5 января 2012 Pro Finance Service
На ранних европейских торгах в четверг евро/иена торгуется в непосредственной близости от 11-летнего минимума в преддверии проведения Францией первого в новом году аукциона по размещению государственных облигаций. Напомним, что вчера евро подешевел против 12 из 16 основных валют после заявления греческого премьер-министра Лукаса Пападемоса о возможности наступления окончательного финансового коллапса в стране уже в марте. «В ближайшие месяцы единая валюта продолжит оставаться под давлением ввиду вероятного возникновения у Франции проблем с пролонгацией уже существующих долговых обязательств и эмиссией новых бондов», - говорит Шон Каллоу, старший валютный стратег Westpac в Сиднее. - «Мы не видим никаких причин для покупки евро даже в расчете на краткосрочный отскок». «Единственными валютами-убежищами остаются доллар и иена», - соглашается Каллум Хендерсон, глава валютных исследований Standard Chartered в Сингапуре. - «В процессе разрешения европейского кризиса не видно никаких подвижек к лучшему, поэтому рискованные активы, особенно аусси и киви, продолжат дешеветь».
Франция проводит первый в 2012 году аукцион по размещению облигаций
На сегодняшнем аукционе Франция планирует продать 8 млрд. евро своих долгов. Это первый аукцион в наступившем году, результаты которого, несомненно, станут своеобразным индикатором интереса инвесторов. Это особенно актуально на фоне реальных перспектив утратить наивысший кредитный рейтинг ААА. Франция планирует продать облигации со сроками погашения в октябре 2021 года, октябре 2023 года, апреле 2035 года и апреле 2041 года. Вчера французские 10-летние облигации дешевели, а их доходность выросла на 3 базисных пункта до 3.31%. Напомним, что максимальное значение доходности было достигнуто в прошлом году 17 ноября на уровне 3.82%. Успех размещения долгосрочных облигаций является показателем доверия инвесторов и позитивно характеризует возможности правительства управлять своей долговой нагрузкой. Среди 6 стран еврозоны, которые в настоящий момент обладают наивысшим кредитным рейтингом ААА, Франция имеет самую большую долговую нагрузку, которая составляет 85% от ВВП. Результаты аукциона не найдут свое отражение в динамике курса евро/доллар, если размещение обойдется без «неприятных сюрпризов», связанных с низким спросом на долги со стороны международных инвесторов. По мнению экспертов рынка инструментов с фиксированной доходностью, вероятность возникновения таких «сюрпризов» довольно мала
Сокращение коротких позиций в евро завершилось и единая валюта снова дешевеет
Торговая среда для евро прошла на минорной ноте. Единая валюта подешевела по отношению к доллару на фоне данных, отразивших замедление инфляции в еврозоне, а также заявления крупнейшего итальянского банка UniCredit о сохранении состояния недостаточности капитала. Для укрепления своего финансового положения UniCredit планирует продать акций на 7.5 млрд. евро. Также отчет ЕЦБ отразил, что объем депозитов овернайт, которые коммерческие банки Европы размещают в Центробанке, вырос до рекордной величины с момента введения евро в 1999 году и составил 453.2 млрд. евро. Это говорит о том, что тенденция нескольких месяцев, согласно которой банки не предпочитают наращивать объемы кредитования в регионе, а, наоборот, сокращают их, предпочитают хранить деньги в ЕЦБ, сохраняется.
Новости из Испании в среду также негативно отразились на динамике курса евро. Испанская Валенсия просрочила кредит Deutsche Bank в размере 123 млн. евро., который пришлось выплатить испанскому правительству. Также испанское издание El Pais со ссылкой на неназываемые источники сообщает, что премьер-министр Испании Мариано Рахой может обратиться за кредитной помощью в ЕС и МВФ. При этом заместитель министра по вопросам связи госпожа Кармен Мартинес Кастро в телефонном интервью заверила, что страна не планирует обращаться за внешней помощью. «Настроения в целом все еще довольно негативны для евро. Все действительно выглядит так, что Испания может стать «проблемным ребенком» для Европы в ближайшие месяцы», - говорит Марк Маккормик, валютный стратег и аналитик из Brown Brothers Harriman
Barclays: евро/доллар упадет до 1.20 к окнцу 2012 года; ЕЦБ снизит ставку до 0.5%
Единая европейская валюта может упасть по отношению к доллару США до 1.20 к концу 2012 года, поскольку Европейский Центральный Банк будет вынужден снижать процентные ставки. Такое мнение высказывает Пол Робинсон, глава валютных исследований из Barclays в Лондоне. В своем интервью в программе «Пульс» на телеканале Bloomberg эксперт сказал, что ожидает от ЕЦБ снижения уровня ставки рефинансирования в течение 1 квартала 2012 года с текущего 1% до 0.5%
Credit Agricole предупреждает о рисках достижения паритета в евро/долларе
Адам Майерс, старший валютный стратег Credit Agricole в Лондоне, считает, что евро может обесцениться до паритета с долларом США, если одна или даже несколько стран покинут еврозону. «Теперь мы будем видеть рост озабоченности и мы увидим более агрессивное падение евро», - сказал Майерс в интервью на телеканале Bloomberg в программе «Последнее слово». Эксперт ожидает первоначальное падение курса евро/доллар до 1.2500
Евро в невыгодном положении
Евро упал к пятнадцатилетним минимумам против фунта и приблизился к самым низким значениям за последние десять лет против иены, поскольку страх перед долговым кризисом Еврозоны не отпускает инвесторов. Новый год только начался, плохих новостей уже хоть отбавляй: Испания может попросить помощи у Еврозоны, а итальянский банк UniCredit вынужден предлагать существенный дисконт по своим новым акциям на сумму 7.5 млрд. евро. В этих условиях единая валюта быстро растеряла все, что ей удалось набрать за первые два рабочих дня. "Позитив, связанный с благоприятной экономической статистикой, уступает место глубокому пессимизму, связанному с аукционами по гос. долгу и условиями финансирования", - отмечают стратеги HSBC. Евро потерял 0.8% в паре с долларом, опустившись к минимумам, установленным в августе 2010 года. Против фунта единая валюта потеряла 0.6% до 0.8286. А Евро/иена опустилась ниже ключевой отметки 100.00, протестировав 99.14
Слухи о том, что Deutsche Bank нуждается в дополнительном капитале усилили давление на евро
По словам трейдеров, на рынке ходят слухи о том, что немецкому Deutsche Bank придется привлекать дополнительный капитал, чтобы удовлетворить требования регулирующих органов. Не удивительно, что евро продолжает терять позиции по всему спектру рынка. Евро/доллар преодолел опционный барьер 1.2850 и протестировал минимум в области 1.2848. Пара скорректировалась до текущих значений 1.2870, однако, давление на евро сохраняется. Евро/иена также установил новый 11-летний минимум на уровне 98.67, после чего восстановился до 98.90
Commerzbank считает, что новая стратегия коммуникации ФРС повлияет на динамику доллара
По словам аналитиков Commerzbank, положительные экономические данные позволили доллару укрепить позиции, однако, после публикации протокола заседания Комитета по открытым рынкам оптимизм начал рассеиваться. В центре внимания оказалась новая стратегия коммуникации ФРС, которая подразумевает публикацию прогнозов по ставке в целях обеспечения большей прозрачности. Несмотря на то, что динамика процентной ставки в США на ближайшую перспективу не вызывает вопросов, не исключено, что Центробанк сообщит о своем намерении держать ставки на низком уровне дольше, чем предполагалось изначально
Япония продолжает следить за рынком
Министерство финансов Японии продолжает пристально следить за развитием событий на валютном рынке, чтобы пресечь нежелательную динамику иены, в случае необходимости. Выступая перед репортерами, представитель Минфина отметил, что октябрьская интервенция была обусловлена необходимостью защитить экономику от однобокого укрепления валюты. Между тем, далеко не все одобряют практику вмешательства в динамику рынка, считая, что Японии следовало бы заняться повышением внутренней экономической активности, конкурентоспособности японских компаний, включая компании коммунального сектора и сектора услуг, а также увеличением потенциала роста
Австралийский доллар уже не просто товарная валюта
Австралийский доллар постепенно перерастает свой статус товарной валюты. На самом деле, его рост против евро свидетельствует о том, что многие инвесторы, напуганные долговыми проблемами Европы, рассматривают его в качестве альтернативы. В конце прошлого года австралийский доллар оказался под давлением из-за опасений, что мировая экономика может вновь погрузиться в рецессию. Перспективы экономического роста в Китае начали ухудшаться, а цены на сырье - падать, поэтому австралийский доллар опустился в область ниже паритета в паре с долларом США, положив конец восходящей динамике, начавшейся вскоре после финансового кризиса 2008 года. Между тем, укрепление австралийца в последние дни можно объяснить привычными факторами: надежды на мягкую посадку в Китае и позитивная экономическая статистика по США
Barclays Capital считает, что европейский кризис грозит неприятностями развивающемуся миру
По мнению Натана Банса из Barclays Capital, развивающиеся рынки отличаются благоприятным макроэкономическим фоном, однако, устойчиво высокая волатильность в различных классах активов, связанная с долговым кризисом Еврозоны, оказывает на них негативное влияние. "Европейские банки активно работают на развивающихся рынка, более того, многие страны серьезно зависят от их поддержки", - отметил он. "Если начнется процесс отказа от заемных средств, европейские банки могут сократить объемы кредитования в развивающемся секторе, или вообще уйти с рынка". Таким образом, судьба развивающихся стран, в первую очередь, небольших, во многом зависит от того, как будут складываться дела в Еврозоне
Сорос: коллапс евро угрожает мировой финансовой системе
По словам Джорджа Сороса, коллапс евро нанесет непоправимый вред не только Европе, но и всей мировой финансовой системе. Европейский долговой кризис - это прямое следствие краха мировой экономики 2008 года, при этом ослабление валюты может привести к развалу самого Европейского Союза. "Если единая валюта канет в лету, придет конец и ЕС. Таким образом, проблема принимает политический окрас. Это нечто гораздо более серьезное, чем кризис 2008 года", - добавил он
Франция проводит первый в 2012 году аукцион по размещению облигаций
На сегодняшнем аукционе Франция планирует продать 8 млрд. евро своих долгов. Это первый аукцион в наступившем году, результаты которого, несомненно, станут своеобразным индикатором интереса инвесторов. Это особенно актуально на фоне реальных перспектив утратить наивысший кредитный рейтинг ААА. Франция планирует продать облигации со сроками погашения в октябре 2021 года, октябре 2023 года, апреле 2035 года и апреле 2041 года. Вчера французские 10-летние облигации дешевели, а их доходность выросла на 3 базисных пункта до 3.31%. Напомним, что максимальное значение доходности было достигнуто в прошлом году 17 ноября на уровне 3.82%. Успех размещения долгосрочных облигаций является показателем доверия инвесторов и позитивно характеризует возможности правительства управлять своей долговой нагрузкой. Среди 6 стран еврозоны, которые в настоящий момент обладают наивысшим кредитным рейтингом ААА, Франция имеет самую большую долговую нагрузку, которая составляет 85% от ВВП. Результаты аукциона не найдут свое отражение в динамике курса евро/доллар, если размещение обойдется без «неприятных сюрпризов», связанных с низким спросом на долги со стороны международных инвесторов. По мнению экспертов рынка инструментов с фиксированной доходностью, вероятность возникновения таких «сюрпризов» довольно мала
Сокращение коротких позиций в евро завершилось и единая валюта снова дешевеет
Торговая среда для евро прошла на минорной ноте. Единая валюта подешевела по отношению к доллару на фоне данных, отразивших замедление инфляции в еврозоне, а также заявления крупнейшего итальянского банка UniCredit о сохранении состояния недостаточности капитала. Для укрепления своего финансового положения UniCredit планирует продать акций на 7.5 млрд. евро. Также отчет ЕЦБ отразил, что объем депозитов овернайт, которые коммерческие банки Европы размещают в Центробанке, вырос до рекордной величины с момента введения евро в 1999 году и составил 453.2 млрд. евро. Это говорит о том, что тенденция нескольких месяцев, согласно которой банки не предпочитают наращивать объемы кредитования в регионе, а, наоборот, сокращают их, предпочитают хранить деньги в ЕЦБ, сохраняется.
Новости из Испании в среду также негативно отразились на динамике курса евро. Испанская Валенсия просрочила кредит Deutsche Bank в размере 123 млн. евро., который пришлось выплатить испанскому правительству. Также испанское издание El Pais со ссылкой на неназываемые источники сообщает, что премьер-министр Испании Мариано Рахой может обратиться за кредитной помощью в ЕС и МВФ. При этом заместитель министра по вопросам связи госпожа Кармен Мартинес Кастро в телефонном интервью заверила, что страна не планирует обращаться за внешней помощью. «Настроения в целом все еще довольно негативны для евро. Все действительно выглядит так, что Испания может стать «проблемным ребенком» для Европы в ближайшие месяцы», - говорит Марк Маккормик, валютный стратег и аналитик из Brown Brothers Harriman
Barclays: евро/доллар упадет до 1.20 к окнцу 2012 года; ЕЦБ снизит ставку до 0.5%
Единая европейская валюта может упасть по отношению к доллару США до 1.20 к концу 2012 года, поскольку Европейский Центральный Банк будет вынужден снижать процентные ставки. Такое мнение высказывает Пол Робинсон, глава валютных исследований из Barclays в Лондоне. В своем интервью в программе «Пульс» на телеканале Bloomberg эксперт сказал, что ожидает от ЕЦБ снижения уровня ставки рефинансирования в течение 1 квартала 2012 года с текущего 1% до 0.5%
Credit Agricole предупреждает о рисках достижения паритета в евро/долларе
Адам Майерс, старший валютный стратег Credit Agricole в Лондоне, считает, что евро может обесцениться до паритета с долларом США, если одна или даже несколько стран покинут еврозону. «Теперь мы будем видеть рост озабоченности и мы увидим более агрессивное падение евро», - сказал Майерс в интервью на телеканале Bloomberg в программе «Последнее слово». Эксперт ожидает первоначальное падение курса евро/доллар до 1.2500
Евро в невыгодном положении
Евро упал к пятнадцатилетним минимумам против фунта и приблизился к самым низким значениям за последние десять лет против иены, поскольку страх перед долговым кризисом Еврозоны не отпускает инвесторов. Новый год только начался, плохих новостей уже хоть отбавляй: Испания может попросить помощи у Еврозоны, а итальянский банк UniCredit вынужден предлагать существенный дисконт по своим новым акциям на сумму 7.5 млрд. евро. В этих условиях единая валюта быстро растеряла все, что ей удалось набрать за первые два рабочих дня. "Позитив, связанный с благоприятной экономической статистикой, уступает место глубокому пессимизму, связанному с аукционами по гос. долгу и условиями финансирования", - отмечают стратеги HSBC. Евро потерял 0.8% в паре с долларом, опустившись к минимумам, установленным в августе 2010 года. Против фунта единая валюта потеряла 0.6% до 0.8286. А Евро/иена опустилась ниже ключевой отметки 100.00, протестировав 99.14
Слухи о том, что Deutsche Bank нуждается в дополнительном капитале усилили давление на евро
По словам трейдеров, на рынке ходят слухи о том, что немецкому Deutsche Bank придется привлекать дополнительный капитал, чтобы удовлетворить требования регулирующих органов. Не удивительно, что евро продолжает терять позиции по всему спектру рынка. Евро/доллар преодолел опционный барьер 1.2850 и протестировал минимум в области 1.2848. Пара скорректировалась до текущих значений 1.2870, однако, давление на евро сохраняется. Евро/иена также установил новый 11-летний минимум на уровне 98.67, после чего восстановился до 98.90
Commerzbank считает, что новая стратегия коммуникации ФРС повлияет на динамику доллара
По словам аналитиков Commerzbank, положительные экономические данные позволили доллару укрепить позиции, однако, после публикации протокола заседания Комитета по открытым рынкам оптимизм начал рассеиваться. В центре внимания оказалась новая стратегия коммуникации ФРС, которая подразумевает публикацию прогнозов по ставке в целях обеспечения большей прозрачности. Несмотря на то, что динамика процентной ставки в США на ближайшую перспективу не вызывает вопросов, не исключено, что Центробанк сообщит о своем намерении держать ставки на низком уровне дольше, чем предполагалось изначально
Япония продолжает следить за рынком
Министерство финансов Японии продолжает пристально следить за развитием событий на валютном рынке, чтобы пресечь нежелательную динамику иены, в случае необходимости. Выступая перед репортерами, представитель Минфина отметил, что октябрьская интервенция была обусловлена необходимостью защитить экономику от однобокого укрепления валюты. Между тем, далеко не все одобряют практику вмешательства в динамику рынка, считая, что Японии следовало бы заняться повышением внутренней экономической активности, конкурентоспособности японских компаний, включая компании коммунального сектора и сектора услуг, а также увеличением потенциала роста
Австралийский доллар уже не просто товарная валюта
Австралийский доллар постепенно перерастает свой статус товарной валюты. На самом деле, его рост против евро свидетельствует о том, что многие инвесторы, напуганные долговыми проблемами Европы, рассматривают его в качестве альтернативы. В конце прошлого года австралийский доллар оказался под давлением из-за опасений, что мировая экономика может вновь погрузиться в рецессию. Перспективы экономического роста в Китае начали ухудшаться, а цены на сырье - падать, поэтому австралийский доллар опустился в область ниже паритета в паре с долларом США, положив конец восходящей динамике, начавшейся вскоре после финансового кризиса 2008 года. Между тем, укрепление австралийца в последние дни можно объяснить привычными факторами: надежды на мягкую посадку в Китае и позитивная экономическая статистика по США
Barclays Capital считает, что европейский кризис грозит неприятностями развивающемуся миру
По мнению Натана Банса из Barclays Capital, развивающиеся рынки отличаются благоприятным макроэкономическим фоном, однако, устойчиво высокая волатильность в различных классах активов, связанная с долговым кризисом Еврозоны, оказывает на них негативное влияние. "Европейские банки активно работают на развивающихся рынка, более того, многие страны серьезно зависят от их поддержки", - отметил он. "Если начнется процесс отказа от заемных средств, европейские банки могут сократить объемы кредитования в развивающемся секторе, или вообще уйти с рынка". Таким образом, судьба развивающихся стран, в первую очередь, небольших, во многом зависит от того, как будут складываться дела в Еврозоне
Сорос: коллапс евро угрожает мировой финансовой системе
По словам Джорджа Сороса, коллапс евро нанесет непоправимый вред не только Европе, но и всей мировой финансовой системе. Европейский долговой кризис - это прямое следствие краха мировой экономики 2008 года, при этом ослабление валюты может привести к развалу самого Европейского Союза. "Если единая валюта канет в лету, придет конец и ЕС. Таким образом, проблема принимает политический окрас. Это нечто гораздо более серьезное, чем кризис 2008 года", - добавил он
/Компиляция. 5 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба