Вадим Сысоев, Сегодня мы ожидаем разнонаправленную динамику котировок акций на российском фондовом рынке в преддверии заседания ФРС

Сегодня мы ожидаем разнонаправленную динамику котировок акций на российском фондовом рынке в преддверии заседания ФРС.

Вчера на американском фондовом рынке снова преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street. Так, начало торговой сессии было за "медведями" благодаря плохой макроэкономической статистике.

Напоминаем, что индекс потребительского доверия в июне резко снизился до 50.4 пункта против прогноза 56.4 пункта и против 58.1 в мае, что разочаровало инвесторов. Тем не менее, в середине торговой сессии "быки" сумели отыграть потери и даже вышли в плюс, однако итоговая победа все же оказалась за "медведями".

Сегодня состоится заседание ФРС, а на данный момент согласно фьючерсам на ставку, 90% участников ожидают, что она останется без изменений, а 10% - что повышена на 25 базисных пункта.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе (Dow Jones -0.29%, S&P500 -0.28%, NASDAQ -0.73%).

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones преодолел ближайший часовой фрактал на продажу на отметке 11819.56 пунктов, после чего индекс Dow Jones направился к нижней границе расходящейся формации в районе 11750-11760 пунктов, которая была временно преодолена "медведями".

Помимо этого, "медведи" попытались подтвердить истинность преодоления среднесрочного восходящего тренда ввиде закрепления ниже 11732.09 пунктов, однако им удалось лишь сформировать более низкий фрактал на продажу на отметке 11725.6 пунктов. Как только данный рубеж будет преодолен, то индекс направится к 11634.82 пунктам и также без особых проблем его преодолеет, вызвав небольшие распродажи до 11600-11610 пунктов.

Что касается краткосрочных перспектив, то в течение сессии не стоит исключать еще одного отскока до 11960-11964 пунктов, где рядом как раз проходит верхняя граница расходящейся формации. На часовом графике индекса Dow Jones разворота по индикатору MACD пока нет, что по-прежнему допускает продолжение коррекции.

C волновой точки зрения, индекс Dow Jones продолжает формировать большую коррекционную волну С. Однако напоминаем, что пока индекс Dow Jones не преодолеет восходящий тренд в районе 11950 пунктов и не подтвердит его, то у "быков" будут сохраняться призрачные надежды на то, что он все еще может находиться в коррекционной волне В с целями 13220 и 13600 пунктов.

Тем не менее, как мы отмечали, что сейчас "медведи" создали все предпосылки для формирования волны С. Как указано выше, они последовательно выполняют поставленные задачи и преодолевают нужные уровни и фракталы. Если сейчас индекс приступил к формированию 3-ьей волны в большой волне С, то ее целью будет ориентировочно 11610 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи, после чего последует отскок ввиде 4-ой коррекционной волны и возможно во время ФРС, а затем начнется 5-ая заключительная волна вниз. Итоговой и оптимистичной целью коррекционной волны С выступает диапазон 10000-10500 пунктов.

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся вблизи уровней предыдущего закрытия, после чего в начале торговой сессии "быки" и "медведи" вели бои местного значения.

Тем не менее, "медведи" все же сумели проломить фрактал на продажу на отметке 1792.69 пунктов, и потащили индекс ММВБ к заветной зоне поддержки в районе 1760-1770 пунктов, до которой они успешно добрались. В целом же большинство участников рынка по-прежнему не планировали предпринимать активные действия в преддверии сегодняшнего заседания ФРС, что подтверждают объемы торговой сессии.

Итак, как указано выше, вчера "медведи" без особых помех направились к мощной зоне поддержки в районе 1760-1770 пунктов, где находятся как нижняя граница "бычьего" флага, так и уровень в 50% по Фибоначчи от длины 3 волны роста, который является минимально допустимым уровнем для всей 4-ой коррекционной волны. В итоге, индекс ММВБ остановился вблизи 1760 пунктов и попытался сформировать двойное дно.

Как мы неоднократно отмечали, вблизи данного рубежа и будет стоять основной вопрос в том, кто же одержит среднесрочную победу на российском фондовом рынке.

На наш взгляд, "медведи" не будут тянуть время и сегодня-завтра попытаются пробить данную поддержку с "гэпом" вниз, что вызовет распродажи до 1720-1730 пунктов, после чего не исключаем резкого выкупа, но в рамках формирования коррекционного отскока, который будет проходить вместе с американцами.

С волновой точки зрения сегодня начнется заключительная борьба между оптимистами и пессимистами.

Напоминаем, что в оптимистичном сценарии индекс ММВБ сформировал 3-ью импульсную волну роста, которая чуть больше, чем 161.8% по Фибоначчи от длины волны 1. Сейчас индекс ММВБ находится в 4-ой коррекционной волне, где "быки" не сумели удержать жизненно важный диапазон 1807-1810 пунктов, однако по-прежнему двигаются в рамках "бычьего" флага.

Еще раз отмечаем, что индекс ММВБ направляется к минимально допустимому уровню для всей 4-ой коррекционной волны на рубеже 1759-1760 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны роста, который вчера практически был протестирован. Как только индекс ММВБ уходит ниже 1746 пунктов, где находится пик 1-ой волны, то оптимистичный сценарий становится не актуальным и любой рост можно рассматривать лишь как коррекцию.

Если "быки" удержат данные рубежи, то мы увидим подъем к верхней границе флага, а затем и выход из него в рамках формирования 5-ой волны роста как минимум к историческому максимуму и в дальнейшем к 1986-2020-2150-2250 пунктам.

Что касается пессимистов, то они предполагают, что индекс ММВБ сформировал более высокую вершину В, практически равную основанию волны А, и при этом соответственно сформировали "двойную" вершину.

Поэтому сейчас индекс ММВБ мог приступить к формированию большой коррекционной волны С к новым минимумам, с которыми вы можете ознакомится в нашей стратегии на 2008 год.

Сейчас же "медведи" формируют 3-ью коррекционную волну с целью 1730 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. В случае развития более худшего сценария, откат будет 1600 пунктам, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. В тоже время данный сценарий перестанет быть актуальным после того, как индекс ММВБ уйдет выше 1900 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 2 июня.

Ближайший дневной сигнал на продажу находится на отметке 1643.71 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1875.06 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1860.57 пунктов, а часовой сигнал на продажу в районе 1760.06 пунктов.

Вчера мы советовали удерживать шорт с целью 1760-1770 пунктов, что было успешно выполнено. Сегодня советуем временно понаблюдать за рынком со стороны, так как покупать до верхней границы флага в районе 1865 пунктов пока не целесообразно.