20 февраля 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
Во вторник 19 февраля на российском фондовом рынке наблюдался умеренный рост котировок на позитивном внешнем новостном фоне. Оптимизм на европейских торговых площадках был поддержан хорошей статистикой по индексу экономических ожиданий в еврозоне от института ZEW, который показал максимальное значение почти за три года. Цены на нефть также оказывают поддержку российскому рынку.
По итогам дня индекс РТС прибавил около 0,9%, а индекс ММВБ вырос на 0,8 п.п. Торговые обороты во вторник незначительно выросли к уровню предыдущего дня. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 25,9 млрд руб. против 20,2 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка выглядел банковский сектор. Хуже рынка торговался потребительский сектор. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,27%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа подрос на 0,45% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля прибавил 0,3 п.п., Индекс РТС – Электроэнергетика прибавил 0,71%, Индекс РТС – Металлы и добыча прибавил 0,6%, Индекс РТС – Финансы вырос на 1,04%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 0,62%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 0,1 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня потерял 5,1%, что отразило умеренное снижение негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги КАМАЗа, прибавившие более 5%. Поддержку котировкам акций компании оказала информация о создании Росбелавто совместно с белорусским МАЗом. На 3,6% выросли акции ТМК. Отскоком на 2,6% отметились бумаги ГМК Норильский Никель на опровержении информации о переговорах с Металлоинвестом по вхождению в проект разработки Удоканского месторождения. Среди аутсайдеров стоит отметить акции ТГК-2, потерявшие около 2,9%. Из ликвидных акций в аутсайдерах дня оказались бумаги Аэрофлота, которые просели в пределах 2 п.п.
Индикатор страха на мировых рынках упал: индекс волатильности опционов VIX потерял 1,2 п.п. и составил 12,31. Пара евро/доллар выросла с 1,336 долл. до 1,3385 долл. за евро. Пара иена/долл. снизилась с 93,9 иены до 93,6 иены за долл. Российский рубль в течение дня показал разнонаправленное движение в основных валютных парах. Так, пара рубль/евро по итогам дня вырос с 40,22 руб. до 40,27 руб. за евро, а курс рубля к доллару США опустился с 30,12 до 30,08 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение цен на основные металлы. Котировки никеля показали снижении на 2,6 п.п., меди потеряли 0,9 п.п., платины прибавили 0,1%, палладия выросли на 0,2 п.п., золота показали снижение на 0,3 п.п., серебра снизились на 1,6%. Цена нефти снизилась в пределах 0,3 п.п. и по итогам дня котировки смеси марки Brent остались на отметке чуть ниже 117,3 долл. за барр
Макроэкономическая статистика последних дней была разнонаправленной. Опережающий индикатор в Японии снизился с 92,7 до 92,6 в декабре
Темпы снижения объемов строительства в еврозоне в декабре упали до 4,8% против 4,7% в ноябре.
Индекс экономических ожиданий в еврозоне от ZEW показал рост в феврале до 48,2 против 31,5 в январе, что стало максимальным значением с марта 2010г
Большая порция статистики вышла по российской экономике за январь. Так, по данным за январь рост реальных располагаемых доходов составил 8% против 5% в декабре к аналогичному периоду прошлого года. В то же время рост реальных располагаемых доходов упал до 0,7% против 5,6% в декабре. Темпы роста розничных продаж упали до 3,5% в январе против 5% в декабре
Уровень безработицы в январе резко вырос до 6% против 5,3% в декабре. Рост инвестиции в основной капитал составил 1,1% в январе против снижения на 0,7% в декабре
Статистика по экономике США была скудной. Индекс оптимизма застройщиков в США неожиданно снизился в феврале после достижения многолетних максимумов в январе
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Макроэкономическая статистика, частичное решение проблемы fiscal cliff и вероятность разрешения проблемы потолка госдолга дают основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г.
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ не смог преодолеть психологически важную отметку в 1550 пунктов, что соответствует 50% линии Фибоначчи, построенной по экстремальным значениям за 3 последних года. Краткосрочным уровнем поддержки может стать линия 50-и дневной скользящей средней, которая находится вблизи 1500 пунктов по индексу ММВБ. Технической целью на 1 кв. 2013г. остается диапазон 1650-1700 пунктов, где находится среднесрочный уровень сопротивления. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска (переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США, европейским кредитным проблемам), корпоративного новостного фона. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам дня индекс РТС прибавил около 0,9%, а индекс ММВБ вырос на 0,8 п.п. Торговые обороты во вторник незначительно выросли к уровню предыдущего дня. Так, биржевые обороты по акциям, входящим в расчет индекса ММВБ, составили 25,9 млрд руб. против 20,2 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка выглядел банковский сектор. Хуже рынка торговался потребительский сектор. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,27%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа подрос на 0,45% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля прибавил 0,3 п.п., Индекс РТС – Электроэнергетика прибавил 0,71%, Индекс РТС – Металлы и добыча прибавил 0,6%, Индекс РТС – Финансы вырос на 1,04%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 0,62%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 0,1 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня потерял 5,1%, что отразило умеренное снижение негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги КАМАЗа, прибавившие более 5%. Поддержку котировкам акций компании оказала информация о создании Росбелавто совместно с белорусским МАЗом. На 3,6% выросли акции ТМК. Отскоком на 2,6% отметились бумаги ГМК Норильский Никель на опровержении информации о переговорах с Металлоинвестом по вхождению в проект разработки Удоканского месторождения. Среди аутсайдеров стоит отметить акции ТГК-2, потерявшие около 2,9%. Из ликвидных акций в аутсайдерах дня оказались бумаги Аэрофлота, которые просели в пределах 2 п.п.
Индикатор страха на мировых рынках упал: индекс волатильности опционов VIX потерял 1,2 п.п. и составил 12,31. Пара евро/доллар выросла с 1,336 долл. до 1,3385 долл. за евро. Пара иена/долл. снизилась с 93,9 иены до 93,6 иены за долл. Российский рубль в течение дня показал разнонаправленное движение в основных валютных парах. Так, пара рубль/евро по итогам дня вырос с 40,22 руб. до 40,27 руб. за евро, а курс рубля к доллару США опустился с 30,12 до 30,08 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение цен на основные металлы. Котировки никеля показали снижении на 2,6 п.п., меди потеряли 0,9 п.п., платины прибавили 0,1%, палладия выросли на 0,2 п.п., золота показали снижение на 0,3 п.п., серебра снизились на 1,6%. Цена нефти снизилась в пределах 0,3 п.п. и по итогам дня котировки смеси марки Brent остались на отметке чуть ниже 117,3 долл. за барр
Макроэкономическая статистика последних дней была разнонаправленной. Опережающий индикатор в Японии снизился с 92,7 до 92,6 в декабре
Темпы снижения объемов строительства в еврозоне в декабре упали до 4,8% против 4,7% в ноябре.
Индекс экономических ожиданий в еврозоне от ZEW показал рост в феврале до 48,2 против 31,5 в январе, что стало максимальным значением с марта 2010г
Большая порция статистики вышла по российской экономике за январь. Так, по данным за январь рост реальных располагаемых доходов составил 8% против 5% в декабре к аналогичному периоду прошлого года. В то же время рост реальных располагаемых доходов упал до 0,7% против 5,6% в декабре. Темпы роста розничных продаж упали до 3,5% в январе против 5% в декабре
Уровень безработицы в январе резко вырос до 6% против 5,3% в декабре. Рост инвестиции в основной капитал составил 1,1% в январе против снижения на 0,7% в декабре
Статистика по экономике США была скудной. Индекс оптимизма застройщиков в США неожиданно снизился в феврале после достижения многолетних максимумов в январе
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Макроэкономическая статистика, частичное решение проблемы fiscal cliff и вероятность разрешения проблемы потолка госдолга дают основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г.
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ не смог преодолеть психологически важную отметку в 1550 пунктов, что соответствует 50% линии Фибоначчи, построенной по экстремальным значениям за 3 последних года. Краткосрочным уровнем поддержки может стать линия 50-и дневной скользящей средней, которая находится вблизи 1500 пунктов по индексу ММВБ. Технической целью на 1 кв. 2013г. остается диапазон 1650-1700 пунктов, где находится среднесрочный уровень сопротивления. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска (переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США, европейским кредитным проблемам), корпоративного новостного фона. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу