24 августа 2012 Pro Finance Service
Высказывания одного из высокопоставленных американских финансовых чиновников несколько охладили ожидания нового раунда количественного ослабления со стороны ФРС. Президент ФРБ Сент-Льюиса Джеймс Буллард, который в данный момент не входит в число членов заседания FOMC, в своем интервью CNBC сказал, что в свете поступивших американских статистических данных, опубликованные вчера «минутки» ФРС выглядят немного устаревшими. Буллард дал намек на то, что признаки улучшения экономики, которые были получены в августе, помогут противостоять началу программы по покупке облигаций со стороны ФРС. Реакция рынка более четко отразилась в резком снижении курса доллар/иена, который не спешит восстанавливаться в ходе азиатской сессии после падения перед закрытием вчера в Нью-Йорке
Золото демонстрирует ралли! Надолго?
На этой неделе золото продемонстрировало настоящее ралли, достигнув 16-недельных максимумов на фоне ожиданий, что центральные банки будут предпринимать меры для поддержки экономического роста своих стран, что увеличит рыночную ликвидность. 29 из 35 опрошенных агентством Bloomberg аналитиков ожидают увеличение цен на золото на следующей неделе. Лишь трое имеют медвежьи настроения. Еще трое высказали нейтральную позицию. «Дополнительные стимулы неизбежны. Вопрос лишь в том, когда это произойдет. Нет сомнений, что это момент для золота. Все долгосрочные сигналы показывают, что этот драгоценный металл находится в сильном бычьем рынке», - говорит Чарльз Моррис из HSBC Global Asset Management в Лондоне. Золото по факту закрытия находится выше текущего значения 200-дневной скользящей средней линии (впервые с марта), что, по мнению некоторых аналитиков, может стать дополнительным драйвером роста и помочь ценам протестировать уровень 1700 долларов за тройскую унцию. Однако ряд технических индикаторов указывает на зрелость предварительной коррекции. Тем не менее, по мнению Рональда Стаферли, аналитика товарных рынков из Erste Group Bank, в конце текущего и начале следующего года золото должно получать поддержку со стороны начала свадебного сезона и фестивалей в Азии
Товарные цены увеличиваются в надежде на стимулирующие меры со стороны центробанков
«В краткосрочной перспективе трудно увидеть значительный рост сырьевых цен без количественного смягчения со стороны центральных банков. Но в долгосрочной перспективе я не думаю, что сырьевые цены нуждаются в поддержке центробанков. Они могут расти и без них. Экономика должна восстанавливаться, а спрос со стороны развивающихся рынков остается высоким», - высказывает свое мнение в целом по рынку комодитис. Половина опрошенных агентством Bloomberg экспертов товарного рынка (22 респондента) ожидают рост цен на медь в рамках следующей недели. Пять экспертов прогнозируют снижение цен. Все промышленные металлы на текущей неделе показали хороший рост на фоне ожиданий стимулирующих мер со стороны ЕЦБ, ФРС и правительства Китая
RBA: это нонсенс, когда Швейцария покупает австралийский доллар в качестве своих резервов
Глава Резервного Банка Австралии (RBA) Гленн Стивенс выразил удивление поведением своих швейцарских коллег, которые активно покупают австралийскую валюту. В соответствии с данными RBA. Центробанк Швейцарии покупает аусси с мая текущего года, что отражает тяжесть европейских проблем. «Я никогда бы не подумал ранее, что увижу такую картину – держать нашу валюту в качестве резервов. Это, безусловно, замечательно для нас, но это подчеркивает, насколько плохо обстоят дела в Европе», - сказал Стивенс на своем выступлении в Канберре. Глава RBA добавил, что за последнее время он устойчиво наблюдает официальный спрос на австралийский доллар: центральных банков и других государственных счетов, которые, далеко не самые авантюрные инвесторы
HSBC: фискальный кризис в США спровоцирует снижение доллара
Обеспокоенность относительно возможного ухудшения фискальной ситуации в США может привести к снижению доллара против евро и иены, считают в HSBC. «Динамика фискального кризиса в США существенно хуже, нежели в целом по Европе», - говорит Пол Макел, глава валютных исследований банка в Гонконге. - «Пока на первый план выходят другие проблемы, однако, когда инвесторы осознают всю глубину американских проблем, доллар войдет в затяжной даунтренд против широкого круга валют, особенно, евро и иены». Напомним, что, по оценкам бюджетного комитета Конгресса, дефицит бюджета США в текущем году составит $1.1 триллион, а соотношение долга к ВВП достигнет 73%. Текущий год станет четвертым по счету с дефицитом бюджета свыше $1 триллиона
S&P 500 закрыл четверг максимальным за последний месяц дневным снижением
S&P 500 завершил торговую сессию четверга максимальным за последний месяц дневным снижением на фоне роста озабоченности инвесторов тем, что европейские лидеры окажутся неспособными достичь какого-либо прогресса в разрешении регионального кризиса. Акции Hewlett-Packard рухнули на 8.2% после объявления прогноза по годовой прибыли, оказавшегося хуже ожиданий, бумаги Boeing подешевели на 3.4% на фоне потери заказа на 35 самолетов, а быки по Alcoa обеднели на 2.7% ввиду снижения котировок акций сырьевых компаний. «Рынок входит в коррекционную фазу», - отмечает Барри Джеймс, президент James Investment Research в Огайо, управляющей активами в $3.3 миллиарда. - «Проблемы Европы вновь выходят на первый план, и инвесторы, ожидавшие от ФРС намеков на запуск QE3, продают на фактах после публикации минуток последнего заседания FOMC»
Предварительные итоги валютных торгов на этой неделе
Иена готовится закрыть неделю ростом против большинства основных валют на фоне снижения азиатских фондовых индексов и ухудшения макроэкономической статистики по всему миру, провоцирующего всплеск интереса к валютам-убежищам. Недельное снижение доллара/иены может стать максимальным за последние двенадцать периодов. Вчерашняя публикация предварительного значения Индекса деловой активности PMI HSBC в обрабатывающей промышленности Китая за август (47.8) сигнализирует о том, что данный индекс рекордный десятый месяц подряд остается ниже пограничного значения в 50, отделяющего рост экономики от ее сокращения. В соответствии с Correlation-Weighted Indexes, рассчитываемыми агентством Bloomberg, за последние шесть месяцев иена подорожала на 6.5%, став сильнейшей валютой G10, доллар вырос на 2.7%, а евро подешевел на 4.9%. Одним из главных аутсайдеров текущей недели стал аусси, попавший под давление после слов главы РБА Стивенса о том, что пик сырьевого инвестиционного бума в стране «будет достигнут в течение года или двух»
Barclays воспринимает снижение евро/иены как возможность для покупки
Стабилизация выше девяносто восьмой фигуры приободрила быков, и евро/иена теперь предпринимает попытки подняться выше. Валютные стратеги Barclays отмечают, что снижение пары стоит рассматривать как коррекцию, и уровни ниже Y98.40 представляют неплохую возможность для открытия длинных позиций с расчетом на рост к Y99.20, а затем и к Y100.00. В банке отмечают, что об ухудшении перспектив евро/иены можно будет говорить в случае прорыва ниже Y97.70, который будет предполагать наличие потенциала для развития снижения к Y95.70
Письмо Бернанке стало поводом для распродажи доллара
Письмо Бена Бернанке председателю надзорного комитета Палаты представителей Конгресса США взбудоражило участников валютного рынка, учитывая фразу, которая была воспринята как подтверждение готовности ФРС принять дополнительные в ближайшем будущем. Между тем, некоторые дилеры также отмечают, что поддержку быкам в евро/долларе оказали сообщения в Reuters о том, что ЕЦБ раздумывает о введении целевого диапазона для доходности европейских облигаций. Напомним, ранее в немецких СМИ появлялись сообщения о планах по введению лимита доходности, которые впоследствии были опровергнуты ЕЦБ, однако в этот раз речь идет не о фиксированном пороге
UniCredit не верит в фунт
Британская валюта остается под давлением, и валютные стратеги UniCredit отмечают, что, в то время как новые попытки развить восстановления остаются вполне возможны, уповать на значительные достижения быкам не стоит. В банке отмечают, что улучшение в динамике фунт/доллара в последнее время можно было объяснить изменениями в технической картине и внешними позитивными факторами, в частности ростом надежд на QE в США. Между тем, обстановка в экономике Великобритании тревожит инвесторов, и в UniCredit полагают, что потенциал роста фунт/доллара ограничен, и рекомендуют использовать попытки роста пары к $1.60 для продаж. В банке также сохраняют прогноз по фунт/доллару на конец года на уровне $1.48
UBS о перспективах евро/доллара
Валютные стратеги UBS отмечают, что протокол заседания FOMC поддержал надежды на количественное ослабление в США, однако последние данные экономической статистики были не столь уж плохими, и в банке отмечают, что, хотя ФРС оставляет дверь открытой для новых стимулирующих мер, рассчитывать на то, что таковые будут приняты в ближайшее время, не стоит. В банке также отмечают, что новые шаги к улучшению обстановки в финансовом секторе Европы будут позитивно встречены инвесторами, однако они вряд ли смогут устранить источник проблем. В реальном секторе экономики ситуация, между тем, также остается напряженной, и многие представители бизнеса были бы рады сохранению слабости евро. В свете изменения в настрое участников рынка и некоторого улучшения динамики единой европейской валюты в UBS приняли решение о повышении одномесячного прогноза по евро/доллару с $1.20 до $1.25, однако видят риски возобновления падения в более отдаленной перспективе и не исключают падения пары к $1.15 до конца года.
Barclays ожидает консолидации евро в ближайшее время
Технические стратеги Barclays отмечают, что новые попытки роста евро, вероятно, будут ограничены сопротивление в области $1.2620/60, где, в частности, проходит 100-дневная скользящая средняя, и в ближайшие несколько дней активность быков вероятно спадет. В банке полагают, что в краткосрочной перспективе от пары можно ожидать консолидации выше $1.2440, однако прорыв выше $1.2660 может поддержать улучшение настроя и откроет дорогу к $1.2750, где может сформироваться более значимая вершина
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Золото демонстрирует ралли! Надолго?
На этой неделе золото продемонстрировало настоящее ралли, достигнув 16-недельных максимумов на фоне ожиданий, что центральные банки будут предпринимать меры для поддержки экономического роста своих стран, что увеличит рыночную ликвидность. 29 из 35 опрошенных агентством Bloomberg аналитиков ожидают увеличение цен на золото на следующей неделе. Лишь трое имеют медвежьи настроения. Еще трое высказали нейтральную позицию. «Дополнительные стимулы неизбежны. Вопрос лишь в том, когда это произойдет. Нет сомнений, что это момент для золота. Все долгосрочные сигналы показывают, что этот драгоценный металл находится в сильном бычьем рынке», - говорит Чарльз Моррис из HSBC Global Asset Management в Лондоне. Золото по факту закрытия находится выше текущего значения 200-дневной скользящей средней линии (впервые с марта), что, по мнению некоторых аналитиков, может стать дополнительным драйвером роста и помочь ценам протестировать уровень 1700 долларов за тройскую унцию. Однако ряд технических индикаторов указывает на зрелость предварительной коррекции. Тем не менее, по мнению Рональда Стаферли, аналитика товарных рынков из Erste Group Bank, в конце текущего и начале следующего года золото должно получать поддержку со стороны начала свадебного сезона и фестивалей в Азии
Товарные цены увеличиваются в надежде на стимулирующие меры со стороны центробанков
«В краткосрочной перспективе трудно увидеть значительный рост сырьевых цен без количественного смягчения со стороны центральных банков. Но в долгосрочной перспективе я не думаю, что сырьевые цены нуждаются в поддержке центробанков. Они могут расти и без них. Экономика должна восстанавливаться, а спрос со стороны развивающихся рынков остается высоким», - высказывает свое мнение в целом по рынку комодитис. Половина опрошенных агентством Bloomberg экспертов товарного рынка (22 респондента) ожидают рост цен на медь в рамках следующей недели. Пять экспертов прогнозируют снижение цен. Все промышленные металлы на текущей неделе показали хороший рост на фоне ожиданий стимулирующих мер со стороны ЕЦБ, ФРС и правительства Китая
RBA: это нонсенс, когда Швейцария покупает австралийский доллар в качестве своих резервов
Глава Резервного Банка Австралии (RBA) Гленн Стивенс выразил удивление поведением своих швейцарских коллег, которые активно покупают австралийскую валюту. В соответствии с данными RBA. Центробанк Швейцарии покупает аусси с мая текущего года, что отражает тяжесть европейских проблем. «Я никогда бы не подумал ранее, что увижу такую картину – держать нашу валюту в качестве резервов. Это, безусловно, замечательно для нас, но это подчеркивает, насколько плохо обстоят дела в Европе», - сказал Стивенс на своем выступлении в Канберре. Глава RBA добавил, что за последнее время он устойчиво наблюдает официальный спрос на австралийский доллар: центральных банков и других государственных счетов, которые, далеко не самые авантюрные инвесторы
HSBC: фискальный кризис в США спровоцирует снижение доллара
Обеспокоенность относительно возможного ухудшения фискальной ситуации в США может привести к снижению доллара против евро и иены, считают в HSBC. «Динамика фискального кризиса в США существенно хуже, нежели в целом по Европе», - говорит Пол Макел, глава валютных исследований банка в Гонконге. - «Пока на первый план выходят другие проблемы, однако, когда инвесторы осознают всю глубину американских проблем, доллар войдет в затяжной даунтренд против широкого круга валют, особенно, евро и иены». Напомним, что, по оценкам бюджетного комитета Конгресса, дефицит бюджета США в текущем году составит $1.1 триллион, а соотношение долга к ВВП достигнет 73%. Текущий год станет четвертым по счету с дефицитом бюджета свыше $1 триллиона
S&P 500 закрыл четверг максимальным за последний месяц дневным снижением
S&P 500 завершил торговую сессию четверга максимальным за последний месяц дневным снижением на фоне роста озабоченности инвесторов тем, что европейские лидеры окажутся неспособными достичь какого-либо прогресса в разрешении регионального кризиса. Акции Hewlett-Packard рухнули на 8.2% после объявления прогноза по годовой прибыли, оказавшегося хуже ожиданий, бумаги Boeing подешевели на 3.4% на фоне потери заказа на 35 самолетов, а быки по Alcoa обеднели на 2.7% ввиду снижения котировок акций сырьевых компаний. «Рынок входит в коррекционную фазу», - отмечает Барри Джеймс, президент James Investment Research в Огайо, управляющей активами в $3.3 миллиарда. - «Проблемы Европы вновь выходят на первый план, и инвесторы, ожидавшие от ФРС намеков на запуск QE3, продают на фактах после публикации минуток последнего заседания FOMC»
Предварительные итоги валютных торгов на этой неделе
Иена готовится закрыть неделю ростом против большинства основных валют на фоне снижения азиатских фондовых индексов и ухудшения макроэкономической статистики по всему миру, провоцирующего всплеск интереса к валютам-убежищам. Недельное снижение доллара/иены может стать максимальным за последние двенадцать периодов. Вчерашняя публикация предварительного значения Индекса деловой активности PMI HSBC в обрабатывающей промышленности Китая за август (47.8) сигнализирует о том, что данный индекс рекордный десятый месяц подряд остается ниже пограничного значения в 50, отделяющего рост экономики от ее сокращения. В соответствии с Correlation-Weighted Indexes, рассчитываемыми агентством Bloomberg, за последние шесть месяцев иена подорожала на 6.5%, став сильнейшей валютой G10, доллар вырос на 2.7%, а евро подешевел на 4.9%. Одним из главных аутсайдеров текущей недели стал аусси, попавший под давление после слов главы РБА Стивенса о том, что пик сырьевого инвестиционного бума в стране «будет достигнут в течение года или двух»
Barclays воспринимает снижение евро/иены как возможность для покупки
Стабилизация выше девяносто восьмой фигуры приободрила быков, и евро/иена теперь предпринимает попытки подняться выше. Валютные стратеги Barclays отмечают, что снижение пары стоит рассматривать как коррекцию, и уровни ниже Y98.40 представляют неплохую возможность для открытия длинных позиций с расчетом на рост к Y99.20, а затем и к Y100.00. В банке отмечают, что об ухудшении перспектив евро/иены можно будет говорить в случае прорыва ниже Y97.70, который будет предполагать наличие потенциала для развития снижения к Y95.70
Письмо Бернанке стало поводом для распродажи доллара
Письмо Бена Бернанке председателю надзорного комитета Палаты представителей Конгресса США взбудоражило участников валютного рынка, учитывая фразу, которая была воспринята как подтверждение готовности ФРС принять дополнительные в ближайшем будущем. Между тем, некоторые дилеры также отмечают, что поддержку быкам в евро/долларе оказали сообщения в Reuters о том, что ЕЦБ раздумывает о введении целевого диапазона для доходности европейских облигаций. Напомним, ранее в немецких СМИ появлялись сообщения о планах по введению лимита доходности, которые впоследствии были опровергнуты ЕЦБ, однако в этот раз речь идет не о фиксированном пороге
UniCredit не верит в фунт
Британская валюта остается под давлением, и валютные стратеги UniCredit отмечают, что, в то время как новые попытки развить восстановления остаются вполне возможны, уповать на значительные достижения быкам не стоит. В банке отмечают, что улучшение в динамике фунт/доллара в последнее время можно было объяснить изменениями в технической картине и внешними позитивными факторами, в частности ростом надежд на QE в США. Между тем, обстановка в экономике Великобритании тревожит инвесторов, и в UniCredit полагают, что потенциал роста фунт/доллара ограничен, и рекомендуют использовать попытки роста пары к $1.60 для продаж. В банке также сохраняют прогноз по фунт/доллару на конец года на уровне $1.48
UBS о перспективах евро/доллара
Валютные стратеги UBS отмечают, что протокол заседания FOMC поддержал надежды на количественное ослабление в США, однако последние данные экономической статистики были не столь уж плохими, и в банке отмечают, что, хотя ФРС оставляет дверь открытой для новых стимулирующих мер, рассчитывать на то, что таковые будут приняты в ближайшее время, не стоит. В банке также отмечают, что новые шаги к улучшению обстановки в финансовом секторе Европы будут позитивно встречены инвесторами, однако они вряд ли смогут устранить источник проблем. В реальном секторе экономики ситуация, между тем, также остается напряженной, и многие представители бизнеса были бы рады сохранению слабости евро. В свете изменения в настрое участников рынка и некоторого улучшения динамики единой европейской валюты в UBS приняли решение о повышении одномесячного прогноза по евро/доллару с $1.20 до $1.25, однако видят риски возобновления падения в более отдаленной перспективе и не исключают падения пары к $1.15 до конца года.
Barclays ожидает консолидации евро в ближайшее время
Технические стратеги Barclays отмечают, что новые попытки роста евро, вероятно, будут ограничены сопротивление в области $1.2620/60, где, в частности, проходит 100-дневная скользящая средняя, и в ближайшие несколько дней активность быков вероятно спадет. В банке полагают, что в краткосрочной перспективе от пары можно ожидать консолидации выше $1.2440, однако прорыв выше $1.2660 может поддержать улучшение настроя и откроет дорогу к $1.2750, где может сформироваться более значимая вершина
/Компиляция. 24 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter