17 сентября 2012 Финам Осин Александр
На вечерней сессии пятницы индекс RTS Standard снизился на 0,56% до 10461,32 пункта, на основной сессии он вырос на 4,24% до уровня 10520,44 пункта.
Акции металлургических компаний оказались в лидерах повышения на фоне повышения цен на металлы под влиянием публикации решений ФРС о новом раунде количественного ослабления. Поводом для покупок бумаг ОАО "Мечел" послужила информация об итогах саммита АТЭС, в рамках которого компания подписала ряд выгодных для развития бизнеса контрактов. Акции "Распадской" и "НЛМК" дорожали на фоне сообщения о том, что вице-президент НП "Консорциум "Русская сталь", объединяющего крупнейшие металлургические компании России, С. Папин, направил в Минфин России предложения по налоговым льготам для месторождений угля и руд черных и цветных металлов, расположенных в труднодоступных местностях.
Акции АФК "Система" и "МТС", игравшие в значительной мере защитную роль на рынке в последние кварталы, подешевели в пятницу на 2,95% и 0,1%. Поводом для продаж бумаг АФК "Система" могла послужить неопределенность в отношении дочернего предприятия компании в Индии, SSTL, 17% в которой принадлежат и Росимуществу. По данным посольства РФ в Индии, предполагается, что проблемы выдачи новых лицензий SSTL и их стоимости могут быть обсуждены в ходе визита президента РФ В. Путина в эту страну в начале ноября. Повестка визита, по информации пресс-службы президента России, еще не сформирована.
Согласно воскресному заявлению министра финансов Австрии М. Фектер на саммите Ecofin, предоставление Греции отсрочки по погашению займов международных кредиторов без увеличения их стоимости в целом одобрено, но для окончательного решения требуется заключение инспекторов ЕС, МВФ, ЕЦБ. Ранее аналогичные высказывания сделал глава финансового ведомства Нидерландов К. де Ягер.
Саммит глав правительств и министров финансов ЕС посвящен разработке деталей соглашений по созданию единого банковского надзора и регулирования. Согласно заявлениям участников, детали необходимых соглашений должны быть готовы до Нового Года. Однако основными событиями, определяющими европейский политический и экономический климат, станут заседание Еврогруппы 8 октября, когда должен начать работать фонд стабильности ESM, и саммит ЕС 18 и 19 октября, на котором будут приняты ключевые решения по формированию банковского союза и соглашения о предоставлении финансовой поддержки Греции.
Согласно пятничной информации, индекс потребительских цен еврозоны в августе сохранил уровень прошлого месяца в 2,6% (г/г). В апреле данный показатель находился на аналогичной отметке.
Индекс занятости в еврозоне во II кв. не изменился по сравнению с I кв. после снижения на 0,2% (к/к) в I кв. 2012 и на 0,3% в IV кв. 2011 гг.
Снижение промышленного производства в США в августе составило 1,2% (м/м) после повышения данного индекса на 0,5% (м/м) в июле и 0,3% (м/м) в среднем с апреля по июнь.
Ураган в Мексиканском заливе, по опубликованной ФРС оценке, привел к августовскому сокращению производства на 0,3%. Существенную роль в спаде сыграло циклическое сокращение производства электроэнергии, отмеченное после активного роста потребления в середине лета.
Розничные продажи в США в августе увеличились на 0,8% (м/м) по сравнению с 0,1% в предыдущем месяце и 0,3% (м/м) в среднем с апреля по июнь 2012 г. ИПЦ Америки ускорился в августе до 1,7% (г/г), в июле и апреле ИПЦ равнялся 1,4% и 2,3%.
Информация о начале расследования деятельности JPMorgan Chase & Co по "отмыванию" денег, организованного подразделением Казначейства США, является для рынка очевидным фактором риска. Тем не менее, в условиях продолжающейся поддержки финансового сектора США монетарными властями влияние данной информации, возможно, окажется в итоге ограниченным. Этим летом британский HSBC Holdings Plc, который также подвергся расследованиям по подозрению в "отмывании" денег, зарезервировал на возможные штрафы сумму в $700 млн, что может служить определенным ориентиром для потенциальных потерь JPM в ходе начавшегося расследования. Чистая прибыль JPMorgan во втором квартале 2012 г. составляла $4,96 млрд.
Фактором риска для инвесторов также является рост напряженности на Ближнем Востоке. В условиях активизации монетарной поддержки американского финансового рынка и экономики такая информация способна поддержать спрос на USD. Однако характерной особенностью текущего раунда денежного стимулирования в США является проведение или планирование аналогичных и схожих по характеру мер стимулирования в других ведущих странах. В такой ситуации потенциал сжатия рыночного спроса на "риск" под влиянием поступающей сейчас информации о росте финансовых и внешнеполитических рисков представляется, на данный момент, коррекционным, не носящим устойчивого характера.
Азиатские фондовые рынки и цены на металлы сегодня утром продемонстрировали неоднородную динамику, выросли цены на нефть. Российский рынок, возможно, повысится в ближайшей перспективе, однако риски ослабления активности покупок во второй половине дня представляются сравнительно высокими.
Акции металлургических компаний оказались в лидерах повышения на фоне повышения цен на металлы под влиянием публикации решений ФРС о новом раунде количественного ослабления. Поводом для покупок бумаг ОАО "Мечел" послужила информация об итогах саммита АТЭС, в рамках которого компания подписала ряд выгодных для развития бизнеса контрактов. Акции "Распадской" и "НЛМК" дорожали на фоне сообщения о том, что вице-президент НП "Консорциум "Русская сталь", объединяющего крупнейшие металлургические компании России, С. Папин, направил в Минфин России предложения по налоговым льготам для месторождений угля и руд черных и цветных металлов, расположенных в труднодоступных местностях.
Акции АФК "Система" и "МТС", игравшие в значительной мере защитную роль на рынке в последние кварталы, подешевели в пятницу на 2,95% и 0,1%. Поводом для продаж бумаг АФК "Система" могла послужить неопределенность в отношении дочернего предприятия компании в Индии, SSTL, 17% в которой принадлежат и Росимуществу. По данным посольства РФ в Индии, предполагается, что проблемы выдачи новых лицензий SSTL и их стоимости могут быть обсуждены в ходе визита президента РФ В. Путина в эту страну в начале ноября. Повестка визита, по информации пресс-службы президента России, еще не сформирована.
Согласно воскресному заявлению министра финансов Австрии М. Фектер на саммите Ecofin, предоставление Греции отсрочки по погашению займов международных кредиторов без увеличения их стоимости в целом одобрено, но для окончательного решения требуется заключение инспекторов ЕС, МВФ, ЕЦБ. Ранее аналогичные высказывания сделал глава финансового ведомства Нидерландов К. де Ягер.
Саммит глав правительств и министров финансов ЕС посвящен разработке деталей соглашений по созданию единого банковского надзора и регулирования. Согласно заявлениям участников, детали необходимых соглашений должны быть готовы до Нового Года. Однако основными событиями, определяющими европейский политический и экономический климат, станут заседание Еврогруппы 8 октября, когда должен начать работать фонд стабильности ESM, и саммит ЕС 18 и 19 октября, на котором будут приняты ключевые решения по формированию банковского союза и соглашения о предоставлении финансовой поддержки Греции.
Согласно пятничной информации, индекс потребительских цен еврозоны в августе сохранил уровень прошлого месяца в 2,6% (г/г). В апреле данный показатель находился на аналогичной отметке.
Индекс занятости в еврозоне во II кв. не изменился по сравнению с I кв. после снижения на 0,2% (к/к) в I кв. 2012 и на 0,3% в IV кв. 2011 гг.
Снижение промышленного производства в США в августе составило 1,2% (м/м) после повышения данного индекса на 0,5% (м/м) в июле и 0,3% (м/м) в среднем с апреля по июнь.
Ураган в Мексиканском заливе, по опубликованной ФРС оценке, привел к августовскому сокращению производства на 0,3%. Существенную роль в спаде сыграло циклическое сокращение производства электроэнергии, отмеченное после активного роста потребления в середине лета.
Розничные продажи в США в августе увеличились на 0,8% (м/м) по сравнению с 0,1% в предыдущем месяце и 0,3% (м/м) в среднем с апреля по июнь 2012 г. ИПЦ Америки ускорился в августе до 1,7% (г/г), в июле и апреле ИПЦ равнялся 1,4% и 2,3%.
Информация о начале расследования деятельности JPMorgan Chase & Co по "отмыванию" денег, организованного подразделением Казначейства США, является для рынка очевидным фактором риска. Тем не менее, в условиях продолжающейся поддержки финансового сектора США монетарными властями влияние данной информации, возможно, окажется в итоге ограниченным. Этим летом британский HSBC Holdings Plc, который также подвергся расследованиям по подозрению в "отмывании" денег, зарезервировал на возможные штрафы сумму в $700 млн, что может служить определенным ориентиром для потенциальных потерь JPM в ходе начавшегося расследования. Чистая прибыль JPMorgan во втором квартале 2012 г. составляла $4,96 млрд.
Фактором риска для инвесторов также является рост напряженности на Ближнем Востоке. В условиях активизации монетарной поддержки американского финансового рынка и экономики такая информация способна поддержать спрос на USD. Однако характерной особенностью текущего раунда денежного стимулирования в США является проведение или планирование аналогичных и схожих по характеру мер стимулирования в других ведущих странах. В такой ситуации потенциал сжатия рыночного спроса на "риск" под влиянием поступающей сейчас информации о росте финансовых и внешнеполитических рисков представляется, на данный момент, коррекционным, не носящим устойчивого характера.
Азиатские фондовые рынки и цены на металлы сегодня утром продемонстрировали неоднородную динамику, выросли цены на нефть. Российский рынок, возможно, повысится в ближайшей перспективе, однако риски ослабления активности покупок во второй половине дня представляются сравнительно высокими.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба