В понедельник, 17 сентября, торги на российском фондовом рынке проходили очень спокойно. Ударный рост произошел еще в минувшую пятницу, и в результате индекс ММВБ вышел на пятимесячный максимум, а обновление многолетнего максимума индексом S&P 500 подтвердило приток инвестиционного капитала на рынки. Новых драйверов для подъема в понедельник не нашлось, и продолжать рост на локально перегретом рынке было практически невозможно. При этом стоит отметить, что российский рынок держался лучше западных. Вероятно, это связано с заметным отставанием ММВБ, образовавшимся за время просадки цен на нефть марки Brent ниже 100 долл./барр. и политических проблем внутри России. В среднесрочной перспективе российский рынок вполне способен сохранить опережающие темпы роста.
По итогам торговой сессии 17 сентября индекс ММВБ понизился на 0,33% - до 1530,36 пункта, РТС опустился на 0,48% и достиг отметки 1581,74 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 434,78 млрд руб.
Сбербанк размещается по рынку
Наиболее интересным и неожиданным событием дня стало начало размещения акций Сбербанка на Московской Бирже. Сбор заявок осуществляется в течение двух дней 17-18 сентября, минимальная цена продажи бумаг определена на уровне 91 руб./акция. Это ниже ожиданий рынка, рассчитывавшего на размещение в районе 100 руб./акция. Но Центральный банк решил воспользоваться первым же подходящим моментом - сразу после анонсирования ФРС США третьего этапа количественного смягчения экономики. Инвесторы отреагировали на начало размещения продажами - обыкновенные акции банка подешевели на 1,39%. Эту реакцию стоит рассматривать как эмоциональную, так как уже в понедельник книга заявок была подписана полностью, и, согласно появившимся сообщениям, заявки были в основном "по рынку". В среднесрочной перспективе вероятно возобновление роста капитализации Сбербанка как ввиду того, что навес приватизируемых акций будет снят, так и благодаря повышению числа акций в свободном обращении. В аутсайдерах оказались привилегированные акции Сбербанка (-3,92%) – надежды инвесторов разбила зампред правления кредитной организации Белла Златкис, сообщившая, что банк пока не рассматривает вопрос о конвертации привилегированных акций в обыкновенные.
Металлургия незначительно растеряла пятничный прирост
Металлургия смотрелась получше, чем финансовый сектор, но и здесь нельзя закрыть глаза на существенные "минусы" по итогам торгов. Так, ГМК "Норильский никель" подешевела на 0,87%, НЛМК - на 0,84%, "Северсталь" - на 2,2%, "Мечел" - на 1,35%. Просадка сектора не имеет фундаментальной причины, это просто реакция инвесторов на бурный пятничный подъем, который катапультировал металлургов на давно забытые высоты. К уровням начала торгов пятницы котировки наверняка не вернутся, но если во вторник вновь произойдет глубокая просадка, то можно будет вновь формировать среднесрочные "лонги". Стоит отметить, что "Мечелу" должны будут помочь ожидания сокращения долговой нагрузки в случае успешной продажи доли в "дочке" "Мечел-Майнинг" или в Эльгинском месторождении. Рынок позитивно отреагирует на продажу, поскольку "Мечел" в настоящее время крайне дешев и распугивает инвесторов лишь своим огромным долгом (под 10 млрд долл.).
Акционеры Холдинга МРСК рассчитывают на привлекательные условия обмена
В электроэнергетике хорошим приростом выделился Холдинг МРСК (+5,24%). Поводом для скупки акций стала разработанная правительством альтернативная схема консолидации холдинга и ФСК без участия Роснефтегаза. Бумаги Холдинга МРСК будут обмениваться на акции ФСК нового выпуска, вся схема потребует 37 млрд руб. против 98 млрд руб. в случае с участием Роснефтегаза, то есть шансы на ее реализацию высоки. Коэффициенты конвертации пока неизвестны, но, поскольку именно владельцев Холдинга МРСК необходимо заинтересовывать, есть шансы на благоприятные для них коэффициенты. В то время как акции холдинга бурно прибавляли в цене, ФСК ЕЭС (-0,19%) спросом не пользовалась.
Объем торгов остается высоким
Несмотря на "минусы" по обоим российским индексам по итогам дня и низковолатильную торговлю, сессию нельзя назвать скучной. Объем торгов остался очень высоким и составил по итогам понедельника немногим менее 435 млрд руб. Это говорит о том, что инвестиционный капитал на рынке появился и, вероятно, выкупает просадки. Пока нет возможности рассчитывать на возобновление бурного подъема уже во вторник, 18 сентября, но приток средств определенно поддержит котировки. Соответственно, "шортить" такой рынок очень не рекомендуется, даже несмотря на локальную дороговизну.
Технический postmarket
Техническая картина по результатам торгов понедельника стала выглядеть опасной. Индекс ММВБ закрепляется выше линии долгосрочного нисходящего тренда (1), и это позитив. Однако появление на дневном интервале свечи "додж" в условиях критического перегрева, да еще и на пятимесячном максимуме, порождает высокий риск разворота вниз. Участники торгов пока не ставят высоких целей и по большей части ориентируются на отметку 1550 пунктов (2). А она в пятницу и понедельник практически была достигнута, и не пройденные еще 10 пунктов не заслуживают того, чтобы принимать на себя высокие риски. Новые покупки будут целесообразны либо уже выше сопротивления 3, либо на внушительных локальных просадках.
Индекс РТС новую неделю начал в позитивном ключе - сразу выше линии долгосрочного нисходящего тренда (2), не особенно убедительно преодоленного в минувшую пятницу. Теперь надо бы ставить на преодоление отметки 1600 пунктов и последующий рост к мартовскому максимуму 2012г., расположенному на 1762 пунктах (3), однако критический среднесрочный перегрев не позволяет делать это уверенно. В сложившихся условиях стоит ориентироваться на тренд 2: пока котировки выше - покупать с целью на уровне 3, а как только индекс опустится ниже - начинать уверенно "шортить" с целью в районе 1400 пунктов. Там в настоящее время проходит простая 200-недельная скользящая средняя (1), именно от нее начался уверенный подъем последних двух недель. Осторожным игрокам для минимизации рисков можно рекомендовать не влезать в рынок ниже 1600 пунктов по РТС.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Торги на российском рынке акций в понедельник, 17 сентября, проходили без особых потрясений - игроки приходили в себя после событий минувшей недели. По итогам сессии индексы ушли в небольшой "минус". По словам аналитиков, в ближайшие сессии на рынке может продолжиться коррекция, однако в целом настрой участников торгов остается позитивным. Запуск очередной программы количественного смягчения в США на время снизил градус опасений, а поэтому, как считают эксперты, можно ожидать притока средств в рисковые активы.
Коррекция может углубиться в ближайшие дни
Российские акции в понедельник торговались вблизи нулевых отметок, ожидая сигналов от заокеанских площадок и пытаясь немного скорректироваться после безумного пятничного роста, который был вызван запуском программы количественного смягчения ФРС, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Эксперт не исключает, что коррекция может углубиться в ближайшие несколько дней, но тем не менее она останется краткосрочной. "Мы ожидаем коррекции индекса ММВБ до уровней 1480-1500 пунктов. Одним из аутсайдеров может стать Сбербанк, чей пакет все-таки решил продать основной акционер - ЦБ РФ. Открытие книги заявок на бумаги кредитной организации - основная корпоративная новость понедельника. Очевидно, что сбор заявок является формальным и основной объем уже распределен", - говорит он. Вторая корпоративная новость понедельника - это подготовка правительством плана слияния ФСК и Холдинга МРСК без участия Роснефтегаза. В отличие от новости про Сбербанк эта информация, по словам эксперта, имеет позитивный характер для участвующих компаний.
Среди наиболее интересных бумаг эксперт рекомендует электроэнергетику, сетевые и генерирующие (крупные и ликвидные) компании и металлургию, которые после объявления о монетарном смягчении показали наилучшие результаты, а также Сбербанк, но только после некоторой коррекции.
Продолжения роста можно ожидать через два-три дня
В понедельник российский рынок взял паузу после пятничного ралли на фоне запуска ФРС программы количественного смягчения, отмечает старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами" Виктор Марков. По его мнению, участники торгов ждут поддержки с мировых фондовых площадок, поскольку в одиночку российский рынок расти не может. Европейские индексы тоже двигались в боковом тренде, поскольку макростатистика в США вышла негативной. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Нью-Йорка был равен минус 10,41 пункта при ожиданиях минус 2 пункта, что также стало причиной открытия в "минусе" рынков США. В целом же, по словам эксперта, российский рынок настроен позитивно. После завершения через два-три дня консолидации можно ожидать продолжения роста отечественных акций.
Общий настрой рынка остается положительным
Как отмечает аналитик УК "Альфа-Капитал" Никита Емельянов, на этой неделе инвесторы будут осмысливать последствия нового этапа количественного смягчения в США. "Мы ожидаем увидеть много комментариев - как позитивных, так и негативных. Хотя очевидно, что общий настрой будет положительным", - говорит он. В ближайшие недели эксперт ожидает притока денег в рисковые активы, в том числе в российские акции. В связи с этим большим спросом будут пользоваться бумаги с высокой бетой: металлургия, электроэнергетика и банки. Тем не менее, как он подчеркивает, нельзя забывать, что QE3 не решает всех проблем, а некоторые даже усугубляет. Об этом инвесторам, вероятно, в ближайшее время напомнит агентство Moody’s, которое на минувшей неделе грозилось понизить рейтинг США.
Ближайшее сопротивление для ММВБ - 1550 пунктов
Индекс ММВБ в ходе торгов понедельника пребывал в диапазоне 1520-1540 пунктов, не решаясь преодолеть верхнюю его границу, комментирует итоги торгов аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Эксперт напоминает, что ближайшим значимым сопротивлением для индекса выступает отметка 1550 пунктов, а поддержкой является значение 1510 пунктов. Индикатор расположен в зоне перекупленности и поэтому в краткосрочном периоде находится под опасностью ускорения снижения, что актуально и для индекса РТС. Ближайшим сопротивлением для РТС является уровень 1590 пунктов, а поддержкой выступает отметка 1555 пунктов.
"В начале недели на основных фондовых рынках можно было наблюдать незначительное коррекционное снижение, при этом риски его развития как на зарубежных, так и на российских площадках в ближайшие дни довольно высоки. Основное внимание игроков на этой неделе в целом может сосредоточиться на новостях из Европы, а также на данных с рынка недвижимости США, на котором в последнее время можно было наблюдать тенденцию к восстановлению. Пока же у игроков нет новых значимых поводов для движения, они будут склонны скорее к фиксации полученной прибыли или сохранению выжидательной позиции", - заключила Е.Кожухова.
У "быков" срочного рынка еще есть недостигнутые цели
По итогам торгового дня в понедельник, 17 сентября, контракт на индекс РТС закрылся на значении 158475 пунктов (-0,305%). Объем торгов составил 513,638 тыс. контрактов, или 49,755 млрд руб.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке 17 сентября царил оптимизм. ФРС США удачно выступила с анонсированием программы QE3, что позволило провести экспирацию сентябрьского фьючерса на РТС на пятимесячном максимуме. Вот только ситуация теперь двоякая: с одной стороны еще есть куда расти, например на 4% вверх - к среднесрочному восходящему тренду (1), а с другой - с технической точки зрения фьючерс на РТС для покупки абсолютно непривлекателен. Здесь стоит взглянуть на величину бэквордации декабрьского фьючерса на РТС к базовому активу - она составляет всего 700 пунктов, что очень немного с учетом трех месяцев до экспирации. То есть участники торгов не ждут, что рынок обвалится с текущих высот. Поскольку в сложившихся условиях сложно рекомендовать покупки на среднесрочную перспективу, уместнее будет придерживаться спекулятивной стратегии и подбирать контракты в моменты слабости рынка. В том, что они обязательно будут сменяться гораздо более ощутимыми моментами силы, сомнений нет.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9667 руб. (-1,246%). Объем торгов составил 593,186 тыс. контрактов, или 5,723 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 629,744 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 17192 руб. (-0,209%). Объем торгов составил 159,600 тыс. контрактов, или 2,746 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 343,780 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 20229 руб. (+0,923%). Объем торгов составил 53,702 тыс. контрактов, или 1,081 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 138,286 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 6009 руб. (-1,540%). Объем торгов составил 42958 контрактов, или 259,272 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 240,948 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 51916 руб. (-1,094%). Объем торгов составил 2,881 тыс. контрактов, или 150,591 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 8,424 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 21320 руб. Объем торгов составил 9,796 тыс. контрактов, или 208,315 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 18,082 тыс. контрактов.
Оптимизм американских инвесторов несколько поубавился
Фондовые торги в США 17 сентября открылись понижением ведущих индексов, после того как по итогам сессии 14 сентября с.г. биржевые индексы достигли максимума за последние пять лет на фоне запуска третьего раунда количественного смягчения (QE3) Федеральной резервной системой (ФРС) США.
Оптимизм инвесторов несколько убавился из-за беспокойства об усилении экономического спада в Китае. Так, американский банк Citigroup сократил прогноз по росту ВВП Китая в 2013г. с 8 до 7,6% на фоне ослабления внешнего спроса. Помимо Citigroup прогноз по росту ВВП уже сократили как минимум 13 крупных банков. Кроме того, ряд китайских экономических экспертов вынесли предупреждение, что власти КНР должны с осторожностью проводить кредитно-денежную политику, поскольку запущенный в США новый раунд количественного смягчения может создать препятствия для контроля над инфляцией.
Кроме того, негативный фон торгам обеспечили новости из Европы. По итогам заседания Еврогруппы, прошедшего 14 сентября с.г. в столице Кипра Никосии, министры финансов еврозоны не смогли договориться о сроках и принципах создания общеевропейского банковского союза.
При этом аналитики ожидают, что прекращение ралли будет не долгосрочным, поскольку действия американского центробанка значительно разогрели фондовый рынок и стали причиной возросшего аппетита инвесторов к риску.
Напомним, QE3 направлен на ежемесячный выкуп ипотечных облигаций на 40 млрд долл. Кроме того, ФРС продлила ожидаемый период сохранения учетной ставки вблизи нуля до середины 2015г. Операции по увеличению среднего срока погашения бумаг в своем портфеле (неофициально - операция Twist) будут продлены до конца 2012г. В рамках этой программы Федеральный резерв продает краткосрочные бумаги и покупает на ту же сумму более долгосрочные. С учетом этих операций портфель долгосрочных бумаг ФРС будет увеличиваться примерно на 85 млрд долл. ежемесячно до конца года. По мнению ФРС, указанные действия будут способствовать дальнейшему снижению долгосрочных ставок, окажут поддержку ипотечному рынку и сделают финансовые условия в целом более благоприятными.
На подобном фоне в "красную" зону ушли представители американского финансового сектора. Так, акции Bank of America, JPMorgan Chase и Wells Fargo падают в цене приблизительно на 1%.
Ралли горнодобывающих компаний, вызванное рекордными ценами на ресурсы, сменилось распродажей активов на фоне сокращения спроса на сырье и роста количества невостребованных металлов на складах. Так, акции производителя алюминия Alcoa дешевеют на 1,6%, производителя меди Freeport-McMoRan Copper - на 0,6%.
Бумаги высокотехнологичной Apple, крупнейшей по объему компании США, дорожают на 0,9% на фоне крайне высоко спроса на новую модель популярного смартфона компании - iPhone 5. Количество предзаказов на iPhone пятого поколения превысило 2 млн за первые 24 часа. Результат стал максимальным показателем в истории компании, вдвое опередив прежний рекорд по предзаказам, который принадлежал модели iPhone 4S.
По состоянию на 18:05 индекс Dow Jones снизился на 22,77 пункта (-0,17%) - до 13570,60 пункта, индекс S&P - на 3,10 пункта (-0,21%) до 1462,67 пункта, индекс NASDAQ - на 10,55 пункта (-0,33%) и составил 3176,48 пункта.
По итогам торговой сессии 17 сентября индекс ММВБ понизился на 0,33% - до 1530,36 пункта, РТС опустился на 0,48% и достиг отметки 1581,74 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 434,78 млрд руб.
Сбербанк размещается по рынку
Наиболее интересным и неожиданным событием дня стало начало размещения акций Сбербанка на Московской Бирже. Сбор заявок осуществляется в течение двух дней 17-18 сентября, минимальная цена продажи бумаг определена на уровне 91 руб./акция. Это ниже ожиданий рынка, рассчитывавшего на размещение в районе 100 руб./акция. Но Центральный банк решил воспользоваться первым же подходящим моментом - сразу после анонсирования ФРС США третьего этапа количественного смягчения экономики. Инвесторы отреагировали на начало размещения продажами - обыкновенные акции банка подешевели на 1,39%. Эту реакцию стоит рассматривать как эмоциональную, так как уже в понедельник книга заявок была подписана полностью, и, согласно появившимся сообщениям, заявки были в основном "по рынку". В среднесрочной перспективе вероятно возобновление роста капитализации Сбербанка как ввиду того, что навес приватизируемых акций будет снят, так и благодаря повышению числа акций в свободном обращении. В аутсайдерах оказались привилегированные акции Сбербанка (-3,92%) – надежды инвесторов разбила зампред правления кредитной организации Белла Златкис, сообщившая, что банк пока не рассматривает вопрос о конвертации привилегированных акций в обыкновенные.
Металлургия незначительно растеряла пятничный прирост
Металлургия смотрелась получше, чем финансовый сектор, но и здесь нельзя закрыть глаза на существенные "минусы" по итогам торгов. Так, ГМК "Норильский никель" подешевела на 0,87%, НЛМК - на 0,84%, "Северсталь" - на 2,2%, "Мечел" - на 1,35%. Просадка сектора не имеет фундаментальной причины, это просто реакция инвесторов на бурный пятничный подъем, который катапультировал металлургов на давно забытые высоты. К уровням начала торгов пятницы котировки наверняка не вернутся, но если во вторник вновь произойдет глубокая просадка, то можно будет вновь формировать среднесрочные "лонги". Стоит отметить, что "Мечелу" должны будут помочь ожидания сокращения долговой нагрузки в случае успешной продажи доли в "дочке" "Мечел-Майнинг" или в Эльгинском месторождении. Рынок позитивно отреагирует на продажу, поскольку "Мечел" в настоящее время крайне дешев и распугивает инвесторов лишь своим огромным долгом (под 10 млрд долл.).
Акционеры Холдинга МРСК рассчитывают на привлекательные условия обмена
В электроэнергетике хорошим приростом выделился Холдинг МРСК (+5,24%). Поводом для скупки акций стала разработанная правительством альтернативная схема консолидации холдинга и ФСК без участия Роснефтегаза. Бумаги Холдинга МРСК будут обмениваться на акции ФСК нового выпуска, вся схема потребует 37 млрд руб. против 98 млрд руб. в случае с участием Роснефтегаза, то есть шансы на ее реализацию высоки. Коэффициенты конвертации пока неизвестны, но, поскольку именно владельцев Холдинга МРСК необходимо заинтересовывать, есть шансы на благоприятные для них коэффициенты. В то время как акции холдинга бурно прибавляли в цене, ФСК ЕЭС (-0,19%) спросом не пользовалась.
Объем торгов остается высоким
Несмотря на "минусы" по обоим российским индексам по итогам дня и низковолатильную торговлю, сессию нельзя назвать скучной. Объем торгов остался очень высоким и составил по итогам понедельника немногим менее 435 млрд руб. Это говорит о том, что инвестиционный капитал на рынке появился и, вероятно, выкупает просадки. Пока нет возможности рассчитывать на возобновление бурного подъема уже во вторник, 18 сентября, но приток средств определенно поддержит котировки. Соответственно, "шортить" такой рынок очень не рекомендуется, даже несмотря на локальную дороговизну.
Технический postmarket
Техническая картина по результатам торгов понедельника стала выглядеть опасной. Индекс ММВБ закрепляется выше линии долгосрочного нисходящего тренда (1), и это позитив. Однако появление на дневном интервале свечи "додж" в условиях критического перегрева, да еще и на пятимесячном максимуме, порождает высокий риск разворота вниз. Участники торгов пока не ставят высоких целей и по большей части ориентируются на отметку 1550 пунктов (2). А она в пятницу и понедельник практически была достигнута, и не пройденные еще 10 пунктов не заслуживают того, чтобы принимать на себя высокие риски. Новые покупки будут целесообразны либо уже выше сопротивления 3, либо на внушительных локальных просадках.
Индекс РТС новую неделю начал в позитивном ключе - сразу выше линии долгосрочного нисходящего тренда (2), не особенно убедительно преодоленного в минувшую пятницу. Теперь надо бы ставить на преодоление отметки 1600 пунктов и последующий рост к мартовскому максимуму 2012г., расположенному на 1762 пунктах (3), однако критический среднесрочный перегрев не позволяет делать это уверенно. В сложившихся условиях стоит ориентироваться на тренд 2: пока котировки выше - покупать с целью на уровне 3, а как только индекс опустится ниже - начинать уверенно "шортить" с целью в районе 1400 пунктов. Там в настоящее время проходит простая 200-недельная скользящая средняя (1), именно от нее начался уверенный подъем последних двух недель. Осторожным игрокам для минимизации рисков можно рекомендовать не влезать в рынок ниже 1600 пунктов по РТС.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Торги на российском рынке акций в понедельник, 17 сентября, проходили без особых потрясений - игроки приходили в себя после событий минувшей недели. По итогам сессии индексы ушли в небольшой "минус". По словам аналитиков, в ближайшие сессии на рынке может продолжиться коррекция, однако в целом настрой участников торгов остается позитивным. Запуск очередной программы количественного смягчения в США на время снизил градус опасений, а поэтому, как считают эксперты, можно ожидать притока средств в рисковые активы.
Коррекция может углубиться в ближайшие дни
Российские акции в понедельник торговались вблизи нулевых отметок, ожидая сигналов от заокеанских площадок и пытаясь немного скорректироваться после безумного пятничного роста, который был вызван запуском программы количественного смягчения ФРС, отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Эксперт не исключает, что коррекция может углубиться в ближайшие несколько дней, но тем не менее она останется краткосрочной. "Мы ожидаем коррекции индекса ММВБ до уровней 1480-1500 пунктов. Одним из аутсайдеров может стать Сбербанк, чей пакет все-таки решил продать основной акционер - ЦБ РФ. Открытие книги заявок на бумаги кредитной организации - основная корпоративная новость понедельника. Очевидно, что сбор заявок является формальным и основной объем уже распределен", - говорит он. Вторая корпоративная новость понедельника - это подготовка правительством плана слияния ФСК и Холдинга МРСК без участия Роснефтегаза. В отличие от новости про Сбербанк эта информация, по словам эксперта, имеет позитивный характер для участвующих компаний.
Среди наиболее интересных бумаг эксперт рекомендует электроэнергетику, сетевые и генерирующие (крупные и ликвидные) компании и металлургию, которые после объявления о монетарном смягчении показали наилучшие результаты, а также Сбербанк, но только после некоторой коррекции.
Продолжения роста можно ожидать через два-три дня
В понедельник российский рынок взял паузу после пятничного ралли на фоне запуска ФРС программы количественного смягчения, отмечает старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами" Виктор Марков. По его мнению, участники торгов ждут поддержки с мировых фондовых площадок, поскольку в одиночку российский рынок расти не может. Европейские индексы тоже двигались в боковом тренде, поскольку макростатистика в США вышла негативной. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Нью-Йорка был равен минус 10,41 пункта при ожиданиях минус 2 пункта, что также стало причиной открытия в "минусе" рынков США. В целом же, по словам эксперта, российский рынок настроен позитивно. После завершения через два-три дня консолидации можно ожидать продолжения роста отечественных акций.
Общий настрой рынка остается положительным
Как отмечает аналитик УК "Альфа-Капитал" Никита Емельянов, на этой неделе инвесторы будут осмысливать последствия нового этапа количественного смягчения в США. "Мы ожидаем увидеть много комментариев - как позитивных, так и негативных. Хотя очевидно, что общий настрой будет положительным", - говорит он. В ближайшие недели эксперт ожидает притока денег в рисковые активы, в том числе в российские акции. В связи с этим большим спросом будут пользоваться бумаги с высокой бетой: металлургия, электроэнергетика и банки. Тем не менее, как он подчеркивает, нельзя забывать, что QE3 не решает всех проблем, а некоторые даже усугубляет. Об этом инвесторам, вероятно, в ближайшее время напомнит агентство Moody’s, которое на минувшей неделе грозилось понизить рейтинг США.
Ближайшее сопротивление для ММВБ - 1550 пунктов
Индекс ММВБ в ходе торгов понедельника пребывал в диапазоне 1520-1540 пунктов, не решаясь преодолеть верхнюю его границу, комментирует итоги торгов аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Эксперт напоминает, что ближайшим значимым сопротивлением для индекса выступает отметка 1550 пунктов, а поддержкой является значение 1510 пунктов. Индикатор расположен в зоне перекупленности и поэтому в краткосрочном периоде находится под опасностью ускорения снижения, что актуально и для индекса РТС. Ближайшим сопротивлением для РТС является уровень 1590 пунктов, а поддержкой выступает отметка 1555 пунктов.
"В начале недели на основных фондовых рынках можно было наблюдать незначительное коррекционное снижение, при этом риски его развития как на зарубежных, так и на российских площадках в ближайшие дни довольно высоки. Основное внимание игроков на этой неделе в целом может сосредоточиться на новостях из Европы, а также на данных с рынка недвижимости США, на котором в последнее время можно было наблюдать тенденцию к восстановлению. Пока же у игроков нет новых значимых поводов для движения, они будут склонны скорее к фиксации полученной прибыли или сохранению выжидательной позиции", - заключила Е.Кожухова.
У "быков" срочного рынка еще есть недостигнутые цели
По итогам торгового дня в понедельник, 17 сентября, контракт на индекс РТС закрылся на значении 158475 пунктов (-0,305%). Объем торгов составил 513,638 тыс. контрактов, или 49,755 млрд руб.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке 17 сентября царил оптимизм. ФРС США удачно выступила с анонсированием программы QE3, что позволило провести экспирацию сентябрьского фьючерса на РТС на пятимесячном максимуме. Вот только ситуация теперь двоякая: с одной стороны еще есть куда расти, например на 4% вверх - к среднесрочному восходящему тренду (1), а с другой - с технической точки зрения фьючерс на РТС для покупки абсолютно непривлекателен. Здесь стоит взглянуть на величину бэквордации декабрьского фьючерса на РТС к базовому активу - она составляет всего 700 пунктов, что очень немного с учетом трех месяцев до экспирации. То есть участники торгов не ждут, что рынок обвалится с текущих высот. Поскольку в сложившихся условиях сложно рекомендовать покупки на среднесрочную перспективу, уместнее будет придерживаться спекулятивной стратегии и подбирать контракты в моменты слабости рынка. В том, что они обязательно будут сменяться гораздо более ощутимыми моментами силы, сомнений нет.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9667 руб. (-1,246%). Объем торгов составил 593,186 тыс. контрактов, или 5,723 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 629,744 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 17192 руб. (-0,209%). Объем торгов составил 159,600 тыс. контрактов, или 2,746 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 343,780 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 20229 руб. (+0,923%). Объем торгов составил 53,702 тыс. контрактов, или 1,081 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 138,286 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 6009 руб. (-1,540%). Объем торгов составил 42958 контрактов, или 259,272 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 240,948 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 51916 руб. (-1,094%). Объем торгов составил 2,881 тыс. контрактов, или 150,591 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 8,424 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 21320 руб. Объем торгов составил 9,796 тыс. контрактов, или 208,315 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 18,082 тыс. контрактов.
Оптимизм американских инвесторов несколько поубавился
Фондовые торги в США 17 сентября открылись понижением ведущих индексов, после того как по итогам сессии 14 сентября с.г. биржевые индексы достигли максимума за последние пять лет на фоне запуска третьего раунда количественного смягчения (QE3) Федеральной резервной системой (ФРС) США.
Оптимизм инвесторов несколько убавился из-за беспокойства об усилении экономического спада в Китае. Так, американский банк Citigroup сократил прогноз по росту ВВП Китая в 2013г. с 8 до 7,6% на фоне ослабления внешнего спроса. Помимо Citigroup прогноз по росту ВВП уже сократили как минимум 13 крупных банков. Кроме того, ряд китайских экономических экспертов вынесли предупреждение, что власти КНР должны с осторожностью проводить кредитно-денежную политику, поскольку запущенный в США новый раунд количественного смягчения может создать препятствия для контроля над инфляцией.
Кроме того, негативный фон торгам обеспечили новости из Европы. По итогам заседания Еврогруппы, прошедшего 14 сентября с.г. в столице Кипра Никосии, министры финансов еврозоны не смогли договориться о сроках и принципах создания общеевропейского банковского союза.
При этом аналитики ожидают, что прекращение ралли будет не долгосрочным, поскольку действия американского центробанка значительно разогрели фондовый рынок и стали причиной возросшего аппетита инвесторов к риску.
Напомним, QE3 направлен на ежемесячный выкуп ипотечных облигаций на 40 млрд долл. Кроме того, ФРС продлила ожидаемый период сохранения учетной ставки вблизи нуля до середины 2015г. Операции по увеличению среднего срока погашения бумаг в своем портфеле (неофициально - операция Twist) будут продлены до конца 2012г. В рамках этой программы Федеральный резерв продает краткосрочные бумаги и покупает на ту же сумму более долгосрочные. С учетом этих операций портфель долгосрочных бумаг ФРС будет увеличиваться примерно на 85 млрд долл. ежемесячно до конца года. По мнению ФРС, указанные действия будут способствовать дальнейшему снижению долгосрочных ставок, окажут поддержку ипотечному рынку и сделают финансовые условия в целом более благоприятными.
На подобном фоне в "красную" зону ушли представители американского финансового сектора. Так, акции Bank of America, JPMorgan Chase и Wells Fargo падают в цене приблизительно на 1%.
Ралли горнодобывающих компаний, вызванное рекордными ценами на ресурсы, сменилось распродажей активов на фоне сокращения спроса на сырье и роста количества невостребованных металлов на складах. Так, акции производителя алюминия Alcoa дешевеют на 1,6%, производителя меди Freeport-McMoRan Copper - на 0,6%.
Бумаги высокотехнологичной Apple, крупнейшей по объему компании США, дорожают на 0,9% на фоне крайне высоко спроса на новую модель популярного смартфона компании - iPhone 5. Количество предзаказов на iPhone пятого поколения превысило 2 млн за первые 24 часа. Результат стал максимальным показателем в истории компании, вдвое опередив прежний рекорд по предзаказам, который принадлежал модели iPhone 4S.
По состоянию на 18:05 индекс Dow Jones снизился на 22,77 пункта (-0,17%) - до 13570,60 пункта, индекс S&P - на 3,10 пункта (-0,21%) до 1462,67 пункта, индекс NASDAQ - на 10,55 пункта (-0,33%) и составил 3176,48 пункта.
/Компиляция. 17 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба