19 сентября 2012 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российский рынок
► Условные торги глобальными депозитарными акциями (GDS) Сбербанка, размещенными в рамках SPO, на Лондонской фондовой бирже (LSE) должны начаться 19 сентября в 8:00 по лондонскому времени под биржевым символом SBRF, говорится в совестном сообщении ЦБ и Сбербанка.
Начало безусловных торгов на LSE планируются в 8:00 по лондонскому времени 24 сентября.
Сбербанк подаст заявку на включение GDS в официальный список Управления по листингу Великобритании и на допуск GDS к торгам на LSE на платформе International Order Book (IOB) в сегменте регулируемого рынка, говорится в сообщении. Также банк планирует подать заявку на допуск к торгам в сегменте регулируемого рынка IOB американских депозитарных акций (ADS), которые на текущий момент обращаются в сегменте нерегулируемого рынка.
Как сообщалось, в рамках SPO цена за одну обыкновенную акцию Сбербанка установлена в размере 93 рубля (или $3,04), за одну глобальную депозитарную расписку (GDR, представляет право на 4 акции) - $12,16.
Всего ЦБ предлагал к продаже на международных площадках и российской бирже 1 млрд 712 млн 994 тыс. 999 обыкновенные акций (7,58% уставного капитала) Сбербанка.
► Банк России привлек $5,2 млрд от продажи акций Сбербанка, разместив акции в среднем диапазоне планировавшегося ценового коридора на фоне высокого спроса со стороны зарубежных инвесторов.
По итогам сделки доля Банка России в уставном капитале Сбербанка уменьшится до 50% плюс одна голосующая акция. Новый капитал в рамках размещения не привлекался, отмечается в сообщении.
Один из источников на финансовом рынке во вторник сообщил, что на Фондовой бирже ММВБ Сбербанк рассчитывает разместить 3-4% общего объема продаваемых акций.
Объем акций Сбербанка, торгующихся за рубежом, по итогам размещения части пакета ЦБ РФ может приблизиться к разрешенному для российских эмитентов лимиту в 25%, заявили несколько источников на финансовом рынке.
Комментарий по рынку
Индекс ММВБ в ходе основной торговой сессии закрылся на отметке 1 515,30, снизился на 0,98%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 42,280 млрд. руб.
Фактически индекс ММВБ вчера вернулся к уровню предыдущего сопротивления, ставшего уровнем поддержки – долгосрочной линии нисходящего тренда от апреля 2011 года. И сегодня мы сможем увидеть, был ли его пробой 14 сентября мнимым, или на текущих уровнях действительно сосредоточится достаточный объем покупок, чтобы формировать дальнейшее повышательное движение.
Причем, ориентироваться на внешний фон будет достаточно трудно. С одной стороны сегодня утром мы видим положительную динамику на фондовых площадках Азии после того, как Банк Японии объявил о расширении программы покупки активов.
Фьючерс на индекс S&P, на который часто ориентируются российские инвесторы, также показывает рост. Что важно, так это вчерашний подъем ставок доходности по 10-летним US Treasures. Этот инструмент используют для сохранения средств наиболее консервативные среди глобальных инвесторов, и рост ставок может означать переход игроков из надежных активов в более рисковые, в том числе на фондовый рынок. Мы как-то отмечали, что с уверенностью о росте аппетита к риску можно говорить только тогда, когда уровень ставки войдет в коридор 1,8%-2%. Сейчас доходность снова вернулся в данный диапазон, посмотрим, сохранится ли у инвесторов желание и дальше продавать американские бонды в пользу акций или же на данном уровне, как и в августе, произойдет обратное движение. Напомним, что тогда как раз у этих отметок спрос на Treasures возобновился.
Тревогу снова вызывает Европа. Немного успокоившись после эйфории от решений ФРС США, инвесторы обнаружили, что доходности по облигациям Испании опять растут (приблизилась к 6%), а вот обращений за помощью к структурам ЕС от проблемного региона до сих пор нет. То есть программа бессрочного выкупа облигаций со стороны ЕЦБ, о которой громко заявил Марио Драги, не работает.
Ну и цены на нефть для российского рынка снова сигналят о вероятном негативе. Нефть упала на заявлениях Белого Дома США о том, что власти по-прежнему рассматривают возможность расконсервации стратегических запасов нефти. Такие планы, видимо, связаны с намерением ограничить возможный взлет сырьевых цен после введения QE3. Технически нефть марки Brent может вернуться к предыдущей поддержке $108. Фундаментально колебания в диапазоне $103-117 пока практически не сказываются на деятельности российских компаний, но психологически и для котировок их акций, и для рубля это повод для коррекции. Среди «голубых фишек» наиболее ярко о стремлении к снижению семафорят графики акций ЛУКОЙЛа (им надо закрыть гэп около 1938 руб.), а также Сургутнефтегаза, здесь просится возврат в диапазон 28,8-29,2 руб.
Так что ситуация остается сложной, все будет зависеть от настроений инвесторов.
Новости мировых рынков.
▲ Дефицит счета текущих операций США упал во втором квартале 2012 года больше прогноза, сообщает агентство Bloomberg.
Отрицательное сальдо счета текущих операций в апреле-июне составило $117,4 млрд, говорится в отчете министерства торговли США.
В первом квартале этого года, согласно уточненным данным, дефицит был равен $133,6 млрд, а не $137,3 млрд, как сообщалось ранее.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижение дефицита в прошлом квартале до $125 млрд.
Экономисты отмечают, что объем экспорта, вероятно, будет сложно удержать на прежнем уровне до конца текущего года из-за спада в Европе и КНР, который отрицательно сказывается на спросе на товары, произведенные в США. Дефицит платежного баланса также напоминает о том, насколько крупнейшая в мире экономика зависит от иностранных инвестиций.
Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в прошедшем квартале составил 3% ВВП, тогда как в предыдущем квартале он был равен 3,5% ВВП. В четвертом квартале 2005 года показатель достиг исторического максимума - 6,5% ВВП.
Отрицательное сальдо баланса внешней торговли США, на долю которого приходится львиная доля дефицита счета текущих операций, во втором квартале снизилось до $139,3 млрд со $148,4 млрд в первом квартале 2012 года.
▲ Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, вырос в текущем месяце до минус 18,2 пункта с минус 25,5 пункта в августе, свидетельствуют данные организации. В предыдущие 4 месяца наблюдалось снижение показателя.
Индекс отношения инвесторов и аналитиков к текущей ситуации в германской экономике в сентябре опустился с 18,2 пункта до минимальных с июня 2010 года 12,6 пункта.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение первого индикатора до минус 20 пунктов и снижение второго до 18 пунктов.
Среднее значение индикатора ожиданий на ближайшие шесть месяцев за всю историю сбора данных составляет 24 пункта.
Улучшению доверия к экономике Германии способствовало, в первую очередь, объявление о новой программе Европейского центрального банка по выкупу гособлигаций стран еврозоны. Кроме того, позитив среди участников рынка поддержало и решение Конституционного суда ФРГ, сделавшее возможной ратификацию постоянного действующего антикризисного фонда ЕС - ESM.
По оценкам Института мировой экономики, базирующегося в Киле, рост ВВП Германии замедлится в 2012 году до 0,8% с 3% в 2011 году, а затем усилится до 1,1% в следующем году. Во II квартале германский ВВП увеличился всего на 0,3% после повышения на 0,5% в январе-марте.
Однако в июле выросли объемы промышленного производства, заказов промпредприятий и экспорта, что позволяет рассчитывать на более быстрые темпы экономического роста ФРГ в III квартале. Тот факт, что уровень безработицы в стране находится у минимума за 20 лет, дополнительно поддерживает внутренний спрос.
▼ Инфляция в Великобритании замедлилась в августе 2012 года до 2,5% в годовом исчислении с июльских 2,6%, свидетельствуют данные Национального статистического управления страны. Значение показателя совпало с ожиданиями аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg. Рост потребительских цен относительно предыдущего месяца составил в августе 0,5%, как и ожидалось. В июле цены выросли на 0,1% относительно июня.
Хотя Банк Англии продолжает придерживаться собственного прогноза, согласно которому инфляция постепенно опустится до целевых 2%, рост цен на энергоносители и сельхозпродукты в связи с засухой в США оказывают повышательное давление, которое может заставить некоторых членов Комитета по кредитно-денежной политике отказаться от идеи расширения программ по стимулированию экономики. Розничные цены (индекс RPI) повысились в июле по сравнению с предыдущим месяцем на 0,4%, в годовом выражении - на 29%. Консенсус-прогноз по первому показателю составлял 0,5%, по второму - 3,1%.
▲ Банк Японии по итогам заседания 18-19 сентября принял решение увеличить объем программы выкупа активов до 55 трлн иен ($697 млрд), чтобы предотвратить укрепление курса японской нацвалюты, которое может отрицательно сказаться на восстановлении экономики, после того как о стимулирующих мерах на прошлой неделе объявила Федеральная резервная система (ФРС), сообщило агентство Bloomberg.
Только 5 аналитиков из 21, опрошенного агентством, прогнозировали смягчение монетарной политики в сентябре, тогда как 11 ожидало дополнительных шагов ЦБ, направленных на стимулирование, в октябре.
Объем программы экстренного кредитования банков сохранен на уровне 25 трлн иен. Ежемесячный потолок выкупа облигаций также не изменился - 1,8 трлн иен. Кроме того, Банк Японии оставил базовую процентную ставку в целевом диапазоне 0-0,1%.
Ожидается сегодня
В России
► ЦБ РФ проведет продажу пакета обыкновенных акций Сбербанка РФ на торгах Фондовой биржи ММВБ.
В мире
► Глава Федерального резервного банка Ричмонда Дж.Лэкер выступит с речью о денежно-кредитной политике США.
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует данные о розничных продажах в августе. (12:30)
► Министерство торговли США опубликует данные о строительстве домов в августе. (16:30)
► Председатель Федерального резервного банка Канзаса Э.Джордж откроет конференцию о занятости. (17:45)
► Национальная ассоциация риэлторов США обнародует данные о продажах домов на вторичном рынке в августе. (18:00)
► Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. (18:30)
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
► Условные торги глобальными депозитарными акциями (GDS) Сбербанка, размещенными в рамках SPO, на Лондонской фондовой бирже (LSE) должны начаться 19 сентября в 8:00 по лондонскому времени под биржевым символом SBRF, говорится в совестном сообщении ЦБ и Сбербанка.
Начало безусловных торгов на LSE планируются в 8:00 по лондонскому времени 24 сентября.
Сбербанк подаст заявку на включение GDS в официальный список Управления по листингу Великобритании и на допуск GDS к торгам на LSE на платформе International Order Book (IOB) в сегменте регулируемого рынка, говорится в сообщении. Также банк планирует подать заявку на допуск к торгам в сегменте регулируемого рынка IOB американских депозитарных акций (ADS), которые на текущий момент обращаются в сегменте нерегулируемого рынка.
Как сообщалось, в рамках SPO цена за одну обыкновенную акцию Сбербанка установлена в размере 93 рубля (или $3,04), за одну глобальную депозитарную расписку (GDR, представляет право на 4 акции) - $12,16.
Всего ЦБ предлагал к продаже на международных площадках и российской бирже 1 млрд 712 млн 994 тыс. 999 обыкновенные акций (7,58% уставного капитала) Сбербанка.
► Банк России привлек $5,2 млрд от продажи акций Сбербанка, разместив акции в среднем диапазоне планировавшегося ценового коридора на фоне высокого спроса со стороны зарубежных инвесторов.
По итогам сделки доля Банка России в уставном капитале Сбербанка уменьшится до 50% плюс одна голосующая акция. Новый капитал в рамках размещения не привлекался, отмечается в сообщении.
Один из источников на финансовом рынке во вторник сообщил, что на Фондовой бирже ММВБ Сбербанк рассчитывает разместить 3-4% общего объема продаваемых акций.
Объем акций Сбербанка, торгующихся за рубежом, по итогам размещения части пакета ЦБ РФ может приблизиться к разрешенному для российских эмитентов лимиту в 25%, заявили несколько источников на финансовом рынке.
Комментарий по рынку
Индекс ММВБ в ходе основной торговой сессии закрылся на отметке 1 515,30, снизился на 0,98%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 42,280 млрд. руб.
Фактически индекс ММВБ вчера вернулся к уровню предыдущего сопротивления, ставшего уровнем поддержки – долгосрочной линии нисходящего тренда от апреля 2011 года. И сегодня мы сможем увидеть, был ли его пробой 14 сентября мнимым, или на текущих уровнях действительно сосредоточится достаточный объем покупок, чтобы формировать дальнейшее повышательное движение.
Причем, ориентироваться на внешний фон будет достаточно трудно. С одной стороны сегодня утром мы видим положительную динамику на фондовых площадках Азии после того, как Банк Японии объявил о расширении программы покупки активов.
Фьючерс на индекс S&P, на который часто ориентируются российские инвесторы, также показывает рост. Что важно, так это вчерашний подъем ставок доходности по 10-летним US Treasures. Этот инструмент используют для сохранения средств наиболее консервативные среди глобальных инвесторов, и рост ставок может означать переход игроков из надежных активов в более рисковые, в том числе на фондовый рынок. Мы как-то отмечали, что с уверенностью о росте аппетита к риску можно говорить только тогда, когда уровень ставки войдет в коридор 1,8%-2%. Сейчас доходность снова вернулся в данный диапазон, посмотрим, сохранится ли у инвесторов желание и дальше продавать американские бонды в пользу акций или же на данном уровне, как и в августе, произойдет обратное движение. Напомним, что тогда как раз у этих отметок спрос на Treasures возобновился.
Тревогу снова вызывает Европа. Немного успокоившись после эйфории от решений ФРС США, инвесторы обнаружили, что доходности по облигациям Испании опять растут (приблизилась к 6%), а вот обращений за помощью к структурам ЕС от проблемного региона до сих пор нет. То есть программа бессрочного выкупа облигаций со стороны ЕЦБ, о которой громко заявил Марио Драги, не работает.
Ну и цены на нефть для российского рынка снова сигналят о вероятном негативе. Нефть упала на заявлениях Белого Дома США о том, что власти по-прежнему рассматривают возможность расконсервации стратегических запасов нефти. Такие планы, видимо, связаны с намерением ограничить возможный взлет сырьевых цен после введения QE3. Технически нефть марки Brent может вернуться к предыдущей поддержке $108. Фундаментально колебания в диапазоне $103-117 пока практически не сказываются на деятельности российских компаний, но психологически и для котировок их акций, и для рубля это повод для коррекции. Среди «голубых фишек» наиболее ярко о стремлении к снижению семафорят графики акций ЛУКОЙЛа (им надо закрыть гэп около 1938 руб.), а также Сургутнефтегаза, здесь просится возврат в диапазон 28,8-29,2 руб.
Так что ситуация остается сложной, все будет зависеть от настроений инвесторов.
Новости мировых рынков.
▲ Дефицит счета текущих операций США упал во втором квартале 2012 года больше прогноза, сообщает агентство Bloomberg.
Отрицательное сальдо счета текущих операций в апреле-июне составило $117,4 млрд, говорится в отчете министерства торговли США.
В первом квартале этого года, согласно уточненным данным, дефицит был равен $133,6 млрд, а не $137,3 млрд, как сообщалось ранее.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижение дефицита в прошлом квартале до $125 млрд.
Экономисты отмечают, что объем экспорта, вероятно, будет сложно удержать на прежнем уровне до конца текущего года из-за спада в Европе и КНР, который отрицательно сказывается на спросе на товары, произведенные в США. Дефицит платежного баланса также напоминает о том, насколько крупнейшая в мире экономика зависит от иностранных инвестиций.
Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в прошедшем квартале составил 3% ВВП, тогда как в предыдущем квартале он был равен 3,5% ВВП. В четвертом квартале 2005 года показатель достиг исторического максимума - 6,5% ВВП.
Отрицательное сальдо баланса внешней торговли США, на долю которого приходится львиная доля дефицита счета текущих операций, во втором квартале снизилось до $139,3 млрд со $148,4 млрд в первом квартале 2012 года.
▲ Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, вырос в текущем месяце до минус 18,2 пункта с минус 25,5 пункта в августе, свидетельствуют данные организации. В предыдущие 4 месяца наблюдалось снижение показателя.
Индекс отношения инвесторов и аналитиков к текущей ситуации в германской экономике в сентябре опустился с 18,2 пункта до минимальных с июня 2010 года 12,6 пункта.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение первого индикатора до минус 20 пунктов и снижение второго до 18 пунктов.
Среднее значение индикатора ожиданий на ближайшие шесть месяцев за всю историю сбора данных составляет 24 пункта.
Улучшению доверия к экономике Германии способствовало, в первую очередь, объявление о новой программе Европейского центрального банка по выкупу гособлигаций стран еврозоны. Кроме того, позитив среди участников рынка поддержало и решение Конституционного суда ФРГ, сделавшее возможной ратификацию постоянного действующего антикризисного фонда ЕС - ESM.
По оценкам Института мировой экономики, базирующегося в Киле, рост ВВП Германии замедлится в 2012 году до 0,8% с 3% в 2011 году, а затем усилится до 1,1% в следующем году. Во II квартале германский ВВП увеличился всего на 0,3% после повышения на 0,5% в январе-марте.
Однако в июле выросли объемы промышленного производства, заказов промпредприятий и экспорта, что позволяет рассчитывать на более быстрые темпы экономического роста ФРГ в III квартале. Тот факт, что уровень безработицы в стране находится у минимума за 20 лет, дополнительно поддерживает внутренний спрос.
▼ Инфляция в Великобритании замедлилась в августе 2012 года до 2,5% в годовом исчислении с июльских 2,6%, свидетельствуют данные Национального статистического управления страны. Значение показателя совпало с ожиданиями аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg. Рост потребительских цен относительно предыдущего месяца составил в августе 0,5%, как и ожидалось. В июле цены выросли на 0,1% относительно июня.
Хотя Банк Англии продолжает придерживаться собственного прогноза, согласно которому инфляция постепенно опустится до целевых 2%, рост цен на энергоносители и сельхозпродукты в связи с засухой в США оказывают повышательное давление, которое может заставить некоторых членов Комитета по кредитно-денежной политике отказаться от идеи расширения программ по стимулированию экономики. Розничные цены (индекс RPI) повысились в июле по сравнению с предыдущим месяцем на 0,4%, в годовом выражении - на 29%. Консенсус-прогноз по первому показателю составлял 0,5%, по второму - 3,1%.
▲ Банк Японии по итогам заседания 18-19 сентября принял решение увеличить объем программы выкупа активов до 55 трлн иен ($697 млрд), чтобы предотвратить укрепление курса японской нацвалюты, которое может отрицательно сказаться на восстановлении экономики, после того как о стимулирующих мерах на прошлой неделе объявила Федеральная резервная система (ФРС), сообщило агентство Bloomberg.
Только 5 аналитиков из 21, опрошенного агентством, прогнозировали смягчение монетарной политики в сентябре, тогда как 11 ожидало дополнительных шагов ЦБ, направленных на стимулирование, в октябре.
Объем программы экстренного кредитования банков сохранен на уровне 25 трлн иен. Ежемесячный потолок выкупа облигаций также не изменился - 1,8 трлн иен. Кроме того, Банк Японии оставил базовую процентную ставку в целевом диапазоне 0-0,1%.
Ожидается сегодня
В России
► ЦБ РФ проведет продажу пакета обыкновенных акций Сбербанка РФ на торгах Фондовой биржи ММВБ.
В мире
► Глава Федерального резервного банка Ричмонда Дж.Лэкер выступит с речью о денежно-кредитной политике США.
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует данные о розничных продажах в августе. (12:30)
► Министерство торговли США опубликует данные о строительстве домов в августе. (16:30)
► Председатель Федерального резервного банка Канзаса Э.Джордж откроет конференцию о занятости. (17:45)
► Национальная ассоциация риэлторов США обнародует данные о продажах домов на вторичном рынке в августе. (18:00)
► Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. (18:30)
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу