Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Основной поток уже поступивших макроэкономических новостей отыгран, а новые появятся только завтра. Это однозначно заметно по рынку. Котировки EURUSD консолидируются вблизи отметки 1.29, но мы по-прежнему в нерешительности. Ценовая динамика, в принципе, говорит о том, что среднесрочный растущий тренд по евро остается. Но сколько продлится локальный перерыв, пока можно только гадать.
Самый короткий вариант - до завтра. В среду состоится очередное собрание ФРС, и управляющие могут использовать его, чтобы оказать психологическое давление на рынок. Комитет, вероятно, в очень откровенных формулировках напомнит инвесторам о том, что операция Твист подходит к концу, и с января начинается старая добрая монетизация долга. Это по умолчанию негативный фактор для доллара, и стратегически печатный станок приведет к снижению курса USD. Если Бен Бернанке преподнесет все правильно, очередная волна падения валюты может начаться уже на этой неделе. Аналитики AForex сохраняют позитивный прогноз по высокодоходным инструментам в целом и EURUSD в частности.
Сегодня начинается двухдневное заседание Комитета ФРС по операциям на открытом рынке. Решения будут объявлены завтра в 17:30 GMT. Большинство участников рынка ожидают объявление программы прямого выкупа гос. бумаг с рынка в объеме до 45 млрд. долларов в месяц. Эти ожидания давят на доллар. Евро пока колеблется около 1.2950 и ожидает выхода обзора от ZEW в середине дня. Осси под давлением из-за снижения настроений в деловых кругах страны до уровней 2009 года. Киви чувствует себя хорошо, так же как и луни. Предпочитаю встретить решение FOMC в лонгах по этим двум валютам.
USDRUB
Несмотря на негативное для рубля начало торговой недели, в рамках американской торговой сессии рубль все же подорожал по отношению к доллару США, достигнув указанной нами цели 31,70. Рубль укреплялся следом за нефтью, которая в рамках американской сессии выросла более чем на 1$ благодаря китайской статистики, которая оказалась лучше прогнозных оценок. Тем не менее, к концу торговой сессии рубль утратил некоторые позиции, закрепившись около уровня 30,76. Видимо, решение ЦБ РФ сохранить ключевую ставку (недельного аукционного РЕПО, 5,5% годовых) и ставку рефинансирования (8,25%) несколько ослабило российскую валюту. От более уверенного роста рубля против американской валюты удерживает предстоящее заседание ФРС США (12 декабря), в ходе которого могут быть сделаны важные заявления. Инвесторы ожидают от ФРС продления срока операции “твист”, и в этом случае рубль может продолжить расти, однако в случае воздержания от каких-либо конкретных решений – мы можем увидеть и обратную картину. С технической стороны рубль выглядит достаточно сильным. Все основные индикаторы указывают на развитие нисходящего движения пары USDRUB, и в ближайшее время мы можем увидеть новые минимумы около 30,60.
Наиболее вероятный сценарий: укрепление российской валюты и снижение котировок USDRUB к новым минимумам 30,60.
Наименее вероятный сценарий: снижение рубля и рост котировок USDRUB выше верхней границы канала до уровня 30,85.
UKOIL
В понедельник сырая нефть марки Brent вплотную приблизилась к указанному нами уровню $108,65 за баррель на фоне публикации позитивной статистики по Китаю и Германии. Немецкий экспорт в октябре неожиданно вырос на 0,3%, в то время как чистый импорт сырой нефти в Китай в ноябре увеличился до самого высокого уровня за последние шесть месяцев и составил 23,25 млн. тонн, что эквивалентно 5,68 млн. баррелей в день. Тем не менее, котировки нефти находятся вблизи трехнедельного минимума в преддверии еженедельного отчета по запасам нефти от EIA. Как ожидается, запасы топлива в США могут вырасти до самого высокого уровня с апреля этого года на 2 млн. баррелей до 214 млн. Внимание инвесторов направлено сейчас на предстоящие итоги ФРС США и встречи ОПЕК. Как ожидают аналитики, ФРС продлит срок операции “твист”, а от ОПЕК аналитики не ждут пересмотра квоты на добычу. Техническая картина по нефти на часовом графике выглядит негативной. Все основные индикаторы сигнализируют о нисходящей динамике котировок, поэтому сегодня можно ожидать снижения цен к минимумам в область $106,80/70.
Наиболее вероятный сценарий: снижение котировок нефти к минимумам в область $106,80/70.
Наименее вероятный сценарий: пробитие верхней границы канала и рост котировок до уровня $108,60.
EURUSD
С самого начала торгов в понедельник единая европейская валюта приблизилась к двухнедельному минимуму к доллару после того, как премьер-министра Италии сообщил о своих намерениях уйти в отставку. Рынки восприняли это негативно, поскольку следующее правительство Италии, возможно, может оказаться не таким жестким в борьбе с экономическим кризисом. Тем не менее, к концу торгов котировки евро/доллара компенсировали утренние потери и вернулись на уровни закрытия пятницы. Судя по всему, евро/доллар завершил свое трехдневное падение, и если пара сумеет удержаться выше 40 и 50-дневной скользящей средней , то есть все шансы на скорый возврат котировок к максимумам прошлой недели 1,3126. Более того, основные индикаторы свидетельствуют о смене направления движения пары.
Наиболее вероятный сценарий: рост котировок к ближайшему уровню сопротивления 1,2980.
Наименее вероятный сценарий: пробитие нижней границы канала и снижение котировок к минимумам 1,2880.
Основной поток уже поступивших макроэкономических новостей отыгран, а новые появятся только завтра. Это однозначно заметно по рынку. Котировки EURUSD консолидируются вблизи отметки 1.29, но мы по-прежнему в нерешительности. Ценовая динамика, в принципе, говорит о том, что среднесрочный растущий тренд по евро остается. Но сколько продлится локальный перерыв, пока можно только гадать.
Самый короткий вариант - до завтра. В среду состоится очередное собрание ФРС, и управляющие могут использовать его, чтобы оказать психологическое давление на рынок. Комитет, вероятно, в очень откровенных формулировках напомнит инвесторам о том, что операция Твист подходит к концу, и с января начинается старая добрая монетизация долга. Это по умолчанию негативный фактор для доллара, и стратегически печатный станок приведет к снижению курса USD. Если Бен Бернанке преподнесет все правильно, очередная волна падения валюты может начаться уже на этой неделе. Аналитики AForex сохраняют позитивный прогноз по высокодоходным инструментам в целом и EURUSD в частности.
Сегодня начинается двухдневное заседание Комитета ФРС по операциям на открытом рынке. Решения будут объявлены завтра в 17:30 GMT. Большинство участников рынка ожидают объявление программы прямого выкупа гос. бумаг с рынка в объеме до 45 млрд. долларов в месяц. Эти ожидания давят на доллар. Евро пока колеблется около 1.2950 и ожидает выхода обзора от ZEW в середине дня. Осси под давлением из-за снижения настроений в деловых кругах страны до уровней 2009 года. Киви чувствует себя хорошо, так же как и луни. Предпочитаю встретить решение FOMC в лонгах по этим двум валютам.
USDRUB
Несмотря на негативное для рубля начало торговой недели, в рамках американской торговой сессии рубль все же подорожал по отношению к доллару США, достигнув указанной нами цели 31,70. Рубль укреплялся следом за нефтью, которая в рамках американской сессии выросла более чем на 1$ благодаря китайской статистики, которая оказалась лучше прогнозных оценок. Тем не менее, к концу торговой сессии рубль утратил некоторые позиции, закрепившись около уровня 30,76. Видимо, решение ЦБ РФ сохранить ключевую ставку (недельного аукционного РЕПО, 5,5% годовых) и ставку рефинансирования (8,25%) несколько ослабило российскую валюту. От более уверенного роста рубля против американской валюты удерживает предстоящее заседание ФРС США (12 декабря), в ходе которого могут быть сделаны важные заявления. Инвесторы ожидают от ФРС продления срока операции “твист”, и в этом случае рубль может продолжить расти, однако в случае воздержания от каких-либо конкретных решений – мы можем увидеть и обратную картину. С технической стороны рубль выглядит достаточно сильным. Все основные индикаторы указывают на развитие нисходящего движения пары USDRUB, и в ближайшее время мы можем увидеть новые минимумы около 30,60.
Наиболее вероятный сценарий: укрепление российской валюты и снижение котировок USDRUB к новым минимумам 30,60.
Наименее вероятный сценарий: снижение рубля и рост котировок USDRUB выше верхней границы канала до уровня 30,85.
UKOIL
В понедельник сырая нефть марки Brent вплотную приблизилась к указанному нами уровню $108,65 за баррель на фоне публикации позитивной статистики по Китаю и Германии. Немецкий экспорт в октябре неожиданно вырос на 0,3%, в то время как чистый импорт сырой нефти в Китай в ноябре увеличился до самого высокого уровня за последние шесть месяцев и составил 23,25 млн. тонн, что эквивалентно 5,68 млн. баррелей в день. Тем не менее, котировки нефти находятся вблизи трехнедельного минимума в преддверии еженедельного отчета по запасам нефти от EIA. Как ожидается, запасы топлива в США могут вырасти до самого высокого уровня с апреля этого года на 2 млн. баррелей до 214 млн. Внимание инвесторов направлено сейчас на предстоящие итоги ФРС США и встречи ОПЕК. Как ожидают аналитики, ФРС продлит срок операции “твист”, а от ОПЕК аналитики не ждут пересмотра квоты на добычу. Техническая картина по нефти на часовом графике выглядит негативной. Все основные индикаторы сигнализируют о нисходящей динамике котировок, поэтому сегодня можно ожидать снижения цен к минимумам в область $106,80/70.
Наиболее вероятный сценарий: снижение котировок нефти к минимумам в область $106,80/70.
Наименее вероятный сценарий: пробитие верхней границы канала и рост котировок до уровня $108,60.
EURUSD
С самого начала торгов в понедельник единая европейская валюта приблизилась к двухнедельному минимуму к доллару после того, как премьер-министра Италии сообщил о своих намерениях уйти в отставку. Рынки восприняли это негативно, поскольку следующее правительство Италии, возможно, может оказаться не таким жестким в борьбе с экономическим кризисом. Тем не менее, к концу торгов котировки евро/доллара компенсировали утренние потери и вернулись на уровни закрытия пятницы. Судя по всему, евро/доллар завершил свое трехдневное падение, и если пара сумеет удержаться выше 40 и 50-дневной скользящей средней , то есть все шансы на скорый возврат котировок к максимумам прошлой недели 1,3126. Более того, основные индикаторы свидетельствуют о смене направления движения пары.
Наиболее вероятный сценарий: рост котировок к ближайшему уровню сопротивления 1,2980.
Наименее вероятный сценарий: пробитие нижней границы канала и снижение котировок к минимумам 1,2880.
/Компиляция. 11 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.amarkets.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба