В данной статье речь пойдет о введенном не так давно на российском рынке индексе волатильности РТС. Для тех, кто не сталкивался с этим понятием или не понимает, для чего он в принципе то нужен, есть подробное описание на сайте биржи
Индекс волатильности – это взвешенная мера подразумеваемой волатильности опционов на какой-либо индекс или иной финансовый инструмент. Индекс волатильности измеряет ожидаемую рынком волатильность на определённый будущий период.
Волатильность еще называют «индексом страха» рост ее всегда связан с обвалом котировок. Взглянув на дневной график индекса волатильности РТС видно, что основной всплеск пришелся на август 2011 года, когда в США был понижен суверенный рейтинг. Далее резонансный всплеск в октябре и некое затишье перед очередной мартовской бурей 2012 года.
Я долго наблюдал за динамикой индекса, при этом ожидая, когда же сомкнется сходящийся треугольник, образованный мартовским всплеском волатильности и обвалом всех мировых площадок. На сегодняшний день этот треугольник сомкнулся, пробить линию поддержки нам так и не удалось, при этом на графике отрисовался разворотный паттерн, который очень редко бывает ошибочным.
Сегодня решающий день, который подтвердит, либо опровергнет данную разворотную формацию. При подтверждении разворота нас ждет, практически, отвесное падение на протяжении нескольких дней.
Премаркет
Сегодня мы ожидаем негативного открытия торгов на российских площадках. Внешний фон располагает к продажам, что позволит «медведям» продолжить пятничное снижение и предпринять попытку пробоя тройного сопротивления в виде уровня 1400 пунктов, 200-часовой экспоненциальной скользящей средней и тренда восстановления, берущего свое начало от минимумов года. При этом с открытия Европы продажи могут усилиться, чему способствует новый виток напряженности, связанной с долговыми проблемами периферийных стран. Во второй половине торгов, в отсутствии важной макроэкономической статистики из-за океана, основное внимание инвесторов привлекут отчеты компаний США за второй квартал, среди которых можно выделить Halliburton, McDonald's, Philips Electronics.
Если же говорить о предстоящей неделе, то первая ее половина вновь пройдет под знаком распродаж высокорисковых активов, проходящей на фоне информации о заморозке выплат пакета помощи для Греции, что вызвало новую волну опасений относительно ситуации с долговыми проблемами периферийных странах. В последние же два дня внимание игроков переключится на макроэкономическую статистику из США, где будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице, индексу заказов на товары длительного потребления и первое представление ВВП США за второй квартал. Также на протяжении недели волатильность на рынки будет привносить, набравший обороты, сезон отчетности американских компаний за второй квартал.
Ежедневный аналитический журнал
В пятничном утреннем обзоре я писал, что на графиках появились разворотные паттерны, и я жду от торгов в пятницу подтверждения этим паттернам. Как мы видим подтверждение разворота получено, и сегодня снижение продолжится. Ближайшие цели снижения- это нижние границы восходящих каналов, которые видно на всех основных индексах. Забегая немного вперед, хочу отметить, что есть большая вероятность выхода за пределы этих каналов и отвесное падение на протяжении нескольких дней.
Картина на утро:
Фьючерс на индекс РТС. Ожидаю негативного открытия в район поддержки 137 тыс. пунктов. При закреплении ниже отметки 137 тыс. пунктов, возможно, снижение в течение дня, до уровня 134500- 135000 пунктов.
Индекс ММВБ. Цена с открытия пойдет на штурм отметки 1400 пунктов, пробой либо отскок от данного уровня будет определяющим для движения в ближайшие несколько дней.
Фьючерс на индекс S&P500. Цена движется к нижней границе восходящего канала, ближайшая поддержка находится на уровне 1345 пунктов. Учитывая тот факт, что цена последней волной не сумела дотянуть до верхней границы, можно предположить, что выход вниз из данного канала более вероятен, чем продолжение торгов в нем.
Мировые рынки
В завершение недели Промышленный индекс США Доу Джонс практически вернулся к её открытию или закрытию предыдущей, которые расположены на одном уровне выхода вниз из предполагаемой фигуры клин, показанной на дневном графике белым цветом, - 12777 пунктов, не дойдя до него всего пунктов 34 - четверть процента и упав за пятницу около 0,9%, закрывшись на уровне 12822,57 пункта с минимумом в районе 12811, где находится другой уровень поддержки - в районе выхода вверх из пурпурного нисходящего канала. Поэтому начало следующей недели должно прояснить - будет ли отскок от 12777 пунктов или нет. Если будет, то - каким?.. Если тест нижней стороны клина состоится, предположительно теперь в районе её пересечения с верхней границей синего нисходящего канала на обозначенном уровне - 13100 пунктов, то это можно будет назвать продолжением роста, хотя расстояние между этими уровнями всего 323 пункта - примерно 2,5%. если же произойдёт не тест, а выход выше 13100 - 13150 пунктов, то... Не будем пока загадывать. При уходе ниже 12777 пунктов и закреплении там, начнётся отработка вниз выхода из клина...
По фьючерсу на Индекс широкого рынка США SP500FUT ситуация очень схожа, что неудивительно. Он закрыл неделю на уровне 1358,2 - минус за пятницу от закрытия четверга практически в 1 процент. показав минимум в районе 1357 пунктов. Водораздел между вниз и вверх видится на уровнях 1353 - 1343 пунктов...
Контракт на нефть сорта Брент достиг 50% - го уровня коррекции к падению с марта. После максимума четверга 108,18 доллара за баррель, в пятницу скорректировался до 105,60 и закрылся в минусе около процента - 106,74. Зелёный клин на графике я перекрасил в пурпурный и добавил новый(для меня) белый нисходящий канал, верхняя сторона которого наряду с общей стороной двух жёлтых каналов, выступает сильным сопротивлением... Но, если действительно идёт отработка целей по разным фигурам, то это не должно стать, в итоге, преградой в стремлении возможно к 114 - 117 долларам за баррель. Поддержки - 105 и 103,5.
http://www.nettrader.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс волатильности – это взвешенная мера подразумеваемой волатильности опционов на какой-либо индекс или иной финансовый инструмент. Индекс волатильности измеряет ожидаемую рынком волатильность на определённый будущий период.
Волатильность еще называют «индексом страха» рост ее всегда связан с обвалом котировок. Взглянув на дневной график индекса волатильности РТС видно, что основной всплеск пришелся на август 2011 года, когда в США был понижен суверенный рейтинг. Далее резонансный всплеск в октябре и некое затишье перед очередной мартовской бурей 2012 года.
Я долго наблюдал за динамикой индекса, при этом ожидая, когда же сомкнется сходящийся треугольник, образованный мартовским всплеском волатильности и обвалом всех мировых площадок. На сегодняшний день этот треугольник сомкнулся, пробить линию поддержки нам так и не удалось, при этом на графике отрисовался разворотный паттерн, который очень редко бывает ошибочным.
Сегодня решающий день, который подтвердит, либо опровергнет данную разворотную формацию. При подтверждении разворота нас ждет, практически, отвесное падение на протяжении нескольких дней.
Премаркет
Сегодня мы ожидаем негативного открытия торгов на российских площадках. Внешний фон располагает к продажам, что позволит «медведям» продолжить пятничное снижение и предпринять попытку пробоя тройного сопротивления в виде уровня 1400 пунктов, 200-часовой экспоненциальной скользящей средней и тренда восстановления, берущего свое начало от минимумов года. При этом с открытия Европы продажи могут усилиться, чему способствует новый виток напряженности, связанной с долговыми проблемами периферийных стран. Во второй половине торгов, в отсутствии важной макроэкономической статистики из-за океана, основное внимание инвесторов привлекут отчеты компаний США за второй квартал, среди которых можно выделить Halliburton, McDonald's, Philips Electronics.
Если же говорить о предстоящей неделе, то первая ее половина вновь пройдет под знаком распродаж высокорисковых активов, проходящей на фоне информации о заморозке выплат пакета помощи для Греции, что вызвало новую волну опасений относительно ситуации с долговыми проблемами периферийных странах. В последние же два дня внимание игроков переключится на макроэкономическую статистику из США, где будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице, индексу заказов на товары длительного потребления и первое представление ВВП США за второй квартал. Также на протяжении недели волатильность на рынки будет привносить, набравший обороты, сезон отчетности американских компаний за второй квартал.
Ежедневный аналитический журнал
В пятничном утреннем обзоре я писал, что на графиках появились разворотные паттерны, и я жду от торгов в пятницу подтверждения этим паттернам. Как мы видим подтверждение разворота получено, и сегодня снижение продолжится. Ближайшие цели снижения- это нижние границы восходящих каналов, которые видно на всех основных индексах. Забегая немного вперед, хочу отметить, что есть большая вероятность выхода за пределы этих каналов и отвесное падение на протяжении нескольких дней.
Картина на утро:
Фьючерс на индекс РТС. Ожидаю негативного открытия в район поддержки 137 тыс. пунктов. При закреплении ниже отметки 137 тыс. пунктов, возможно, снижение в течение дня, до уровня 134500- 135000 пунктов.
Индекс ММВБ. Цена с открытия пойдет на штурм отметки 1400 пунктов, пробой либо отскок от данного уровня будет определяющим для движения в ближайшие несколько дней.
Фьючерс на индекс S&P500. Цена движется к нижней границе восходящего канала, ближайшая поддержка находится на уровне 1345 пунктов. Учитывая тот факт, что цена последней волной не сумела дотянуть до верхней границы, можно предположить, что выход вниз из данного канала более вероятен, чем продолжение торгов в нем.
Мировые рынки
В завершение недели Промышленный индекс США Доу Джонс практически вернулся к её открытию или закрытию предыдущей, которые расположены на одном уровне выхода вниз из предполагаемой фигуры клин, показанной на дневном графике белым цветом, - 12777 пунктов, не дойдя до него всего пунктов 34 - четверть процента и упав за пятницу около 0,9%, закрывшись на уровне 12822,57 пункта с минимумом в районе 12811, где находится другой уровень поддержки - в районе выхода вверх из пурпурного нисходящего канала. Поэтому начало следующей недели должно прояснить - будет ли отскок от 12777 пунктов или нет. Если будет, то - каким?.. Если тест нижней стороны клина состоится, предположительно теперь в районе её пересечения с верхней границей синего нисходящего канала на обозначенном уровне - 13100 пунктов, то это можно будет назвать продолжением роста, хотя расстояние между этими уровнями всего 323 пункта - примерно 2,5%. если же произойдёт не тест, а выход выше 13100 - 13150 пунктов, то... Не будем пока загадывать. При уходе ниже 12777 пунктов и закреплении там, начнётся отработка вниз выхода из клина...
По фьючерсу на Индекс широкого рынка США SP500FUT ситуация очень схожа, что неудивительно. Он закрыл неделю на уровне 1358,2 - минус за пятницу от закрытия четверга практически в 1 процент. показав минимум в районе 1357 пунктов. Водораздел между вниз и вверх видится на уровнях 1353 - 1343 пунктов...
Контракт на нефть сорта Брент достиг 50% - го уровня коррекции к падению с марта. После максимума четверга 108,18 доллара за баррель, в пятницу скорректировался до 105,60 и закрылся в минусе около процента - 106,74. Зелёный клин на графике я перекрасил в пурпурный и добавил новый(для меня) белый нисходящий канал, верхняя сторона которого наряду с общей стороной двух жёлтых каналов, выступает сильным сопротивлением... Но, если действительно идёт отработка целей по разным фигурам, то это не должно стать, в итоге, преградой в стремлении возможно к 114 - 117 долларам за баррель. Поддержки - 105 и 103,5.
/Компиляция. 23 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.nettrader.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter