичных прогнозов на оставшиеся до конца года сессии, однако не оставляют надежды на то, что торги будут проходить достаточно спокойно.
Акции нефтегазовых компаний смотрелись лучше рынка
Как подчеркивает управляющий активами отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Андрей Алексеев, российский фондовый рынок продемонстрировал минимальную динамику при крайне низких биржевых оборотах. Некоторую нервозность внесла повышенная волатильность на внутреннем валютном рынке. Немного лучше смотрелись акции нефтегазовых компаний после роста нефти накануне. Большинство участников торгов предпочитает не предпринимать активных действий ввиду неясных перспектив открытия рынков в новом году.
Внешний новостной фон в целом нейтральный, выходящая на неделе макроэкономическая статистика вряд ли окажет заметное влияние. Краткосрочный оптимизм создало прошедшее в среду достаточно удачное размещение итальянских облигаций. В последние торговые сессии все же возможно движение индексов вверх из-за традиционного желания инвесторов приукрасить оценку портфелей на конец года и закрытия коротких позиций.
Макроданные из США не слишком повлияют на рынки
Индекс ММВБ в ходе торгов среды продолжил консолидацию у значения 1390 пунктов и, таким образом, остался в "боковике", ограниченном значениями 1355-1420 пунктов. Ничто не предвещает того, что "быки" или "медведи" смогут вывести индикатор из данного диапазона до конца года, считает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова.
В четверг инвесторов ожидают интересные макроэкономические данные из США, которые, по сути, станут последним значимым событием для фондовых рынков в уходящем году. Однако и их влияние в условиях низкой активности участников в преддверии новогодних праздников, вероятнее всего, будет весьма ограниченным, сообщила она.
Российский рынок по финансовым мультипликаторам торгуется на уровнях 2009г., что подразумевает сильную недооцененность, отмечают эксперты УК "Альфа-Капитал". "В отсутствие аппетита к риску в первой половине года мы ожидаем высокой волатильности рынка акций без внятного тренда. Рост может начаться ближе ко второй половине года при появлении определенности в вопросе решения долговых проблем еврозоны. С учетом уже сформировавшейся недооцененности российского рынка относительно цен на нефть и вероятного роста последних до 120-140 долл./барр. во второй половине года российский рынок имеет все шансы подняться до уровней 1700-1900 пунктов по индексу ММВБ", - говорят эксперты.
Игроки вряд ли готовы к активным действиям
Отечественный рынок акций в среду продемонстрировал разнонаправленную динамику котировок по спектру наиболее ликвидных бумаг при сложившемся смешанном общем фоне, выразившемся в разноплановой динамике ведущих европейских фондовых индексов и цен на нефть. Небольшой всплеск оптимизма на европейских фондовых площадках в среду вызвали обнародованные итоги аукциона по размещению Италией шестимесячных казначейских векселей на 9 млрд евро. Стоимость заимствования для Италии на прошедшем в среду аукционе резко снизилась - средневзвешенная доходность при размещении составила 3,25% по сравнению с 6,50% на предыдущем аукционе аналогичных бумаг, прошедшем 25 ноября. Кроме того, спрос на облигации Италии вырос - книга заявок оказалась переподписана в 1,69 раза против 1,47 раза в ноябре. Это спровоцировало рост цен на итальянские гособлигации, а также вызвало прилив оптимизма на европейских фондовых рынках, отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов.
"По всей видимости, выросший интерес к итальянским бумагам связан с беспрецедентными мерами поддержки европейского финансового сектора со стороны ЕЦБ, который на прошлой неделе выдал банкам на аукционе почти 500 млрд евро в форме трехлетних кредитов. Мы расцениваем действия ЕЦБ как реальные шаги в укреплении стабильности европейской финансовой системы и обеспечении банков региона долгосрочными, надежными и дешевыми финансовыми ресурсами. Полученные банками крупные ресурсы, по всей видимости, уже начали искать себе применение и оказывать позитивное влияние на конъюнктуру рынка краткосрочных гособлигаций ряда европейских стран и динамику европейских фондовых индексов", - полагает эксперт.
Вместе с тем, негативным фактором для отечественного фондового рынка продолжает оставаться сложная ситуация с рублевой ликвидностью. Краткосрочные рублевые ставки на фоне завершающегося периода налоговых платежей остаются на повышенном уровне. При этом обороты торгов на рынке акций РФ остаются низкими, а индекс ММВБ продолжает совершать колебания в районе отметки 1400 пунктов при пониженной активности участников торгов, готовящихся к новогодним праздникам, заключает О.Шагов.
Бэквордация фьючерса РТС к базовому активу выросла на 1000 пунктов
По итогам торгового дня среды, 28 декабря, контракт на индекс РТС закрылся на значении 136225,0 пункта (-1,479%). Объем торгов составил 505,958 тыс. контрактов или 43,987 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 866,202 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8015,0 пункта (-0,841%). Объем торгов составил 339,648 тыс. контрактов или 2,733 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 835,866 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5981,0 пункта (-1,352%). Объем торгов составил 6744 контракта или 40,652 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 192,594 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 17189,0 пункта (-0,670%). Объем торгов составил 101,461 тыс. контрактов или 1,751 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 344,018 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 16926,0 пункта (+1,153%). Объем торгов составил 33,103 тыс. контрактов или 556,787 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 113,650 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 21222,0 пункта (-0,790%). Объем торгов составил 6773 контракта или 145,270 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 15,766 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 48400,0 пункта (+0,844%). Объем торгов составил 4575 контрактов или 221,063 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 24,110 тыс. контрактов.
Как отмечает руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов, в среду по итогам дневной сессии российского срочного рынка РТС FORTS фьючерсный контракт на индекс РТС закрылся снижением. В целом в ходе торговой сессии настрой инвесторов в отношении индекса РТС был негативным.
Рынки США не посмотрели на размещение Италии и двигались за нефтью
Фондовые торги в США в среду, 28 декабря, открылись понижением ведущих индексов, несмотря на итоги итальянского аукциона по размещению гособлигаций, которые в целом вселяют оптимизм. Ранее в среду Италия разместила казначейские векселя сроком на шесть месяцев под вдвое меньшую доходность, чем на аналогичном аукционе месяц назад. По мнению аналитиков, снижение стоимости заимствований для Рима отражает положительную реакцию инвесторов на новый пакет мер по сокращению бюджетного дефицита, утвержденный итальянским парламентом в декабре текущего года.
В отсутствие макроэкономических новостей при невысоком объеме торгов после рождественских праздников и малонасыщенном информационном фоне итальянский долговой аукцион стал одним из самых ожидавшихся событий для рынков. Благоприятный внешний фон обеспечили также биржи Европы, которые открылись в незначительном "минусе", но ближе ко второй половине дня перешли на "положительную" территорию.
Впрочем, товарные биржи, где накануне наблюдался рост цены на нефть, в среду не могут оказать поддержку рынку. Нефть на биржах дешевеет из-за фиксации прибыли и технических продаж. После того как за предыдущие шесть сессий официальная цена нефти WTI выросла на 8,3%, а цена нефти Brent прибавила 5,7%, интерес к их покупкам сильно ослабел.
Отметим, что на нефтяные фьючерсы большое влияние оказала появившаяся накануне информация о том, что Иран может заблокировать экспорт нефти через Ормузский пролив в случае введения Западом санкций.
На фоне этой информации в центре внимания инвесторов оказались энергетические компании: бумаги Constellation Energy подешевели на 0,25%, Atlantic Power - на 1,37%, NRG Energy - на 1,08%.
Вслед за удешевлением нефти нисходящую динамику котировок демонстрируют и нефтегазовые компании США: бумаги ExxonMobil, ConocoPhillips и Chevron подешевели на 0,33%, 0,59% и 0,71% соответственно. На 0,91% сократилась капитализация нефтесервисной Halliburton.
В лидерах снижения на открытии американских фондовых торгов оказались компании финансового сектора: бумаги Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs и Wells Fargo снизились в цене на 0,2% - 2,2%.
По состоянию на 19:15 мск индекс Dow Jones понизился на 64,41 пункта (-0,52%) - до 12226,94 пункта, индекс NASDAQ - на 17,57 пункта (-0,70%) - до 2606,12 пункта, индекс S&P - на 8,02 пункта (-0,63%) - до 1256,99 пункта.
/Компиляция. 28 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба