В среду, 29 августа, торги на российском фондовом рынке вновь прошли очень спокойно, иначе никак нельзя назвать продолжение блуждания индекса ММВБ в рамках узкого торгового диапазона последних недель 1440-1460 пунктов, несмотря на насыщенный новостной фон. К середине дня индекс спустился к нижней границе торгового диапазона из-за сообщения агентства Fitch о том, что оно может понизить кредитный рейтинг США, если к первому полугодию 2013г. не будет сокращен дефицит бюджета. Эту угрозу стоит расценивать серьезно - в августе 2011г. агентство S&P выполнило обещание понизить рейтинг США. Вдобавок министр финансов Франции Пьер Московичи известил мир о том, что "большая семерка" призовет увеличить мировую добычу нефти (и в ближайшие 5 лет этим готов заняться вплотную Ирак), чтобы снизить цены на топливо. Это плохая новость для российского рынка, поскольку его привлекательность по традиции основана на дороговизне углеводородов. Но это все долгосрочный негатив, а до конца недели рынки будут жить более локальными ожиданиями.
М.Драги для словесных интервенций не нужен Джексон Хоул
Накануне инвесторов расстроило сообщение о том, что глава ЕЦБ Марио Драги не примет участия в конференции в Джексон Хоуле в пятницу, 31 августа. Однако М.Драги поспешил спасти ситуацию и выступил в среду с заявлением о том, что регулятор может прибегнуть к исключительным мерам стимулирования экономики, чтобы гарантировать ценовую стабильность и эффективность проводимой им монетарной политики. Речь, по-видимому, идет о скупке гособлигаций проблемных стран еврозоны для снижения их доходности, а это в значительной мере успокоило бы инвесторов.
Теперь очередь за главой ФРС Беном Бернанке. От него игроки будут ждать указаний на монетарную поддержку в пятницу вечером. Осторожным игрокам не стоит разделять всеобщих надежд, поскольку экономические условия в США не ужасны, и макростатистика среды это подтвердила - прирост ВВП страны за II квартал был переоценен в сторону повышения.
Участникам российского рынка по-прежнему следует ориентироваться на узкий диапазон 1440-1460 пунктов и не предпринимать активных действий до выхода котировок в ту или иную сторону. Закрытие торгов среды чуть ниже этого диапазона с высокой вероятностью окажется разовым явлением и не приведет к завершению "боковика".
По итогам торговой сессии 29 августа индекс ММВБ понизился на 0,94% - до 1437,14 пункта, индекс РТС - на 1,3% и достиг отметки 1410,27 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 395,23 млрд руб.
Нормализация на нефтяном рынке не дает нефтяникам войти в пике
В среду очень неплохо держались нефтегазовые компании, даже несмотря на ряд слабых финансовых отчетов. Чистая прибыль "Транснефти" (-1,06%) по МСФО за первое полугодие сократилась на 27%, "Роснефти" (-1,09%) по РСБУ за аналогичный период - на 46,5%, и только "Сургутнефтегаз" (-0,81%) смог нарастить прибыль по РСБУ на 28%. Последнему помогает переоценка долларовой "кубышки", а вообще II квартал был для нефтяников сложным ввиду просадки цен на нефть Brent ниже 90 долл./барр. Но теперь ситуация налаживается, и даже после захода вниз последних дней можно говорить о том, что октябрьский контракт Brent нащупал поддержку на отметке 112 долл./барр. и что пока все будет хорошо. Чего не скажешь про Газпром (-0,32%).
Заместитель министра экономического развития РФ Андрей Клепач высказал 29 августа мнение о том, что концерн недооценивает возможность добычи сланцевого газа, и это действительно так. Европа делает уверенные шаги в сторону замены дорогого российского газа более дешевым сланцевым. Аналитики Credit Suisse также отметили наличие этой негативной тенденции и понизили рекомендацию по акциям газового монополиста с "покупать" до "держать".
В Morgan Stanley не верят в российскую металлургию
Сложнее пришлось российским металлургическим компаниям. Весомым негативом стала отчетность "Северстали" по МСФО за первое полугодие 2012г., согласно которой ее чистая прибыль снизилась на 49,1%, пусть даже во многом и за счет отрицательного эффекта от переоценки валютных курсов. Кроме того, аналитики Morgan Stanley в связи с ухудшением прогнозов роста мировой экономики в целом и Китая в частности понизили рекомендации и целевые цены для "Северстали", НЛМК и ММК. "Северсталь" завершила сессию просадкой на 2,21%, НЛМК - на 3,33%, ММК - на 3,55%, ТМК - на 4,89%, "Мечел" - на 2,56%, "Распадская" - на 3,62%. Вероятно, стоит пользоваться моментом и на резких просадках формировать долгосрочные длинные позиции, ведь маловероятно, что металлурги будут и дальше активно терять цену. К тому же формированию позитивных долгосрочных прогнозов должно поспособствовать сообщение Госкомитета КНР по развитию и реформе о том, что "пузырь" на рынке недвижимости медленно сдувается, экономика стабилизировалась и начался медленный экономический рост. А последний является залогом процветания российской металлургической отрасли.
Сбербанк держит планку
Среди наиболее ликвидных бумаг на российском рынке подрасти смог только Сбербанк (+0,02%). Ему помог отчет по МСФО за первое полугодие. Инвесторы позитивно приняли отчет, даже несмотря на снижение чистой прибыли на 0,5%, поскольку очевидно, что банк наращивает эффективность и ему в целом удается держать планку после успешного 2011г., весомый вклад в показатели которого внес активный роспуск резервов по сомнительным долгам. Просрочка за полугодие также заметно сократилась - с 4,9% до 3,4%. В этом свете долгосрочные перспективы банка можно считать очень светлыми, а вот ближайшие вызывают вопросы - сильное сопротивление 95 руб./акция натиску "быков" так и не поддается. Остальные представители отрасли на падающем рынке инвесторам были неинтересны: ВТБ подешевел на 2,41%, Росбанк - на 1,58%, "Возрождение" - на 3,53%.
"Бежевая книга" задаст тон торгам четверга
Настроения участников торгов на российском рынке не меняются, и это очень понятно с учетом наличия краткосрочных надежд. На динамику торгов четверга важное влияние окажет публикация вечером в среду "Бежевой книги" ФРС, поскольку новая оценка макроэкономической картины США позволит делать прогнозы на выступление главы регулятора Б.Бернанке в пятницу. С новыми данными, вероятно, удастся избежать ненужного риска.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ осталась практически неизменной - узкий диапазон 1440-1460 пунктов (2-3) сдерживает волатильность и оставляет в игре только спекулянтов. Закрытие торгов в среду чуть ниже уровня 1440 пунктов пока не стоит считать переломным моментом, поскольку на коротком часовом интервале сформировалась критическая перепроданность, которая в четверг способна дать старт краткосрочной волне роста. Если же этого не произойдет, то продолжение сползания должно будет привести к падению к отметке 1400 пунктов, где на предстоящей неделе пройдет среднесрочный нисходящий тренд (1). В любом случае новый тренд после приевшегося "боковика" проморгать будет сложно.
Укрепление курса доллара по отношению к рублю помогло столкнуть индекс РТС ниже поддержки 1425 пунктов (2). Это делает техническую картину опасной, поскольку сдачу поддержки дополняют сигналы на продажу от индикаторов MACD и Stochastic. Но пока сложно рассчитывать на сильное движение, а потенциал снижения до следующей ближайшей поддержки 1400 пунктов (1) практически исчерпан. Если в четверг новостной фон позволит играть от покупок (например, "Бежевая книга" укажет на ослабление экономики США), то определенно благоразумнее будет занимать сторону покупателей, но только с очень коротким горизонтом вложений - не более суток. РТС должен будет подрасти как минимум до 1425 пунктов, прежде чем вновь отправиться вниз и подтвердить перелом среднесрочной восходящий тенденции.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
Торги на российском рынке в среду, 29 августа, проходили под влиянием умеренно негативных настроений инвесторов, в результате чего индекс ММВБ от трехдневного максимума (1459,7 пункта), достигнутого утром, ушел ниже отметки 1440 пунктов. По словам аналитиков, инвесторы устали ожидать конкретики от монетарных властей США и Европы, а потому в течение дня лениво отыгрывают корпоративные новости и макростатистику. Эксперты полагают, что до пятницы на рынках сохранится прежняя картина - инвесторы будут малоактивны в ожидании выступления Б.Бернанке.
Инвесторы устали ждать
Российские биржевые индикаторы торговались в небольшом "минусе", следуя за динамикой европейских индексов, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Список лидеров падения возглавляли акции электроэнергетических компаний. Отдельно эксперт отмечает снижение акций компании ОГК-2, отчитавшейся о падении чистой прибыли по МСФО по итогам первого полугодия. Бумаги "Аптечной сети 36,6" также стояли в продаже благодаря отчетности, свидетельствующей об увеличении чистого убытка по МСФО в первом полугодии. Скромные результаты роста демонстрировали акции Сбербанка, "Ростелекома" и "Магнита".
На европейских торговых площадках также наблюдалось небольшое снижение. Рынки, по словам эксперта, подавлены, но несмотря ни на что, надежды не теряют. "Глава ЕЦБ Марио Драги не участвует в ежегодной конференции ФРС США, у него есть куда более важные дела - решение проблемы европейского долгового кризиса. Возможно, что уже на следующей неделе (а 6 сентября состоится заседание ЕЦБ) мы узнаем, наконец, будет ли финансовый регулятор покупать облигации проблемных стран", - говорит эксперт. Он ссылается на статью главы ЕЦБ, опубликованную в журнале Die Zeit, где он указывает, что обеспечение стабильности цен и единой денежно-кредитной политики может потребовать выйти за рамки стандартных инструментов и применить исключительные меры. Под "исключительными мерами" рынки, по всей вероятности, подразумевают покупку долговых обязательств Италии и Испании. Впрочем, бурной реакции, по словам И.Фоменко, это не вызывает - инвесторы устали ждать, пока они слышат лишь намеки и не видят принятия конкретных мер, а потому реагируют достаточно сдержанно. Результат для них важнее. Игроки также возлагают большие надежды на выступление Бена Бернанке в Джексон-Хоуле, которое состоится в эту пятницу. Рынки ждут намека на то, что ФРС США готова начать новый раунд покупок государственных облигаций. Пока отсутствуют конкретные предложения, биржевые индикаторы продолжат двигаться в заданном темпе, который мало меняется на протяжении нескольких недель.
До пятницы рынок останется в "боковике"
Торги среды не внесли ясности относительно дальнейших перспектив российского рынка, поскольку консолидация отечественных акций продолжается, комментирует ситуацию старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами" Виктор Марков. Индекс ММВБ двигается вторую неделю около уровня 1450 пунктов в ожидании выступления главы ФРС США Б.Бернанке в Джексон-Хоуле. Выступление пока только ожидается, но интрига уже закручивается, так как президент ЕЦБ М.Драги отказался от приезда на конференцию, сославшись на занятость.
В среду негативным моментом для российского рынка стало заявление министров стран "семерки" об ожидании увеличения добычи нефти странами-производителями "черного золота" с целью поддержки мировой экономики. Подобное заявление не сможет повлиять на производителей нефти, однако отдельные члены ОПЕК могут пойти навстречу.
По мнению эксперта, до пятницы российский рынок продолжит двигаться в боковом тренде около 1450 пунктов по индексу ММВБ.
В четверг возможно позитивное начало торгов
Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, утром в среду российский рынок рос на фоне отчета Сбербанка России за первое полугодие по МСФО. Динамика европейских площадок, как и во вторник, тормозила покупку российских акций, хотя курс пары евро/доллар держался достаточно уверенно. Европа пошла вниз вслед за Китаем ввиду того, что игроки устали реагировать на политические новости и утверждения, ориентиры сместились на отчетный сезон в Китае и Европе. Во вторник, к тому же, Каталония попросила помощь на 5 млрд евро у Мадрида, что вызвало рост доходностей испанских и итальянских бумаг перед встречей итальянского премьер-министра Марио Монти с Ангелой Меркель в Берлине. Ожидания выступления Б.Бернанке сопряжены с высказываниями о том, что, возможно, Б.Бернанке не станет усиливать риторику в пользу QE3, поэтому американский рынок также имеет риски "превентивной" коррекции перед конференцией ФРС в Вайоминге. "В среднесрочной рекомендации сильных покупок по рынку исходим из наличия сильной поддержки ММВБ 1420 пунктов и ближайшей цели роста 1480 пунктов", - говорит эксперт. В четверг он не исключает позитивного открытия российского рынка.
Фьючерс на РТС нащупал локальную поддержку на 140000 пунктов
По итогам торгового дня среды, 29 августа, контракт на индекс РТС закрылся на значении 140630,0 пункта (-1,499%). Объем торгов составил 1,138 млн контрактов, или 103,746 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 817,288 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9464,0 пункта (-0,095%). Объем торгов составил 513,579 тыс. контрактов, или 4,876 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 807,162 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15650,0 пункта (-0,395%). Объем торгов составил 118,310 тыс. контрактов, или 1,855 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 441,566 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18739,0 пункта (-0,430%). Объем торгов составил 60,417 тыс. контрактов, или 1,134 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 353,328 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5457,0 пункта (-2,432%). Объем торгов составил 34,028 контрактов, или 188,559 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 321,174 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 49724,0 пункта (-1,519%). Объем торгов составил 2902 контракта, или 145,375 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 21,780 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 19510,0 пункта (-1,125%). Объем торгов составил 9205 контрактов, или 181,052 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 158,702 тыс. контрактов.
Действия участников срочного рынка в среду были обдуманны и целесообразны. Как подчеркивает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, динамика последних недель дала четко понять, что сопротивление 144300 пунктов (3) по фьючерсу на индекс РТС, которое представляет собой середину волны снижения марта-июня 2012г., пока явно неприступно. И, оставив попытку штурма во вторник, "быки" не вернулись к ней и в среду. Зато они позволили рынку выдохнуть и не стали противиться откату котировок к ближайшей круглой поддержке 140000 пунктов (2), которая выступала целью нисходящей коррекции от сопротивления (3), отмечает М.Звягинцев. Поскольку снижение было плановым, участников торгов оно не напугало - бэквордация фьючерса на РТС выросла до 500 пунктов, что некритично, считает аналитик. Формирование среднесрочной волны распродаж должно в итоге привести котировки фьючерса на РТС к уровню 130000 пунктов (1), но это уже перспектива будущих недель, а пока, вероятно, стоимость контрактов ненадолго отскочит вверх, полагает М.Звягинцев.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Рынки США едва заметно отреагировали на пересмотр оценки ВВП
Фондовые торги в США 29 августа 2012г. открылись незначительным изменением ведущих индексов. Позитивный фон торгам обеспечила публикация пересмотренных в сторону повышения данных по ВВП США во II квартале 2012г. Министерство торговли США (US Department of Commerce) повысило оценку роста экономики в апреле-июне с.г. на 0,2 процентного пункта - до 1,7% - в сравнении с предварительными расчетами.
Повышение оценки роста за II квартал связано с пересмотром ряда ключевых компонентов ВВП - потребительских расходов и показателей внешней торговли. Так, потребительские расходы, составляющие основу американской экономики, во II квартале выросли, по пересмотренным данным, на 1,7% (ранее сообщалось о росте на 1,5%), хотя в I квартале 2012г. рост этого показателя составил 2,4%. Объем экспорта товаров и услуг из США в апреле-июне с.г. увеличился на 6,0% по сравнению с предварительной оценкой в 5,3% и ростом на 4,4% в предыдущем квартале.
При этом аналитики сходятся во мнении, что текущая динамика экономического роста в США недостаточна для восстановления докризисных уровней занятости населения.
В результате объем торгов остается незначительным в преддверии намеченного на 31 августа с.г. ежегодного выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке на симпозиуме глав центробанков в Джексон-Хоуле с докладом по монетарной политике, которое может стать кульминацией противоречий между "голубями" и "ястребами" ФРС, т.е. сторонниками и противниками третьего раунда количественного смягчения (QE3).
Акции страховой компании WellPoint дорожают на 6,69% после того, как по инициативе инвесторов была отправлена в отставку непопулярная в должности главы компании и председателя совета директоров Анджела Брали.
Бумаги финансово-промышленной Joy Global, занимающейся, в частности, производством машиностроительной техники, дешевеют на 5,26% на фоне неудовлетворительной финансовой отчетности и снижения прогноза по прибыли на 2012г. из-за снижения спроса и темпов роста мировой экономики. Лидер машиностроительной отрасли Caterpillar также демонстрирует падение котировок на 1,39%.
Акции производителя соусов и кетчупов Heinz падают в цене на 2,07%, поскольку инвесторов разочаровал отчет компании по итогам I квартал 2012-2013 финансового года. Так, объем продаж Heinz за отчетный период составил 2,79 млрд долл. при прогнозе в 2,83 млрд долл.
По состоянию на 18:47 мск индекс Dow Jones снизился на 1,43 пункта (-0,01%) - до 13101,56 пункта. Индекс S&P вырос на 0,73 пункта (+0,05%) - до 1410,03 пункта, индекс NASDAQ - на 1,58 пункта (+0,11%) и составил 3078,72 пункта.
Спор о лицензии для ESM развел биржи Европы в разные стороны
Фондовые торги в Европе в среду, 29 августа, завершились разнонаправленным движением ведущих индексов. На настроения инвесторов негативно повлияли итоги встречи канцлера ФРГ Ангелы Меркель и премьер-министра Италии Марио Монти, разошедшихся по вопросу о предоставлении банковской лицензии Европейскому механизму стабильности (ESM).
В банковском секторе акции британского Royal Bank of Scotland потеряли в цене 0,80%, Lloyds Banking подешевели на 1,64%, Barclays потеряли 1,38%. Акции французского Societe Generale подешевели на 0,69%, BNP Paribas просели на 0,65%. Акции Commerzbank упали на 0,32%, Deustche Bank - опустились на 0,57%.
В нефтяном секторе акции BP PLC подешевели на 0,52%, Total SA поднялись на 0,47%, Royal Dutch Shell прибавили в цене 0,85%.
В горнодобывающем секторе акции BHP Biliton потеряли в цене 1,47%, а Rio Tinto - 2,90%.
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 опустился на 32,18 пункта (-0,56%) - до отметки в 5743,53, французский CAC 40 - на 17,66 пункта (-0,51%) - до 3413,89 пункта. Немецкий индекс DAX поднялся на 7,89 пункта (+0,11%) - до 7010,57 пункта, швейцарский SMI - на 0,54 пункта (+0,01%) - до 6421,81 пункта, голландский AEX - на 0,92 пункта (+0,44%) - до 330,15 пункта. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 по итогам сессии снизился на 0,24% и достиг отметки 1085,97 пункта.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
М.Драги для словесных интервенций не нужен Джексон Хоул
Накануне инвесторов расстроило сообщение о том, что глава ЕЦБ Марио Драги не примет участия в конференции в Джексон Хоуле в пятницу, 31 августа. Однако М.Драги поспешил спасти ситуацию и выступил в среду с заявлением о том, что регулятор может прибегнуть к исключительным мерам стимулирования экономики, чтобы гарантировать ценовую стабильность и эффективность проводимой им монетарной политики. Речь, по-видимому, идет о скупке гособлигаций проблемных стран еврозоны для снижения их доходности, а это в значительной мере успокоило бы инвесторов.
Теперь очередь за главой ФРС Беном Бернанке. От него игроки будут ждать указаний на монетарную поддержку в пятницу вечером. Осторожным игрокам не стоит разделять всеобщих надежд, поскольку экономические условия в США не ужасны, и макростатистика среды это подтвердила - прирост ВВП страны за II квартал был переоценен в сторону повышения.
Участникам российского рынка по-прежнему следует ориентироваться на узкий диапазон 1440-1460 пунктов и не предпринимать активных действий до выхода котировок в ту или иную сторону. Закрытие торгов среды чуть ниже этого диапазона с высокой вероятностью окажется разовым явлением и не приведет к завершению "боковика".
По итогам торговой сессии 29 августа индекс ММВБ понизился на 0,94% - до 1437,14 пункта, индекс РТС - на 1,3% и достиг отметки 1410,27 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 395,23 млрд руб.
Нормализация на нефтяном рынке не дает нефтяникам войти в пике
В среду очень неплохо держались нефтегазовые компании, даже несмотря на ряд слабых финансовых отчетов. Чистая прибыль "Транснефти" (-1,06%) по МСФО за первое полугодие сократилась на 27%, "Роснефти" (-1,09%) по РСБУ за аналогичный период - на 46,5%, и только "Сургутнефтегаз" (-0,81%) смог нарастить прибыль по РСБУ на 28%. Последнему помогает переоценка долларовой "кубышки", а вообще II квартал был для нефтяников сложным ввиду просадки цен на нефть Brent ниже 90 долл./барр. Но теперь ситуация налаживается, и даже после захода вниз последних дней можно говорить о том, что октябрьский контракт Brent нащупал поддержку на отметке 112 долл./барр. и что пока все будет хорошо. Чего не скажешь про Газпром (-0,32%).
Заместитель министра экономического развития РФ Андрей Клепач высказал 29 августа мнение о том, что концерн недооценивает возможность добычи сланцевого газа, и это действительно так. Европа делает уверенные шаги в сторону замены дорогого российского газа более дешевым сланцевым. Аналитики Credit Suisse также отметили наличие этой негативной тенденции и понизили рекомендацию по акциям газового монополиста с "покупать" до "держать".
В Morgan Stanley не верят в российскую металлургию
Сложнее пришлось российским металлургическим компаниям. Весомым негативом стала отчетность "Северстали" по МСФО за первое полугодие 2012г., согласно которой ее чистая прибыль снизилась на 49,1%, пусть даже во многом и за счет отрицательного эффекта от переоценки валютных курсов. Кроме того, аналитики Morgan Stanley в связи с ухудшением прогнозов роста мировой экономики в целом и Китая в частности понизили рекомендации и целевые цены для "Северстали", НЛМК и ММК. "Северсталь" завершила сессию просадкой на 2,21%, НЛМК - на 3,33%, ММК - на 3,55%, ТМК - на 4,89%, "Мечел" - на 2,56%, "Распадская" - на 3,62%. Вероятно, стоит пользоваться моментом и на резких просадках формировать долгосрочные длинные позиции, ведь маловероятно, что металлурги будут и дальше активно терять цену. К тому же формированию позитивных долгосрочных прогнозов должно поспособствовать сообщение Госкомитета КНР по развитию и реформе о том, что "пузырь" на рынке недвижимости медленно сдувается, экономика стабилизировалась и начался медленный экономический рост. А последний является залогом процветания российской металлургической отрасли.
Сбербанк держит планку
Среди наиболее ликвидных бумаг на российском рынке подрасти смог только Сбербанк (+0,02%). Ему помог отчет по МСФО за первое полугодие. Инвесторы позитивно приняли отчет, даже несмотря на снижение чистой прибыли на 0,5%, поскольку очевидно, что банк наращивает эффективность и ему в целом удается держать планку после успешного 2011г., весомый вклад в показатели которого внес активный роспуск резервов по сомнительным долгам. Просрочка за полугодие также заметно сократилась - с 4,9% до 3,4%. В этом свете долгосрочные перспективы банка можно считать очень светлыми, а вот ближайшие вызывают вопросы - сильное сопротивление 95 руб./акция натиску "быков" так и не поддается. Остальные представители отрасли на падающем рынке инвесторам были неинтересны: ВТБ подешевел на 2,41%, Росбанк - на 1,58%, "Возрождение" - на 3,53%.
"Бежевая книга" задаст тон торгам четверга
Настроения участников торгов на российском рынке не меняются, и это очень понятно с учетом наличия краткосрочных надежд. На динамику торгов четверга важное влияние окажет публикация вечером в среду "Бежевой книги" ФРС, поскольку новая оценка макроэкономической картины США позволит делать прогнозы на выступление главы регулятора Б.Бернанке в пятницу. С новыми данными, вероятно, удастся избежать ненужного риска.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ осталась практически неизменной - узкий диапазон 1440-1460 пунктов (2-3) сдерживает волатильность и оставляет в игре только спекулянтов. Закрытие торгов в среду чуть ниже уровня 1440 пунктов пока не стоит считать переломным моментом, поскольку на коротком часовом интервале сформировалась критическая перепроданность, которая в четверг способна дать старт краткосрочной волне роста. Если же этого не произойдет, то продолжение сползания должно будет привести к падению к отметке 1400 пунктов, где на предстоящей неделе пройдет среднесрочный нисходящий тренд (1). В любом случае новый тренд после приевшегося "боковика" проморгать будет сложно.
Укрепление курса доллара по отношению к рублю помогло столкнуть индекс РТС ниже поддержки 1425 пунктов (2). Это делает техническую картину опасной, поскольку сдачу поддержки дополняют сигналы на продажу от индикаторов MACD и Stochastic. Но пока сложно рассчитывать на сильное движение, а потенциал снижения до следующей ближайшей поддержки 1400 пунктов (1) практически исчерпан. Если в четверг новостной фон позволит играть от покупок (например, "Бежевая книга" укажет на ослабление экономики США), то определенно благоразумнее будет занимать сторону покупателей, но только с очень коротким горизонтом вложений - не более суток. РТС должен будет подрасти как минимум до 1425 пунктов, прежде чем вновь отправиться вниз и подтвердить перелом среднесрочной восходящий тенденции.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
Торги на российском рынке в среду, 29 августа, проходили под влиянием умеренно негативных настроений инвесторов, в результате чего индекс ММВБ от трехдневного максимума (1459,7 пункта), достигнутого утром, ушел ниже отметки 1440 пунктов. По словам аналитиков, инвесторы устали ожидать конкретики от монетарных властей США и Европы, а потому в течение дня лениво отыгрывают корпоративные новости и макростатистику. Эксперты полагают, что до пятницы на рынках сохранится прежняя картина - инвесторы будут малоактивны в ожидании выступления Б.Бернанке.
Инвесторы устали ждать
Российские биржевые индикаторы торговались в небольшом "минусе", следуя за динамикой европейских индексов, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Список лидеров падения возглавляли акции электроэнергетических компаний. Отдельно эксперт отмечает снижение акций компании ОГК-2, отчитавшейся о падении чистой прибыли по МСФО по итогам первого полугодия. Бумаги "Аптечной сети 36,6" также стояли в продаже благодаря отчетности, свидетельствующей об увеличении чистого убытка по МСФО в первом полугодии. Скромные результаты роста демонстрировали акции Сбербанка, "Ростелекома" и "Магнита".
На европейских торговых площадках также наблюдалось небольшое снижение. Рынки, по словам эксперта, подавлены, но несмотря ни на что, надежды не теряют. "Глава ЕЦБ Марио Драги не участвует в ежегодной конференции ФРС США, у него есть куда более важные дела - решение проблемы европейского долгового кризиса. Возможно, что уже на следующей неделе (а 6 сентября состоится заседание ЕЦБ) мы узнаем, наконец, будет ли финансовый регулятор покупать облигации проблемных стран", - говорит эксперт. Он ссылается на статью главы ЕЦБ, опубликованную в журнале Die Zeit, где он указывает, что обеспечение стабильности цен и единой денежно-кредитной политики может потребовать выйти за рамки стандартных инструментов и применить исключительные меры. Под "исключительными мерами" рынки, по всей вероятности, подразумевают покупку долговых обязательств Италии и Испании. Впрочем, бурной реакции, по словам И.Фоменко, это не вызывает - инвесторы устали ждать, пока они слышат лишь намеки и не видят принятия конкретных мер, а потому реагируют достаточно сдержанно. Результат для них важнее. Игроки также возлагают большие надежды на выступление Бена Бернанке в Джексон-Хоуле, которое состоится в эту пятницу. Рынки ждут намека на то, что ФРС США готова начать новый раунд покупок государственных облигаций. Пока отсутствуют конкретные предложения, биржевые индикаторы продолжат двигаться в заданном темпе, который мало меняется на протяжении нескольких недель.
До пятницы рынок останется в "боковике"
Торги среды не внесли ясности относительно дальнейших перспектив российского рынка, поскольку консолидация отечественных акций продолжается, комментирует ситуацию старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами" Виктор Марков. Индекс ММВБ двигается вторую неделю около уровня 1450 пунктов в ожидании выступления главы ФРС США Б.Бернанке в Джексон-Хоуле. Выступление пока только ожидается, но интрига уже закручивается, так как президент ЕЦБ М.Драги отказался от приезда на конференцию, сославшись на занятость.
В среду негативным моментом для российского рынка стало заявление министров стран "семерки" об ожидании увеличения добычи нефти странами-производителями "черного золота" с целью поддержки мировой экономики. Подобное заявление не сможет повлиять на производителей нефти, однако отдельные члены ОПЕК могут пойти навстречу.
По мнению эксперта, до пятницы российский рынок продолжит двигаться в боковом тренде около 1450 пунктов по индексу ММВБ.
В четверг возможно позитивное начало торгов
Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, утром в среду российский рынок рос на фоне отчета Сбербанка России за первое полугодие по МСФО. Динамика европейских площадок, как и во вторник, тормозила покупку российских акций, хотя курс пары евро/доллар держался достаточно уверенно. Европа пошла вниз вслед за Китаем ввиду того, что игроки устали реагировать на политические новости и утверждения, ориентиры сместились на отчетный сезон в Китае и Европе. Во вторник, к тому же, Каталония попросила помощь на 5 млрд евро у Мадрида, что вызвало рост доходностей испанских и итальянских бумаг перед встречей итальянского премьер-министра Марио Монти с Ангелой Меркель в Берлине. Ожидания выступления Б.Бернанке сопряжены с высказываниями о том, что, возможно, Б.Бернанке не станет усиливать риторику в пользу QE3, поэтому американский рынок также имеет риски "превентивной" коррекции перед конференцией ФРС в Вайоминге. "В среднесрочной рекомендации сильных покупок по рынку исходим из наличия сильной поддержки ММВБ 1420 пунктов и ближайшей цели роста 1480 пунктов", - говорит эксперт. В четверг он не исключает позитивного открытия российского рынка.
Фьючерс на РТС нащупал локальную поддержку на 140000 пунктов
По итогам торгового дня среды, 29 августа, контракт на индекс РТС закрылся на значении 140630,0 пункта (-1,499%). Объем торгов составил 1,138 млн контрактов, или 103,746 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 817,288 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9464,0 пункта (-0,095%). Объем торгов составил 513,579 тыс. контрактов, или 4,876 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 807,162 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15650,0 пункта (-0,395%). Объем торгов составил 118,310 тыс. контрактов, или 1,855 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 441,566 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18739,0 пункта (-0,430%). Объем торгов составил 60,417 тыс. контрактов, или 1,134 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 353,328 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5457,0 пункта (-2,432%). Объем торгов составил 34,028 контрактов, или 188,559 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 321,174 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 49724,0 пункта (-1,519%). Объем торгов составил 2902 контракта, или 145,375 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 21,780 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 19510,0 пункта (-1,125%). Объем торгов составил 9205 контрактов, или 181,052 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 158,702 тыс. контрактов.
Действия участников срочного рынка в среду были обдуманны и целесообразны. Как подчеркивает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, динамика последних недель дала четко понять, что сопротивление 144300 пунктов (3) по фьючерсу на индекс РТС, которое представляет собой середину волны снижения марта-июня 2012г., пока явно неприступно. И, оставив попытку штурма во вторник, "быки" не вернулись к ней и в среду. Зато они позволили рынку выдохнуть и не стали противиться откату котировок к ближайшей круглой поддержке 140000 пунктов (2), которая выступала целью нисходящей коррекции от сопротивления (3), отмечает М.Звягинцев. Поскольку снижение было плановым, участников торгов оно не напугало - бэквордация фьючерса на РТС выросла до 500 пунктов, что некритично, считает аналитик. Формирование среднесрочной волны распродаж должно в итоге привести котировки фьючерса на РТС к уровню 130000 пунктов (1), но это уже перспектива будущих недель, а пока, вероятно, стоимость контрактов ненадолго отскочит вверх, полагает М.Звягинцев.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Рынки США едва заметно отреагировали на пересмотр оценки ВВП
Фондовые торги в США 29 августа 2012г. открылись незначительным изменением ведущих индексов. Позитивный фон торгам обеспечила публикация пересмотренных в сторону повышения данных по ВВП США во II квартале 2012г. Министерство торговли США (US Department of Commerce) повысило оценку роста экономики в апреле-июне с.г. на 0,2 процентного пункта - до 1,7% - в сравнении с предварительными расчетами.
Повышение оценки роста за II квартал связано с пересмотром ряда ключевых компонентов ВВП - потребительских расходов и показателей внешней торговли. Так, потребительские расходы, составляющие основу американской экономики, во II квартале выросли, по пересмотренным данным, на 1,7% (ранее сообщалось о росте на 1,5%), хотя в I квартале 2012г. рост этого показателя составил 2,4%. Объем экспорта товаров и услуг из США в апреле-июне с.г. увеличился на 6,0% по сравнению с предварительной оценкой в 5,3% и ростом на 4,4% в предыдущем квартале.
При этом аналитики сходятся во мнении, что текущая динамика экономического роста в США недостаточна для восстановления докризисных уровней занятости населения.
В результате объем торгов остается незначительным в преддверии намеченного на 31 августа с.г. ежегодного выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке на симпозиуме глав центробанков в Джексон-Хоуле с докладом по монетарной политике, которое может стать кульминацией противоречий между "голубями" и "ястребами" ФРС, т.е. сторонниками и противниками третьего раунда количественного смягчения (QE3).
Акции страховой компании WellPoint дорожают на 6,69% после того, как по инициативе инвесторов была отправлена в отставку непопулярная в должности главы компании и председателя совета директоров Анджела Брали.
Бумаги финансово-промышленной Joy Global, занимающейся, в частности, производством машиностроительной техники, дешевеют на 5,26% на фоне неудовлетворительной финансовой отчетности и снижения прогноза по прибыли на 2012г. из-за снижения спроса и темпов роста мировой экономики. Лидер машиностроительной отрасли Caterpillar также демонстрирует падение котировок на 1,39%.
Акции производителя соусов и кетчупов Heinz падают в цене на 2,07%, поскольку инвесторов разочаровал отчет компании по итогам I квартал 2012-2013 финансового года. Так, объем продаж Heinz за отчетный период составил 2,79 млрд долл. при прогнозе в 2,83 млрд долл.
По состоянию на 18:47 мск индекс Dow Jones снизился на 1,43 пункта (-0,01%) - до 13101,56 пункта. Индекс S&P вырос на 0,73 пункта (+0,05%) - до 1410,03 пункта, индекс NASDAQ - на 1,58 пункта (+0,11%) и составил 3078,72 пункта.
Спор о лицензии для ESM развел биржи Европы в разные стороны
Фондовые торги в Европе в среду, 29 августа, завершились разнонаправленным движением ведущих индексов. На настроения инвесторов негативно повлияли итоги встречи канцлера ФРГ Ангелы Меркель и премьер-министра Италии Марио Монти, разошедшихся по вопросу о предоставлении банковской лицензии Европейскому механизму стабильности (ESM).
В банковском секторе акции британского Royal Bank of Scotland потеряли в цене 0,80%, Lloyds Banking подешевели на 1,64%, Barclays потеряли 1,38%. Акции французского Societe Generale подешевели на 0,69%, BNP Paribas просели на 0,65%. Акции Commerzbank упали на 0,32%, Deustche Bank - опустились на 0,57%.
В нефтяном секторе акции BP PLC подешевели на 0,52%, Total SA поднялись на 0,47%, Royal Dutch Shell прибавили в цене 0,85%.
В горнодобывающем секторе акции BHP Biliton потеряли в цене 1,47%, а Rio Tinto - 2,90%.
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 опустился на 32,18 пункта (-0,56%) - до отметки в 5743,53, французский CAC 40 - на 17,66 пункта (-0,51%) - до 3413,89 пункта. Немецкий индекс DAX поднялся на 7,89 пункта (+0,11%) - до 7010,57 пункта, швейцарский SMI - на 0,54 пункта (+0,01%) - до 6421,81 пункта, голландский AEX - на 0,92 пункта (+0,44%) - до 330,15 пункта. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 по итогам сессии снизился на 0,24% и достиг отметки 1085,97 пункта.
/Компиляция. 29 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter