Снижение российского рынка накануне оказалось напрасным - американский рынок на максимумах вниз не развернулся, а ушел еще выше. Позитивный настрой по поводу перспектив рынка США подтвердился и в среду, 29 февраля, когда обновили максимумы последних лет фьючерсы на индекс S&P 500. Пришлось российским игрокам обратно откупать распроданные бумаги, "медведи" в очередной раз попали в некомфортную ситуацию, когда утренний гэп вверх так и не был закрыт.
Днем сохранению умеренного оптимизма способствовали сообщения о сумме предоставленных трехлетних кредитов ЕЦБ (530 млрд евро) и неожиданный пересмотр прироста ВВП США за IV квартал с 2,8% до 3%. Объем предоставленных ЕЦБ кредитов также разошелся с ожиданиями рынка (инвесторы ждали 500 млрд евро или меньше), но в лучшую сторону - избыток ликвидности позитивно повлияет на цены биржевых активов. На таком фоне можно было бы и продолжить утренний рост и вслед за S&P обновить максимум 2012г. по индексу ММВБ, однако этого не произошло - участники российского рынка перестраховываются и стараются не переплачивать за активы.
По итогам торговой сессии 29 февраля индекс ММВБ повысился на 1,5% - до 1597,67 пункта, индекс РТС - на 1,55% и достиг отметки 1734,7 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 459,78 млрд руб.
ЛУКОЙЛ дорожал в преддверии публикации финансового отчета
Высоким спросом 29 февраля пользовались нефтегазовые компании, здесь немного развеялись опасения инвесторов в отношении нисходящей коррекции с многомесячных максимумов на сырьевом рынке. В среду после двухдневного падения произошел подъем более чем на 1% цен на нефть марки Brent, и есть надежда, что именно двумя днями откат вниз и завершится, точно так же, как это происходит в последние месяцы на фондовых рынках РФ и США. Хорошо прибавили в цене "Газпром" (+1,41%), "Сургутнефтегаз" (+1,51%), "Татнефть" (+3,45), ЛУКОЙЛ (+2,46%). Последний в четверг, 1 марта, планирует опубликовать отчет по US GAAP за IV квартал 2011г., и аналитики прогнозируют внушительный рост чистой прибыли нефтяной компании - на 21,4%. В дальнейшем возможна установление негативной динамики котировок ЛУКОЙЛа по факту публикации, тем более что инвесторы вряд ли обрадуются планам НК потратить на инвестиции до 2021г. 150 млрд долл.
Погашение акций "Северстали" позитивно влияет на стоимость компании
В металлургической отрасли отличилась "Северсталь", более чем вдвое обогнавшая индекс ММВБ и завершившая день с приростом на 3,49%. В среду с утра компания подтвердила намерение погасить 170 млн казначейских акций, полученных после выделения Nord Gold. Поскольку эти бумаги уже никогда не будут распроданы на рынке, это позитивный момент для нынешних акционеров компании - одним риском падения стоимости "Северстали" меньше. Остальные металлурги держались куда скромнее: ГМК "Норильский никель" подорожала на 1,14%, ММК - на 0,62%, а НЛМК и "Распадская" и вовсе потеряли по 0,86% и 1,61% капитализации.
"Разгуляй" может начать решать вопросы с долгами
Среди абсолютных лидеров роста на ММВБ обосновались бумаги "Разгуляя". На высоком объеме торгов котировки компании прямо-таки взмыли на 26,32% и завершили сессию практически на максимуме дня. Поводом для оптимизма стало рассмотрение возможности обмены Внешэкономбанком долга холдинга на его акции. Правда, даже если будет принято положительное решение, "Разгуляй" таким образом решит вопрос в отношении только 3% своей задолженности, что практически не повлияет на его инвестиционную привлекательность. Однако инвесторы ожидают, что успех мероприятия подтолкнет агрохолдинг к поиску вариантов урегулирования вопросов и в отношении остальной задолженности, а это уже повод рискнуть с покупкой подешевевших втрое за последний год акций "Разгуляя".
Российский рынок стал ощутимо слабее
Динамика российского рынка начинает вызывать опасения. С учетом позитивного внешнего фона отечественный рынок выглядит слабовато - индекс ММВБ в среду даже не смог дотянуться до 1600 пунктов, выше которых уверенно, хотя и краткосрочно, поднимался и в понедельник, и во вторник. Поскольку присутствует неопределенность по поводу послевыборной динамики (то есть по факту завершения "предвыборного ралли"), две оставшиеся торговые сессии оправданно использовать для сокращения длинных позиций.
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то она 29 февраля существенно не изменилась. Повторилась ситуация, уже не раз встречавшаяся за последние месяцы: появление на дневном графике индекса ММВБ разворотной свечи ("падающая звезда", "надгробие", в последнем случае 28 февраля - "додж") сопровождается последующим падением, но очень уж краткосрочным. В результате стремление повременить с короткими позициями до получения более весомых сигналов себя оправдывает. В ближайшие дни таким сигналом явится закрытие торгов под линией среднесрочного восходящего тренда (1), которая будет проходить в районе 1576 пунктов по ММВБ. А пока этот тренд не сломлен, нужно ждать пробоя уровня сопротивления 1600 пунктов (2) и выхода к следующему локальному сопротивлению на отметке 1620 пунктов (3).
Индекс РТС продолжил консолидацию между уровнем поддержки 1700 пунктов (2) и линией долгосрочного нисходящего тренда (3). Технические индикаторы указывают на гораздо более высокую вероятность движения вниз, к уровню 1600 пунктов (1) после пробоя поддержки (2). Однако с учетом сохранения драйверов роста и постоянных издевательств на "медведями" в краткосрочной перспективе (до конца текущей недели) движение к тренду (3) представляется даже более вероятным, чем снижение хотя бы к поддержке (2). Поэтому спекулятивным продажам разумно предпочесть спекулятивные покупки с целью на отметке 1763 пункта - именно там 1 марта будет проходить нисходящий тренд (3).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
На фоне благоприятных новостей и роста цен на нефть российский рынок акций провел сессию среды, 29 февраля, на позитиве. Однако несмотря на старания покупателей, индекс ММВБ так и не сумел повторить подвига понедельника и прорвать сильное сопротивление в районе 1600 пунктов. Аналитики же оптимизма не теряют и в оставшиеся до конца недели сессии ожидают продолжения роста на рынке.
Вероятность продолжения покупок высока
Российский рынок в среду рос, следуя за динамикой международных биржевых индикаторов. Позитивный настрой инвесторов и, соответственно, рост аппетита к риску, был обусловлен результатами второго аукциона ЕЦБ, в ходе которого в рамках трехлетних кредитов банкам было предложено 530 млрд евро. Сумма превзошла ожидания аналитиков, отмечает начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко. Кроме того, покупкам благоприятствовали высокие цены на нефть - стоимость марки Brent находилась выше отметки 123 долл./барр.
По мнению эксперта, в ближайшей перспективе высока вероятность продолжения покупок на российском рынке, чему будет способствовать внешнеэкономическая конъюнктура: оптимистичный настрой будет поддержан выступлением главы ФРС США Бена Бернанке с полугодовым отчетом, данными ВВП США и Чикагским индексом деловой активности.
Развитие коррекции на рынке не стоит исключать
Что касается итогов аукциона ЕЦБ, то, как замечает управляющий директор инвестиционного департамента "ВТБ24" Станислав Клещев, поскольку они практически совпали с ожиданиями, реакция на них российского рынка была сдержанной, просматривалось желание зафиксировать часть прибыли.
"Мы по-прежнему считаем, что на отечественном рынке акций вероятно развитие коррекции как в связи с возможным коррекционным движением на западных площадках, так и в связи с завершением "президентского ралли", которое мы наблюдали в последние полтора месяца", - говорит эксперт. После закрытия торгов в России будет опубликован достаточно большой массив макроэкономической информации, а также состоится выступление главы ФРС, которые могут изменить настроения инвесторов уже в четверг утром, полагает С.Клещев.
Рынок остается позитивным
Трейдер ИК "Велес Капитал" Дмитрий Перегудов подчеркивает, что российский рынок акций остается позитивным до проведения президентских выборов, и до конца недели, по его мнению, можно, как минимум, ожидать сохранения текущих уровней, и не исключено, что рост на фондовом рынке может продолжиться.
Днем сохранению умеренного оптимизма способствовали сообщения о сумме предоставленных трехлетних кредитов ЕЦБ (530 млрд евро) и неожиданный пересмотр прироста ВВП США за IV квартал с 2,8% до 3%. Объем предоставленных ЕЦБ кредитов также разошелся с ожиданиями рынка (инвесторы ждали 500 млрд евро или меньше), но в лучшую сторону - избыток ликвидности позитивно повлияет на цены биржевых активов. На таком фоне можно было бы и продолжить утренний рост и вслед за S&P обновить максимум 2012г. по индексу ММВБ, однако этого не произошло - участники российского рынка перестраховываются и стараются не переплачивать за активы.
По итогам торговой сессии 29 февраля индекс ММВБ повысился на 1,5% - до 1597,67 пункта, индекс РТС - на 1,55% и достиг отметки 1734,7 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 459,78 млрд руб.
ЛУКОЙЛ дорожал в преддверии публикации финансового отчета
Высоким спросом 29 февраля пользовались нефтегазовые компании, здесь немного развеялись опасения инвесторов в отношении нисходящей коррекции с многомесячных максимумов на сырьевом рынке. В среду после двухдневного падения произошел подъем более чем на 1% цен на нефть марки Brent, и есть надежда, что именно двумя днями откат вниз и завершится, точно так же, как это происходит в последние месяцы на фондовых рынках РФ и США. Хорошо прибавили в цене "Газпром" (+1,41%), "Сургутнефтегаз" (+1,51%), "Татнефть" (+3,45), ЛУКОЙЛ (+2,46%). Последний в четверг, 1 марта, планирует опубликовать отчет по US GAAP за IV квартал 2011г., и аналитики прогнозируют внушительный рост чистой прибыли нефтяной компании - на 21,4%. В дальнейшем возможна установление негативной динамики котировок ЛУКОЙЛа по факту публикации, тем более что инвесторы вряд ли обрадуются планам НК потратить на инвестиции до 2021г. 150 млрд долл.
Погашение акций "Северстали" позитивно влияет на стоимость компании
В металлургической отрасли отличилась "Северсталь", более чем вдвое обогнавшая индекс ММВБ и завершившая день с приростом на 3,49%. В среду с утра компания подтвердила намерение погасить 170 млн казначейских акций, полученных после выделения Nord Gold. Поскольку эти бумаги уже никогда не будут распроданы на рынке, это позитивный момент для нынешних акционеров компании - одним риском падения стоимости "Северстали" меньше. Остальные металлурги держались куда скромнее: ГМК "Норильский никель" подорожала на 1,14%, ММК - на 0,62%, а НЛМК и "Распадская" и вовсе потеряли по 0,86% и 1,61% капитализации.
"Разгуляй" может начать решать вопросы с долгами
Среди абсолютных лидеров роста на ММВБ обосновались бумаги "Разгуляя". На высоком объеме торгов котировки компании прямо-таки взмыли на 26,32% и завершили сессию практически на максимуме дня. Поводом для оптимизма стало рассмотрение возможности обмены Внешэкономбанком долга холдинга на его акции. Правда, даже если будет принято положительное решение, "Разгуляй" таким образом решит вопрос в отношении только 3% своей задолженности, что практически не повлияет на его инвестиционную привлекательность. Однако инвесторы ожидают, что успех мероприятия подтолкнет агрохолдинг к поиску вариантов урегулирования вопросов и в отношении остальной задолженности, а это уже повод рискнуть с покупкой подешевевших втрое за последний год акций "Разгуляя".
Российский рынок стал ощутимо слабее
Динамика российского рынка начинает вызывать опасения. С учетом позитивного внешнего фона отечественный рынок выглядит слабовато - индекс ММВБ в среду даже не смог дотянуться до 1600 пунктов, выше которых уверенно, хотя и краткосрочно, поднимался и в понедельник, и во вторник. Поскольку присутствует неопределенность по поводу послевыборной динамики (то есть по факту завершения "предвыборного ралли"), две оставшиеся торговые сессии оправданно использовать для сокращения длинных позиций.
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то она 29 февраля существенно не изменилась. Повторилась ситуация, уже не раз встречавшаяся за последние месяцы: появление на дневном графике индекса ММВБ разворотной свечи ("падающая звезда", "надгробие", в последнем случае 28 февраля - "додж") сопровождается последующим падением, но очень уж краткосрочным. В результате стремление повременить с короткими позициями до получения более весомых сигналов себя оправдывает. В ближайшие дни таким сигналом явится закрытие торгов под линией среднесрочного восходящего тренда (1), которая будет проходить в районе 1576 пунктов по ММВБ. А пока этот тренд не сломлен, нужно ждать пробоя уровня сопротивления 1600 пунктов (2) и выхода к следующему локальному сопротивлению на отметке 1620 пунктов (3).
Индекс РТС продолжил консолидацию между уровнем поддержки 1700 пунктов (2) и линией долгосрочного нисходящего тренда (3). Технические индикаторы указывают на гораздо более высокую вероятность движения вниз, к уровню 1600 пунктов (1) после пробоя поддержки (2). Однако с учетом сохранения драйверов роста и постоянных издевательств на "медведями" в краткосрочной перспективе (до конца текущей недели) движение к тренду (3) представляется даже более вероятным, чем снижение хотя бы к поддержке (2). Поэтому спекулятивным продажам разумно предпочесть спекулятивные покупки с целью на отметке 1763 пункта - именно там 1 марта будет проходить нисходящий тренд (3).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
На фоне благоприятных новостей и роста цен на нефть российский рынок акций провел сессию среды, 29 февраля, на позитиве. Однако несмотря на старания покупателей, индекс ММВБ так и не сумел повторить подвига понедельника и прорвать сильное сопротивление в районе 1600 пунктов. Аналитики же оптимизма не теряют и в оставшиеся до конца недели сессии ожидают продолжения роста на рынке.
Вероятность продолжения покупок высока
Российский рынок в среду рос, следуя за динамикой международных биржевых индикаторов. Позитивный настрой инвесторов и, соответственно, рост аппетита к риску, был обусловлен результатами второго аукциона ЕЦБ, в ходе которого в рамках трехлетних кредитов банкам было предложено 530 млрд евро. Сумма превзошла ожидания аналитиков, отмечает начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко. Кроме того, покупкам благоприятствовали высокие цены на нефть - стоимость марки Brent находилась выше отметки 123 долл./барр.
По мнению эксперта, в ближайшей перспективе высока вероятность продолжения покупок на российском рынке, чему будет способствовать внешнеэкономическая конъюнктура: оптимистичный настрой будет поддержан выступлением главы ФРС США Бена Бернанке с полугодовым отчетом, данными ВВП США и Чикагским индексом деловой активности.
Развитие коррекции на рынке не стоит исключать
Что касается итогов аукциона ЕЦБ, то, как замечает управляющий директор инвестиционного департамента "ВТБ24" Станислав Клещев, поскольку они практически совпали с ожиданиями, реакция на них российского рынка была сдержанной, просматривалось желание зафиксировать часть прибыли.
"Мы по-прежнему считаем, что на отечественном рынке акций вероятно развитие коррекции как в связи с возможным коррекционным движением на западных площадках, так и в связи с завершением "президентского ралли", которое мы наблюдали в последние полтора месяца", - говорит эксперт. После закрытия торгов в России будет опубликован достаточно большой массив макроэкономической информации, а также состоится выступление главы ФРС, которые могут изменить настроения инвесторов уже в четверг утром, полагает С.Клещев.
Рынок остается позитивным
Трейдер ИК "Велес Капитал" Дмитрий Перегудов подчеркивает, что российский рынок акций остается позитивным до проведения президентских выборов, и до конца недели, по его мнению, можно, как минимум, ожидать сохранения текущих уровней, и не исключено, что рост на фондовом рынке может продолжиться.
/Компиляция. 29 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба