15 октября 2012 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Минувшая торговая неделя на товарном рынке ФОРТС прошла под знаком коррекционного снижения. Заметным ростом стоимости отличились лишь октябрьские контракты на нефть сорта «Brent» (BRV2, +2.50%), которые получили поддержку, в первую очередь, в связи с усилением напряжённости на ближнем востоке. Стоит также отметить опережающее падение в мартовских фьючерсах на сахар (SAH3, -6.54%), которые таким образом полностью нивелировали существенное повышение, состоявшееся в первые дни октября.
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ2, -1.24%) по итогам завершившейся недели умеренно подешевели. После недавней неудачной попытки преодоления долгосрочного сопротивления, расположенного в районе 1800 – 1810 долларов, контракты на желтый металл «сползли» к ближайшей поддержке, находящейся на уровне 1760 долларов. Таким образом, фьючерсы на золото продолжили консолидацию в рамках трёхнедельного диапазона с границами 1750 –1800 долларов.
Недавний запуск стимулирующих программ в Европе и в США стал для контрактов на драгоценные металлы долгосрочным «бычьим» сигналом. Предыдущие программы количественного смягчения в США поддерживали спрос на драгоценные металлы с целью хеджирования от инфляционного давления. Вместе с тем, краткосрочная техническая картина в декабрьских фьючерсах на золото не дает преимущества ни «медведям», ни «быкам». Сигналом для выбора направления открытия позиций станет уверенный выход этих контрактов за границы среднесрочного диапазона 1750 – 1800 долларов.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 120 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели незначительно увеличилось до 192 тыс., против 184 тыс. контрактов неделей ранее.
Декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, -2.97%) в целом повторили характер недельного движения в контрактах на золото, но выглядели несколько слабее. Техническая картина также повторяет ситуацию во фьючерсах на «жёлтый металл». Контракты на серебро просели к области поддержки, расположенной в диапазоне 33.4 - 33.65 доллара. Следующим рубежом обороны «быков» является «круглая» отметка в 33 доллара. Наиболее вероятным вариантом развития событий является продолжение месячной консолидации в достаточно широком диапазоне 33 – 35 доллара.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 22 тыс. контрактов. Количество открытых позиций за минувшую неделю незначительно сократилось до 13 тыс. контрактов, против 13.2 тыс. контрактов к завершению предыдущей недели
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ2, -3.46%) в своем падении заметно опередили контракты на другие «благородные» металлы. Как и во фьючерсах на золото и серебро, в контрактах на платину состоялся коррекционный откат после недавней неудачной попытки пробоя многомесячных сопротивлений. Краткосрочная техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации этих контрактов в рамках месячного диапазона с границами 1600 – 1740 долларов.
Вместе с тем, не стоит сбрасывать со счетов вероятное изменение баланса физического спроса и предложения платины на мировых рынках, которое может стать стимулом для роста цен на этот металл. В течение последнего месяца выходили новости о беспорядках и забастовках на горнодобывающих предприятиях в ЮАР, что негативно отразилось на мировых объемах добычи платины. В начале октября крупнейший мировой производитель Anglo American Platinum был вынужден уволить 12 тыс. бастующих работников рудника Rustenburg. Многие другие добывающие платину предприятия в ЮАР также сократили производство в связи с состоявшимися или продолжающимися забастовками сотрудников.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил около 5.7 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось до 30.4 тыс. контрактов.
В последние месяцы платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В середине августа разница цен достигала 200 долларов.
На минувшей неделе контракты на платину вновь увеличили свое отставание от фьючерсов на золото. Разница цен в декабрьских контрактах расширилась до 103 долларов за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 5.8%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидным стал октябрьский фьючерс (BRV2, +2.50%). Большую часть минувшей недели эти контракты уверенно повышались. Таким образом, декабрьские фьючерсы на нефть реализовали наметившееся в течение трёх предыдущих недель «двойное дно» с поддержкой в районе 107 долларов.
Объективным же фактором для текущего роста цен на «чёрное золото» стало усиление напряженности на ближнем востоке, ужесточение санкций против Ирана, а также позитивные статистические данные о состоянии рынка труда в США.
В то же время, «дальний», ноябрьский (BRX2) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 1.2 доллара, или 1% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного падения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц. Техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации нефтяных контрактов в широком двухмесячном диапазоне 107 – 118 долларов.
Недельный объем торгов в октябрьском фьючерсе на нефть составил 208 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно увеличилось до 49 тыс. контрактов, против 31 тыс. неделей ранее.
Единственными ликвидными сельскохозяйственными контрактами на Российском срочном рынке являются мартовские фьючерсы на сахар (SAH3, -6.54%). При достаточно большом количестве открытых позиций (14.2 тыс.), недельный объем торгов составил порядка 7.5 тыс. контрактов.
На минувшей неделе мартовские фьючерсы на сахар заметно просели, полностью отыграв повышение, состоявшееся в начале октября. Таким образом, очередная попытка роста, состоявшаяся после недавнего достижения долгосрочных минимумов в предыдущих, октябрьских контрактах, оказалась неудачной.
Фьючерсы на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2012-2013 г. может достигнуть рекордных объемов. Техническая картина говорит в пользу дальнейшей консолидации этих контрактов в широком диапазоне, ограниченном отметками 14.00 – 15.65 рублей.
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ2, -1.24%) по итогам завершившейся недели умеренно подешевели. После недавней неудачной попытки преодоления долгосрочного сопротивления, расположенного в районе 1800 – 1810 долларов, контракты на желтый металл «сползли» к ближайшей поддержке, находящейся на уровне 1760 долларов. Таким образом, фьючерсы на золото продолжили консолидацию в рамках трёхнедельного диапазона с границами 1750 –1800 долларов.
Недавний запуск стимулирующих программ в Европе и в США стал для контрактов на драгоценные металлы долгосрочным «бычьим» сигналом. Предыдущие программы количественного смягчения в США поддерживали спрос на драгоценные металлы с целью хеджирования от инфляционного давления. Вместе с тем, краткосрочная техническая картина в декабрьских фьючерсах на золото не дает преимущества ни «медведям», ни «быкам». Сигналом для выбора направления открытия позиций станет уверенный выход этих контрактов за границы среднесрочного диапазона 1750 – 1800 долларов.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 120 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели незначительно увеличилось до 192 тыс., против 184 тыс. контрактов неделей ранее.
Декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, -2.97%) в целом повторили характер недельного движения в контрактах на золото, но выглядели несколько слабее. Техническая картина также повторяет ситуацию во фьючерсах на «жёлтый металл». Контракты на серебро просели к области поддержки, расположенной в диапазоне 33.4 - 33.65 доллара. Следующим рубежом обороны «быков» является «круглая» отметка в 33 доллара. Наиболее вероятным вариантом развития событий является продолжение месячной консолидации в достаточно широком диапазоне 33 – 35 доллара.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 22 тыс. контрактов. Количество открытых позиций за минувшую неделю незначительно сократилось до 13 тыс. контрактов, против 13.2 тыс. контрактов к завершению предыдущей недели
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ2, -3.46%) в своем падении заметно опередили контракты на другие «благородные» металлы. Как и во фьючерсах на золото и серебро, в контрактах на платину состоялся коррекционный откат после недавней неудачной попытки пробоя многомесячных сопротивлений. Краткосрочная техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации этих контрактов в рамках месячного диапазона с границами 1600 – 1740 долларов.
Вместе с тем, не стоит сбрасывать со счетов вероятное изменение баланса физического спроса и предложения платины на мировых рынках, которое может стать стимулом для роста цен на этот металл. В течение последнего месяца выходили новости о беспорядках и забастовках на горнодобывающих предприятиях в ЮАР, что негативно отразилось на мировых объемах добычи платины. В начале октября крупнейший мировой производитель Anglo American Platinum был вынужден уволить 12 тыс. бастующих работников рудника Rustenburg. Многие другие добывающие платину предприятия в ЮАР также сократили производство в связи с состоявшимися или продолжающимися забастовками сотрудников.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил около 5.7 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось до 30.4 тыс. контрактов.
В последние месяцы платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В середине августа разница цен достигала 200 долларов.
На минувшей неделе контракты на платину вновь увеличили свое отставание от фьючерсов на золото. Разница цен в декабрьских контрактах расширилась до 103 долларов за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 5.8%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидным стал октябрьский фьючерс (BRV2, +2.50%). Большую часть минувшей недели эти контракты уверенно повышались. Таким образом, декабрьские фьючерсы на нефть реализовали наметившееся в течение трёх предыдущих недель «двойное дно» с поддержкой в районе 107 долларов.
Объективным же фактором для текущего роста цен на «чёрное золото» стало усиление напряженности на ближнем востоке, ужесточение санкций против Ирана, а также позитивные статистические данные о состоянии рынка труда в США.
В то же время, «дальний», ноябрьский (BRX2) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 1.2 доллара, или 1% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного падения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц. Техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации нефтяных контрактов в широком двухмесячном диапазоне 107 – 118 долларов.
Недельный объем торгов в октябрьском фьючерсе на нефть составил 208 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно увеличилось до 49 тыс. контрактов, против 31 тыс. неделей ранее.
Единственными ликвидными сельскохозяйственными контрактами на Российском срочном рынке являются мартовские фьючерсы на сахар (SAH3, -6.54%). При достаточно большом количестве открытых позиций (14.2 тыс.), недельный объем торгов составил порядка 7.5 тыс. контрактов.
На минувшей неделе мартовские фьючерсы на сахар заметно просели, полностью отыграв повышение, состоявшееся в начале октября. Таким образом, очередная попытка роста, состоявшаяся после недавнего достижения долгосрочных минимумов в предыдущих, октябрьских контрактах, оказалась неудачной.
Фьючерсы на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2012-2013 г. может достигнуть рекордных объемов. Техническая картина говорит в пользу дальнейшей консолидации этих контрактов в широком диапазоне, ограниченном отметками 14.00 – 15.65 рублей.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба