27 июня 2012 Pro Finance Service
Динамика европейской валюты вплотную зависит от развития ситуации на долговом рынке Европы. Вчера доходность 10-летних итальянских облигаций выросла до 5-месячного максимума и составила 6.34%. В ответ на это евро попал под давление продаж со стороны инвесторов. Доходность итальянских «десятилеток» постепенно приближается к пороговому значению на уровне 7%. Именно при такой доходности своих государственных облигаций пришлось просить помощи Греции, Испании и Португалии.
Сегодня Италия будет продавать на аукционе 185-дневные векселя на сумму 9 млрд. евро, а завтра проведет аукцион по продаже 5-летних и 10-летних облигаций на общую сумму 5.5 млрд. евро. Вчера Италия продавала ноты с нулевым купоном и сроком погашения в 2014 году. Доходность по результатам размещения составила 4.712%, что является максимальным значением в текущем году. Стоимость рефинансирования своих долгов посредством финансовых рынков для Италии растет и это не может не пугать инвесторов, поскольку финансовых мощностей спасательных фондов Европы может не хватить для того, чтобы одновременно оказывать помощь и Испании и Италии.
«Плохие результаты итальянского аукциона будут катализатором продаж для евро», - говорит Дайсуке Каракама, рыночный экономист из Mizuho Corporate Bank Ltd. в Токио
Инвесторы уходят из луни в высокодоходные валюты
На торгах в среду луни снижается против большинства основных валют, продолжая доминировавшую весь июнь тенденцию. Особенно резко в текущем месяце канадская валюта подешевела против высокодоходных киви и аусси, причиной чему служат ожидания того, что замедление глобальной экономики не позволит Банку Канады повысить ставки в обозримом будущем. «В последнее время нефть, являющаяся ключевым экспортным товаром страны, существенно подешевела, что нашло отражение и в динамике луни», - говорит Джейн Фоли, старший валютный стратег Rabobank в Лондоне. - «В пятницу будут опубликованы данные по росту ВВП Канады в апреле, и, если данные окажутся слабыми, канадская валюта продолжит дешеветь против своих высокодоходных собратьев».
RBC: доллар начинает новый многомесячный аптренд
Возобновление роста доллара против всех основных валют в прошлый четверг сигнализирует о начале нового продолжительного периода ухода от риска, считают в Royal Bank of Canada. «Во второй декаде июня Индекс доллара скорректировался на 50% от ралли с минимума 1 мая до максимума 1 июня, и теперь достижение нового максимума обозначит начало очередного многомесячного аптренда в американской валюте», - пишут аналитики банка. - «Ближайшие поддержки в евро/долларе расположены на $1.2443, $1.2290 и и $1.2235. Сопротивление находится около $1.2550, а закрытие дня выше отметки $1.2747 отменит долгосрочный бычий прогноз по доллару»
После размещения Италией бондов евро/доллар продолжает торговаться около $1.25
На европейских торгах в среду евро/доллар продолжает торговаться в диапазоне последних трех дней около отметки $1.25 и неподалеку от 2-недельных минимумов. Пара остается под давлением после размещения Италией 6-месячных векселей на сумму 9 миллиардов евро ввиду того, что, по результатам сегодняшнего аукциона, средняя доходность составила 2.957% против 2.104%, зафиксированных 29 мая. «Несмотря на все негативные новости из Еврозоны, медведи по евро почти ничего не заработали на этой неделе», - говорит Шон Каллоу, старший валютный стратег Westpac в Сиднее. - «Возможно, это сигнализирует о том, что единая валюта продолжит пользоваться спросом в преддверии саммита на ожиданиях достижения европейскими лидерами какого-то важного компромисса, по крайней мере, по отдельным вопросам».
Фондовый рынок ждет публикации данных в США
За два с половиной часа до начала торгов в США фьючерсы на американские индексы торгуются возле уровней закрытия вторника, ожидая публикации данных по заказам на товары длительного пользования и рынку жилья. Европейские фондовые индексы сегодня растут впервые за последние четыре дня, благодаря появлению очередной порции слухов о том, что Китай вот-вот возобновит программы по стимулированию экономического роста. «Американская и европейская экономики явно находятся в фазе спада», - говорит Филипп Масил, портфельный менеджер Semper Constantia Privatbank в Вене, с активами в $10 миллиардов. - «Главным вопросом, на который пытаются найти ответ инвесторы, является насколько глубоким окажется этот спад? Похоже, инвесторы не ждут ничего особенного от завтрашнего саммита, поэтому любой, даже незначительный прогресс, может серьезно удивить рынок».
CACIB о перспективах доллар/иены
Восстановление доллар/иены ранее породило надежды на более активный рост, однако положение быков остается шатким, и стратеги Credit Agricole CIB отмечают, что развитие восходящего движения в нынешних условиях - труднодостижимая цель. Доходность по американским облигациям снижается, японские официальные лица пока не принимают сколь-либо значимых мер для ослабления иены, а напряженность на рынках вновь усиливается, учитывая, что политики в Европе тянут с принятием действенных мер для преодоления долгового кризиса (хотя есть сомнения в том, что таковые реалистичны). В Credit Agricole CIB полагают, что в ближайшее время доллар/иена останется ниже Y80, хотя в последующие месяцы в банке рассчитывают на рост: прогноз на конец сентября составляет Y81, а на конец года - Y83
Евро/фунт привлекателен для открытия коротких позиций
Фунту стерлингов трудно надолго «отделиться» от евро, особенно тогда, когда давление на единую европейскую валюту усиливается, пишет в комментариях своим клиентам Валентин Маринов, стратег из Citi. В краткосрочной перспективе фунт получает небольшую поддержку, но тесные связи между Великобританией и еврозоной предполагают, что в момент усиления долгового кризиса инвесторы более склонны выбирать в качестве валют «убежищ» доллар и иену, на стерлинг. И в этом пренебрежении фунтом со стороны инвесторов нет ничего нового. Фактически, рынок остается «коротким» по стерлингу, что добавляет привлекательности продажам в паре евро/фунт. Инвесторы также остаются «длинными» в позициях по американскому доллару. Затруднения, связанные с преодолением недавних минимумов в паре евро/доллар в области 1.2280, также на руку коротким позициям в евро/фунте. Напомним, что вчера Bank of America Merrill Lynch рекомендовал открывать продажи на техническом пробитии в паре евро/фунт с целью на 0.7870
Аусси растет против доллара в преддверии заседания РБА по ставкам
На европейских торгах в среду аусси растет против доллара, а также против подавляющего большинства основных валют в преддверии заседания РБА по ставкам, намеченного на 3 июля. В соответствии с опросом, проведенным агентством Bloomberg среди экономистов, австралийский ЦБ оставит ставки на текущем уровне, так как экономика страны достаточно сильна для того, чтобы успешно противостоять негативным последствиям европейского кризиса. Отметим, что в настоящий момент участники рынка процентных свопов учитывают 53-процентную вероятность подобного решения РБА против 30% по состоянию на 19 июня
Westpac: восстановление аусси подошло к концу
Австралийская валюта продолжает корректироваться ниже, и аналитики Westpac отмечают, что, в то время как в ближайшее время не стоит исключать новых попыток роста, перспективы дальнейшего развития ситуации не внушают оптимизма. В банке полагают, что восстановление аусси подходит к концу и дают быкам еще один-два дня: саммит ЕС вряд ли принесет облегчение на рынке, где ситуация остается склонна к дальнейшему ухудшению. В Westpac ожидают, что рост AUD/USD ограничится уровнями в области $1.0075/$1.0125, после чего можно будет ожидать возвращения к поддержке на $0.9970, прорыв ниже которой откроет дорогу более выраженному ослаблению австралийской валюты
TD Securities ожидает развития восходящего тренда доллара
Технические аналитики TD Securities отмечают, что, в то время как основные валюты несколько стабилизировались, ослабление позиций американского доллара по отношению к ним в последние три недели стоит рассматривать лишь как коррекцию. Значимые технические уровни остались несломленными, и в ближайшее время можно ожидать возобновление роста доллара, при этом в банке полагают, что его укрепление будет носить долгосрочный характер. В TD Securities отмечают, что евро/доллар теперь рискует потерять опору вблизи $1.2443, что позволит ожидать дальнейшего падения к $1.2290 и $1.2235. Попытки роста, между тем, встретят отпор вблизи $1.2562, тогда как о завершении медвежьего тренда можно будет говорить лишь в случае закрытия выше $1.2747
Сегодня Италия будет продавать на аукционе 185-дневные векселя на сумму 9 млрд. евро, а завтра проведет аукцион по продаже 5-летних и 10-летних облигаций на общую сумму 5.5 млрд. евро. Вчера Италия продавала ноты с нулевым купоном и сроком погашения в 2014 году. Доходность по результатам размещения составила 4.712%, что является максимальным значением в текущем году. Стоимость рефинансирования своих долгов посредством финансовых рынков для Италии растет и это не может не пугать инвесторов, поскольку финансовых мощностей спасательных фондов Европы может не хватить для того, чтобы одновременно оказывать помощь и Испании и Италии.
«Плохие результаты итальянского аукциона будут катализатором продаж для евро», - говорит Дайсуке Каракама, рыночный экономист из Mizuho Corporate Bank Ltd. в Токио
Инвесторы уходят из луни в высокодоходные валюты
На торгах в среду луни снижается против большинства основных валют, продолжая доминировавшую весь июнь тенденцию. Особенно резко в текущем месяце канадская валюта подешевела против высокодоходных киви и аусси, причиной чему служат ожидания того, что замедление глобальной экономики не позволит Банку Канады повысить ставки в обозримом будущем. «В последнее время нефть, являющаяся ключевым экспортным товаром страны, существенно подешевела, что нашло отражение и в динамике луни», - говорит Джейн Фоли, старший валютный стратег Rabobank в Лондоне. - «В пятницу будут опубликованы данные по росту ВВП Канады в апреле, и, если данные окажутся слабыми, канадская валюта продолжит дешеветь против своих высокодоходных собратьев».
RBC: доллар начинает новый многомесячный аптренд
Возобновление роста доллара против всех основных валют в прошлый четверг сигнализирует о начале нового продолжительного периода ухода от риска, считают в Royal Bank of Canada. «Во второй декаде июня Индекс доллара скорректировался на 50% от ралли с минимума 1 мая до максимума 1 июня, и теперь достижение нового максимума обозначит начало очередного многомесячного аптренда в американской валюте», - пишут аналитики банка. - «Ближайшие поддержки в евро/долларе расположены на $1.2443, $1.2290 и и $1.2235. Сопротивление находится около $1.2550, а закрытие дня выше отметки $1.2747 отменит долгосрочный бычий прогноз по доллару»
После размещения Италией бондов евро/доллар продолжает торговаться около $1.25
На европейских торгах в среду евро/доллар продолжает торговаться в диапазоне последних трех дней около отметки $1.25 и неподалеку от 2-недельных минимумов. Пара остается под давлением после размещения Италией 6-месячных векселей на сумму 9 миллиардов евро ввиду того, что, по результатам сегодняшнего аукциона, средняя доходность составила 2.957% против 2.104%, зафиксированных 29 мая. «Несмотря на все негативные новости из Еврозоны, медведи по евро почти ничего не заработали на этой неделе», - говорит Шон Каллоу, старший валютный стратег Westpac в Сиднее. - «Возможно, это сигнализирует о том, что единая валюта продолжит пользоваться спросом в преддверии саммита на ожиданиях достижения европейскими лидерами какого-то важного компромисса, по крайней мере, по отдельным вопросам».
Фондовый рынок ждет публикации данных в США
За два с половиной часа до начала торгов в США фьючерсы на американские индексы торгуются возле уровней закрытия вторника, ожидая публикации данных по заказам на товары длительного пользования и рынку жилья. Европейские фондовые индексы сегодня растут впервые за последние четыре дня, благодаря появлению очередной порции слухов о том, что Китай вот-вот возобновит программы по стимулированию экономического роста. «Американская и европейская экономики явно находятся в фазе спада», - говорит Филипп Масил, портфельный менеджер Semper Constantia Privatbank в Вене, с активами в $10 миллиардов. - «Главным вопросом, на который пытаются найти ответ инвесторы, является насколько глубоким окажется этот спад? Похоже, инвесторы не ждут ничего особенного от завтрашнего саммита, поэтому любой, даже незначительный прогресс, может серьезно удивить рынок».
CACIB о перспективах доллар/иены
Восстановление доллар/иены ранее породило надежды на более активный рост, однако положение быков остается шатким, и стратеги Credit Agricole CIB отмечают, что развитие восходящего движения в нынешних условиях - труднодостижимая цель. Доходность по американским облигациям снижается, японские официальные лица пока не принимают сколь-либо значимых мер для ослабления иены, а напряженность на рынках вновь усиливается, учитывая, что политики в Европе тянут с принятием действенных мер для преодоления долгового кризиса (хотя есть сомнения в том, что таковые реалистичны). В Credit Agricole CIB полагают, что в ближайшее время доллар/иена останется ниже Y80, хотя в последующие месяцы в банке рассчитывают на рост: прогноз на конец сентября составляет Y81, а на конец года - Y83
Евро/фунт привлекателен для открытия коротких позиций
Фунту стерлингов трудно надолго «отделиться» от евро, особенно тогда, когда давление на единую европейскую валюту усиливается, пишет в комментариях своим клиентам Валентин Маринов, стратег из Citi. В краткосрочной перспективе фунт получает небольшую поддержку, но тесные связи между Великобританией и еврозоной предполагают, что в момент усиления долгового кризиса инвесторы более склонны выбирать в качестве валют «убежищ» доллар и иену, на стерлинг. И в этом пренебрежении фунтом со стороны инвесторов нет ничего нового. Фактически, рынок остается «коротким» по стерлингу, что добавляет привлекательности продажам в паре евро/фунт. Инвесторы также остаются «длинными» в позициях по американскому доллару. Затруднения, связанные с преодолением недавних минимумов в паре евро/доллар в области 1.2280, также на руку коротким позициям в евро/фунте. Напомним, что вчера Bank of America Merrill Lynch рекомендовал открывать продажи на техническом пробитии в паре евро/фунт с целью на 0.7870
Аусси растет против доллара в преддверии заседания РБА по ставкам
На европейских торгах в среду аусси растет против доллара, а также против подавляющего большинства основных валют в преддверии заседания РБА по ставкам, намеченного на 3 июля. В соответствии с опросом, проведенным агентством Bloomberg среди экономистов, австралийский ЦБ оставит ставки на текущем уровне, так как экономика страны достаточно сильна для того, чтобы успешно противостоять негативным последствиям европейского кризиса. Отметим, что в настоящий момент участники рынка процентных свопов учитывают 53-процентную вероятность подобного решения РБА против 30% по состоянию на 19 июня
Westpac: восстановление аусси подошло к концу
Австралийская валюта продолжает корректироваться ниже, и аналитики Westpac отмечают, что, в то время как в ближайшее время не стоит исключать новых попыток роста, перспективы дальнейшего развития ситуации не внушают оптимизма. В банке полагают, что восстановление аусси подходит к концу и дают быкам еще один-два дня: саммит ЕС вряд ли принесет облегчение на рынке, где ситуация остается склонна к дальнейшему ухудшению. В Westpac ожидают, что рост AUD/USD ограничится уровнями в области $1.0075/$1.0125, после чего можно будет ожидать возвращения к поддержке на $0.9970, прорыв ниже которой откроет дорогу более выраженному ослаблению австралийской валюты
TD Securities ожидает развития восходящего тренда доллара
Технические аналитики TD Securities отмечают, что, в то время как основные валюты несколько стабилизировались, ослабление позиций американского доллара по отношению к ним в последние три недели стоит рассматривать лишь как коррекцию. Значимые технические уровни остались несломленными, и в ближайшее время можно ожидать возобновление роста доллара, при этом в банке полагают, что его укрепление будет носить долгосрочный характер. В TD Securities отмечают, что евро/доллар теперь рискует потерять опору вблизи $1.2443, что позволит ожидать дальнейшего падения к $1.2290 и $1.2235. Попытки роста, между тем, встретят отпор вблизи $1.2562, тогда как о завершении медвежьего тренда можно будет говорить лишь в случае закрытия выше $1.2747
/Компиляция. 27 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба