3 июля 2012 Pro Finance Service
На торгах в понедельник нефть сорта WTI подешевела на 1.5% после публикации в США данных по Индексу деловой активности ISM в производственном секторе в июне, оказавшихся ниже прогнозов, а также на фоне фиксации прибыли после мощного ралли, имевшего место на прошлой неделе. «Слабые данные по ISM подают отчетливый сигнал о том, что пройдет немало времени перед тем как улучшится ситуация в экономике США, а с ней и спрос на черное золото», - отмечает Майкл Линч, президент Strategic Energy & Economic Research. «Взлет котировок на прошлой неделе, вероятно, был слишком быстрым и сильным, поэтому сегодня инвесторы решили зафиксировать часть прибыли», - говорит Ханн Лоакер, аналитик Raiffeisen в Вене, корректно предсказавший восстановление последних дней. - «Кроме того, августовский контракт на WTI с точностью до тика достиг уровня коррекции 23.6% от снижения с максимума 1 марта до минимума 28 июня, поэтому для дальнейшего роста, если он состоится, необходима консолидация».
Citigroup: евро/аусси может продолжить снижение
Евро может продолжить снижение против аусси, если ЕЦБ, как ожидается, понизит ставки 5 июля, а РБА сохранит их завтра без изменений, считают в Citigroup. «После снижения ставок на двух предыдущих заседаниях, РБА, вероятно,воздержится от дальнейшего ослабления монетарной политики ввиду мощнейшего за последние 5 лет роста ВВП в первом квартале», - пишет Валентин Маринов, глава валютной стратегии G10 банка в Нью-Йорке. - «В то же время решений, принятых на брюссельском саммите, может оказаться недостаточно для возобновления экономического восстановления в Еврозоне, поэтому ЕЦБ, вероятно, будет вынужден понизить ставки на 25 базисных пунктов. В ближайшее время ЕЦБ придется искать пути дальнейшего ослабления монетарной политики, а РБА, напротив, продолжит ориентироваться на поступающие данные, что должно привести к дальнейшему росту дифференциала доходности между евро и аусси и, соответственно, дальнейшему снижению пары»
S&P 500 сумел закрыть день в плюсе, несмотря на «сюрприз» от ISM
Несмотря на понесенные в начале сессии потери, вызванные публикацией в США слабых данных от ISM, большинство основных американских фондовых индексов сумели закрыть день в плюсе, благодаря росту надежд на скорое вмешательство Федерального Резерва. «Разочарование от макроэкономической статистики сменилось на оптимизм, вызванный ростом ожиданий запуска QE3 в США», - сказал в интервью CNBC Майк Мерфи, основатель и управляющий партнер Rosecliff Capital. Отметим, что волатильность S&P 500 уверенно возвращается в область, достижение которой в марте/апреле повлекло за собой отвесное снижение фондовых индексов. Среднее дневное изменение значений VIX достигло 1%, а объем торгов акциями на американских площадках сократился до 6.8 миллиардов в день, чего не происходило за последние девять лет
BNP Paribas: в ближайшее время доллар подешевеет
В ближайшее время доллар подешевеет, особенно против товарных валют, считают в BNP Paribas. «Несмотря на снижение прогнозов по темпам роста мировой экономики, что могло бы привести к укреплению доллара как валюты-убежища, замедление в США грозит началом EQ3, что выльется в слабость американской валюты», - пишут валютные аналитики банка. - «Сегодня мы ожидаем публикации сильных данных по производственным заказам в США, однако остальная макроэкономическая статистика на этой неделе, вероятно, окажется слабой, следуя тенденции, сформированной данными от ISM. Ключевым фактором, который позволит Федеральному Резерву запустить новую программу количественного ослабления, станет дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда в США»
Комментарии Credit Agricole по евро/доллару и доллару/иене
Ближайшая поддержка в евро/долларе расположена около $1.2553, однако в следующие несколько дней пара, вероятно, опустится до $1.2500, считают в Credit Agricole. «Слабые данные от ISM лишний раз подчеркнули, что риски замедления мировой и, в частности, американской экономик продолжат отбивать у инвесторов аппетит к риску в ближайшие недели», - пишет Митул Котеча, глава валютной стратегии банка. - «Несмотря на то, что, благодаря удачно проведенному саммиту, лидерам Еврозоны удалось предотвратить немедленный коллапс рынков, евро останется слабым. Что касается доллара/иены, то реакция пары на публикацию данных от ISM сигнализирует о том, что иена остается первостепенной валютой-убежищем, особенно, принимая во внимание растущие ожидания дальнейшего сокращения дифференциала доходности между двумя валютами».
Резервный Банк Австралии сохранил ставку без изменений, но что будет в августе?
Резервный Банк Австралии сохранил ставку без изменений на уровне 3.5% по результатам сегодняшнего заседания. Центробанк Австралии не сделал намека на то, что снижения ставки следует ожидать в будущем, однако в принципе для подобного шага дверь остается открытой. «Совет управляющих решил, что инфляционные ожидания остаются в соответствии с целями, а экономический рост не далек от своих трендовых значений. Однако с учетом некоторого ухудшения международных перспектив, чем несколько месяцев назад, поддержка со стороны денежно-кредитной политики пока является актуальной», - гласит протокол заседания RBA.
Тем не менее, ряд аналитиков считают, что не стоит исключать возможность очередного снижения ставки в августе. «Большинство развитых стран находятся в состоянии полной неопределенности. Европейские и американские долговые проблемы не решены. В странах с развивающейся экономикой экономический рост замедляется. В виду такой ситуации мы сохраняем наши ожидания того, что Резервный Банк Австралии продолжит снижение ставок», - утверждает Пол Блохам, экономист из HSBC.
Как ожидается, Европейский Центральный Банк, в надежде предотвратить рецессию, на заседании в четверг снизит свою ставку рефинансирования. В тоже время от Банка Англии ожидают расширение программы покупки активов. В отличие от них австралийская экономика проявляет удивительную устойчивость в этом году. ВВП вырос на 4.3% по итогам марте, что является самыми высокими темпами за последние 4 года. В стране продолжается бум угледобывающей промышленности и наблюдается расширение производства, чтобы удовлетворить спрос со стороны Китая и Индии. Доходы населения Австралии растут, а безработица является довольно низкой (5.1%). Единственный сектор, который находится в состоянии депрессии – это недвижимость
Мнения BNP Paribas и Lloyds относительно краткосрочных перспектив фунта стерлингов
Валютные стратеги из BNP Paribas продолжают рассчитывать на то, что позиции британского фунта стерлингов будут выглядеть лучше, чем у доллара и евро. Они предупреждают, что нужно быть готовым к тому, что в четверг Банк Англии объявит об увеличении программы покупки облигаций на 50 млрд. фунтов стерлингов. Однако они подчеркивают, что нет четкой взаимосвязи в предыдущих раундах количественного ослабления и слабости британской валюты.
В тоже время эксперты из британского Lloyds считают, что стерлингу будет трудно сохранять темпы укрепления против евро, если степень снижения интереса к рисковым активам будет увеличиваться. В то время как опубликованные в понедельник данные PMI, оказавшиеся лучше прогнозов, оказали поддержку британской валюте, вряд ли эти цифры заставят Комитет по монетарной политике Банка Англии не принимать решение об увеличении количественного ослабления. Согласно мнению Lloyds, кросс-курсу евро/фунт будет на этой неделе очень трудно оказаться ниже уровня 0.8000
Commerzbank с оптимизмом смотрит на австралийский доллар
Австралийский доллар продолжает консолидироваться после недавнего рывка выше, и аналитики Commerzbank обращают внимание на то, что настрой остается весьма позитивен. Сигналы о готовности Китая к дополнительным стимулирующим мерам ободряют инвесторов, а аусси крайне чувствителен к ситуации в азиатском регионе. Кроме того, в целом настрой на рынках несколько улучшился, равно как и техническая картина. Последняя, по словам аналитиков Commerzbank, дает основание ожидать развития восходящего движения в направлении $1.0335 и потенциально к максимумам апреля вблизи $1.0475, и перспективы остаются благоприятными, пока пара держится выше $1.0120
BoA - ML рекомендует продавать фунт против доллара
Фунт/доллар демонстрирует все более вялые попытки возобновить рост, и, в то время как биды в области $1.5665 пока сдерживают натиск медведей, последние в ближайшее могут время проверить на прочность спрос в области $1.5650/40. Неспособность отстоять последнюю поддержку может иметь весьма неприятные последствия для британской валюты, предполагая наличие потенциала для снижения к $1.5580, а возможно и к $1.5550. В Bank of America - Merrill Lynch, между тем, не исключают и более выраженного ослабления. В банке отмечают, что фунт/доллару так и не удалось увернуться выше $1.5780, а коррекционный зигзаг последних пары дней навевает мысли о рисках усиления давления, и рекомендуют продавать фунт/доллар на росте со стопом выше $1.5790 и расчетом на падение к $1.5233
Citigroup: евро/аусси может продолжить снижение
Евро может продолжить снижение против аусси, если ЕЦБ, как ожидается, понизит ставки 5 июля, а РБА сохранит их завтра без изменений, считают в Citigroup. «После снижения ставок на двух предыдущих заседаниях, РБА, вероятно,воздержится от дальнейшего ослабления монетарной политики ввиду мощнейшего за последние 5 лет роста ВВП в первом квартале», - пишет Валентин Маринов, глава валютной стратегии G10 банка в Нью-Йорке. - «В то же время решений, принятых на брюссельском саммите, может оказаться недостаточно для возобновления экономического восстановления в Еврозоне, поэтому ЕЦБ, вероятно, будет вынужден понизить ставки на 25 базисных пунктов. В ближайшее время ЕЦБ придется искать пути дальнейшего ослабления монетарной политики, а РБА, напротив, продолжит ориентироваться на поступающие данные, что должно привести к дальнейшему росту дифференциала доходности между евро и аусси и, соответственно, дальнейшему снижению пары»
S&P 500 сумел закрыть день в плюсе, несмотря на «сюрприз» от ISM
Несмотря на понесенные в начале сессии потери, вызванные публикацией в США слабых данных от ISM, большинство основных американских фондовых индексов сумели закрыть день в плюсе, благодаря росту надежд на скорое вмешательство Федерального Резерва. «Разочарование от макроэкономической статистики сменилось на оптимизм, вызванный ростом ожиданий запуска QE3 в США», - сказал в интервью CNBC Майк Мерфи, основатель и управляющий партнер Rosecliff Capital. Отметим, что волатильность S&P 500 уверенно возвращается в область, достижение которой в марте/апреле повлекло за собой отвесное снижение фондовых индексов. Среднее дневное изменение значений VIX достигло 1%, а объем торгов акциями на американских площадках сократился до 6.8 миллиардов в день, чего не происходило за последние девять лет
BNP Paribas: в ближайшее время доллар подешевеет
В ближайшее время доллар подешевеет, особенно против товарных валют, считают в BNP Paribas. «Несмотря на снижение прогнозов по темпам роста мировой экономики, что могло бы привести к укреплению доллара как валюты-убежища, замедление в США грозит началом EQ3, что выльется в слабость американской валюты», - пишут валютные аналитики банка. - «Сегодня мы ожидаем публикации сильных данных по производственным заказам в США, однако остальная макроэкономическая статистика на этой неделе, вероятно, окажется слабой, следуя тенденции, сформированной данными от ISM. Ключевым фактором, который позволит Федеральному Резерву запустить новую программу количественного ослабления, станет дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда в США»
Комментарии Credit Agricole по евро/доллару и доллару/иене
Ближайшая поддержка в евро/долларе расположена около $1.2553, однако в следующие несколько дней пара, вероятно, опустится до $1.2500, считают в Credit Agricole. «Слабые данные от ISM лишний раз подчеркнули, что риски замедления мировой и, в частности, американской экономик продолжат отбивать у инвесторов аппетит к риску в ближайшие недели», - пишет Митул Котеча, глава валютной стратегии банка. - «Несмотря на то, что, благодаря удачно проведенному саммиту, лидерам Еврозоны удалось предотвратить немедленный коллапс рынков, евро останется слабым. Что касается доллара/иены, то реакция пары на публикацию данных от ISM сигнализирует о том, что иена остается первостепенной валютой-убежищем, особенно, принимая во внимание растущие ожидания дальнейшего сокращения дифференциала доходности между двумя валютами».
Резервный Банк Австралии сохранил ставку без изменений, но что будет в августе?
Резервный Банк Австралии сохранил ставку без изменений на уровне 3.5% по результатам сегодняшнего заседания. Центробанк Австралии не сделал намека на то, что снижения ставки следует ожидать в будущем, однако в принципе для подобного шага дверь остается открытой. «Совет управляющих решил, что инфляционные ожидания остаются в соответствии с целями, а экономический рост не далек от своих трендовых значений. Однако с учетом некоторого ухудшения международных перспектив, чем несколько месяцев назад, поддержка со стороны денежно-кредитной политики пока является актуальной», - гласит протокол заседания RBA.
Тем не менее, ряд аналитиков считают, что не стоит исключать возможность очередного снижения ставки в августе. «Большинство развитых стран находятся в состоянии полной неопределенности. Европейские и американские долговые проблемы не решены. В странах с развивающейся экономикой экономический рост замедляется. В виду такой ситуации мы сохраняем наши ожидания того, что Резервный Банк Австралии продолжит снижение ставок», - утверждает Пол Блохам, экономист из HSBC.
Как ожидается, Европейский Центральный Банк, в надежде предотвратить рецессию, на заседании в четверг снизит свою ставку рефинансирования. В тоже время от Банка Англии ожидают расширение программы покупки активов. В отличие от них австралийская экономика проявляет удивительную устойчивость в этом году. ВВП вырос на 4.3% по итогам марте, что является самыми высокими темпами за последние 4 года. В стране продолжается бум угледобывающей промышленности и наблюдается расширение производства, чтобы удовлетворить спрос со стороны Китая и Индии. Доходы населения Австралии растут, а безработица является довольно низкой (5.1%). Единственный сектор, который находится в состоянии депрессии – это недвижимость
Мнения BNP Paribas и Lloyds относительно краткосрочных перспектив фунта стерлингов
Валютные стратеги из BNP Paribas продолжают рассчитывать на то, что позиции британского фунта стерлингов будут выглядеть лучше, чем у доллара и евро. Они предупреждают, что нужно быть готовым к тому, что в четверг Банк Англии объявит об увеличении программы покупки облигаций на 50 млрд. фунтов стерлингов. Однако они подчеркивают, что нет четкой взаимосвязи в предыдущих раундах количественного ослабления и слабости британской валюты.
В тоже время эксперты из британского Lloyds считают, что стерлингу будет трудно сохранять темпы укрепления против евро, если степень снижения интереса к рисковым активам будет увеличиваться. В то время как опубликованные в понедельник данные PMI, оказавшиеся лучше прогнозов, оказали поддержку британской валюте, вряд ли эти цифры заставят Комитет по монетарной политике Банка Англии не принимать решение об увеличении количественного ослабления. Согласно мнению Lloyds, кросс-курсу евро/фунт будет на этой неделе очень трудно оказаться ниже уровня 0.8000
Commerzbank с оптимизмом смотрит на австралийский доллар
Австралийский доллар продолжает консолидироваться после недавнего рывка выше, и аналитики Commerzbank обращают внимание на то, что настрой остается весьма позитивен. Сигналы о готовности Китая к дополнительным стимулирующим мерам ободряют инвесторов, а аусси крайне чувствителен к ситуации в азиатском регионе. Кроме того, в целом настрой на рынках несколько улучшился, равно как и техническая картина. Последняя, по словам аналитиков Commerzbank, дает основание ожидать развития восходящего движения в направлении $1.0335 и потенциально к максимумам апреля вблизи $1.0475, и перспективы остаются благоприятными, пока пара держится выше $1.0120
BoA - ML рекомендует продавать фунт против доллара
Фунт/доллар демонстрирует все более вялые попытки возобновить рост, и, в то время как биды в области $1.5665 пока сдерживают натиск медведей, последние в ближайшее могут время проверить на прочность спрос в области $1.5650/40. Неспособность отстоять последнюю поддержку может иметь весьма неприятные последствия для британской валюты, предполагая наличие потенциала для снижения к $1.5580, а возможно и к $1.5550. В Bank of America - Merrill Lynch, между тем, не исключают и более выраженного ослабления. В банке отмечают, что фунт/доллару так и не удалось увернуться выше $1.5780, а коррекционный зигзаг последних пары дней навевает мысли о рисках усиления давления, и рекомендуют продавать фунт/доллар на росте со стопом выше $1.5790 и расчетом на падение к $1.5233
/Компиляция. 3 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба