19 декабря 2012 Архив Лаврентьев Максим
Факторы роста
1. S&P повысило долгосрочный рейтинг Греции на шесть пунктов – до B-, прогноз «стабильный». Ранее рейтинг находился на отметке SD (выборочный дефолт). Краткосрочный рейтинг страны тоже повышен – до В с прежнего уровня SD. Главная причина – успешное завершение 17 декабря выкупа государством части своего долга.
2. Биржи США выросли на 0,9-1,5%. NASDAQ прибавил 1,5%, индекс Dow Jones – 0,9%, S&P 500 – 1,2%. Сейчас фьючерсы на американские индексы почти не меняются.
3. Азия в 9:10 по Москве торгуется разнонаправленно, но зеленого цвета больше. Nikkei 225 растет на 1,8%, Hang Seng – на 0,7%, при этом Shanghai Composite теряет 0,2%.
Также в плюс:
Вчера Brent подорожала на 1,1%, торги закрылись на отметке $108,84. Сейчас фьючерс на Brent находится в символическом плюсе.
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии подорожал на 0,6%. Контракт на ММВБ прибавил 0,3%.
«Ведомости»: «Газпром» вдвое сократил прогноз по капвложениям на 2013-й – до 790 млрд рублей и почти на треть – на 2013-2015 годы. В трехлетний период показатель должен достичь 2,8 трлн рублей, эта сумма тоже чрезмерно высока, считают аналитики, она сравнима с капитализацией компании. К тому же нет никаких гарантий, что в дальнейшем изначальный размер инвестпрограммы не будет повышен, как это свойственно «Газпрому».
Замглавы Минтранса: еще две российские авиакомпании находятся в тяжелом состоянии – у «Аэрофлота» и «Трансаэро» будет меньше конкурентов. Валерий Акулов не назвал эти авиакомпании, однако упомянул, что они эксплуатируют самолеты Boeing. Очевидно, что речь идет не о крупнейших игроках, которые только выигрывают, если банкротятся их мелкие конкуренты, такие как «Кубанские авиалинии».
ВТБ 24 планирует расти быстрее рынка в сегменте розничных кредитов в 2013 году. Но при этом рост самого рынка розничного кредитования в России замедлится с нынешних 40% до 27% за год, прогнозирует глава ВТБ 24 Михаил Задорнов. Дать точный ориентир для своего банка он отказался, Рост на рынке депозитов, по мнению Задорнова, тоже замедлится – примерно до 20% в год.
«МРСК Северо-Запада» намерена в следующем году увеличить выручку на 5,5%, кратно нарастить чистую прибыль. Совет директоров утвердил бизнес-план, по которому компания должна получить в 2013-м 32,8 млрд рублей выручки, что на 5,5% превышает ожидаемый показатель 2012 года. Чистая прибыль должна достичь 96 млн рублей против ожидаемых по итогам этого года 20 млн. Показатель EBITDA, как ожидается, составит 5,024 млрд рублей (план на 2012-й – 4,144 млрд).
Опрос BoA ML: рекордный оптимизм относительно перспектив Китая повысил в декабре спрос на акции развивающихся рынков. Число респондентов с перевесом в своих портфелях в пользу акций EM на 38% превысило число управляющих, у кого эти бумаги не занимают большой доли. При этом количество инвесторов, ожидающих самых высоких дивидендов в течение ближайшего года от компаний с развивающихся рынков, на 38% превысило число тех, кто делает ставку на дивиденды в других регионах мира.
S&P вчера подтвердило долгосрочный рейтинг ВТБ на уровне BBB, повысило краткосрочный рейтинг. А завтра банк опубликует отчет. Обычно выход отчетности привлекает дополнительный интерес к акциям эмитента, хотя рынок и не ожидает от банка выдающихся цифр. Агентство связало свое решение с повышение рейтинга основного акционера ВТБ – Российской Федерации, которое произошло еще в июне.
Инфляция в Великобритании осталась в ноябре на уровне 2,7%, как и ожидалось. Напомним, что Банк Англии ставит цель удерживать инфляцию в пределах 2%, однако в прошлом месяце регулятор объявил, что показатель вернется к этому уровню позже, чем предполагалось, – лишь во второй половине 2013 года.
Европейские индексы завершили торги ростом. DAX подрос на 0,8%, CAC 40 – на 0,3%, а FTSE 100 – почти на 0,5%.
Факторы падения
1. Администрация Обамы отвергла контрпредложения по предотвращению «фискального обрыва». Главной причиной стал недостаточный рост налогов для состоятельных граждан. Барак Обама не одобрит компромисс, при котором не будет повышения налоговой ставки для самых состоятельных американцев, когда все бремя перекладывается на средний класс и пожилых, прокомментировал пресс-секретарь президента Джей Карни.
2. Республиканцы решили завтра демонстративно проголосовать в конгрессе по собственному законопроекту о предотвращении «фискального обрыва». Ключевым его пунктом является повышение налогов для граждан с доходами свыше $1 млн при сохранении льгот «бушевской» эры для других категорий налогоплательщиков. Глава демократического большинства в сенате Гарри Рейд уже объявил, что любое одностороннее действие республиканцев в палате представителей будет заблокировано.
3. Берлускони, вновь метящий в кресло премьера, предупредил о возможном выходе Италии из еврозоны. По словам политика, этого можно избежать, если ЕЦБ получит больше полномочий. «Если Германия не согласится с тем, что он должен стать полноправным центральным банком и стоимость обслуживания долговых обязательств не снизится, то нам придется покинуть еврозону и вернутся к национальной валюте», - сказал Сильвио Берлускони.
Также в минус:
Вызывает опасения ситуация с ликвидностью: вчера банки одолжили у ЦБ рекордную сумму с 2002 года на аукционах прямого репо – 1,9 трлн рублей. Ситуация остается напряженной, пока участники рынка ждут прихода большого объема средств бюджетных расходов – обычно это происходит в последние дни года. При этом завтра завершается период уплаты НДС, что только усиливает дефицит ликвидности.
Дефицит торгового баланса Японии в ноябре вырос до рекордных $11,36 млрд. Это на 37,9% значение показателя за аналогичный период прошлого года. Основными причинами экономисты называют высокий курс иены и нестабильность на европейских рынках, вызвавшие сокращение объемов экспорта, а также значительное снижение продаж японской продукции в КНР на фоне эскалации территориального спора.
«Газпром» допускает снижение цены газа для Украины в 2013 году до $352 за 1 000 кубометров. Об этом сообщил Агентству газовой информации источник, знакомый с планами компании. В этом году цена импортируемого «Нафтогазом Украины» в страну российского природного газа держалась в диапазоне от $416 до $426 за 1 000 кубометров. Но правительство Украины не перестает требовать от Москвы уступок. Кроме того, концерн сократил годовые планы продаж газа - теперь он рассчитывает выйти на 500 млрд кубометров лишь в 2015 году (раньше - по итогам 2012 года).
«Ведомости»: российским производителям свинины в следующем году грозят убытки. Из-за засухи подорожали корма, а из-за вступления страны в ВТО подешевели свиньи. Свиноводы, которые сформировали запас корма еще летом по низким ценам, рентабельность по чистой прибыли составит 2-10% в зависимости от цен на свиней. Тех же, кто этого не сделал, ждут убытки от 4 до 14%, подсчитали аналитики. Минсельхоз обещает помочь свиноводам, если положение станет критическим.
Дефицит счета текущих операций США упал в третьем квартале скромнее прогноза – до $107,5 млрд. Во втором квартале дефицит был равен $118,1 млрд, а не $117,4 млрд, как сообщалось ранее. Эксперты ожидали снижения показателя до $103 млрд. Ослабление спроса в крупнейшей экономике мира ограничивает импорт, а замедление темпов роста экономик Европы и КНР негативно сказывается на экспорте, что усложняет для властей США задачу по снижению отрицательного сальдо счета текущих операций.
Goldman Sachs убрал акции РФ из топ-списка на покупку несмотря на их относительно низкую стоимость. Российский фондовый рынок является достаточно трудно прогнозируемым, в частности в газовой отрасли и электроэнергетике, поэтому инвестбанк не может рекомендовать его как привлекательный для инвестиций, объяснил главный экономист GS по России и СНГ Клеменс Граф. Фондовые рынки Китая и Индии, по его мнению, выглядят более интересными.
В ноябре количество новостроек, возможно, сократилось на 2,6% - проверим сегодня в 17:30 по Москве. Показатель должен составить 871 000 домов в пересчете на годовые темпы, свидетельствует консенсус-прогноз Blppmberg. Число разрешений на строительство, предположительно, выросло на 0,8% - до 875 000 в годовом исчислении.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
1. S&P повысило долгосрочный рейтинг Греции на шесть пунктов – до B-, прогноз «стабильный». Ранее рейтинг находился на отметке SD (выборочный дефолт). Краткосрочный рейтинг страны тоже повышен – до В с прежнего уровня SD. Главная причина – успешное завершение 17 декабря выкупа государством части своего долга.
2. Биржи США выросли на 0,9-1,5%. NASDAQ прибавил 1,5%, индекс Dow Jones – 0,9%, S&P 500 – 1,2%. Сейчас фьючерсы на американские индексы почти не меняются.
3. Азия в 9:10 по Москве торгуется разнонаправленно, но зеленого цвета больше. Nikkei 225 растет на 1,8%, Hang Seng – на 0,7%, при этом Shanghai Composite теряет 0,2%.
Также в плюс:
Вчера Brent подорожала на 1,1%, торги закрылись на отметке $108,84. Сейчас фьючерс на Brent находится в символическом плюсе.
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии подорожал на 0,6%. Контракт на ММВБ прибавил 0,3%.
«Ведомости»: «Газпром» вдвое сократил прогноз по капвложениям на 2013-й – до 790 млрд рублей и почти на треть – на 2013-2015 годы. В трехлетний период показатель должен достичь 2,8 трлн рублей, эта сумма тоже чрезмерно высока, считают аналитики, она сравнима с капитализацией компании. К тому же нет никаких гарантий, что в дальнейшем изначальный размер инвестпрограммы не будет повышен, как это свойственно «Газпрому».
Замглавы Минтранса: еще две российские авиакомпании находятся в тяжелом состоянии – у «Аэрофлота» и «Трансаэро» будет меньше конкурентов. Валерий Акулов не назвал эти авиакомпании, однако упомянул, что они эксплуатируют самолеты Boeing. Очевидно, что речь идет не о крупнейших игроках, которые только выигрывают, если банкротятся их мелкие конкуренты, такие как «Кубанские авиалинии».
ВТБ 24 планирует расти быстрее рынка в сегменте розничных кредитов в 2013 году. Но при этом рост самого рынка розничного кредитования в России замедлится с нынешних 40% до 27% за год, прогнозирует глава ВТБ 24 Михаил Задорнов. Дать точный ориентир для своего банка он отказался, Рост на рынке депозитов, по мнению Задорнова, тоже замедлится – примерно до 20% в год.
«МРСК Северо-Запада» намерена в следующем году увеличить выручку на 5,5%, кратно нарастить чистую прибыль. Совет директоров утвердил бизнес-план, по которому компания должна получить в 2013-м 32,8 млрд рублей выручки, что на 5,5% превышает ожидаемый показатель 2012 года. Чистая прибыль должна достичь 96 млн рублей против ожидаемых по итогам этого года 20 млн. Показатель EBITDA, как ожидается, составит 5,024 млрд рублей (план на 2012-й – 4,144 млрд).
Опрос BoA ML: рекордный оптимизм относительно перспектив Китая повысил в декабре спрос на акции развивающихся рынков. Число респондентов с перевесом в своих портфелях в пользу акций EM на 38% превысило число управляющих, у кого эти бумаги не занимают большой доли. При этом количество инвесторов, ожидающих самых высоких дивидендов в течение ближайшего года от компаний с развивающихся рынков, на 38% превысило число тех, кто делает ставку на дивиденды в других регионах мира.
S&P вчера подтвердило долгосрочный рейтинг ВТБ на уровне BBB, повысило краткосрочный рейтинг. А завтра банк опубликует отчет. Обычно выход отчетности привлекает дополнительный интерес к акциям эмитента, хотя рынок и не ожидает от банка выдающихся цифр. Агентство связало свое решение с повышение рейтинга основного акционера ВТБ – Российской Федерации, которое произошло еще в июне.
Инфляция в Великобритании осталась в ноябре на уровне 2,7%, как и ожидалось. Напомним, что Банк Англии ставит цель удерживать инфляцию в пределах 2%, однако в прошлом месяце регулятор объявил, что показатель вернется к этому уровню позже, чем предполагалось, – лишь во второй половине 2013 года.
Европейские индексы завершили торги ростом. DAX подрос на 0,8%, CAC 40 – на 0,3%, а FTSE 100 – почти на 0,5%.
Факторы падения
1. Администрация Обамы отвергла контрпредложения по предотвращению «фискального обрыва». Главной причиной стал недостаточный рост налогов для состоятельных граждан. Барак Обама не одобрит компромисс, при котором не будет повышения налоговой ставки для самых состоятельных американцев, когда все бремя перекладывается на средний класс и пожилых, прокомментировал пресс-секретарь президента Джей Карни.
2. Республиканцы решили завтра демонстративно проголосовать в конгрессе по собственному законопроекту о предотвращении «фискального обрыва». Ключевым его пунктом является повышение налогов для граждан с доходами свыше $1 млн при сохранении льгот «бушевской» эры для других категорий налогоплательщиков. Глава демократического большинства в сенате Гарри Рейд уже объявил, что любое одностороннее действие республиканцев в палате представителей будет заблокировано.
3. Берлускони, вновь метящий в кресло премьера, предупредил о возможном выходе Италии из еврозоны. По словам политика, этого можно избежать, если ЕЦБ получит больше полномочий. «Если Германия не согласится с тем, что он должен стать полноправным центральным банком и стоимость обслуживания долговых обязательств не снизится, то нам придется покинуть еврозону и вернутся к национальной валюте», - сказал Сильвио Берлускони.
Также в минус:
Вызывает опасения ситуация с ликвидностью: вчера банки одолжили у ЦБ рекордную сумму с 2002 года на аукционах прямого репо – 1,9 трлн рублей. Ситуация остается напряженной, пока участники рынка ждут прихода большого объема средств бюджетных расходов – обычно это происходит в последние дни года. При этом завтра завершается период уплаты НДС, что только усиливает дефицит ликвидности.
Дефицит торгового баланса Японии в ноябре вырос до рекордных $11,36 млрд. Это на 37,9% значение показателя за аналогичный период прошлого года. Основными причинами экономисты называют высокий курс иены и нестабильность на европейских рынках, вызвавшие сокращение объемов экспорта, а также значительное снижение продаж японской продукции в КНР на фоне эскалации территориального спора.
«Газпром» допускает снижение цены газа для Украины в 2013 году до $352 за 1 000 кубометров. Об этом сообщил Агентству газовой информации источник, знакомый с планами компании. В этом году цена импортируемого «Нафтогазом Украины» в страну российского природного газа держалась в диапазоне от $416 до $426 за 1 000 кубометров. Но правительство Украины не перестает требовать от Москвы уступок. Кроме того, концерн сократил годовые планы продаж газа - теперь он рассчитывает выйти на 500 млрд кубометров лишь в 2015 году (раньше - по итогам 2012 года).
«Ведомости»: российским производителям свинины в следующем году грозят убытки. Из-за засухи подорожали корма, а из-за вступления страны в ВТО подешевели свиньи. Свиноводы, которые сформировали запас корма еще летом по низким ценам, рентабельность по чистой прибыли составит 2-10% в зависимости от цен на свиней. Тех же, кто этого не сделал, ждут убытки от 4 до 14%, подсчитали аналитики. Минсельхоз обещает помочь свиноводам, если положение станет критическим.
Дефицит счета текущих операций США упал в третьем квартале скромнее прогноза – до $107,5 млрд. Во втором квартале дефицит был равен $118,1 млрд, а не $117,4 млрд, как сообщалось ранее. Эксперты ожидали снижения показателя до $103 млрд. Ослабление спроса в крупнейшей экономике мира ограничивает импорт, а замедление темпов роста экономик Европы и КНР негативно сказывается на экспорте, что усложняет для властей США задачу по снижению отрицательного сальдо счета текущих операций.
Goldman Sachs убрал акции РФ из топ-списка на покупку несмотря на их относительно низкую стоимость. Российский фондовый рынок является достаточно трудно прогнозируемым, в частности в газовой отрасли и электроэнергетике, поэтому инвестбанк не может рекомендовать его как привлекательный для инвестиций, объяснил главный экономист GS по России и СНГ Клеменс Граф. Фондовые рынки Китая и Индии, по его мнению, выглядят более интересными.
В ноябре количество новостроек, возможно, сократилось на 2,6% - проверим сегодня в 17:30 по Москве. Показатель должен составить 871 000 домов в пересчете на годовые темпы, свидетельствует консенсус-прогноз Blppmberg. Число разрешений на строительство, предположительно, выросло на 0,8% - до 875 000 в годовом исчислении.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter