29 января 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В понедельник 28 января на российском фондовом рынке наблюдалось продолжение роста на фоне высокой торговой активности. По итогам дня индекс РТС показал рост на 1 п.п., а индекс ММВБ вырос на 1,2 п.п. Торговые обороты в понедельник резко выросли. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 34,3 млрд руб. против 25,1 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка выглядел нефтегазовый и потребительский сектора. В аутсайдерах оказался сектор машиностроения. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику хуже базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил около 0,22 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа вырос на 1,43% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля прибавил 1,42%, Индекс РТС – Электроэнергетика прибавил 0,54%, Индекс РТС – Металлы и добыча вырос на 0,26%, Индекс РТС – Финансы прибавил около 0,78%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 0,1%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 0,64 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня снизился на 1,4 п.п., что отразило умеренное снижение негативных ожиданий рыночных участников.
Из ликвидных бумаг в лидерах роста по итогам дня оказались акции Сургутнефтегаза, прибавившие более 6 п.п. Поддержку котировкам акций компании оказала корпоративная информация о завершении сделки по продаже доли в компании, ведущей разработку месторождения Хунин-6 в Венесуэле. Покупателем стала Роснефть. Акции Полюс Золото выросли на 3,3%. Участники рынка отыгрывают информацию о продаже почти 38% акций компании ОНЭКСИМ в пользу группы инвесторов. Кроме того, отчетность головной компании Polyus Gold отразила хорошие показатели компании. Так, производство в 2012г. выросло на 12%, а в 2013г. компания планирует рост в пределах 7%. Хуже рынка торговались бумаги ТНК-ВР, потерявшие около 2,4%. Слабо торговались акции ТГК-2, потерявшие около 2 п.п.
Индикатор страха на мировых рынках резко вырос по итогам дня: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 5,3 п.п. и составил 13,57. На валютном рынке FOREX курс доллара в паре евро/доллар незначительно ослаб по итогам дня. Так, значение пары на конец дня составило 1,3454 долл. против 1,3343 долл. на конец дня в среду. Пара йена/долл. отскочила от максимальных значений за 2,5 года: значение пары снизилось с 90,77 йены до 90,9 йены за долл. Российский рубль в течение дня показал минимальное движение в основных валютных парах. Так, курс рубля к евро по итогам дня ослаб с 40,42 руб. до 40,60 руб. за евро, а к доллару США укрепился с 30,04 до 30,18 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение котировок. Котировки никеля выросли на 1,4 п.п., меди прибавили около 0,2 п.п., платины снизилась на 1,9 п.п., палладия упали на 0,3%, золота показала снижение на 0,2%, серебра упала на 1,0%. Цена нефти по итогам дня снизилась на 0,1 п.п. и котировки смеси марки Brent завершили день на отметке чуть выше 112,9 долл. за барр
Макроэкономическая статистика была разнонаправленной. Статистика по состоянию денежных агрегатов еврозоны свидетельствовала о незначительном улучшении ситуации с кредитованием.
Положительная статистика вышла по капитальным затратам в промышленном секторе США. Так, заказы на капитальные товары выросли на 0,2% в декабре против прогноза снижения на 0,2%. В то же время заказы на товары длительного пользования в декабре выросли на 4,6% к аналогичному периоду прошлого года.
Статистика по продажам домов на вторичном рынке показала снижение на 4,3% к ноябрю против роста на 1,6% в предыдущий месяц
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Макроэкономическая статистика, частичное решение проблемы fiscal cliff и вероятность разрешения проблемы потолка госдолга дают основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г.
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ протестировал 1550 пунктов, что соответствует 50% линии Фибоначчи, построенной по экстремальным значениям за 3 последних года. Технической целью на 1 кв. 2013г. является диапазон 1650-1700 пунктов, где находится среднесрочный уровень сопротивления. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска (переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США, европейским кредитным проблемам), квартальные отчеты американских и европейских компаний. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Из ликвидных бумаг в лидерах роста по итогам дня оказались акции Сургутнефтегаза, прибавившие более 6 п.п. Поддержку котировкам акций компании оказала корпоративная информация о завершении сделки по продаже доли в компании, ведущей разработку месторождения Хунин-6 в Венесуэле. Покупателем стала Роснефть. Акции Полюс Золото выросли на 3,3%. Участники рынка отыгрывают информацию о продаже почти 38% акций компании ОНЭКСИМ в пользу группы инвесторов. Кроме того, отчетность головной компании Polyus Gold отразила хорошие показатели компании. Так, производство в 2012г. выросло на 12%, а в 2013г. компания планирует рост в пределах 7%. Хуже рынка торговались бумаги ТНК-ВР, потерявшие около 2,4%. Слабо торговались акции ТГК-2, потерявшие около 2 п.п.
Индикатор страха на мировых рынках резко вырос по итогам дня: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 5,3 п.п. и составил 13,57. На валютном рынке FOREX курс доллара в паре евро/доллар незначительно ослаб по итогам дня. Так, значение пары на конец дня составило 1,3454 долл. против 1,3343 долл. на конец дня в среду. Пара йена/долл. отскочила от максимальных значений за 2,5 года: значение пары снизилось с 90,77 йены до 90,9 йены за долл. Российский рубль в течение дня показал минимальное движение в основных валютных парах. Так, курс рубля к евро по итогам дня ослаб с 40,42 руб. до 40,60 руб. за евро, а к доллару США укрепился с 30,04 до 30,18 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение котировок. Котировки никеля выросли на 1,4 п.п., меди прибавили около 0,2 п.п., платины снизилась на 1,9 п.п., палладия упали на 0,3%, золота показала снижение на 0,2%, серебра упала на 1,0%. Цена нефти по итогам дня снизилась на 0,1 п.п. и котировки смеси марки Brent завершили день на отметке чуть выше 112,9 долл. за барр
Макроэкономическая статистика была разнонаправленной. Статистика по состоянию денежных агрегатов еврозоны свидетельствовала о незначительном улучшении ситуации с кредитованием.
Положительная статистика вышла по капитальным затратам в промышленном секторе США. Так, заказы на капитальные товары выросли на 0,2% в декабре против прогноза снижения на 0,2%. В то же время заказы на товары длительного пользования в декабре выросли на 4,6% к аналогичному периоду прошлого года.
Статистика по продажам домов на вторичном рынке показала снижение на 4,3% к ноябрю против роста на 1,6% в предыдущий месяц
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Макроэкономическая статистика, частичное решение проблемы fiscal cliff и вероятность разрешения проблемы потолка госдолга дают основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г.
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ протестировал 1550 пунктов, что соответствует 50% линии Фибоначчи, построенной по экстремальным значениям за 3 последних года. Технической целью на 1 кв. 2013г. является диапазон 1650-1700 пунктов, где находится среднесрочный уровень сопротивления. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска (переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США, европейским кредитным проблемам), квартальные отчеты американских и европейских компаний. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу