Торги на российском рынке в четверг, 12 января, начались повышением фондовых индексов на умеренно негативном новостном фоне. Позитивным для рынка фактором оставались цены на нефть, которые торговались в "зеленой" зоне с начала сессии. Мировые цены на нефть росли на фоне напряженности вокруг иранского ядерного вопроса.
Поддержку рынкам оказали новости об успешном размещении государственных облигаций Испании и Италии, которое продемонстрировало значительное снижение стоимости займов. Основное внимание было приковано к размещению бумаг Испании, которая планировала продать три серии бондов с погашением в 2015-2016гг. на общую сумму 5 млрд евро. Результаты аукциона оказались куда более удачными: испанское казначейство выручило 10 млрд евро, воспользовавшись избытком ликвидности на рынке. Финансовые рынки с воодушевлением отреагировали на итоги размещений Италии и Испании. Европейские фондовые индексы демонстрировали рост, котировки евро к доллару США и японской иене на Forex повысились. Кроме того, резко снизилась доходность 10-летних гособлигаций Италии и Испании на вторичном рынке.
Однако к концу дня на рынке сформировалась разнонаправленная динамика. В результате индекс ММВБ снизился на 0,06%, до 1464,53 пункта. Индекс РТС поднялся на 0,38%, до 1458,28 пункта. Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС составил 308,33 млрд руб.
Акции "Газпрома" потеряли 0,15% стоимости. В результате проведенных ОАО "Газпром" геологоразведочных работ в 2011г. прирост запасов природного газа достиг - 686,4 млрд куб. м, превысив уровень добычи на 33,8%, сообщила компания. По оперативным данным, в 2011г. "Газпром" добыл более 513 млрд куб. м газа. В 2010г. прирост запасов газа "Газпрома" составил 547 млрд куб. м, что превышало годовую добычу лишь на 8%. По международным стандартам PRMS, доказанные и вероятные запасы углеводородов группы оценены в 27,3 млрд т условного топлива (у.т.), их стоимость - в 230,1 млрд долл.
Акции НОВАТЭКа снизились на 0,98%. Бумаги ВТБ прибавили 1,15% стоимости, акции Сбербанка потеряли 0,74%.
Позитивные новости поддержали спрос на металлургов
Российские металлургические компании в четверг демонстрировали повышение, как и днем ранее. В лидерах роста оказался "Мечел", подорожавший на 2,50%. Как отмечает эксперт "БКС-Экспресс" Валерий Дмитриев, в 2013г. компания может удвоить объем добычи кокса. На позитивном фоне игроки стали активнее покупать недавно подешевевшие бумаги "Норникеля" и "Северстали". Аналитики Mizuho прогнозируют существенный рост цен на медь в I квартале 2012г.
Североамериканское подразделение "Северстали" (SNA) объявило о подписании меморандума о взаимопонимании с тремя компаниями государства Тринидад и Тобаго (Карибский регион) - National Gas Company of Trinidad and Tobago Ltd, National Energy Corporation Ltd., Complejo Metalurgico Dominicano S.A. и Neal & Massy Holdings Ltd. по поводу подготовки ТЭО по проекту строительства завода по производству железорудного сырья на основе технологии прямого восстановления (DRI). Аналитик Газпромбанка Сергей Канин отмечает, что новый завод позволит Severstal North America обеспечить бесперебойные поставки сырья на завод в Коламбусе (Штата Миссисипи). Установленная мощность производства нового предприятия будет составлять 1,5 млн т сырья в год. Инвестиции в реализацию проекта оцениваются в 600 млн долл. "Северсталь" получит в проекте контрольную долю, 50% доля будет приходиться на Neal & Massy и Complejo.
По словам аналитика, строительство новых мощностей следует рассматривать с точки зрения долгосрочной стратегии бесперебойного обеспечения предприятия в Коламбусе сырьем, которое в настоящее время является металлолом. При успешной реализации проекта SNA сможет закрывать до 50% своих потребностей в сырье за счет DRI (установленная мощность завода в Коламбусе составляет 3,1 млн т стали в год).
Акции АВТОВАЗа вновь, как и днем ранее, стали лидерами роста - по итогам торгов четверга акции компании подорожали на 5,19%. Как отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал", бумаги АВТОВАЗа взлетели на сообщении о том, что Nissan-Renault планируют увеличить свою долю в российском автопроизводителе с 25% до 50% в I квартале 2012г. Кроме того, АВТОВАЗ отчитался о значительном росте объемов продаж своей продукции в 2011г. Кроме того, в четверг председатель комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ) Дэвид Томас заявил, что продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в России в 2011г. выросли по сравнению с 2010г. на 39% и составили 2,65 млн машин. Ассоциация прогнозирует рост продаж в 2012г. до 2,8 млн автомобилей (рост менее 8%). По данным комитета автопроизводителей АЕБ, самыми продаваемыми в России автомобилями в 2011г. стали автомобили Lada. Их продажи составили 578 тыс. 378 шт. (по сравнению с 2010г. - прирост на 11%).
Лидером падения по итогам сессии стали акции "Седьмого континента". В ходе торгов снижение стоимости бумаг превышало 11%, а к концу сессии составило 8,69%. Как отмечают эксперты ИГ "Норд-Капитал", негативом послужило сообщение о том, что кипрская компания Pakva Investments Limited предложит миноритарным акционерам продать свои акции. Эксперты ссылаются на неофициальные сообщения, согласно которым цена оферты составит 100 руб./акция, что значительно ниже их текущей курсовой стоимости.
Геополитическая напряженность пошла на пользу ценам на нефть
Поддержку ценам на нефть в последнее время оказывает растущая напряженность вокруг Ирана. В четверг страны Евросоюза (ЕС) продвинулись в согласовании параметров эмбарго на импорт нефти из Ирана, призванного оказать давление на Тегеран в вопросе его ядерной программы, сообщил Reuters со ссылкой на неназванных европейских дипломатов. В частности, проектом документа предусмотрено право европейских компаний на получение нефти от иранских предприятий в счет погашения существующих задолженностей. Предполагается, что эмбарго на импорт нефти будет введено через шесть месяцев после принятия документа, на нефтехимическую продукцию - спустя три месяца. Напомним, 21 ноября 2011г. США, Великобритания и Канада объявили о вводе в отношении Ирана односторонних санкций, направленных против энергетического и финансового секторов иранской экономики. При этом власти Франции предложили ввести новые "беспрецедентные" санкции, в том числе заморозить активы Центрального банка Ирана, а также приостановить закупку иранской нефти. Ранее в четверг Япония выразила готовность сократить импорт иранской нефти.
По итогам торгов четверга акции ЛУКОЙЛа потеряли 1,12%, "Роснефти" – 0,56%, "Татнефти" - 0,82%. "Сургутнефтегаза" прибавили 0,19%.
Среднесрочные игроки готовы вернуться на рынок
Индекс ММВБ в первой половине торгов четверга ненадолго опускался ниже поддержки 1460 пунктов, однако к середине дня стремился к восстановлению своих значений и ближайшему сопротивлению, расположенному на уровне 1490 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ, ADR: держать
"Газпром": накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС, ADR: покупать
"Норильский никель": держать
НК "Роснефть": покупать
Сбербанк России: покупать
"Сургутнефтегаз": покупать
Аналитический взгляд на пятницу
Слабый оптимизм в начале торгов четверга, 12 четверга уже грозивший перерасти в снижение, все-таки сменился ростом котировок на позитивных новостях из Европы, в частности, по поводу размещения гособлиаций Испании и Италии. В пользу покупателей сыграли цены на нефть вкупе с неплохой макростатистикой из Европы. В результате индекс ММВБ сумел побывать у отметки в 1485 пунктов, максимальной с начала этой недели. По мнению аналитиков, потенциал роста у российского рынка сохраняется, и внешняя конъюнктура пока этому способствует. Однако рассчитывать на значительный рост, возможно, и не стоит - фундаментально ситуация в мировой экономике принципиально не изменилась.
На торгах в четверг преобладает оптимизм. Этому способствуют хорошие новости из европейского союза, где Испания и Италия весьма удачно разместили новые выпуски облигаций, отмечает директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков. Инвесторы потихоньку возвращаются из отпусков, а так как многие из них ушли на выходные в "кэше", текущее повышение рынков они расценивают как повод для частичного восстановления позиций, считает эксперт.
На рынке сохранится волатильность
Индекс ММВБ с начала 2012г. вырос на 4,5%. В первые дни года торги проходили на низких оборотах и можно было ожидать изменения ситуации при возобновлении полноценной работы рынка после выхода с каникул основных участников торгов, комментирует ситуацию на рынке аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. После окончания каникул в России рынок немного опустился, но в целом можно говорить о консолидации на уровне около 1460 пунктов. По мнению эксперта, рост был обусловлен скорее следствием небольшого скачка цены на нефть (с 107 долл./барр. нефти марки Brent до 113 долл./барр.) вследствие нового обострения в отношениях Ирана и Запада. США выразили готовность обеспечить бесперебойность поставок своими военными кораблями в Ормузском проливе, на что получили ожидаемый ответ в виде угроз со стороны Ирана. Убийство одного из главных специалистов Ирана по работе над ядерной программой также не облегчает напряженных отношений. Эксперт полагает, что в этом году цена на нефть также может оставаться выше 100 долл./барр. весь год.
По мнению аналитика, в ближайшее время рынок может совершать колебания в любые стороны. "Мы полагаем, что рост мировых индексов частично обеспечен ожиданиями программ количественного смягчения и их реализация/нереализация существенно повлияют на рынки", - отметил он.
Текущая конъюнктура на пользу российскому рынку
Рынки достаточно оптимистично начали этот год. Пусть в декабре полноценного ралли не получилось, зато в первые десять дней нового года российский рынок акций вырос на 5,3%, нефть поднялась выше 110 долл./ барр., а цена бивалютной корзины снизилась почти на рубль, достигнув отметки 35,5 руб., отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин. "В целом же за наше отсутствие ситуация принципиально не изменилась. На повестке дня остаются долговые проблемы еврозоны, замедление экономики Китая, а также обострение ситуации вокруг Ирана. Впрочем, при определенном стечении событий эти проблемы могут обернуться факторами роста для российского рынка", - говорит эксперт. Например, значительная часть негатива, связанного с долговыми проблемами еврозоны, уже заложена в ценах активов, недавние свежие заявления о скором дефолте Греции не оказали ровным счетом никакого влияния на рынки. Что касается Ирана, то, пока эта история выливается в рост цен на нефть, ее можно рассматривать как благоприятную для российского фондового рынка. Замедление же Китая спровоцирует волну стимулирующих мер со стороны руководства этой страны, что, в свою очередь, приведет к росту цен на сырье. Все эти факторы на фоне улучшающейся экономической статистики первой экономики мира окажут достаточную поддержку российскому рынку, считает эксперт.
Потенциал роста до 1530 пунктов по ММВБ сохраняется
С технической точки зрения в четверг основные российские индексы без видимых причин пытались выбраться из консолидации среды, отмечает эксперт "БКС Экспресс" В.Дмитриев. Поводом могло послужить достижение индикатором MACD нулевой отметки на графиках с часовыми срезами. Цели коррекции, начавшейся в среду, не достигнуты ("двойная вершина не реализована"). По мнению эксперта, в более долгосрочной перспективе сохраняется потенциал роста до уровня 1530 пунктов для индекса ММВБ и 1510/15 пунктов для индекса РТС. Однако эти технические цели, вычисленные по методике "Measuring Movement" могут и не реализоваться. На спекулятивном рынке, эта методика, также как и расширения Фибоначчи дает сбой из-за того, что игроки пытаются фиксироваться заранее, не дожидаясь максимальной реализации. Однако возможность достижения уровней в районе 1500 пунктов выглядит вполне реальной, полагает эксперт.
Поддержку рынкам оказали новости об успешном размещении государственных облигаций Испании и Италии, которое продемонстрировало значительное снижение стоимости займов. Основное внимание было приковано к размещению бумаг Испании, которая планировала продать три серии бондов с погашением в 2015-2016гг. на общую сумму 5 млрд евро. Результаты аукциона оказались куда более удачными: испанское казначейство выручило 10 млрд евро, воспользовавшись избытком ликвидности на рынке. Финансовые рынки с воодушевлением отреагировали на итоги размещений Италии и Испании. Европейские фондовые индексы демонстрировали рост, котировки евро к доллару США и японской иене на Forex повысились. Кроме того, резко снизилась доходность 10-летних гособлигаций Италии и Испании на вторичном рынке.
Однако к концу дня на рынке сформировалась разнонаправленная динамика. В результате индекс ММВБ снизился на 0,06%, до 1464,53 пункта. Индекс РТС поднялся на 0,38%, до 1458,28 пункта. Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС составил 308,33 млрд руб.
Акции "Газпрома" потеряли 0,15% стоимости. В результате проведенных ОАО "Газпром" геологоразведочных работ в 2011г. прирост запасов природного газа достиг - 686,4 млрд куб. м, превысив уровень добычи на 33,8%, сообщила компания. По оперативным данным, в 2011г. "Газпром" добыл более 513 млрд куб. м газа. В 2010г. прирост запасов газа "Газпрома" составил 547 млрд куб. м, что превышало годовую добычу лишь на 8%. По международным стандартам PRMS, доказанные и вероятные запасы углеводородов группы оценены в 27,3 млрд т условного топлива (у.т.), их стоимость - в 230,1 млрд долл.
Акции НОВАТЭКа снизились на 0,98%. Бумаги ВТБ прибавили 1,15% стоимости, акции Сбербанка потеряли 0,74%.
Позитивные новости поддержали спрос на металлургов
Российские металлургические компании в четверг демонстрировали повышение, как и днем ранее. В лидерах роста оказался "Мечел", подорожавший на 2,50%. Как отмечает эксперт "БКС-Экспресс" Валерий Дмитриев, в 2013г. компания может удвоить объем добычи кокса. На позитивном фоне игроки стали активнее покупать недавно подешевевшие бумаги "Норникеля" и "Северстали". Аналитики Mizuho прогнозируют существенный рост цен на медь в I квартале 2012г.
Североамериканское подразделение "Северстали" (SNA) объявило о подписании меморандума о взаимопонимании с тремя компаниями государства Тринидад и Тобаго (Карибский регион) - National Gas Company of Trinidad and Tobago Ltd, National Energy Corporation Ltd., Complejo Metalurgico Dominicano S.A. и Neal & Massy Holdings Ltd. по поводу подготовки ТЭО по проекту строительства завода по производству железорудного сырья на основе технологии прямого восстановления (DRI). Аналитик Газпромбанка Сергей Канин отмечает, что новый завод позволит Severstal North America обеспечить бесперебойные поставки сырья на завод в Коламбусе (Штата Миссисипи). Установленная мощность производства нового предприятия будет составлять 1,5 млн т сырья в год. Инвестиции в реализацию проекта оцениваются в 600 млн долл. "Северсталь" получит в проекте контрольную долю, 50% доля будет приходиться на Neal & Massy и Complejo.
По словам аналитика, строительство новых мощностей следует рассматривать с точки зрения долгосрочной стратегии бесперебойного обеспечения предприятия в Коламбусе сырьем, которое в настоящее время является металлолом. При успешной реализации проекта SNA сможет закрывать до 50% своих потребностей в сырье за счет DRI (установленная мощность завода в Коламбусе составляет 3,1 млн т стали в год).
Акции АВТОВАЗа вновь, как и днем ранее, стали лидерами роста - по итогам торгов четверга акции компании подорожали на 5,19%. Как отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал", бумаги АВТОВАЗа взлетели на сообщении о том, что Nissan-Renault планируют увеличить свою долю в российском автопроизводителе с 25% до 50% в I квартале 2012г. Кроме того, АВТОВАЗ отчитался о значительном росте объемов продаж своей продукции в 2011г. Кроме того, в четверг председатель комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ) Дэвид Томас заявил, что продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в России в 2011г. выросли по сравнению с 2010г. на 39% и составили 2,65 млн машин. Ассоциация прогнозирует рост продаж в 2012г. до 2,8 млн автомобилей (рост менее 8%). По данным комитета автопроизводителей АЕБ, самыми продаваемыми в России автомобилями в 2011г. стали автомобили Lada. Их продажи составили 578 тыс. 378 шт. (по сравнению с 2010г. - прирост на 11%).
Лидером падения по итогам сессии стали акции "Седьмого континента". В ходе торгов снижение стоимости бумаг превышало 11%, а к концу сессии составило 8,69%. Как отмечают эксперты ИГ "Норд-Капитал", негативом послужило сообщение о том, что кипрская компания Pakva Investments Limited предложит миноритарным акционерам продать свои акции. Эксперты ссылаются на неофициальные сообщения, согласно которым цена оферты составит 100 руб./акция, что значительно ниже их текущей курсовой стоимости.
Геополитическая напряженность пошла на пользу ценам на нефть
Поддержку ценам на нефть в последнее время оказывает растущая напряженность вокруг Ирана. В четверг страны Евросоюза (ЕС) продвинулись в согласовании параметров эмбарго на импорт нефти из Ирана, призванного оказать давление на Тегеран в вопросе его ядерной программы, сообщил Reuters со ссылкой на неназванных европейских дипломатов. В частности, проектом документа предусмотрено право европейских компаний на получение нефти от иранских предприятий в счет погашения существующих задолженностей. Предполагается, что эмбарго на импорт нефти будет введено через шесть месяцев после принятия документа, на нефтехимическую продукцию - спустя три месяца. Напомним, 21 ноября 2011г. США, Великобритания и Канада объявили о вводе в отношении Ирана односторонних санкций, направленных против энергетического и финансового секторов иранской экономики. При этом власти Франции предложили ввести новые "беспрецедентные" санкции, в том числе заморозить активы Центрального банка Ирана, а также приостановить закупку иранской нефти. Ранее в четверг Япония выразила готовность сократить импорт иранской нефти.
По итогам торгов четверга акции ЛУКОЙЛа потеряли 1,12%, "Роснефти" – 0,56%, "Татнефти" - 0,82%. "Сургутнефтегаза" прибавили 0,19%.
Среднесрочные игроки готовы вернуться на рынок
Индекс ММВБ в первой половине торгов четверга ненадолго опускался ниже поддержки 1460 пунктов, однако к середине дня стремился к восстановлению своих значений и ближайшему сопротивлению, расположенному на уровне 1490 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ, ADR: держать
"Газпром": накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС, ADR: покупать
"Норильский никель": держать
НК "Роснефть": покупать
Сбербанк России: покупать
"Сургутнефтегаз": покупать
Аналитический взгляд на пятницу
Слабый оптимизм в начале торгов четверга, 12 четверга уже грозивший перерасти в снижение, все-таки сменился ростом котировок на позитивных новостях из Европы, в частности, по поводу размещения гособлиаций Испании и Италии. В пользу покупателей сыграли цены на нефть вкупе с неплохой макростатистикой из Европы. В результате индекс ММВБ сумел побывать у отметки в 1485 пунктов, максимальной с начала этой недели. По мнению аналитиков, потенциал роста у российского рынка сохраняется, и внешняя конъюнктура пока этому способствует. Однако рассчитывать на значительный рост, возможно, и не стоит - фундаментально ситуация в мировой экономике принципиально не изменилась.
На торгах в четверг преобладает оптимизм. Этому способствуют хорошие новости из европейского союза, где Испания и Италия весьма удачно разместили новые выпуски облигаций, отмечает директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков. Инвесторы потихоньку возвращаются из отпусков, а так как многие из них ушли на выходные в "кэше", текущее повышение рынков они расценивают как повод для частичного восстановления позиций, считает эксперт.
На рынке сохранится волатильность
Индекс ММВБ с начала 2012г. вырос на 4,5%. В первые дни года торги проходили на низких оборотах и можно было ожидать изменения ситуации при возобновлении полноценной работы рынка после выхода с каникул основных участников торгов, комментирует ситуацию на рынке аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. После окончания каникул в России рынок немного опустился, но в целом можно говорить о консолидации на уровне около 1460 пунктов. По мнению эксперта, рост был обусловлен скорее следствием небольшого скачка цены на нефть (с 107 долл./барр. нефти марки Brent до 113 долл./барр.) вследствие нового обострения в отношениях Ирана и Запада. США выразили готовность обеспечить бесперебойность поставок своими военными кораблями в Ормузском проливе, на что получили ожидаемый ответ в виде угроз со стороны Ирана. Убийство одного из главных специалистов Ирана по работе над ядерной программой также не облегчает напряженных отношений. Эксперт полагает, что в этом году цена на нефть также может оставаться выше 100 долл./барр. весь год.
По мнению аналитика, в ближайшее время рынок может совершать колебания в любые стороны. "Мы полагаем, что рост мировых индексов частично обеспечен ожиданиями программ количественного смягчения и их реализация/нереализация существенно повлияют на рынки", - отметил он.
Текущая конъюнктура на пользу российскому рынку
Рынки достаточно оптимистично начали этот год. Пусть в декабре полноценного ралли не получилось, зато в первые десять дней нового года российский рынок акций вырос на 5,3%, нефть поднялась выше 110 долл./ барр., а цена бивалютной корзины снизилась почти на рубль, достигнув отметки 35,5 руб., отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин. "В целом же за наше отсутствие ситуация принципиально не изменилась. На повестке дня остаются долговые проблемы еврозоны, замедление экономики Китая, а также обострение ситуации вокруг Ирана. Впрочем, при определенном стечении событий эти проблемы могут обернуться факторами роста для российского рынка", - говорит эксперт. Например, значительная часть негатива, связанного с долговыми проблемами еврозоны, уже заложена в ценах активов, недавние свежие заявления о скором дефолте Греции не оказали ровным счетом никакого влияния на рынки. Что касается Ирана, то, пока эта история выливается в рост цен на нефть, ее можно рассматривать как благоприятную для российского фондового рынка. Замедление же Китая спровоцирует волну стимулирующих мер со стороны руководства этой страны, что, в свою очередь, приведет к росту цен на сырье. Все эти факторы на фоне улучшающейся экономической статистики первой экономики мира окажут достаточную поддержку российскому рынку, считает эксперт.
Потенциал роста до 1530 пунктов по ММВБ сохраняется
С технической точки зрения в четверг основные российские индексы без видимых причин пытались выбраться из консолидации среды, отмечает эксперт "БКС Экспресс" В.Дмитриев. Поводом могло послужить достижение индикатором MACD нулевой отметки на графиках с часовыми срезами. Цели коррекции, начавшейся в среду, не достигнуты ("двойная вершина не реализована"). По мнению эксперта, в более долгосрочной перспективе сохраняется потенциал роста до уровня 1530 пунктов для индекса ММВБ и 1510/15 пунктов для индекса РТС. Однако эти технические цели, вычисленные по методике "Measuring Movement" могут и не реализоваться. На спекулятивном рынке, эта методика, также как и расширения Фибоначчи дает сбой из-за того, что игроки пытаются фиксироваться заранее, не дожидаясь максимальной реализации. Однако возможность достижения уровней в районе 1500 пунктов выглядит вполне реальной, полагает эксперт.
/Компиляция. 12 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба