Мы будем наращивать лонг в EURUSD на снижении к 1.295, частично фиксировать прибыль в EURCHF на 1.215.
Итак, среда Бернанке наступила. К чему готов рынок? К тому, что господин председатель объявит о завершении операции Твист и переходе к полноценной, нестерилизованной покупке казначейских и ипотечных облигаций. По нашим оценкам, объем этого раунда QE с января будет составлять около 75-85 млрд долл. ежемесячно. Этого вполне достаточно, чтобы курс доллара оказался под устойчивым давлением. Мы считаем, что USD будет падать на протяжении всей 1-й половины 2013-го, и за этот период потеряет порядка 5-8% стоимости. Отыгрывать изменение монетарного режима ФРС рынок может начать уже сейчас. Хотя мы по-прежнему не ждем яркой активности до завершения года, ценовая динамика все же проявляется, и она не в пользу американца.
Расти EURUSD помогает и сила евро. Во вторник появилась масса неожиданной позитивной информации по поводу европейских дел. Во-первых, индекс экономической активности ZEW в Германии оказался астрономически выше прогнозов. Консенсус ожидал его увеличения с -16 до -11 пунктов, на самом же деле получилось +6.9. Это первый положительный показатель по крупнейшей экономике региона за последние полгода, и это первый признак того, что рецессия в Старом Свете, быть может, начала отступать. Во-вторых, очень неплохо прошел аукцион испанских долговых инструментов. Совокупность двух этих факторов позволила единой валюте отвоевать отметку 1.3. Мы считаем, что евро останется одним из лидеров рынка, хотя дорожают нынче все высокодоходные валюты. Главное, чтобы Бернанке не подвел.
USDRUB
В рамках европейской сессии во вторник российская валюта достигла указанного нами уровня 30,60 за доллар (закрытие дня произошло на отметке 30,67). Российский рубль достиг новых максимумов благодаря росту котировок нефти и пары евро/доллар на фоне сильной германской статистики. Хочется отметить, что торги во вторник проходили достаточно вяло, поскольку инвесторы воздерживались от активных торгов в ожидании двухдневного заседания ФРС США (12-13 декабря). Как ожидается, ФРС может объявить о новом раунде скупки гособлигаций, что, безусловно, окажет негативное влияние на доллар. Техническая картина также выглядит позитивной для рубля. Котировки по-прежнему находятся ниже 40-50 дневной скользящей средней, которые служат уровнем сопротивления около отметки 30,80. Индикаторы MACD и SAR также сигнализируют о нисходящей динамике котировок, поэтому мы не исключаем снижение пары USDRUB до трехмесячных минимумов в районе 30,45 в этом году.
Наиболее вероятный сценарий: укрепление российской валюты и снижение котировок USDRUB к новым минимумам 30,55/50.
Наименее вероятный сценарий: снижение рубля и рост котировок USDRUB выше верхней границы канала до уровня 30,80.
UKOIL
Во вторник нефть марки Brent отскочила от своих минимумов и достигла внутридневного максимума $108,35 за баррель, отработав менее вероятный сценарий на фоне позитивной германской статистики и напряженности на Ближнем Востоке. Сегодня участники рынка будут внимательно следить за итогами заседания ФРС США и встречи ОПЕК. Как ожидается, ФРС объявит о новом раунде скупки гособлигаций, а ОПЕК сохранит квоту на добычу на уровне 30 млн. баррелей в сутки. В среду также будет опубликован отчет по запасам нефти и нефтепродуктов от EIA. Картина на 4 часовом графике выглядит позитивно. Котировки нефти оттолкнулись от точек SAR и направились к уровню сопротивления $108,60, где проходят линии 40-50 дневной скользящей средней. Уверенный прорыв уровня $108,85 будет служить сигналом восходящего движения до уровня $110,00 и выше.
Наиболее вероятный сценарий: рост котировок нефти до ближайшего сопротивления $108,85.
Наименее вероятный сценарий: пробитие нижней границы канала и снижение котировок до уровня $107,30/20.
EURUSD
Единая европейская валюта по итогам вторника уверенно пробила указанный нами уровень 1,2980. Столь позитивный рост евро вызван хорошими данными по Германии. Индекс настроений в деловой среде института ZEW повысился в декабре с -15,7 до +6,9, тогда как аналитики прогнозировали снижение индекса до 12,0 пунктов. Поддержку евро во вторник также оказывало нежелание инвесторов активно покупать доллар в преддверии заседания ФРС США, на котором, как ожидают аналитики, ФРС объявит о новом раунде скупки гособлигаций, что, безусловно, окажет негативное влияние на доллар и вызовет рост котировок евро. Сейчас котировки пары евро/доллар тестируют на прочность 1,30 фигуру, где расположены линии 40-50 дневной скользящей средней. В случае уверенного пробития уровня 1,3000, котировки достаточно быстро cмогут направиться к уровню 1,3060, а в конечном итоге к максимумам прошлой недели 1,3126.
Наиболее вероятный сценарий: пробой уровня сопротивления на уровне 1,3000 и рост котировок к отметке 1,3060 и выше.
Наименее вероятный сценарий: пробитие нижней границы канала и снижение котировок к минимумам к уровню 1,2950.
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Итак, среда Бернанке наступила. К чему готов рынок? К тому, что господин председатель объявит о завершении операции Твист и переходе к полноценной, нестерилизованной покупке казначейских и ипотечных облигаций. По нашим оценкам, объем этого раунда QE с января будет составлять около 75-85 млрд долл. ежемесячно. Этого вполне достаточно, чтобы курс доллара оказался под устойчивым давлением. Мы считаем, что USD будет падать на протяжении всей 1-й половины 2013-го, и за этот период потеряет порядка 5-8% стоимости. Отыгрывать изменение монетарного режима ФРС рынок может начать уже сейчас. Хотя мы по-прежнему не ждем яркой активности до завершения года, ценовая динамика все же проявляется, и она не в пользу американца.
Расти EURUSD помогает и сила евро. Во вторник появилась масса неожиданной позитивной информации по поводу европейских дел. Во-первых, индекс экономической активности ZEW в Германии оказался астрономически выше прогнозов. Консенсус ожидал его увеличения с -16 до -11 пунктов, на самом же деле получилось +6.9. Это первый положительный показатель по крупнейшей экономике региона за последние полгода, и это первый признак того, что рецессия в Старом Свете, быть может, начала отступать. Во-вторых, очень неплохо прошел аукцион испанских долговых инструментов. Совокупность двух этих факторов позволила единой валюте отвоевать отметку 1.3. Мы считаем, что евро останется одним из лидеров рынка, хотя дорожают нынче все высокодоходные валюты. Главное, чтобы Бернанке не подвел.
USDRUB
В рамках европейской сессии во вторник российская валюта достигла указанного нами уровня 30,60 за доллар (закрытие дня произошло на отметке 30,67). Российский рубль достиг новых максимумов благодаря росту котировок нефти и пары евро/доллар на фоне сильной германской статистики. Хочется отметить, что торги во вторник проходили достаточно вяло, поскольку инвесторы воздерживались от активных торгов в ожидании двухдневного заседания ФРС США (12-13 декабря). Как ожидается, ФРС может объявить о новом раунде скупки гособлигаций, что, безусловно, окажет негативное влияние на доллар. Техническая картина также выглядит позитивной для рубля. Котировки по-прежнему находятся ниже 40-50 дневной скользящей средней, которые служат уровнем сопротивления около отметки 30,80. Индикаторы MACD и SAR также сигнализируют о нисходящей динамике котировок, поэтому мы не исключаем снижение пары USDRUB до трехмесячных минимумов в районе 30,45 в этом году.
Наиболее вероятный сценарий: укрепление российской валюты и снижение котировок USDRUB к новым минимумам 30,55/50.
Наименее вероятный сценарий: снижение рубля и рост котировок USDRUB выше верхней границы канала до уровня 30,80.
UKOIL
Во вторник нефть марки Brent отскочила от своих минимумов и достигла внутридневного максимума $108,35 за баррель, отработав менее вероятный сценарий на фоне позитивной германской статистики и напряженности на Ближнем Востоке. Сегодня участники рынка будут внимательно следить за итогами заседания ФРС США и встречи ОПЕК. Как ожидается, ФРС объявит о новом раунде скупки гособлигаций, а ОПЕК сохранит квоту на добычу на уровне 30 млн. баррелей в сутки. В среду также будет опубликован отчет по запасам нефти и нефтепродуктов от EIA. Картина на 4 часовом графике выглядит позитивно. Котировки нефти оттолкнулись от точек SAR и направились к уровню сопротивления $108,60, где проходят линии 40-50 дневной скользящей средней. Уверенный прорыв уровня $108,85 будет служить сигналом восходящего движения до уровня $110,00 и выше.
Наиболее вероятный сценарий: рост котировок нефти до ближайшего сопротивления $108,85.
Наименее вероятный сценарий: пробитие нижней границы канала и снижение котировок до уровня $107,30/20.
EURUSD
Единая европейская валюта по итогам вторника уверенно пробила указанный нами уровень 1,2980. Столь позитивный рост евро вызван хорошими данными по Германии. Индекс настроений в деловой среде института ZEW повысился в декабре с -15,7 до +6,9, тогда как аналитики прогнозировали снижение индекса до 12,0 пунктов. Поддержку евро во вторник также оказывало нежелание инвесторов активно покупать доллар в преддверии заседания ФРС США, на котором, как ожидают аналитики, ФРС объявит о новом раунде скупки гособлигаций, что, безусловно, окажет негативное влияние на доллар и вызовет рост котировок евро. Сейчас котировки пары евро/доллар тестируют на прочность 1,30 фигуру, где расположены линии 40-50 дневной скользящей средней. В случае уверенного пробития уровня 1,3000, котировки достаточно быстро cмогут направиться к уровню 1,3060, а в конечном итоге к максимумам прошлой недели 1,3126.
Наиболее вероятный сценарий: пробой уровня сопротивления на уровне 1,3000 и рост котировок к отметке 1,3060 и выше.
Наименее вероятный сценарий: пробитие нижней границы канала и снижение котировок к минимумам к уровню 1,2950.
/Компиляция. 12 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter