28 февраля 2012 МФД-ИнфоЦентр
В понедельник, 27 февраля, ведущие фондовые индексы США восстановили первоначальные потери, закрывшись вблизи уровней открытия, поддержанные снижением цен на нефть и позитивными макроэкономическими показателями.
Согласно отчёту Национальной ассоциации риелторов, индекс незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в январе вырос на 2% по сравнению с предыдущим месяцем до 97 пунктов, вплотную приблизившись к 2-летнему максимуму. Эти данные способствовали повышению индекса домостроительного сектора Dow Jones home construction на 1.5%.
Кроме того, Федеральный резервный банк Далласа сообщил о росте индекса деловой активности в производственном секторе штата Техас в феврале до 17.8 пункта против 15.3 месяцем ранее. Аналитики прогнозировали повышение индекса до 15.9 пункта.
Парламент Германии в понедельник большинством голосов (496 – «за», 90 – «против») одобрил вторую программу помощи Греции объёмом 130 млрд евро. Перед началом голосования канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что Европа «разрушится в случае краха евро», но признала, что «нет 100%-ной гарантии успеха второй программы спасения Греции».
Кроме того, Меркель высказалась против увеличения размеров Европейского стабилизационного механизма (ESM), несмотря на призыв министров финансов G-20, прозвучавший в выходные в адрес европейских властей, о расширении финансового потенциала стабфондов ESM и EFSF.
Министр внутренних дел Германии Ханс-Петер Фридрих в интервью немецкому журналу Der Spiegel, которое было опубликовано в понедельник, заявил, что Греция должна покинуть зону евро, потому что «за пределами монетарного союза у Греции есть больше шансов восстановиться и стать конкурентоспособной, чем если она останется внутри зоны евро».
В ответ пресс-секретарь канцлера Германии сообщил, что Меркель не разделяет точку зрения министра внутренних дел.
Позицию Меркель в отношении Греции критикуют не только члены её кабинета, но и 17 депутатов от правящей коалиции, которые проголосовали против предоставления второй программы помощи проблемной стране. Прохождение законопроекта через парламент стало возможным благодаря оппозиции - депутатам от партии «Зелёных» и партии Социальных Демократов.
В четверг, 1 марта, откроется саммит лидеров ЕС, в ходе которого будет обсуждаться будущее Греции, в том числе соглашение с частными инвесторами об обмене греческих бондов (PSI). Заседание министров финансов ЕС начнётся в 13:00 GMT (17:00 мск), после его окончания начнутся переговоры лидеров стран ЕС.
В понедельник после закрытия регулярных торгов на NYSE рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило суверенный кредитный рейтинг Греции до «SD» (выборочный дефолт). S&P объяснило свои действия тем, что положение о коллективных действиях было включено в «конкретные долговые соглашения». Агентство планирует повысить рейтинг Греции до уровня «CCC» в случае успешного завершения сделки PSI. Однако если Греция активирует положение о коллективных действиях, заставив понести убытки тех инвесторов, которые не согласились обменять бонды на добровольной основе, это будет признано «проблемной реструктуризацией долга», говорится в заявлении S&P.
Ранее в понедельник S&P ухудшило прогноз по рейтингу Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до «негативного» вслед за недавним понижением кредитного рейтинга базовых стран ЕС, таких как Франция и Австрия. Текущий рейтинг EFSF остался на уровне «AA+», но изменение прогноза на «негативный» означает, что кредитная оценка EFSF может быть пересмотрена в сторону понижения в ближайшие два года.
Напомним, 16 января 2012 года S&P понизило рейтинг EFSF на одну ступень - с «AAA» до «AA+».
После первоначального падения на 100 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12981.51, потеряв всего 1.44 пункта или 0.01%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.14% (до 1367.59) и 0.08% (до 2966.16) соответственно.
«Я нахожусь в лагере скептиков, - заявил Арт Кашин, директор по торговле в операционном зале NYSE компании UBS Financial Services. – И хотя быть в шорте на этом рынке опасно, потому что они постоянно возвращаются за вами, это ралли выглядит немного ветхим».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.3 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.0 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3395 против 1.3458 вечером в пятницу. Реакция евро на решение S&P о понижении рейтинга Греции оказалась нейтральной, поскольку подобные действия агентства были ожидаемы.
В преддверии проведения 28-29 февраля второй 3-летней операции LTRO ведущие эксперты теряются в догадках, как оценивать результаты тендера ЕЦБ по предоставлению неограниченной ликвидности европейским банкам сроком на 3 года со ставкой 1% годовых.
«LTRO вызывает некоторое смущение, потому что мы не знаем, высокий спрос на кредиты от ЕЦБ – это хорошо или плохо», - заявил Арт Кашин из UBS Financial Services.
Аналитикам Morgan Stanley оказалось намного проще определиться с оценкой будущих результатов LTRO, учитывая давнюю «медвежью» позицию банка по евро.
«Мы полагаем, что единая валюта столкнётся с ассиметричными нисходящими рисками, - говорится в обзоре Morgan Stanley. – Сценарий высокого спроса [на кредиты в рамках LTRO] спровоцирует незамедлительный рост евро, который будет краткосрочным; в случае низкого спроса на кредиты евро резко снизится». Целью снижения EUR/USD, по мнению Morgan Stanley, является отметка 1.3110, а краткосрочный рост может вывести пару в область 1.3580.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 17 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции технологической компании Hewlett-Packard (-1.5%), авиастроительного концерна Boeing (-1.1%) и производителя алюминия Alcoa (-1.1%).
Лучше рынка выглядели акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America, прибавившие по 2%. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.9%.
Аналитик компании CLSA Ltd. Майкл Майо в понедельник высказал мнение о том, что руководству JPMorgan следует рассмотреть вопрос о разделении банка на части и/или о продаже некоторых подразделений. Он полагает, что по отдельности дивизионы JPMorgan будут оцениваться на 30% выше текущей рыночной стоимости банка.
Акции медиа-компании Walt Disney подорожали на 0.8% после их включения в «список уверенной покупки» аналитиками Goldman Sachs (+0.3%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.1%) и Chevron Corp. (+0.5%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения стоимости апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.21 долл (-1.1%) до 108.56 долл за барр. Позднее, в ходе электронных торгов на Globex цены на нефть опустились до 107.27 долл за барр.
К закрытию лондонской биржи ICE стоимость ближнего контракта на нефть марки Brent упала на 1.3 долл до 124.17 долл за барр.
Снижение нефтяных котировок ослабило опасения о том, что высокие цены на энергоносители станут препятствием для экономического восстановления. Напомним, по итогам прошлой недели цены на нефть выросли более чем на 6%.
По мнению главы инвестиционного отдела Calvert Investment Management Натали Трунов, ценовые уровни по нефти, превышающие 120-130 долл за барр., означают, что для мировой экономики «скоро наступят трудные времена».
Акции домостроительных компаний Lennar и Toll Brothers подорожали на 2.5% и 1% соответственно после выхода позитивного отчёта Национальной ассоциации риелторов США о незавершенных продажах на вторичном рынке недвижимости.
Акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Lowe’s Cos прибавили 0.7% после публикации превысившей прогнозы квартальной отчётности.
Акции технологической компании Apple выросли на 0.6%, обновив в ходе торгов исторический максимум на уровне 528.5 долл. Аналитики BMO повысили прогноз по целевой стоимости акций Apple с 545 до 590 долл.
Акции производителя микрочипов Micron Technology подорожали на 7.7% после сообщения о банкротстве его конкурента из Японии Elpida Memory, обратившегося в Токийский суд с прошением о защите от кредиторов.
Общий объём долговых обязательств Elpida оценивается в 448 млрд иен (5.5 млрд долл). Делистинг акций Elpida на Токийской бирже будет произведен 28 марта. Последний раз крупное банкротство в Японии произошло в январе 2010 года, когда разорилась крупнейшая в стране авиакомпания Japan Airlines, чья задолженность превышала 2 трлн иен.
В понедельник Федеральное бюро расследований (ФБР) выпустило новый рекламный ролик с участием актёра Майкла Дугласа в образе его известного персонажа Гордона Гекко из культового фильма «Уолл-Стрит». Гордон Гекко, произнёсший фразу «жадность, за неимением лучшего слова, это хорошо», стал новейшим оружием ФБР в борьбе против инсайдерской торговли.
В первой части рекламного ролика использован эпизод из фильма «Уолл-Стрит», где Гекко воспевает жадность. Во второй части ролика появляется актёр Майкл Дуглас со словами: «В фильме «Уолл-Стрит» я сыграл Гордона Гекко, жадного корпоративного руководителя, который обманывал, чтобы получить прибыль, в то время как невинные инвесторы теряли свои сбережения. Кино было вымыслом, но проблема реальна. Наша экономика всё больше зависит от успеха и безупречности финансовых рынков. Если сделка выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть».
Во вторник, 28 февраля, в 16:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 17:30 мск Министерство торговли опубликует данные по объему заказов на товары длительного пользования в США за январь. Прогноз: сокращение объёма заказов на 0.8% после роста на 2.1% месяцем ранее.
В 18:00 мск Standard & Poor's/Case-Shiller опубликует отчёт с данными индекса цен на дома в 10-ти и 20-ти крупнейших городах США за декабрь, IV квартал и 2011 год. Прогноз: снижение индекса Composite-20 в декабре на 3.6% после падения на 3.7% в ноябре.
В 19:00 мск исследовательская компания Conference Board опубликует данные индекса потребительского доверия в США за февраль. Прогноз: рост индекса на 2 пункта до 63.1.
В 19:00 мск Федеральный резервный банк Ричмонда опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона за февраль. Прогноз: снижение индекса до 11 пунктов против 12 в январе.
В 20:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
Кроме того, во вторник состоится встреча топ-менеджмента банка JPMorgan с инвесторами. Квартальную отчётность представят компании Office Depot и DreamWorks Animation
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Согласно отчёту Национальной ассоциации риелторов, индекс незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в январе вырос на 2% по сравнению с предыдущим месяцем до 97 пунктов, вплотную приблизившись к 2-летнему максимуму. Эти данные способствовали повышению индекса домостроительного сектора Dow Jones home construction на 1.5%.
Кроме того, Федеральный резервный банк Далласа сообщил о росте индекса деловой активности в производственном секторе штата Техас в феврале до 17.8 пункта против 15.3 месяцем ранее. Аналитики прогнозировали повышение индекса до 15.9 пункта.
Парламент Германии в понедельник большинством голосов (496 – «за», 90 – «против») одобрил вторую программу помощи Греции объёмом 130 млрд евро. Перед началом голосования канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что Европа «разрушится в случае краха евро», но признала, что «нет 100%-ной гарантии успеха второй программы спасения Греции».
Кроме того, Меркель высказалась против увеличения размеров Европейского стабилизационного механизма (ESM), несмотря на призыв министров финансов G-20, прозвучавший в выходные в адрес европейских властей, о расширении финансового потенциала стабфондов ESM и EFSF.
Министр внутренних дел Германии Ханс-Петер Фридрих в интервью немецкому журналу Der Spiegel, которое было опубликовано в понедельник, заявил, что Греция должна покинуть зону евро, потому что «за пределами монетарного союза у Греции есть больше шансов восстановиться и стать конкурентоспособной, чем если она останется внутри зоны евро».
В ответ пресс-секретарь канцлера Германии сообщил, что Меркель не разделяет точку зрения министра внутренних дел.
Позицию Меркель в отношении Греции критикуют не только члены её кабинета, но и 17 депутатов от правящей коалиции, которые проголосовали против предоставления второй программы помощи проблемной стране. Прохождение законопроекта через парламент стало возможным благодаря оппозиции - депутатам от партии «Зелёных» и партии Социальных Демократов.
В четверг, 1 марта, откроется саммит лидеров ЕС, в ходе которого будет обсуждаться будущее Греции, в том числе соглашение с частными инвесторами об обмене греческих бондов (PSI). Заседание министров финансов ЕС начнётся в 13:00 GMT (17:00 мск), после его окончания начнутся переговоры лидеров стран ЕС.
В понедельник после закрытия регулярных торгов на NYSE рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило суверенный кредитный рейтинг Греции до «SD» (выборочный дефолт). S&P объяснило свои действия тем, что положение о коллективных действиях было включено в «конкретные долговые соглашения». Агентство планирует повысить рейтинг Греции до уровня «CCC» в случае успешного завершения сделки PSI. Однако если Греция активирует положение о коллективных действиях, заставив понести убытки тех инвесторов, которые не согласились обменять бонды на добровольной основе, это будет признано «проблемной реструктуризацией долга», говорится в заявлении S&P.
Ранее в понедельник S&P ухудшило прогноз по рейтингу Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до «негативного» вслед за недавним понижением кредитного рейтинга базовых стран ЕС, таких как Франция и Австрия. Текущий рейтинг EFSF остался на уровне «AA+», но изменение прогноза на «негативный» означает, что кредитная оценка EFSF может быть пересмотрена в сторону понижения в ближайшие два года.
Напомним, 16 января 2012 года S&P понизило рейтинг EFSF на одну ступень - с «AAA» до «AA+».
После первоначального падения на 100 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12981.51, потеряв всего 1.44 пункта или 0.01%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.14% (до 1367.59) и 0.08% (до 2966.16) соответственно.
«Я нахожусь в лагере скептиков, - заявил Арт Кашин, директор по торговле в операционном зале NYSE компании UBS Financial Services. – И хотя быть в шорте на этом рынке опасно, потому что они постоянно возвращаются за вами, это ралли выглядит немного ветхим».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.3 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.0 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3395 против 1.3458 вечером в пятницу. Реакция евро на решение S&P о понижении рейтинга Греции оказалась нейтральной, поскольку подобные действия агентства были ожидаемы.
В преддверии проведения 28-29 февраля второй 3-летней операции LTRO ведущие эксперты теряются в догадках, как оценивать результаты тендера ЕЦБ по предоставлению неограниченной ликвидности европейским банкам сроком на 3 года со ставкой 1% годовых.
«LTRO вызывает некоторое смущение, потому что мы не знаем, высокий спрос на кредиты от ЕЦБ – это хорошо или плохо», - заявил Арт Кашин из UBS Financial Services.
Аналитикам Morgan Stanley оказалось намного проще определиться с оценкой будущих результатов LTRO, учитывая давнюю «медвежью» позицию банка по евро.
«Мы полагаем, что единая валюта столкнётся с ассиметричными нисходящими рисками, - говорится в обзоре Morgan Stanley. – Сценарий высокого спроса [на кредиты в рамках LTRO] спровоцирует незамедлительный рост евро, который будет краткосрочным; в случае низкого спроса на кредиты евро резко снизится». Целью снижения EUR/USD, по мнению Morgan Stanley, является отметка 1.3110, а краткосрочный рост может вывести пару в область 1.3580.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 17 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции технологической компании Hewlett-Packard (-1.5%), авиастроительного концерна Boeing (-1.1%) и производителя алюминия Alcoa (-1.1%).
Лучше рынка выглядели акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America, прибавившие по 2%. Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.9%.
Аналитик компании CLSA Ltd. Майкл Майо в понедельник высказал мнение о том, что руководству JPMorgan следует рассмотреть вопрос о разделении банка на части и/или о продаже некоторых подразделений. Он полагает, что по отдельности дивизионы JPMorgan будут оцениваться на 30% выше текущей рыночной стоимости банка.
Акции медиа-компании Walt Disney подорожали на 0.8% после их включения в «список уверенной покупки» аналитиками Goldman Sachs (+0.3%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-0.1%) и Chevron Corp. (+0.5%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения стоимости апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.21 долл (-1.1%) до 108.56 долл за барр. Позднее, в ходе электронных торгов на Globex цены на нефть опустились до 107.27 долл за барр.
К закрытию лондонской биржи ICE стоимость ближнего контракта на нефть марки Brent упала на 1.3 долл до 124.17 долл за барр.
Снижение нефтяных котировок ослабило опасения о том, что высокие цены на энергоносители станут препятствием для экономического восстановления. Напомним, по итогам прошлой недели цены на нефть выросли более чем на 6%.
По мнению главы инвестиционного отдела Calvert Investment Management Натали Трунов, ценовые уровни по нефти, превышающие 120-130 долл за барр., означают, что для мировой экономики «скоро наступят трудные времена».
Акции домостроительных компаний Lennar и Toll Brothers подорожали на 2.5% и 1% соответственно после выхода позитивного отчёта Национальной ассоциации риелторов США о незавершенных продажах на вторичном рынке недвижимости.
Акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Lowe’s Cos прибавили 0.7% после публикации превысившей прогнозы квартальной отчётности.
Акции технологической компании Apple выросли на 0.6%, обновив в ходе торгов исторический максимум на уровне 528.5 долл. Аналитики BMO повысили прогноз по целевой стоимости акций Apple с 545 до 590 долл.
Акции производителя микрочипов Micron Technology подорожали на 7.7% после сообщения о банкротстве его конкурента из Японии Elpida Memory, обратившегося в Токийский суд с прошением о защите от кредиторов.
Общий объём долговых обязательств Elpida оценивается в 448 млрд иен (5.5 млрд долл). Делистинг акций Elpida на Токийской бирже будет произведен 28 марта. Последний раз крупное банкротство в Японии произошло в январе 2010 года, когда разорилась крупнейшая в стране авиакомпания Japan Airlines, чья задолженность превышала 2 трлн иен.
В понедельник Федеральное бюро расследований (ФБР) выпустило новый рекламный ролик с участием актёра Майкла Дугласа в образе его известного персонажа Гордона Гекко из культового фильма «Уолл-Стрит». Гордон Гекко, произнёсший фразу «жадность, за неимением лучшего слова, это хорошо», стал новейшим оружием ФБР в борьбе против инсайдерской торговли.
В первой части рекламного ролика использован эпизод из фильма «Уолл-Стрит», где Гекко воспевает жадность. Во второй части ролика появляется актёр Майкл Дуглас со словами: «В фильме «Уолл-Стрит» я сыграл Гордона Гекко, жадного корпоративного руководителя, который обманывал, чтобы получить прибыль, в то время как невинные инвесторы теряли свои сбережения. Кино было вымыслом, но проблема реальна. Наша экономика всё больше зависит от успеха и безупречности финансовых рынков. Если сделка выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть».
Во вторник, 28 февраля, в 16:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 17:30 мск Министерство торговли опубликует данные по объему заказов на товары длительного пользования в США за январь. Прогноз: сокращение объёма заказов на 0.8% после роста на 2.1% месяцем ранее.
В 18:00 мск Standard & Poor's/Case-Shiller опубликует отчёт с данными индекса цен на дома в 10-ти и 20-ти крупнейших городах США за декабрь, IV квартал и 2011 год. Прогноз: снижение индекса Composite-20 в декабре на 3.6% после падения на 3.7% в ноябре.
В 19:00 мск исследовательская компания Conference Board опубликует данные индекса потребительского доверия в США за февраль. Прогноз: рост индекса на 2 пункта до 63.1.
В 19:00 мск Федеральный резервный банк Ричмонда опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона за февраль. Прогноз: снижение индекса до 11 пунктов против 12 в январе.
В 20:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
Кроме того, во вторник состоится встреча топ-менеджмента банка JPMorgan с инвесторами. Квартальную отчётность представят компании Office Depot и DreamWorks Animation
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу