Торги пятницы, 31 августа, на российском фондовом рынке продолжились в тренде последних дней, который вполне обоснованно был нисходящим. Западные рынки российского пессимизма не разделяли: европейские индексы рвались вверх, даже несмотря на сообщение о значительном падении июльского объема розничных продаж в Германии, а в США "быки" формировали длинные позиции в расчете на то, то в Джексон Хоуле глава ФРС Бен Бернанке озвучит намерение регулятора начать запуск третьего раунда программы количественного смягчения (QE3).
Правы оказались пессимисты: ФРС пообещала предоставить дополнительную поддержку по мере необходимости. А критической необходимости в этом пока нет, поскольку макроэкономическая ситуация в стране не особенно тяжелая, хотя Б.Бернанке и называет ее далекой от удовлетворительной. Вот и пятничные данные указали на улучшение: августовское значение индекса экономических настроений выросло, вместо того чтобы упасть, согласно ожиданиям, а июльский объем промышленных заказов вырос больше, чем предполагали экономисты. Пятничное падение индекса ММВБ ближе к 1420 пунктам было оправданным, а западным индексам, похоже, придется догонять нас на предстоящей неделе.
По итогам торговой сессии 31 августа индекс ММВБ понизился на 0,48% - до 1422,91 пункта, индекс РТС повысился на 0,36% и достиг отметки 1389,25 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 373,52 млрд руб.
ЛУКОЙЛ испытывает проблемы с прибылью и пропиской в Гонконге
На протяжении последних сессий российская нефтегазовая отрасль выглядела сильнее остального рынка, но в пятницу ситуация изменилась, даже несмотря на то что стоимость октябрьского контракта на нефть марки Brent еще слегка выросла - почти до 114 долл./барр. Инвесторов расстроил финансовый отчет ЛУКОЙЛа по US GAAP за первое полугодие 2012г., согласно которому чистая прибыль сократилась на 28,3% - до 4,8 млрд долл., и рост выручки на 5% не смог исправить ситуации. Кроме того, у компании все еще есть планы выхода на Гонконгскую биржу, но ей пришлось столкнуться с техническими сложностями прохождения листинга - Россия должна подписать ряд документов, которые правительством подготовлены, но еще не приняты. ЛУКОЙЛ по итогам дня потерял 2% капитализации, утянув за собой также "Роснефть" (-2,06%) и "Татнефть" (-1,98%).
ТМК не останется без заказов
Отчет ТМК по МСФО за II квартал был встречен инвесторами умеренно позитивно. Чистая прибыль в квартальном исчислении из-за курсовой разницы сократилась до 76 млн долл., но выручка выросла до 1,78 млрд долл., и это главный позитив, свидетельствующий о росте спроса на продукцию компании. Среднесрочные перспективы ТМК должны улучшиться ввиду того, что нефтегазовые компании наращивают инвестпрограммы в условиях удорожания нефти и будут нуждаться в большом объеме трубной продукции. Вот только в самой компании ситуацию во второй половине текущего года считают неопределенной, и по итогам второго полугодия планируется лишь удержать результаты на уровне первого. ТМК завершила сессию приростом стоимости на 0,16%, подтянув за собой НЛМК (+2,91%), ММК (+1,25%) и "Мечел" (+2,85%). Российские металлурги показали в пятницу, что умеют не только падать, поэтому стратегия подбора бумаг отрасли на сильных просадках остается актуальной.
Электроэнергетика дорожает, но рост вряд ли устойчив
На падающем рынке хорошо проявила себя электроэнергетика: котировки ФСК ЕЭС повысились на 0,81%, Холдинга МРСК - на 2,43%, "Интер РАО ЕЭС" - на 2,1%, да и королева роста последних недель - ТГК-9 подорожала на 4%. Набирать здесь длинные позиции в моменты оптимизма не рекомендуется, поскольку велик риск столкнуться с общерыночной волной среднесрочного снижения, на которой электроэнергетика по традиции будет в авангарде. Что касается ТГК-9, то здесь также уже не видно безбашенного роста - на протяжении последних трех сессий не удавалось пройти локальный уровень сопротивления 0,35 коп./акция. Электроэнергетика будет интересна либо только после сильной просадки, либо если осень начнется с бурного роста фондовых рынков.
Российские инвесторы к осенним распродажам готовы
Торговая сессия пятницы завершилась без выраженной тенденции, основные продажи прошли в течение дня, и, похоже, выступление Б.Бернанке российские инвесторы встретили подготовленными, чего не скажешь о западных игроках. Посмотрим, что-то будет на торгах с проходом осени, но наиболее логично было бы увидеть начало сокращения "лонгов" и на западных рынках. Российский рынок должен будет просесть вместе со всеми, поскольку большого интереса к российским бумагам не видно - объемы торгов невысокие, покупатели исчезают после 1,5% роста, чувствуется желание видеть цены ниже текущих. Просадку последних дней вряд ли можно считать достаточной для начала формирования серьезного объема среднесрочных длинных позиций.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам пятничных торгов стала немного более пессимистичной - днем индекс обновил двухнедельный минимум, а сессию завершил вообще на четырехнедельном. Нижняя граница покинутого днем ранее "боковика" 1440-1460 пунктов (2-3) теперь выступает сопротивлением, и попытки штурма ее "быками" стоит использовать для закрытия длинных позиций теми, кто набирал "лонги" вблизи 1440 пунктов в расчете на сохранение бокового движения. В настоящее время есть предпосылки для продолжения сползания вниз, и в ближайшем будущем мы наверняка увидим индекс ММВБ на линии среднесрочного нисходящего тренда в районе 1400 пунктов (1). До достижения этой отметки с покупками торопиться не стоит.
Хотя индекс РТС 31 августа и сумел немного подрасти, техническую картину это не изменило. Она стала даже более пессимистичной ввиду того, что сданный накануне круглый уровень 1400 пунктов (2) стал выступать в качестве сопротивления. Технические индикаторы MACD и Stochastic дают сигналы на продажу, и в случае обновления четырехнедельного минимума, установленного днем в пятницу, можно будет рассчитывать на дальнейшее снижение к уровню 1350 пунктов (1). Хорошо, если продавцам окажется по силам организация такой просадки, поскольку на месячном максимуме в условиях критической перепроданности индекс РТС будет выглядеть гораздо привлекательнее, чем в настоящее время.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на понедельник
Торги на российском рынке в пятницу, 31 августа, проходили на фоне негативных настроений инвесторов. С одной стороны, участники рынка осторожничали, ожидая выступления Бена Бернанке в Джексон Хоуле. С другой, надежд на начало реализации QE3 сейчас у игроков было не так много, поэтому от покупок они решили воздержаться. В понедельник, 3 сентября, рынок в США закрыт, а российский рынок будет отыгрывать пятничное выступление главы ФРС, который в своей программной речи в Джексон Хоуле не прояснил дальнейших шагов регулятора по поддержке экономики. По мнению аналитиков, потенциал для снижения у рынка есть. Кроме того, инвесторы могут снизить активность накануне сентябрьских встреч еврочиновников.
Потребсектор выглядит лучше рынка
Как полагает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, шансы на запуск QE3 в ближайшее время невысоки после анализа опубликованной "Бежевой книги". В ней говорится, что экономическая активность продолжает последовательно увеличиваться, розничные продажи растут, отмечается некоторое замедление в промышленности и постепенное восстановление рынка недвижимости. Растут объемы проданных домов и количество выданных разрешений на строительство, также увеличиваются и цены по мере снижения числа нераспроданных домов. "Таким образом, мы видим, что экономика США чувствует себя достаточно неплохо. Пожалуй, главной угрозой экономическому росту в этом году выглядит возможность "фискального обрыва", - подчеркнул эксперт.
В Европе, по словам М.Кузина, ситуация выглядит менее оптимистичной, чем в США, Позиция Германии остается прежней, что следует из комментариев главы Bundesbank Йенса Вайдманна и канцлера Ангелы Меркель. Первый заявил, что ЕЦБ хочет финансировать страны через печатный станок, а А.Меркель в разговоре с премьер-министром Италии Марио Монти выразила свое несогласие с выдачей фонду ESM банковской лицензии. Эти разногласия приводят к неопределенности будущего программы выкупа облигаций фондом ESM.
Российский рынок снижается последние два дня, скорректировавшись за это время с 1450 до 1430 пунктов по ММВБ, отмечает аналитик. Слабее рынка выглядела электроэнергетика, что, впрочем, не мешает расти лучшей компании сектора "Э.ОН Россия" после выхода традиционно сильного отчета за первое полугодие. Второй день в лидерах роста находилась компания "М.Видео", объявившая о выплате специальных единовременных дивидендов.
"М.Видео" с начала года уже выросла на 57%. Вместе с "Магнитом", выросшим с начала года на 47%, эти две компании позволяют потребительскому сектору выглядеть значительно лучше широкого рынка акций. Мы продолжаем придерживаться консервативных и сбалансированных стратегий, полагая, что перед сильным IV кварталом мы можем увидеть небольшую волну неприятия риска", - заключил М.Кузин.
Встреча в Джексон Хоуле заложит основу для долгосрочного тренда
Российский рынок в пятницу торговался в очень узком диапазоне в преддверии важных событий, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. "Рынки продолжают ждать сигналов от центральных банков, и любой намек на смягчение монетарной политики ФРС США рынки воспримут с оптимизмом, это придаст им импульс для роста, поддерживаемый к тому же ожиданиями, что и ЕЦБ предпримет меры по урегулированию долгового кризиса в еврозоне. Но рынки по-прежнему остаются верны стратегии: покупки совершаются на слухах, а продажи - на фактах. В любом случае, выступление в Джексон Хоуле вызовет заметные колебания и, вероятно, заложит основу для долгосрочного тренда, который будет поддержан решениями ЕЦБ, полагает И.Фоменко.
ММВБ удержался выше поддержки 1420 пунктов
Лето на российском рынке акций завершается на минорной ноте: царящая неопределенность не способствует покупкам. Если американский рынок в пятницу точно успеет среагировать на выступление Б.Бернанке, то российский рынок может отыграть данную информацию лишь в понедельник, комментирует итоги торгов аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Индекс ММВБ в пятницу вновь протестировал локальную поддержку, установленную 20 августа, а именно 1420 пунктов. Пока рублевый индикатор удерживает данную отметку. Но в целом поступающие с мировых рынков сигналы позитивны, и на их фоне индекс ММВБ, торгующийся в отрицательной зоне, выступает, по словам аналитика, белой вороной. Тем не менее пока поддержка все-таки удержана, "лонги" смотрятся привлекательно, но далее целью уже станет лишь круглая отметка 1400 пунктов, чуть ниже которой проходит 100-дневная скользящая средняя.
При планировании торговых операций эксперт советует не забывать о том, что в понедельник торги на рынке США проводиться не будут, и российский рынок успеет отыграть выступление Б.Бернанке. Но тем не менее торговая активность в понедельник, скорее всего, будет находиться на низком уровне, и вряд ли на российском рынке будет сформировано самостоятельное движение, полагает Н.Лесина. В целом на рынке будут вновь царить ожидания, поскольку 7 сентября выйдет блок статистики с рынка труда США за август, способный окончательно сформировать ожидания по итогам сентябрьского заседания ФРС, которые будут обнародованы 13 сентября
На срочном рынке появилась неожиданно устойчивая поддержка
По итогам торгового дня пятницы, 31 августа, контракт на индекс РТС закрылся на значении 138400,0 пункта (+0,268%). Объем торгов составил 1,402 млн контрактов, или 125,738 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 780,194 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9340,0 пункта (-0,288%). Объем торгов составил 498,026 тыс. контрактов, или 4,672 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 766,010 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15762,0 пункта (+1,246%). Объем торгов составил 169,437 тыс. контрактов, или 2,651 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 438,908 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18360,0 пункта (-2,049%). Объем торгов составил 101,383 тыс. контрактов, или 1,878 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 327,988 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5359,0 пункта (+0,488%). Объем торгов составил 54,559 тыс. контрактов, или 291,052 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 341,930 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 47862,0 пункта (-2,318%). Объем торгов составил 6645 контрактов, или 322,660 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 23,774 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 19233,0 пункта (-1,470%). Объем торгов составил 12,682 тыс. контрактов, или 246,707 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 161,174 тыс. контрактов.
Участников срочного рынка не расстроил тот факт, что круглая отметка 140000 пунктов (3) по фьючерсу на индекс РТС стала сопротивлением, отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Их больше порадовала устойчивость поддержки 138100 пунктов (2), которая совсем не обещала быть значимым препятствием на пути "медведей". Но препятствие появилось, и основная пятничная сессия завершилась формированием на дневном интервале разворотной свечи "додж", а это уже повод опасаться за устойчивость краткосрочного нисходящего тренда, считает аналитик. Участники FORTS слегка скорректировали видение ближайших перспектив рынка на менее негативное, и теперь бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу составляет уже 400 пунктов, то есть сильной просадки игроки не ждут. В сложившихся условиях стоит сократить короткие позиции, как можно ближе к отметке 138100 пунктов, а вновь прицеливаться к отметке 130000 пунктов (1) М.Звягинцев советует только в случае пробоя неожиданно устойчивой поддержки (2).
График создан при помощи программы Alor-Tick
Рынки США с оптимизмом восприняли речь Бернанке
Фондовые торги в США 31 августа открылись повышением ведущих индексов. Трейдеры с оптимизмом восприняли данные, озвученные в ходе выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке. "Принимая во внимание неопределенность и ограничения, заложенные в инструментах монетарной политики, Федеральный резерв будет применять дополнительные стимулирующие меры, если и насколько это необходимо, для поддержки восстановления экономики и устойчивого улучшения ситуации на рынке труда в контексте ценовой стабильности", - заявил Б.Бернанке. Он также указал, что нетрадиционные меры денежно-кредитной политики ФРС, такие как "количественное смягчение", принесли свои плоды, однако дальнейшее применение подобных мер сопряжено с неопределенностью выгод и рисков.
Также позитив на американский рынок акций внесли и макроэкономические новости. В частности, Министерство торговли США (US Department of Commerce) ранее в пятницу сообщило о том, что объем промышленных заказов в США в июле 2012г. повысился на 2,8% по сравнению с предыдущим месяцем и достиг максимального значения с июля 2011г.
На оптимистичном фоне акции американских банков на открытии сессии повысились в цене. В частности, котировки крупнейшего представителя сектора Bank of America поднялись на 0,8%, а его конкурентов JPMorgan Chase и Citigfoup - на 0,6% и 0,4% соответственно.
В "плюсе" также открылись торги и для ключевых металлургических компаний США. Наиболее заметным ростом отметились золотодобывающие компании Newmont Mining и Barrick Gold. Их акции подорожали на 2,7% и 2,5% соответственно. Котировки медедобывающей Freeport-McMoran тем временем выросли на 2,1%, а крупнейшего в США производителя алюминия Alcoa - на 1,1%.
Нефтесервисные компании США отметились менее значительным увеличением рыночной капитализации. Акции Schlumberger подорожали на 0,9%, а Halliburton - на 0,3%.
По состоянию на 18:40 мск индекс Dow Jones вырос на 90,48 пункта (+0,70%) - до 13091,19 пункта, индекс S&P повысился на 6,54 пункта (+0,47%) - до 1406,02 пункта, а индекс NASDAQ поднялся на 8,53 пункта (+0,28%) - до 3057,24 пункта.
Биржи Европы закрылись ростом, обнадеженные заявлением главы ФРС
Фондовые торги в Европе 31 августа 2012г. завершились ростом основных индексов. Главным эпизодом, сформировавшим настроение инвесторов в ходе торговой сессии, стало выступление главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке. Несмотря на то, что экономист не прояснил ситуацию относительно дальнейших шагов ФРС по стимулированию финансовой системы, он заявил о готовности их применять. "Принимая во внимание неопределенность и ограничения, заложенные в инструментах монетарной политики, Федеральный резерв будет применять дополнительные стимулирующие меры, насколько это необходимо для поддержки восстановления экономики и устойчивого улучшения ситуации на рынке труда в контексте ценовой стабильности", - заявил Б.Бернанке.
Банковский сектор закрыл сессию разнонаправлено, но с явным преобладанием роста. Акции Barclays подешевели на 0,14%, HSBC Holdings - на 0,15%. Бумаги Royal Bank of Scotland выросли на 1,48%, Lloyds Banking - на 0,21%. Стоимость бумаг французского Societe Generale поднялась на 2,86%, BNP Paribas - на 2,11%, Credit Agricole - на 7,56%. Котировки немецкого Commerzbank растут на 1,46%, его конкурента Deutsche Bank - на 3,96%.
Разнонаправленное движение котировок зафиксировано в нефтегазовом секторе: бумаги британской BP подешевели на 0,16%, Royal Dutch Shell - на 0,23%, итальянская ENI и французская Total прибавляют 1,16% и 1,37% соответственно.
Котировки акций Anglo American отметились сокращением рыночной капитализации на 0,20%. В минусе на 0,33% бумаги BHP Billiton, акции Antofagasta прибавили в цене 1,19%.
По итогам торгов 31 августа 2012г. британский индекс FTSE 100 снизился на 7,97 пункта (-0,14%) - до 5711,48 пункта. Германский индекс DAX вырос на 75,30 пункта (+1,09%) - до 6970,79 пункта, французский CAC 40 - на 33,96 пункта (+1,00%) - до 3413,07 пункта, швейцарский SMI - на 9,72 пункта (+0,15%) - до 6388,01 пункта, голландский AEX - на 1,74 пункта (+0,53%) и остановился на отметке 329,28 пункта. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSE Eurofirst 300 по итогам сессии выросла на 0,5% и остановился на отметке 1083,32 пункта.
Правы оказались пессимисты: ФРС пообещала предоставить дополнительную поддержку по мере необходимости. А критической необходимости в этом пока нет, поскольку макроэкономическая ситуация в стране не особенно тяжелая, хотя Б.Бернанке и называет ее далекой от удовлетворительной. Вот и пятничные данные указали на улучшение: августовское значение индекса экономических настроений выросло, вместо того чтобы упасть, согласно ожиданиям, а июльский объем промышленных заказов вырос больше, чем предполагали экономисты. Пятничное падение индекса ММВБ ближе к 1420 пунктам было оправданным, а западным индексам, похоже, придется догонять нас на предстоящей неделе.
По итогам торговой сессии 31 августа индекс ММВБ понизился на 0,48% - до 1422,91 пункта, индекс РТС повысился на 0,36% и достиг отметки 1389,25 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 373,52 млрд руб.
ЛУКОЙЛ испытывает проблемы с прибылью и пропиской в Гонконге
На протяжении последних сессий российская нефтегазовая отрасль выглядела сильнее остального рынка, но в пятницу ситуация изменилась, даже несмотря на то что стоимость октябрьского контракта на нефть марки Brent еще слегка выросла - почти до 114 долл./барр. Инвесторов расстроил финансовый отчет ЛУКОЙЛа по US GAAP за первое полугодие 2012г., согласно которому чистая прибыль сократилась на 28,3% - до 4,8 млрд долл., и рост выручки на 5% не смог исправить ситуации. Кроме того, у компании все еще есть планы выхода на Гонконгскую биржу, но ей пришлось столкнуться с техническими сложностями прохождения листинга - Россия должна подписать ряд документов, которые правительством подготовлены, но еще не приняты. ЛУКОЙЛ по итогам дня потерял 2% капитализации, утянув за собой также "Роснефть" (-2,06%) и "Татнефть" (-1,98%).
ТМК не останется без заказов
Отчет ТМК по МСФО за II квартал был встречен инвесторами умеренно позитивно. Чистая прибыль в квартальном исчислении из-за курсовой разницы сократилась до 76 млн долл., но выручка выросла до 1,78 млрд долл., и это главный позитив, свидетельствующий о росте спроса на продукцию компании. Среднесрочные перспективы ТМК должны улучшиться ввиду того, что нефтегазовые компании наращивают инвестпрограммы в условиях удорожания нефти и будут нуждаться в большом объеме трубной продукции. Вот только в самой компании ситуацию во второй половине текущего года считают неопределенной, и по итогам второго полугодия планируется лишь удержать результаты на уровне первого. ТМК завершила сессию приростом стоимости на 0,16%, подтянув за собой НЛМК (+2,91%), ММК (+1,25%) и "Мечел" (+2,85%). Российские металлурги показали в пятницу, что умеют не только падать, поэтому стратегия подбора бумаг отрасли на сильных просадках остается актуальной.
Электроэнергетика дорожает, но рост вряд ли устойчив
На падающем рынке хорошо проявила себя электроэнергетика: котировки ФСК ЕЭС повысились на 0,81%, Холдинга МРСК - на 2,43%, "Интер РАО ЕЭС" - на 2,1%, да и королева роста последних недель - ТГК-9 подорожала на 4%. Набирать здесь длинные позиции в моменты оптимизма не рекомендуется, поскольку велик риск столкнуться с общерыночной волной среднесрочного снижения, на которой электроэнергетика по традиции будет в авангарде. Что касается ТГК-9, то здесь также уже не видно безбашенного роста - на протяжении последних трех сессий не удавалось пройти локальный уровень сопротивления 0,35 коп./акция. Электроэнергетика будет интересна либо только после сильной просадки, либо если осень начнется с бурного роста фондовых рынков.
Российские инвесторы к осенним распродажам готовы
Торговая сессия пятницы завершилась без выраженной тенденции, основные продажи прошли в течение дня, и, похоже, выступление Б.Бернанке российские инвесторы встретили подготовленными, чего не скажешь о западных игроках. Посмотрим, что-то будет на торгах с проходом осени, но наиболее логично было бы увидеть начало сокращения "лонгов" и на западных рынках. Российский рынок должен будет просесть вместе со всеми, поскольку большого интереса к российским бумагам не видно - объемы торгов невысокие, покупатели исчезают после 1,5% роста, чувствуется желание видеть цены ниже текущих. Просадку последних дней вряд ли можно считать достаточной для начала формирования серьезного объема среднесрочных длинных позиций.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам пятничных торгов стала немного более пессимистичной - днем индекс обновил двухнедельный минимум, а сессию завершил вообще на четырехнедельном. Нижняя граница покинутого днем ранее "боковика" 1440-1460 пунктов (2-3) теперь выступает сопротивлением, и попытки штурма ее "быками" стоит использовать для закрытия длинных позиций теми, кто набирал "лонги" вблизи 1440 пунктов в расчете на сохранение бокового движения. В настоящее время есть предпосылки для продолжения сползания вниз, и в ближайшем будущем мы наверняка увидим индекс ММВБ на линии среднесрочного нисходящего тренда в районе 1400 пунктов (1). До достижения этой отметки с покупками торопиться не стоит.
Хотя индекс РТС 31 августа и сумел немного подрасти, техническую картину это не изменило. Она стала даже более пессимистичной ввиду того, что сданный накануне круглый уровень 1400 пунктов (2) стал выступать в качестве сопротивления. Технические индикаторы MACD и Stochastic дают сигналы на продажу, и в случае обновления четырехнедельного минимума, установленного днем в пятницу, можно будет рассчитывать на дальнейшее снижение к уровню 1350 пунктов (1). Хорошо, если продавцам окажется по силам организация такой просадки, поскольку на месячном максимуме в условиях критической перепроданности индекс РТС будет выглядеть гораздо привлекательнее, чем в настоящее время.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на понедельник
Торги на российском рынке в пятницу, 31 августа, проходили на фоне негативных настроений инвесторов. С одной стороны, участники рынка осторожничали, ожидая выступления Бена Бернанке в Джексон Хоуле. С другой, надежд на начало реализации QE3 сейчас у игроков было не так много, поэтому от покупок они решили воздержаться. В понедельник, 3 сентября, рынок в США закрыт, а российский рынок будет отыгрывать пятничное выступление главы ФРС, который в своей программной речи в Джексон Хоуле не прояснил дальнейших шагов регулятора по поддержке экономики. По мнению аналитиков, потенциал для снижения у рынка есть. Кроме того, инвесторы могут снизить активность накануне сентябрьских встреч еврочиновников.
Потребсектор выглядит лучше рынка
Как полагает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, шансы на запуск QE3 в ближайшее время невысоки после анализа опубликованной "Бежевой книги". В ней говорится, что экономическая активность продолжает последовательно увеличиваться, розничные продажи растут, отмечается некоторое замедление в промышленности и постепенное восстановление рынка недвижимости. Растут объемы проданных домов и количество выданных разрешений на строительство, также увеличиваются и цены по мере снижения числа нераспроданных домов. "Таким образом, мы видим, что экономика США чувствует себя достаточно неплохо. Пожалуй, главной угрозой экономическому росту в этом году выглядит возможность "фискального обрыва", - подчеркнул эксперт.
В Европе, по словам М.Кузина, ситуация выглядит менее оптимистичной, чем в США, Позиция Германии остается прежней, что следует из комментариев главы Bundesbank Йенса Вайдманна и канцлера Ангелы Меркель. Первый заявил, что ЕЦБ хочет финансировать страны через печатный станок, а А.Меркель в разговоре с премьер-министром Италии Марио Монти выразила свое несогласие с выдачей фонду ESM банковской лицензии. Эти разногласия приводят к неопределенности будущего программы выкупа облигаций фондом ESM.
Российский рынок снижается последние два дня, скорректировавшись за это время с 1450 до 1430 пунктов по ММВБ, отмечает аналитик. Слабее рынка выглядела электроэнергетика, что, впрочем, не мешает расти лучшей компании сектора "Э.ОН Россия" после выхода традиционно сильного отчета за первое полугодие. Второй день в лидерах роста находилась компания "М.Видео", объявившая о выплате специальных единовременных дивидендов.
"М.Видео" с начала года уже выросла на 57%. Вместе с "Магнитом", выросшим с начала года на 47%, эти две компании позволяют потребительскому сектору выглядеть значительно лучше широкого рынка акций. Мы продолжаем придерживаться консервативных и сбалансированных стратегий, полагая, что перед сильным IV кварталом мы можем увидеть небольшую волну неприятия риска", - заключил М.Кузин.
Встреча в Джексон Хоуле заложит основу для долгосрочного тренда
Российский рынок в пятницу торговался в очень узком диапазоне в преддверии важных событий, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. "Рынки продолжают ждать сигналов от центральных банков, и любой намек на смягчение монетарной политики ФРС США рынки воспримут с оптимизмом, это придаст им импульс для роста, поддерживаемый к тому же ожиданиями, что и ЕЦБ предпримет меры по урегулированию долгового кризиса в еврозоне. Но рынки по-прежнему остаются верны стратегии: покупки совершаются на слухах, а продажи - на фактах. В любом случае, выступление в Джексон Хоуле вызовет заметные колебания и, вероятно, заложит основу для долгосрочного тренда, который будет поддержан решениями ЕЦБ, полагает И.Фоменко.
ММВБ удержался выше поддержки 1420 пунктов
Лето на российском рынке акций завершается на минорной ноте: царящая неопределенность не способствует покупкам. Если американский рынок в пятницу точно успеет среагировать на выступление Б.Бернанке, то российский рынок может отыграть данную информацию лишь в понедельник, комментирует итоги торгов аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Индекс ММВБ в пятницу вновь протестировал локальную поддержку, установленную 20 августа, а именно 1420 пунктов. Пока рублевый индикатор удерживает данную отметку. Но в целом поступающие с мировых рынков сигналы позитивны, и на их фоне индекс ММВБ, торгующийся в отрицательной зоне, выступает, по словам аналитика, белой вороной. Тем не менее пока поддержка все-таки удержана, "лонги" смотрятся привлекательно, но далее целью уже станет лишь круглая отметка 1400 пунктов, чуть ниже которой проходит 100-дневная скользящая средняя.
При планировании торговых операций эксперт советует не забывать о том, что в понедельник торги на рынке США проводиться не будут, и российский рынок успеет отыграть выступление Б.Бернанке. Но тем не менее торговая активность в понедельник, скорее всего, будет находиться на низком уровне, и вряд ли на российском рынке будет сформировано самостоятельное движение, полагает Н.Лесина. В целом на рынке будут вновь царить ожидания, поскольку 7 сентября выйдет блок статистики с рынка труда США за август, способный окончательно сформировать ожидания по итогам сентябрьского заседания ФРС, которые будут обнародованы 13 сентября
На срочном рынке появилась неожиданно устойчивая поддержка
По итогам торгового дня пятницы, 31 августа, контракт на индекс РТС закрылся на значении 138400,0 пункта (+0,268%). Объем торгов составил 1,402 млн контрактов, или 125,738 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 780,194 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9340,0 пункта (-0,288%). Объем торгов составил 498,026 тыс. контрактов, или 4,672 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 766,010 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15762,0 пункта (+1,246%). Объем торгов составил 169,437 тыс. контрактов, или 2,651 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 438,908 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18360,0 пункта (-2,049%). Объем торгов составил 101,383 тыс. контрактов, или 1,878 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 327,988 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5359,0 пункта (+0,488%). Объем торгов составил 54,559 тыс. контрактов, или 291,052 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 341,930 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 47862,0 пункта (-2,318%). Объем торгов составил 6645 контрактов, или 322,660 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 23,774 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 19233,0 пункта (-1,470%). Объем торгов составил 12,682 тыс. контрактов, или 246,707 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 161,174 тыс. контрактов.
Участников срочного рынка не расстроил тот факт, что круглая отметка 140000 пунктов (3) по фьючерсу на индекс РТС стала сопротивлением, отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Их больше порадовала устойчивость поддержки 138100 пунктов (2), которая совсем не обещала быть значимым препятствием на пути "медведей". Но препятствие появилось, и основная пятничная сессия завершилась формированием на дневном интервале разворотной свечи "додж", а это уже повод опасаться за устойчивость краткосрочного нисходящего тренда, считает аналитик. Участники FORTS слегка скорректировали видение ближайших перспектив рынка на менее негативное, и теперь бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу составляет уже 400 пунктов, то есть сильной просадки игроки не ждут. В сложившихся условиях стоит сократить короткие позиции, как можно ближе к отметке 138100 пунктов, а вновь прицеливаться к отметке 130000 пунктов (1) М.Звягинцев советует только в случае пробоя неожиданно устойчивой поддержки (2).
График создан при помощи программы Alor-Tick
Рынки США с оптимизмом восприняли речь Бернанке
Фондовые торги в США 31 августа открылись повышением ведущих индексов. Трейдеры с оптимизмом восприняли данные, озвученные в ходе выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке. "Принимая во внимание неопределенность и ограничения, заложенные в инструментах монетарной политики, Федеральный резерв будет применять дополнительные стимулирующие меры, если и насколько это необходимо, для поддержки восстановления экономики и устойчивого улучшения ситуации на рынке труда в контексте ценовой стабильности", - заявил Б.Бернанке. Он также указал, что нетрадиционные меры денежно-кредитной политики ФРС, такие как "количественное смягчение", принесли свои плоды, однако дальнейшее применение подобных мер сопряжено с неопределенностью выгод и рисков.
Также позитив на американский рынок акций внесли и макроэкономические новости. В частности, Министерство торговли США (US Department of Commerce) ранее в пятницу сообщило о том, что объем промышленных заказов в США в июле 2012г. повысился на 2,8% по сравнению с предыдущим месяцем и достиг максимального значения с июля 2011г.
На оптимистичном фоне акции американских банков на открытии сессии повысились в цене. В частности, котировки крупнейшего представителя сектора Bank of America поднялись на 0,8%, а его конкурентов JPMorgan Chase и Citigfoup - на 0,6% и 0,4% соответственно.
В "плюсе" также открылись торги и для ключевых металлургических компаний США. Наиболее заметным ростом отметились золотодобывающие компании Newmont Mining и Barrick Gold. Их акции подорожали на 2,7% и 2,5% соответственно. Котировки медедобывающей Freeport-McMoran тем временем выросли на 2,1%, а крупнейшего в США производителя алюминия Alcoa - на 1,1%.
Нефтесервисные компании США отметились менее значительным увеличением рыночной капитализации. Акции Schlumberger подорожали на 0,9%, а Halliburton - на 0,3%.
По состоянию на 18:40 мск индекс Dow Jones вырос на 90,48 пункта (+0,70%) - до 13091,19 пункта, индекс S&P повысился на 6,54 пункта (+0,47%) - до 1406,02 пункта, а индекс NASDAQ поднялся на 8,53 пункта (+0,28%) - до 3057,24 пункта.
Биржи Европы закрылись ростом, обнадеженные заявлением главы ФРС
Фондовые торги в Европе 31 августа 2012г. завершились ростом основных индексов. Главным эпизодом, сформировавшим настроение инвесторов в ходе торговой сессии, стало выступление главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке. Несмотря на то, что экономист не прояснил ситуацию относительно дальнейших шагов ФРС по стимулированию финансовой системы, он заявил о готовности их применять. "Принимая во внимание неопределенность и ограничения, заложенные в инструментах монетарной политики, Федеральный резерв будет применять дополнительные стимулирующие меры, насколько это необходимо для поддержки восстановления экономики и устойчивого улучшения ситуации на рынке труда в контексте ценовой стабильности", - заявил Б.Бернанке.
Банковский сектор закрыл сессию разнонаправлено, но с явным преобладанием роста. Акции Barclays подешевели на 0,14%, HSBC Holdings - на 0,15%. Бумаги Royal Bank of Scotland выросли на 1,48%, Lloyds Banking - на 0,21%. Стоимость бумаг французского Societe Generale поднялась на 2,86%, BNP Paribas - на 2,11%, Credit Agricole - на 7,56%. Котировки немецкого Commerzbank растут на 1,46%, его конкурента Deutsche Bank - на 3,96%.
Разнонаправленное движение котировок зафиксировано в нефтегазовом секторе: бумаги британской BP подешевели на 0,16%, Royal Dutch Shell - на 0,23%, итальянская ENI и французская Total прибавляют 1,16% и 1,37% соответственно.
Котировки акций Anglo American отметились сокращением рыночной капитализации на 0,20%. В минусе на 0,33% бумаги BHP Billiton, акции Antofagasta прибавили в цене 1,19%.
По итогам торгов 31 августа 2012г. британский индекс FTSE 100 снизился на 7,97 пункта (-0,14%) - до 5711,48 пункта. Германский индекс DAX вырос на 75,30 пункта (+1,09%) - до 6970,79 пункта, французский CAC 40 - на 33,96 пункта (+1,00%) - до 3413,07 пункта, швейцарский SMI - на 9,72 пункта (+0,15%) - до 6388,01 пункта, голландский AEX - на 1,74 пункта (+0,53%) и остановился на отметке 329,28 пункта. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSE Eurofirst 300 по итогам сессии выросла на 0,5% и остановился на отметке 1083,32 пункта.
/Компиляция. 31 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба