17 апреля 2012 ИнвестПрофит Коробков Сергей
Во всяком случае, все предпосылки для этого налицо. На прошлой неделе индекс широкого рынка S&P500, откатившись на очередные 2% по итогам пяти торговых сессий, пробил вниз шестимесячный восходящий тренд, взявший своё начало в октябре прошлого года. Одновременно рупор голубых фишек Dow Jones Industrial Average (DJIA), похудевший за пятидневку на 1,6%, впервые с декабря опустился ниже 50-ти дневной средней скользящей. Параллельно технологичный Nasdaq Composite, спикировав на 2,3%, провалился ниже 21-дневной средней скользящей во многом благодаря первой недели коррекции после четырёх недель непрерывного роста в акциях Apple (AAPL).
Помимо чисто технических факторов на прошедшей неделе стали заметно сгущаться тучи на глобальном макроэкономическом горизонте. Как водится, всё началось с Азии, где вышли данные о темпах роста ВВП Китая в I-ом квартале. Китайский локомотив ускорился лишь на 8,1% после 8,9% в последней четверти прошлого года и 9,6% годом ранее. Судя по прогнозу Всемирного Банка, ожидающего среднегодовой темп экономической экспансии в Китае на уровне 8,2%, экономика Поднебесной будет топтаться на этом уровне до конца года, если, конечно, не свалится на траекторию жёсткой посадки.
Ещё хуже макроэкономическая картина выглядит в Европе, где многократно возросла угроза нового витка долгового кризиса после обнародования астрономических сумм (316.3 млрд. евро) взятых в долг испанскими банками от ЕЦБ в марте. Тут же на новый исторический максимум подпрыгнула стоимость заёмных средств для испанского правительства. Большинство экспертов не сомневаются, что уже в скором будущем Испании потребуется экстренная финансовая помощь для предотвращения суверенного дефолта ввиду невозможности рефинансирования долговых обязательств на открытых рынках капитала. Так это или нет, станет окончательно ясно во вторник и четверг, когда испанское правительство будет размещать казначейские векселя и суверенные бонды.
Наконец в цитадели мирового империализма, Соединённых Штатах, резко подпрыгнуло в первую неделю апреля (на 23 тыс. заявок без учёта пересмотра данных предшествующей недели) количество первичных обращений за пособием по безработице. Как лыко в строку, в первой половине апреля начали ухудшаться настроения на потребительском рынке. Только что вышедший индекс Empire Manufacturing, отражающий степень промышленной активности в штате Нью-Йорк и считающийся опережающим индикатором в общенациональном масштабе, провалился в апреле до отметки в 6.6 пункта после 20.2 единицы месяцем ранее. Также экономисты ожидают снижения в апрельском индексе ФРБ Филадельфии, который будет опубликован в четверг. Он транслирует скорость оборотов промышленного маховика в штатах Пенсильвания, Огайо, Делавэр и Нью-Джерси.
Скорее всего, не прибавят оптимизма участникам рынка мартовские данные о числе новостроек и количестве разрешений на новое строительство в США. Аналитики строительного рынка прогнозируют в консенсусе 700 тыс. новостроек в годовом выражении после 698 тыс. феврале и 710 тыс. разрешений (считай заявок) на возведение новых объектов против 717 тыс. месяцем ранее. При этом продажи домов на вторичном рынке в марте согласно консенсусу выйдут на уровень 4,62 млн. в годовом выражении после 4,59 млн. в феврале, что также не сильно впечатляет. Данные по строительному сектору появятся во вторник, а с рынка недвижимости выйдут в четверг.
На текущей неделе аналитиков и участников рынка ожидает большое количество квартальных отчётов, проливающих свет на ситуацию в основных секторах бизнеса. Окончательно обрисуют положение вещей в банковском секторе квартальные показатели Citigroup ©, Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), American Express (AXP). Сектор высоких технологий представят компании Intel (INTC), IBM (IBM), Microsoft (MSFT), Yahoo (YHOO). За потребительский сектор ответят Coca-Cola (KO) и Verizon (VZ). К ним присоединяться фармацевтический гигант Johnson & Johnson (JNJ) и многопрофильный промышленно-финансовый холдинг General Electric (GE). В общей сложности на этой недели анонсировали публикацию отчётности 84 компании из листинга S&P500 и 12 из 30-ти компонентов индекса DJIA.
Учитывая сонм корпоративных отчётов в знаковых компаниях и корпорациях, а также широкий поток макроэкономической статистики из Европы и США, высокая волатильность на рынках нам обеспечена. С технической точки зрения индекс S&P500 находится сейчас в довольно широком диапазоне 1350-1390 пунктов. При приближении значения индекса к верхней границе диапазона, я бы рекомендовал открывать короткие продажи и оставаться в позиции до его нижней границы. При этом стоп ордер для медведей я бы поставил на психологической отметке в 1400 пунктов. Возврат рынка выше этой планки будет свидетельствовать о новой попытке обновить четырёхлетние максимумы. Но вероятность последнего сценария я оцениваю сейчас не более чем в 25%. Впрочем, ничего исключать нельзя.
http://investprofit.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Помимо чисто технических факторов на прошедшей неделе стали заметно сгущаться тучи на глобальном макроэкономическом горизонте. Как водится, всё началось с Азии, где вышли данные о темпах роста ВВП Китая в I-ом квартале. Китайский локомотив ускорился лишь на 8,1% после 8,9% в последней четверти прошлого года и 9,6% годом ранее. Судя по прогнозу Всемирного Банка, ожидающего среднегодовой темп экономической экспансии в Китае на уровне 8,2%, экономика Поднебесной будет топтаться на этом уровне до конца года, если, конечно, не свалится на траекторию жёсткой посадки.
Ещё хуже макроэкономическая картина выглядит в Европе, где многократно возросла угроза нового витка долгового кризиса после обнародования астрономических сумм (316.3 млрд. евро) взятых в долг испанскими банками от ЕЦБ в марте. Тут же на новый исторический максимум подпрыгнула стоимость заёмных средств для испанского правительства. Большинство экспертов не сомневаются, что уже в скором будущем Испании потребуется экстренная финансовая помощь для предотвращения суверенного дефолта ввиду невозможности рефинансирования долговых обязательств на открытых рынках капитала. Так это или нет, станет окончательно ясно во вторник и четверг, когда испанское правительство будет размещать казначейские векселя и суверенные бонды.
Наконец в цитадели мирового империализма, Соединённых Штатах, резко подпрыгнуло в первую неделю апреля (на 23 тыс. заявок без учёта пересмотра данных предшествующей недели) количество первичных обращений за пособием по безработице. Как лыко в строку, в первой половине апреля начали ухудшаться настроения на потребительском рынке. Только что вышедший индекс Empire Manufacturing, отражающий степень промышленной активности в штате Нью-Йорк и считающийся опережающим индикатором в общенациональном масштабе, провалился в апреле до отметки в 6.6 пункта после 20.2 единицы месяцем ранее. Также экономисты ожидают снижения в апрельском индексе ФРБ Филадельфии, который будет опубликован в четверг. Он транслирует скорость оборотов промышленного маховика в штатах Пенсильвания, Огайо, Делавэр и Нью-Джерси.
Скорее всего, не прибавят оптимизма участникам рынка мартовские данные о числе новостроек и количестве разрешений на новое строительство в США. Аналитики строительного рынка прогнозируют в консенсусе 700 тыс. новостроек в годовом выражении после 698 тыс. феврале и 710 тыс. разрешений (считай заявок) на возведение новых объектов против 717 тыс. месяцем ранее. При этом продажи домов на вторичном рынке в марте согласно консенсусу выйдут на уровень 4,62 млн. в годовом выражении после 4,59 млн. в феврале, что также не сильно впечатляет. Данные по строительному сектору появятся во вторник, а с рынка недвижимости выйдут в четверг.
На текущей неделе аналитиков и участников рынка ожидает большое количество квартальных отчётов, проливающих свет на ситуацию в основных секторах бизнеса. Окончательно обрисуют положение вещей в банковском секторе квартальные показатели Citigroup ©, Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), American Express (AXP). Сектор высоких технологий представят компании Intel (INTC), IBM (IBM), Microsoft (MSFT), Yahoo (YHOO). За потребительский сектор ответят Coca-Cola (KO) и Verizon (VZ). К ним присоединяться фармацевтический гигант Johnson & Johnson (JNJ) и многопрофильный промышленно-финансовый холдинг General Electric (GE). В общей сложности на этой недели анонсировали публикацию отчётности 84 компании из листинга S&P500 и 12 из 30-ти компонентов индекса DJIA.
Учитывая сонм корпоративных отчётов в знаковых компаниях и корпорациях, а также широкий поток макроэкономической статистики из Европы и США, высокая волатильность на рынках нам обеспечена. С технической точки зрения индекс S&P500 находится сейчас в довольно широком диапазоне 1350-1390 пунктов. При приближении значения индекса к верхней границе диапазона, я бы рекомендовал открывать короткие продажи и оставаться в позиции до его нижней границы. При этом стоп ордер для медведей я бы поставил на психологической отметке в 1400 пунктов. Возврат рынка выше этой планки будет свидетельствовать о новой попытке обновить четырёхлетние максимумы. Но вероятность последнего сценария я оцениваю сейчас не более чем в 25%. Впрочем, ничего исключать нельзя.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://investprofit.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter