29 января 2013 Инфина Иванищев Александр
Основной вклад в прирост индексов обеспечили акции нефтегазового сектора, которые до этого на протяжении последних недель незаслуженно оставались в тени. Однако позитивная динамика цена на мировом рынке нефти и рост акций мировых нефтяных компаний сделали свое дело, и российские участники, наконец-то, обратили свое внимание на этот важнейший сектор нашего рынка. Хотя, если говорить о структуре роста, то, к сожалению, он пока не приобрел фронтального характера. Вчера в значительный отрыв от основных бумаг ушли акции "Сургутнефтегаза", в то время как прирост цент основных нефтяных фишек оказался более чем скромным. Причина такого неравномерного роста, в общем, понятна и связана с сохраняющимися невысокими торговыми оборотами на нашем рынке.
Несмотря на подъем цен, притока новых серьезных средств пока не произошло. Особенно настораживает дефицит длинных денег. Об этом можно судить по динамике прироста индикатора чистого объема долгосрочных торговых позиций по индексу ММВБ. который в последние месяцы значительно отстает от индекса (индикатор OBV-200 на рис.1). Налицо растущий разрыв между ценами и деньгами, и это противоречие в перспективе может быть разрешено либо за счет структурной перестройки рынка (прихода длинных денег), либо за счет критического пересмотра цен.
Пока что основной вклад в торговые объемы обеспечен за счет средств спекулятивно настроенных участников, игровая тактика которых невозможна без периодической фиксации результата. Вчерашний рост индексов к новым максимумам заметно повысил вероятность очередной такой фиксации. Основные уровни поддержки по индексу ММВБ определяются положением балансовых цен ОВР-5 (1546,5 п.) и ОВР-20 (1520 п.).
По сравнению со вчерашними торгами сегодняшняя ситуация на внешних рынках нам также представляется более критичной. Американский индекс SP500 уперся в технический предел роста. Впервые после двухнедельного непрерывного роста индекс закрылся со снижением на фоне начавшегося роста индекса волатильности. Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций начал снижаться - краткосрочные игроки приступили к фиксации прибыли (рис.2). Поддержка по индексу SP500 сейчас расположена на уровнях 1493 п. (ОВР-5) и 1476,5 п. (ОВР-20). Возможно, участники минимизируют риски перед завтрашним заседанием ФРС. Кроме того, на этой неделе в Штатах выходит много принципиальной макроэкономической статистики (отчет по GDP за 4 кв. 12 г., индексу ISM в промышленной сфере, отчет по рынку труда), способной оказать значимое влияние на настроения участников.
Вместе с тем, российские участники могут рассчитывать на поддержку со стороны высоких нефтяных цен. Нефтяной фьючерс Brent продолжает торговаться выше уровня нулевой доходности по недельным (ОВР-5=$112.9) торговым позициям, что может служить гарантией сохранения восходящей тенденции. Однако это положение весьма неустойчивое.
В ближайшие дни на нашем рынке мы оцениваем шансы на последующий откат более высокими, чем на продолжение роста.
Итоги торгов: в понедельник российский рынок акций закрылся на положительной территории
В понедельник российский рынок акций закрылся на положительной территории на фоне подъема на зарубежных площадках и умеренно растущей нефти. По итогам основной сессии индекс ММВБ прибавил 1,22% (1562,9 п.), индекс РТС – 1,03% (1635,5 п.). Объем торгов на ММВБ резко увеличился во второй половине дня и по итогам дня составил 36,9 млрд. рублей – самый высокий показатель за 2013 г.
В отраслевом срезе росли акции всех секторов, однако лучше остальных выглядели нефтегазовый (+1,58%) и потребительский (+1,49%) секторы.
Среди голубых фишек лидировали акции Сургутнефтегаза, взлетевшие на 5,9%. Неплохой рост показали бумаги Сбербанка (+3,2%).
В индексных бумагах участники покупали акции Полюс Золота (+3,3%), МТС (+1,6%), Татнефти (+1,5%).
В аутсайдерах оказались ГМК Норникель (-0,74%) и Газпромнефть (-0,13%).
Рынок акций: ведущие индексы США в понедельник закрылись вблизи линий нулевой доходности
США – Ведущие индексы США в понедельник закрылись вблизи линий нулевой доходности: индекс DIJA (-0,10%), индекс S&P500 (-0,18%), технологичный Nasdaq прибавил 0,15% благодаря росту котировок Apple (+9,95%).
Торговый объем на NYSE был ниже среднего показателя и составил 650 млн. бумаг. В отраслевом срезе лидировали технологический (+0,3%), телекоммуникационный (+0,2%) и потребительский (+0,1%) секторы. Снижались бумаги сырьевых (-1,0%) и финансовых (- 0,5%) компаний. Индекс волатильности VIX вчера повысился до 13,57 п. (+5,28%). Фьючерсы на американские индексы утром во вторник прибавляют в цене в среднем 1 п.
Европа – Европейские площадки в понедельник закрылись полярно, негативно реагируя на слабые данные по вторичному рынку жилья в США: FTSE100 (+0,16%), CAC40 (+0,07%), DAX (-0,32%).
Азия – Утром во вторник азиатские биржи в основном растут. Японские акции после снижения в первые часы торгов начали восстанавливаться, в то время как китайские акции, наоборот, сползают с достигнутых вершин. На 10:35 мск Nikkey (+0,39%), Kospi (+0,84%); Hang Seng (-0,04%), Shanghai Composite (+0,32%), ASX200 (+1,11%).
Валютный рынок: американский доллар в понедельник не определился с направлением движения
$ – Американский доллар в понедельник не определился с направлением движения. Индекс доллара колебался в диапазоне 79,72-79,92. Позитивный отчет по товарам длительного пользования был компенсирован слабыми данными по продажам на вторичном рынке жилья.
€/$ – Укрепление евро потеряло темп. Вчера пара евро/доллар балансировала в диапазоне 1,3425-1,3477. Негативное влияние на евро оказало снижение уровня потребительского доверия в Италии в январе. Пара иена/евро показала небольшое снижение с 122,32 до 122,25, которое продолжается в Азии во вторник (122,16).
¥/$ – После достижения в паре иена/доллар максимума на 90,91 иена начала постепенно восстанавливать свои позиции к доллару. Вчера иена укрепилась до 90,86, утром в Азии котируется по 90,80.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB прибавил 0,29%
Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB прибавил 0,29%. Энергоносители в целом подросли на 0,55%, промышленные металлы – на 0,15%. Сильнее всех упал сектор драгоценных металлов (-1,09%). Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,75%.
Нефть – Нефтяной фьючерсный контракт на сорт light sweet в понедельник подорожал до $96,44, контракт на нефть сорта crude brent – до $113,48. Поддержку нефтяным ценам оказал позитивный отчет по заказам на товары длительного пользования в США в декабре. Индекс акций нефтяных компаний подрос на 0,18%.
Драгоценные металлы – Золото и серебро подешевели и утром во вторник котируются по $1660 и $31,0 за тройскую унцию соответственно. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,06%.
Базовые металлы – 3-m фьючерс на никель повысился на 1,41%, на медь – на 0,25%. Алюминиевый фьючерс вырос на 0,20%, свинцовый – на 0,98%. Фьючерс на олово подешевел на 1,21%.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Несмотря на подъем цен, притока новых серьезных средств пока не произошло. Особенно настораживает дефицит длинных денег. Об этом можно судить по динамике прироста индикатора чистого объема долгосрочных торговых позиций по индексу ММВБ. который в последние месяцы значительно отстает от индекса (индикатор OBV-200 на рис.1). Налицо растущий разрыв между ценами и деньгами, и это противоречие в перспективе может быть разрешено либо за счет структурной перестройки рынка (прихода длинных денег), либо за счет критического пересмотра цен.
Пока что основной вклад в торговые объемы обеспечен за счет средств спекулятивно настроенных участников, игровая тактика которых невозможна без периодической фиксации результата. Вчерашний рост индексов к новым максимумам заметно повысил вероятность очередной такой фиксации. Основные уровни поддержки по индексу ММВБ определяются положением балансовых цен ОВР-5 (1546,5 п.) и ОВР-20 (1520 п.).
По сравнению со вчерашними торгами сегодняшняя ситуация на внешних рынках нам также представляется более критичной. Американский индекс SP500 уперся в технический предел роста. Впервые после двухнедельного непрерывного роста индекс закрылся со снижением на фоне начавшегося роста индекса волатильности. Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций начал снижаться - краткосрочные игроки приступили к фиксации прибыли (рис.2). Поддержка по индексу SP500 сейчас расположена на уровнях 1493 п. (ОВР-5) и 1476,5 п. (ОВР-20). Возможно, участники минимизируют риски перед завтрашним заседанием ФРС. Кроме того, на этой неделе в Штатах выходит много принципиальной макроэкономической статистики (отчет по GDP за 4 кв. 12 г., индексу ISM в промышленной сфере, отчет по рынку труда), способной оказать значимое влияние на настроения участников.
Вместе с тем, российские участники могут рассчитывать на поддержку со стороны высоких нефтяных цен. Нефтяной фьючерс Brent продолжает торговаться выше уровня нулевой доходности по недельным (ОВР-5=$112.9) торговым позициям, что может служить гарантией сохранения восходящей тенденции. Однако это положение весьма неустойчивое.
В ближайшие дни на нашем рынке мы оцениваем шансы на последующий откат более высокими, чем на продолжение роста.
Итоги торгов: в понедельник российский рынок акций закрылся на положительной территории
В понедельник российский рынок акций закрылся на положительной территории на фоне подъема на зарубежных площадках и умеренно растущей нефти. По итогам основной сессии индекс ММВБ прибавил 1,22% (1562,9 п.), индекс РТС – 1,03% (1635,5 п.). Объем торгов на ММВБ резко увеличился во второй половине дня и по итогам дня составил 36,9 млрд. рублей – самый высокий показатель за 2013 г.
В отраслевом срезе росли акции всех секторов, однако лучше остальных выглядели нефтегазовый (+1,58%) и потребительский (+1,49%) секторы.
Среди голубых фишек лидировали акции Сургутнефтегаза, взлетевшие на 5,9%. Неплохой рост показали бумаги Сбербанка (+3,2%).
В индексных бумагах участники покупали акции Полюс Золота (+3,3%), МТС (+1,6%), Татнефти (+1,5%).
В аутсайдерах оказались ГМК Норникель (-0,74%) и Газпромнефть (-0,13%).
Рынок акций: ведущие индексы США в понедельник закрылись вблизи линий нулевой доходности
США – Ведущие индексы США в понедельник закрылись вблизи линий нулевой доходности: индекс DIJA (-0,10%), индекс S&P500 (-0,18%), технологичный Nasdaq прибавил 0,15% благодаря росту котировок Apple (+9,95%).
Торговый объем на NYSE был ниже среднего показателя и составил 650 млн. бумаг. В отраслевом срезе лидировали технологический (+0,3%), телекоммуникационный (+0,2%) и потребительский (+0,1%) секторы. Снижались бумаги сырьевых (-1,0%) и финансовых (- 0,5%) компаний. Индекс волатильности VIX вчера повысился до 13,57 п. (+5,28%). Фьючерсы на американские индексы утром во вторник прибавляют в цене в среднем 1 п.
Европа – Европейские площадки в понедельник закрылись полярно, негативно реагируя на слабые данные по вторичному рынку жилья в США: FTSE100 (+0,16%), CAC40 (+0,07%), DAX (-0,32%).
Азия – Утром во вторник азиатские биржи в основном растут. Японские акции после снижения в первые часы торгов начали восстанавливаться, в то время как китайские акции, наоборот, сползают с достигнутых вершин. На 10:35 мск Nikkey (+0,39%), Kospi (+0,84%); Hang Seng (-0,04%), Shanghai Composite (+0,32%), ASX200 (+1,11%).
Валютный рынок: американский доллар в понедельник не определился с направлением движения
$ – Американский доллар в понедельник не определился с направлением движения. Индекс доллара колебался в диапазоне 79,72-79,92. Позитивный отчет по товарам длительного пользования был компенсирован слабыми данными по продажам на вторичном рынке жилья.
€/$ – Укрепление евро потеряло темп. Вчера пара евро/доллар балансировала в диапазоне 1,3425-1,3477. Негативное влияние на евро оказало снижение уровня потребительского доверия в Италии в январе. Пара иена/евро показала небольшое снижение с 122,32 до 122,25, которое продолжается в Азии во вторник (122,16).
¥/$ – После достижения в паре иена/доллар максимума на 90,91 иена начала постепенно восстанавливать свои позиции к доллару. Вчера иена укрепилась до 90,86, утром в Азии котируется по 90,80.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB прибавил 0,29%
Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB прибавил 0,29%. Энергоносители в целом подросли на 0,55%, промышленные металлы – на 0,15%. Сильнее всех упал сектор драгоценных металлов (-1,09%). Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,75%.
Нефть – Нефтяной фьючерсный контракт на сорт light sweet в понедельник подорожал до $96,44, контракт на нефть сорта crude brent – до $113,48. Поддержку нефтяным ценам оказал позитивный отчет по заказам на товары длительного пользования в США в декабре. Индекс акций нефтяных компаний подрос на 0,18%.
Драгоценные металлы – Золото и серебро подешевели и утром во вторник котируются по $1660 и $31,0 за тройскую унцию соответственно. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,06%.
Базовые металлы – 3-m фьючерс на никель повысился на 1,41%, на медь – на 0,25%. Алюминиевый фьючерс вырос на 0,20%, свинцовый – на 0,98%. Фьючерс на олово подешевел на 1,21%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу