3 июля 2012 Урса Капитал Балишян Арсен
Вчера российский фондовый рынок вырос. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1402.74 пункта, повысившись на 1.10%.
Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.25% и закрылся на уровне 1365.51 пункта, индекс Nasdaq повысился на 0.55% до 2951.23, индекс DJIA уменьшился на 0.07% до 12871.39. Американские индексы снизились в начале торгового дня после того, как производственный индекс ISM в США составил лишь 49.7 при ожиданиях 52.0. Тем не менее, к концу дня S&P и Nasdaq сумели выйти в положительную зону в ожидании действий со стороны ФРС. Кроме того, в этот четверг состоится заседание ЕЦБ, где может быть понижена процентная ставка. Индекс VIX снизился до уровня 16.80. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 5 б.п. до 2.70%, а 10-летних – упала на 5 б.п. до 1.60%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei повысился на 0.70%, китайский Shanghai Composite вырос на 0.14%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 1.31%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.03%.
Доллар падает относительно корзины валют (USD index 81.78 (-0.11%)). Доллар слабо корректируется относительно корзины валют ниже отметки 82. Евро (EUR/USD 1.261; +0.23%), в свою очередь, растет выше отметки $1.26, приближаясь к локальным минимумам января этого года. Согласно вчерашним данным, безработица в Европе достигла максимума в мае на уровне 11.1%. Вполне вероятно, что на своем заседании в четверг ЕЦБ примет решение о понижении процентной ставки. Таким образом, торговля останется осторожной до решения ЕЦБ о ставке на этой неделе. В целом внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на проблемах банковского сектора Испании. Доходности по 10-летним облигациям страны снизились, но остаются выше 6%. Уровень $1.20 для евро видится как устойчивый с точки зрения паритета покупательной способности. Фундаментальные проблемы европейской экономики остаются актуальными, как и негативные перспективы для евро, учитывая проблемы с понижением суверенных рейтингов и рецессией в Европе. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 5.71%, испанских – 6.33%. Иена (USD/JPY 79.78; +0.34%) упала против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.953; -0.19%) растет против американской валюты.
Цены на нефть растут. Так, августовский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $98.21 (+0.89%), а WTI торгуется у отметки $84.47 (+0.86%). Нефть дорожает на признаках того, что центральные банки Европы и Китая могут смягчить монетарную политику для содействия экономическому росту. Кроме того, вступил в действие запрет на продажу иранской нефти. Основными драйверами остаются волнения вокруг европейских проблем, в том числе банковского сектора Испании и его влияния на глобальный спрос на нефть. На переговорах в Москве западные страны и Иран не совершили значительного прорыва, следующая встреча состоится в июле. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ вырос на 0.53% до 1410.2. Российский рынок на фоне крайне позитивного внешнего фона значительно подрос. Индекс ММВБ сумел убедительно преодолеть краткосрочное сопротивление в виде 50-дневной средней на 1360. Следующее сильное сопротивление на 1450 (100-, 200- дневная средняя). Поддержка на 1360/65 (10-, 20-, 50-дневная средняя).
Сегодня в 13:00 выйдет индекс цен производителей в ЕС, а в 18:00 - изменение объема производственных заказов в США
Ежедневный обзор рынка облигаций
Российский рынок корпоративных облигаций в первый день июля отметился преимущественно положительными переоценками. Позитивные по сравнению со сложившимися ожиданиями итоги прошедшего саммита ЕС продолжили воздействовать на настроения на мировых площадках, сдерживая коррекционное движение вниз. Бонды российских корпоративных эмитентов, невзирая на некоторое ослабление рубля и сохранение напряженности с рублевой ликвидностью в среднем смогли вновь прибавить в цене.
Ценовой индекс IFX-CBonds-P остался без изменений на уровне в 104.23 пунктов, индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил 0.08% до 321.42 пунктов. Суммарный объем на ФБ ММВБ остался выше средних значений - 30.3 млрд. рублей, из которых 3.1 млрд. руб. пришлось на режим основных торгов.
Заряда оптимизма, связанного с одобрением использования средств EFSF/ESM для рекапитализации испанских банков и выкупа облигаций «проблемных стран» наряду с продвижением в вопросе создания единого банковского регулятора, хватило и на начало текущей недели. Инвесторы предпочли избавить себя от анализа всяких «но» по итогам прошедшего саммита и проигнорировать сообщения о том, что принятие ESM Германии не будет принято в срок и что Финляндия и Нидерланды выступают против выкупа этим фондом облигаций стран PIIGS.
Устойчивость котировкам придали надежды на заседание ЕЦБ, на котором, вполне возможно, будет принято решение о понижении ключевых процентных ставок на 25 базисных пунктов. Лейтмотивом к такому решению может стать удручающая макростатистика (слабые индексы PMI ниже уровня в 50 п. и рост безработицы до очередного рекорда в 11.1%), которые хоть в чем-то и оказались лучше прогнозов, но, тем не менее, подтвердили углубление рецессии в экономике. Разочарование пришло и из Китая и США, где индексы также оказались под «ватерлиней», причем подкомпоненты новых заказов дали понять, что это отнюдь не статистический выброс.
Во вторник утром на мировых финансовых и товарных рынках сохраняется позитивный настрой. Цены на нефть на информации о возможном проведении экстренной встречи ОПЕК и готовности Ирана перекрыть Ормузский пролив в ответ на вступление в силу эмбарго поставок черного золота пытаются преодолеть трехнедельные максимумы. Российский рубль в таких условиях компенсирует вчерашние потери: USDRUB_TOM 32.43, USDEUR_BKT 36.37.
Сложности для рынка корпоративных бондов, что будет препятствовать развитию пятничного успеха, создает дефицит рублевой ликвидности. Вчера ставки на денежном рынке остались на повышенных уровнях, не характерных для посленалогового периода – индикативная ставка Mosprime O/N понизилась на 37 б. п. до 6.27%, ставка междилерского РЕПО с облигациями – на 2 б. п. до 6.28%. Совокупный объем средств коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ во вторник сократился на 113.2 млрд. руб. до 813.2 млрд. руб. Объем средств, привлеченных посредством операций прямого РЕПО с Банком России остался относительно высоким – коммерческие банки полностью выбрали лимит, заимствовав 479.9 млрд. руб. против 547 млрд. днем ранее. Сегодня регулятор сократил лимит на 1 день до 420 млрд. при этом оставив его на высоком уровне на 7 дней в размере 920 млрд. (завтра банкам предстоит вернуть 628 млрд. руб.).
Таким образом, во вторник на рынке корпоративных облигаций можно ожидать сохранения боковой динамики с преобладанием положительных переоценок и понижения активности игроков
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.25% и закрылся на уровне 1365.51 пункта, индекс Nasdaq повысился на 0.55% до 2951.23, индекс DJIA уменьшился на 0.07% до 12871.39. Американские индексы снизились в начале торгового дня после того, как производственный индекс ISM в США составил лишь 49.7 при ожиданиях 52.0. Тем не менее, к концу дня S&P и Nasdaq сумели выйти в положительную зону в ожидании действий со стороны ФРС. Кроме того, в этот четверг состоится заседание ЕЦБ, где может быть понижена процентная ставка. Индекс VIX снизился до уровня 16.80. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 5 б.п. до 2.70%, а 10-летних – упала на 5 б.п. до 1.60%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei повысился на 0.70%, китайский Shanghai Composite вырос на 0.14%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 1.31%. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0.03%.
Доллар падает относительно корзины валют (USD index 81.78 (-0.11%)). Доллар слабо корректируется относительно корзины валют ниже отметки 82. Евро (EUR/USD 1.261; +0.23%), в свою очередь, растет выше отметки $1.26, приближаясь к локальным минимумам января этого года. Согласно вчерашним данным, безработица в Европе достигла максимума в мае на уровне 11.1%. Вполне вероятно, что на своем заседании в четверг ЕЦБ примет решение о понижении процентной ставки. Таким образом, торговля останется осторожной до решения ЕЦБ о ставке на этой неделе. В целом внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на проблемах банковского сектора Испании. Доходности по 10-летним облигациям страны снизились, но остаются выше 6%. Уровень $1.20 для евро видится как устойчивый с точки зрения паритета покупательной способности. Фундаментальные проблемы европейской экономики остаются актуальными, как и негативные перспективы для евро, учитывая проблемы с понижением суверенных рейтингов и рецессией в Европе. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 5.71%, испанских – 6.33%. Иена (USD/JPY 79.78; +0.34%) упала против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.953; -0.19%) растет против американской валюты.
Цены на нефть растут. Так, августовский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $98.21 (+0.89%), а WTI торгуется у отметки $84.47 (+0.86%). Нефть дорожает на признаках того, что центральные банки Европы и Китая могут смягчить монетарную политику для содействия экономическому росту. Кроме того, вступил в действие запрет на продажу иранской нефти. Основными драйверами остаются волнения вокруг европейских проблем, в том числе банковского сектора Испании и его влияния на глобальный спрос на нефть. На переговорах в Москве западные страны и Иран не совершили значительного прорыва, следующая встреча состоится в июле. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ вырос на 0.53% до 1410.2. Российский рынок на фоне крайне позитивного внешнего фона значительно подрос. Индекс ММВБ сумел убедительно преодолеть краткосрочное сопротивление в виде 50-дневной средней на 1360. Следующее сильное сопротивление на 1450 (100-, 200- дневная средняя). Поддержка на 1360/65 (10-, 20-, 50-дневная средняя).
Сегодня в 13:00 выйдет индекс цен производителей в ЕС, а в 18:00 - изменение объема производственных заказов в США
Ежедневный обзор рынка облигаций
Российский рынок корпоративных облигаций в первый день июля отметился преимущественно положительными переоценками. Позитивные по сравнению со сложившимися ожиданиями итоги прошедшего саммита ЕС продолжили воздействовать на настроения на мировых площадках, сдерживая коррекционное движение вниз. Бонды российских корпоративных эмитентов, невзирая на некоторое ослабление рубля и сохранение напряженности с рублевой ликвидностью в среднем смогли вновь прибавить в цене.
Ценовой индекс IFX-CBonds-P остался без изменений на уровне в 104.23 пунктов, индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил 0.08% до 321.42 пунктов. Суммарный объем на ФБ ММВБ остался выше средних значений - 30.3 млрд. рублей, из которых 3.1 млрд. руб. пришлось на режим основных торгов.
Заряда оптимизма, связанного с одобрением использования средств EFSF/ESM для рекапитализации испанских банков и выкупа облигаций «проблемных стран» наряду с продвижением в вопросе создания единого банковского регулятора, хватило и на начало текущей недели. Инвесторы предпочли избавить себя от анализа всяких «но» по итогам прошедшего саммита и проигнорировать сообщения о том, что принятие ESM Германии не будет принято в срок и что Финляндия и Нидерланды выступают против выкупа этим фондом облигаций стран PIIGS.
Устойчивость котировкам придали надежды на заседание ЕЦБ, на котором, вполне возможно, будет принято решение о понижении ключевых процентных ставок на 25 базисных пунктов. Лейтмотивом к такому решению может стать удручающая макростатистика (слабые индексы PMI ниже уровня в 50 п. и рост безработицы до очередного рекорда в 11.1%), которые хоть в чем-то и оказались лучше прогнозов, но, тем не менее, подтвердили углубление рецессии в экономике. Разочарование пришло и из Китая и США, где индексы также оказались под «ватерлиней», причем подкомпоненты новых заказов дали понять, что это отнюдь не статистический выброс.
Во вторник утром на мировых финансовых и товарных рынках сохраняется позитивный настрой. Цены на нефть на информации о возможном проведении экстренной встречи ОПЕК и готовности Ирана перекрыть Ормузский пролив в ответ на вступление в силу эмбарго поставок черного золота пытаются преодолеть трехнедельные максимумы. Российский рубль в таких условиях компенсирует вчерашние потери: USDRUB_TOM 32.43, USDEUR_BKT 36.37.
Сложности для рынка корпоративных бондов, что будет препятствовать развитию пятничного успеха, создает дефицит рублевой ликвидности. Вчера ставки на денежном рынке остались на повышенных уровнях, не характерных для посленалогового периода – индикативная ставка Mosprime O/N понизилась на 37 б. п. до 6.27%, ставка междилерского РЕПО с облигациями – на 2 б. п. до 6.28%. Совокупный объем средств коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ во вторник сократился на 113.2 млрд. руб. до 813.2 млрд. руб. Объем средств, привлеченных посредством операций прямого РЕПО с Банком России остался относительно высоким – коммерческие банки полностью выбрали лимит, заимствовав 479.9 млрд. руб. против 547 млрд. днем ранее. Сегодня регулятор сократил лимит на 1 день до 420 млрд. при этом оставив его на высоком уровне на 7 дней в размере 920 млрд. (завтра банкам предстоит вернуть 628 млрд. руб.).
Таким образом, во вторник на рынке корпоративных облигаций можно ожидать сохранения боковой динамики с преобладанием положительных переоценок и понижения активности игроков
/Компиляция. 3 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу