7 февраля 2013 Урса Капитал Балишян Арсен
Если индекс ММВБ уверенно подтвердит пробой вниз этой поддержки, это станет медвежьим сигналом. Движения на рынке были в основном отрицательными: 68% бумаг показали падение. Таким образом, после роста рынка за январь в 4.9% февраль начинается коррекцией. Вряд ли февраль в целом сможет повторить успех января, а возможно, станет месяцем коррекции. Пока индекс ММВБ торгуется чуть ниже своей поддержки на 1540 (максимум сентября 2012 года) и ближайших поддержек на 1533/1542 (10-, 20-дневная средняя), сняв перекупленность (RSI-14 = 53). В случае их успешного пробоя следующая поддержка на 1470/80 (100-, 50-дневная средняя), затем 1430 (200-дневная средняя), 1400 и 1350/1360 (минимум июля/ноября).
Основные фондовые индексы США изменились слабо, войдя в стадию консолидации после мощного роста января. Политическая неопределенность в Европе заставляет инвесторов быть осторожными. Вчерашний день не был насыщен статистикой, однако сегодня рынок получит множество новой информации, в том числе по производству в Британии и Германии, пособиям по безработице в США, а также результатам заседания ЕЦБ. Важным фактором январского роста стал приток денег в сектор долевых ценных бумаг с улучшением общего рискового фона. Сезон корпоративной отчетности подходит к концу и также дал повод для роста. Инвесторы позитивно воспринимают тот факт, что он оказывается лучше прошлого и ожиданий в целом. Индекс волатильности VIX при таком фоне остается около минимальных уровней с 2007 года.
Доллар остается на слабых позициях ниже уровня 80 по USD Index относительно корзины валют. Европейская валюта, протестировав подступы к $1.37, отступила ниже $1.36, таким образом откатившись от уровня 14-месячного максимума с ноября 2011 года. Сегодня же валютная пара замерла в ожидании итогов заседания ЕЦБ и выступления Марио Драги. Президент Франции Франсуа Оллан призвал защитить валюту от «нерациональных движений», в то время как министр экономики Германии Филипп Реслер заявил, что странам лучше заняться конкурентоспособностью, а не девальвацией. Хотя этот факт не сильно повлиял на евро, он отражает расхождение мнений относительно силы евро. Рынок становится осторожным накануне очередного заседания ЕЦБ и последующего выступления Марио Драги. Это станет наиболее важным событием недели. Мы помним, что в последний раз оно значительно поддержало европейскую валюту, которая уже пыталась тестировать $1.37, однако, удерживаться на этих уровнях будет все сложнее. Марио Драги уже указывал на слабость реальной экономики, и неблагоприятное развитие событий в реальной экономике может все же заставить ЕЦБ снизить ставки, что негативно для евро.
Цены на нефть растут. Так, мартовский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $116.81, а WTI - $96.76. Нефть продолжает рост после того, как данные показали, что спрос на горючее в США растет, запасы в Cushing снизились на 315k баррелей до 51.4 млн, что является минимальным уровнем с 4 января. Спред Brent и WTI вновь расширился до месячного максимума выше 20. Общие запасы в США выросли на 2.62 млн баррелей. Рост происходит на фоне притока средств в рисковые активы на признаках улучшений в экономиках США и Китая – ведущих потребителей нефти. Поддерживает рост и слабеющий доллар. По совокупности факторов нефть остается на своих максимумах гораздо выше уровней середины декабря, постоянно их обновляя и находясь в ситуации перекупленности. На данный момент индекс RSI для Brent составляет 69 а для WTI – 62 при пороговом значении в 70. Ключевые поддержки на $109 - $111 и $91 - $92 соответственно (50-, 200-дневная средняя) далеко позади, что позволяет думать о том, что падение, если оно случится, будет значительным.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Основные фондовые индексы США изменились слабо, войдя в стадию консолидации после мощного роста января. Политическая неопределенность в Европе заставляет инвесторов быть осторожными. Вчерашний день не был насыщен статистикой, однако сегодня рынок получит множество новой информации, в том числе по производству в Британии и Германии, пособиям по безработице в США, а также результатам заседания ЕЦБ. Важным фактором январского роста стал приток денег в сектор долевых ценных бумаг с улучшением общего рискового фона. Сезон корпоративной отчетности подходит к концу и также дал повод для роста. Инвесторы позитивно воспринимают тот факт, что он оказывается лучше прошлого и ожиданий в целом. Индекс волатильности VIX при таком фоне остается около минимальных уровней с 2007 года.
Доллар остается на слабых позициях ниже уровня 80 по USD Index относительно корзины валют. Европейская валюта, протестировав подступы к $1.37, отступила ниже $1.36, таким образом откатившись от уровня 14-месячного максимума с ноября 2011 года. Сегодня же валютная пара замерла в ожидании итогов заседания ЕЦБ и выступления Марио Драги. Президент Франции Франсуа Оллан призвал защитить валюту от «нерациональных движений», в то время как министр экономики Германии Филипп Реслер заявил, что странам лучше заняться конкурентоспособностью, а не девальвацией. Хотя этот факт не сильно повлиял на евро, он отражает расхождение мнений относительно силы евро. Рынок становится осторожным накануне очередного заседания ЕЦБ и последующего выступления Марио Драги. Это станет наиболее важным событием недели. Мы помним, что в последний раз оно значительно поддержало европейскую валюту, которая уже пыталась тестировать $1.37, однако, удерживаться на этих уровнях будет все сложнее. Марио Драги уже указывал на слабость реальной экономики, и неблагоприятное развитие событий в реальной экономике может все же заставить ЕЦБ снизить ставки, что негативно для евро.
Цены на нефть растут. Так, мартовский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $116.81, а WTI - $96.76. Нефть продолжает рост после того, как данные показали, что спрос на горючее в США растет, запасы в Cushing снизились на 315k баррелей до 51.4 млн, что является минимальным уровнем с 4 января. Спред Brent и WTI вновь расширился до месячного максимума выше 20. Общие запасы в США выросли на 2.62 млн баррелей. Рост происходит на фоне притока средств в рисковые активы на признаках улучшений в экономиках США и Китая – ведущих потребителей нефти. Поддерживает рост и слабеющий доллар. По совокупности факторов нефть остается на своих максимумах гораздо выше уровней середины декабря, постоянно их обновляя и находясь в ситуации перекупленности. На данный момент индекс RSI для Brent составляет 69 а для WTI – 62 при пороговом значении в 70. Ключевые поддержки на $109 - $111 и $91 - $92 соответственно (50-, 200-дневная средняя) далеко позади, что позволяет думать о том, что падение, если оно случится, будет значительным.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter