18 января 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В четверг 17 января российские фондовые индексы продолжили умеренный рост. Хорошая макроэкономическая статистика на фоне отсутствия проволочек в предоставлении очередных кредитных траншей Португалии и Греции поддержали положительный настрой на мировых фондовых площадках, что отразилось и на российском рынке. Несколько разочаровывающие, но не удручающие корпоративные отчеты американских банков подпортили настроение инвесторам в конце дня. Однако, это не повлияло на рост цен на российском рынке по итогам дня. Поддержку российскому рынку оказала также слабо растущая цена на нефть.
По итогам дня индексы РТС и ММВБ прибавили около 0,9%. Торговые обороты в четверг незначительно выросли. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 26,9 млрд руб. против 25,4 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка выглядел телекоммуникационный сектор. В аутсайдерах оказался банковский и потребительский сектора. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику хуже базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,6 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа вырос на 0,78% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля прибавил 0,31%, Индекс РТС – Электроэнергетика прибавил 0,5%, Индекс РТС – Металлы и добыча вырос на 0,64 п.п., Индекс РТС – Финансы прибавил 0,29%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 0,96%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 1,1 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня потерял 2,1%, что отразило умеренный рост «аппетита к риску» рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались низколиквидные бумаги электроэнергетики. Так, котировки привилегированных акций РАО ЭС Востока выросли на 7 п.п., а бумаги Квадры прибавили 5,8%. Котировки последней отыгрывают информацию о возможной покупке доли ОНЭКСИМА со стороны Мосэнерго. Продолжили рост бумаги Мегафона, превысив отметку в 800 руб. за акцию на фоне информации о возможном участии в покупке доли в мобильном операторе Tele-2. В аутсайдерах дня оказались бумаги О2ТВ и М.Видео, потерявшие в цене соответственно 3% и 2,8%.
Индикатор страха на мировых рынках вырос по итогам дня: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 1,1 п.п. и составил 13,57. На валютном рынке FOREX курс доллара в паре евро/доллар незначительно ослаб по итогам дня. Так, значение пары на конец дня составило 1,3348 долл. против 1,3278 днем ранее. Пара йена/долл также выросла за день с 88,4 йены до 89,3 йен за долл. Российский рубль в течение дня показал ослабление в основных мировых валютных парах. Так, курс рубля к евро по итогам дня ослаб с 40,35 руб. до 40,38 руб. за евро, а к доллару США ослаб с 30,39 руб. до 30,24 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось незначительное укрепление котировок. Котировки никеля прибавили 1,2%, меди выросли по итогам дня на 1,4 п.п., платины выросли на 0,3 п.п., палладия прибавили 0,4%, золота показали рост на 0,5%, серебра прибавили 0,9%. Цена нефти по итогам дня выросла в пределах 0,7 п.п. и котировки смеси марки Brent завершили день на отметке выше 110,6 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика оказалась нейтральной. Инвестиции в строительство в еврозоне упали в ноябре на 4,7% в годовом выражении против снижения на 3,3% в октябре
Макроэкономическая статистика по США вслед за корпоративными отчетами оказалась позитивной. Рынок недвижимости показал опережающие темпы роста в декабре. Так, количество строительства новых домов выросло за месяц на 12,1%.
Рынок труда также продолжил улучшаться в январе. Недельные данные о количестве обращений за пособиями показали снижение до минимальных с 2008г. уровней
В то же время индекс экономических ожиданий и доверия потребителей в США, рассчитываемые агентством Bloomberg, в январе показывают неустойчивый характер из-за напряженности в конце года по вопросу фискального обрыва
В то же время региональный индекс активности в промышленности от ФРБ Филадельфии показал ослабление в январе на 5,8.
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Достижение договоренности в начале года по вопросу налогов снимает остроту проблемы fiscal cliff, что дает основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ уверенно закрепился выше технически важной отметки двухсотдневной скользящей средней, которая находится на уровне 1450 пунктов. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на новости по переговорному процессу в Еврозоне по ключевым вопросам, квартальные отчеты американских и европейских компаний, а также переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам дня индексы РТС и ММВБ прибавили около 0,9%. Торговые обороты в четверг незначительно выросли. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 26,9 млрд руб. против 25,4 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка выглядел телекоммуникационный сектор. В аутсайдерах оказался банковский и потребительский сектора. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику хуже базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,6 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа вырос на 0,78% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля прибавил 0,31%, Индекс РТС – Электроэнергетика прибавил 0,5%, Индекс РТС – Металлы и добыча вырос на 0,64 п.п., Индекс РТС – Финансы прибавил 0,29%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 0,96%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 1,1 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня потерял 2,1%, что отразило умеренный рост «аппетита к риску» рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались низколиквидные бумаги электроэнергетики. Так, котировки привилегированных акций РАО ЭС Востока выросли на 7 п.п., а бумаги Квадры прибавили 5,8%. Котировки последней отыгрывают информацию о возможной покупке доли ОНЭКСИМА со стороны Мосэнерго. Продолжили рост бумаги Мегафона, превысив отметку в 800 руб. за акцию на фоне информации о возможном участии в покупке доли в мобильном операторе Tele-2. В аутсайдерах дня оказались бумаги О2ТВ и М.Видео, потерявшие в цене соответственно 3% и 2,8%.
Индикатор страха на мировых рынках вырос по итогам дня: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 1,1 п.п. и составил 13,57. На валютном рынке FOREX курс доллара в паре евро/доллар незначительно ослаб по итогам дня. Так, значение пары на конец дня составило 1,3348 долл. против 1,3278 днем ранее. Пара йена/долл также выросла за день с 88,4 йены до 89,3 йен за долл. Российский рубль в течение дня показал ослабление в основных мировых валютных парах. Так, курс рубля к евро по итогам дня ослаб с 40,35 руб. до 40,38 руб. за евро, а к доллару США ослаб с 30,39 руб. до 30,24 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось незначительное укрепление котировок. Котировки никеля прибавили 1,2%, меди выросли по итогам дня на 1,4 п.п., платины выросли на 0,3 п.п., палладия прибавили 0,4%, золота показали рост на 0,5%, серебра прибавили 0,9%. Цена нефти по итогам дня выросла в пределах 0,7 п.п. и котировки смеси марки Brent завершили день на отметке выше 110,6 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика оказалась нейтральной. Инвестиции в строительство в еврозоне упали в ноябре на 4,7% в годовом выражении против снижения на 3,3% в октябре
Макроэкономическая статистика по США вслед за корпоративными отчетами оказалась позитивной. Рынок недвижимости показал опережающие темпы роста в декабре. Так, количество строительства новых домов выросло за месяц на 12,1%.
Рынок труда также продолжил улучшаться в январе. Недельные данные о количестве обращений за пособиями показали снижение до минимальных с 2008г. уровней
В то же время индекс экономических ожиданий и доверия потребителей в США, рассчитываемые агентством Bloomberg, в январе показывают неустойчивый характер из-за напряженности в конце года по вопросу фискального обрыва
В то же время региональный индекс активности в промышленности от ФРБ Филадельфии показал ослабление в январе на 5,8.
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Достижение договоренности в начале года по вопросу налогов снимает остроту проблемы fiscal cliff, что дает основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ уверенно закрепился выше технически важной отметки двухсотдневной скользящей средней, которая находится на уровне 1450 пунктов. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на новости по переговорному процессу в Еврозоне по ключевым вопросам, квартальные отчеты американских и европейских компаний, а также переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter