13 марта 2013 Инфина Иванищев Александр
Индекс ММВБ совершил возвратный ход, протестировав пробитый уровень месячной балансовой цены ОВР-20 (1497,3 п.). Несмотря на это, ряд отраслевых секторов (потребительский сектор, химия) сумели сохранить положительную динамику. В целом продажи носят пока технический и локальный характер. Если к тому же учесть, что откат сопровождается пониженными торговыми оборотами по индексу ММВБ (20 млрд. руб.), то все вместе взятое говорит о нежелании участников расставаться с бумагами.
Однако роста без денег не бывает, а сохраняющиеся низкие торговые обороты не позволяют в полной мере оценить возможности быков. Ближайший принципиальный уровень сопротивления - среднесрочная балансовая цена ОВР-60 (1505 п.) - вроде бы совсем рядом, но, как говорится, близок локоть... Без объемов этот уровень не пройти.
В краткосрочном плане возможным фактором поддержки рынка можно стать предстоящая экспирация срочных мартовских контрактов (в конце недели). Стимулирующим фактором в среднесрочном плане выступает также продолжающаяся публикация российскими компаниями годовых финансовых отчетов.
Среди внешних факторов наибольший интерес представляет приближающийся финиш американского ралли. В краткосрочном плане рынку явно нужна передышка, тем более, что предыдущие семь торговых сессий индекс SP500 рос на снижающихся оборотах. К тому же спекулятивный ресурс краткосрочных игроков оказался полностью задействован. Индикатор чистого объема недельных позиций по индексу SP500 стоял несколько последних дней на одном месте (OBV-5 на рис.1). Так что вчерашняя пауза представляется вполне технически оправданной. Тем не менее, в ближайшие недели индекс SP500 вполне вероятно может продолжить свой рост и в пределе достичь нового исторического максимума (например,~1590 п.). Рынок усиленно разогревают в преддверии 19 мая - даты, после которой закончит действовать решение Конгресса, разрешающее американскому правительству брать взаймы. Наверняка многие инвесторы воспользуются этим ралли для того, чтобы выйти в cash, учитывая не простой характер предстоящих переговоров по потолку госдолга между администрацией Обамы и Конгрессом США.
Нефть - еще один значимый фактор, где в ближайшее время возможны знаковые перемены. Индикатор чистого объема месячных торговых позиций по нефтяному фьючерсу марки brent упал до нулевой отметки, что указывает на завершение фиксации длинных позиций (OBV-20 на рис.2). Рынок подошел к точке принятия решения: либо разворот наверх, либо новая волна падения. Для выхода наверх цене фьючерса необходимо преодолеть зону сопротивления между ОВР-20 ($109,65) и ОВР-5 ($110.6).
С учетом негативного внешнего фона начало нашей сессии может быть окрашено в "красные" цвета. Однако поддержка по индексу ММВБ усилилась за счет схождения балансовых цен ОВР-5 (1496,8 п.) и ОВР-20 (1497,3 п.). Рассчитываем на продолжение консолидации, но ситуация может измениться как в ту, так и в другую сторону в зависимости от внешних сигналов.
Итоги торгов: среди основных индексов рост показал лишь химический сектор
Динамику торгов во вторник во многом определял противоречивый внешний фон: снижение азиатских рынков и нефти в начале дня, затем позитивная ситуация на европейских площадках. В итоге индекс ММВБ сократился на 0,2%, до 1501,8 п., индекс РТС, напротив, увеличился на те же 0,2% до 1542,6 п. Объем торгов акциями на фондовой бирже ММВБ упал на 28% до 20,9 млрд. руб., а общий биржевой оборот достиг уровня 373 млрд. руб.
Среди основных индексов рост показал лишь химический сектор (+0,3%), нефтегазовый сохранился на неизменном уровне. Подешевели в наибольшей степени акции энергетического (-0,8%) и телекоммуникационного (-0,7%), в наименьшей – потребительского (-0,1%) секторов. Среди ликвидных акций лучшие результаты продемонстрировали бумаги Фосагро (+1,4%), Сургутнефтегаза (+0,8%), Газпрома (+0,5%).
Сильнее рынка снизились акции Яндекса (-8%), ТГК-1 (-3,5%), Мосэнерго (-3,1%).
Рынок акций: после семидневного ралли американские фондовые индексы взяли передышку
США – После семидневного ралли американские фондовые индексы взяли передышку. Индекс Доу изменился слабо (+0,02%), зато индексы SP500 и NASDAQ завершили день снижением на 0,24% и 0,32%. Индекс волатильности VIX остается в комфортной зоне (12,27 п.). В отраслевом разрезе лучше рынка выросли акции золотодобывающих и нефтяных компаний. Среди голубых фишек лидировали акции Merck, HP, Boeing. Хуже рынка торговались акции BoA, CAT, Pfizer.
Европа – Ведущие европейские индексы показали разнонаправленную динамику: DAX (-0,23%), CAC40 (+0,10%), FTSE (+0,11%). Сводный индекс Bloomberg500 завершил торги нейтрально (+0,02%). Лучший результат показали акции туристических и транспортных компаний и производителей питания. В аутсайдерах находились акции энергетических компаний и сектора недвижимости.
Развивающиеся рынки – Сводный индекс MSCI-EM упал на 0,56%. Региональный индекс Латинской Америки снизился на 0,43%, а индекс группы BRIC – на 0,86%.
Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек снижается в среду на 0,5%, также как и японский Никкей (-0,5%). Шанхайский индекс CSI3 падает на 1,2%.
Валютный рынок: сильное снижение иены, наблюдавшееся в последние дни, сменилось фиксацией коротких позиций
$ – Второй день подряд американский доллар корректируется вниз по отношению к корзине мировых валют. Индекс доллара упал вчера до дневного минимума 82,4. В среду в Азии индекс DXY котируется на уровне 82,5.
$/€ – В паре евро/доллар продолжается технический отскок после сильного пятничного падения. Вчера в середине дня евро укрепился к доллару до 1,3074, однако к концу торгов вынужден был отступить к 1,3034.
$/¥ – Сильное снижение иены, наблюдавшееся в последние дни, сменилось фиксацией коротких позиций. Пара иена/доллар снизилась с 96,28 до 96,08 и в среду в Азии продолжает корректироваться вниз (95,80).
Товарные рынки: в среду утром спотовая цена золота поднялась до $1592 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,3%. Энергоносители в цене не изменились, базовые металлы подорожали на 1,1%, драгоценные подешевели на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 2,1%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США сократились на 1,4 млн. баррелей, бензина – на 3,1 млн., дистиллятов – на 2,2 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,5% до $92,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,5% до $109,7. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,5%.
Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена золота поднялась до $1592 за тройскую унцию, цена серебра – до $29,2. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 2,5%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на свинец (+1,7%), в наименьшей – на олово (+0,7%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Однако роста без денег не бывает, а сохраняющиеся низкие торговые обороты не позволяют в полной мере оценить возможности быков. Ближайший принципиальный уровень сопротивления - среднесрочная балансовая цена ОВР-60 (1505 п.) - вроде бы совсем рядом, но, как говорится, близок локоть... Без объемов этот уровень не пройти.
В краткосрочном плане возможным фактором поддержки рынка можно стать предстоящая экспирация срочных мартовских контрактов (в конце недели). Стимулирующим фактором в среднесрочном плане выступает также продолжающаяся публикация российскими компаниями годовых финансовых отчетов.
Среди внешних факторов наибольший интерес представляет приближающийся финиш американского ралли. В краткосрочном плане рынку явно нужна передышка, тем более, что предыдущие семь торговых сессий индекс SP500 рос на снижающихся оборотах. К тому же спекулятивный ресурс краткосрочных игроков оказался полностью задействован. Индикатор чистого объема недельных позиций по индексу SP500 стоял несколько последних дней на одном месте (OBV-5 на рис.1). Так что вчерашняя пауза представляется вполне технически оправданной. Тем не менее, в ближайшие недели индекс SP500 вполне вероятно может продолжить свой рост и в пределе достичь нового исторического максимума (например,~1590 п.). Рынок усиленно разогревают в преддверии 19 мая - даты, после которой закончит действовать решение Конгресса, разрешающее американскому правительству брать взаймы. Наверняка многие инвесторы воспользуются этим ралли для того, чтобы выйти в cash, учитывая не простой характер предстоящих переговоров по потолку госдолга между администрацией Обамы и Конгрессом США.
Нефть - еще один значимый фактор, где в ближайшее время возможны знаковые перемены. Индикатор чистого объема месячных торговых позиций по нефтяному фьючерсу марки brent упал до нулевой отметки, что указывает на завершение фиксации длинных позиций (OBV-20 на рис.2). Рынок подошел к точке принятия решения: либо разворот наверх, либо новая волна падения. Для выхода наверх цене фьючерса необходимо преодолеть зону сопротивления между ОВР-20 ($109,65) и ОВР-5 ($110.6).
С учетом негативного внешнего фона начало нашей сессии может быть окрашено в "красные" цвета. Однако поддержка по индексу ММВБ усилилась за счет схождения балансовых цен ОВР-5 (1496,8 п.) и ОВР-20 (1497,3 п.). Рассчитываем на продолжение консолидации, но ситуация может измениться как в ту, так и в другую сторону в зависимости от внешних сигналов.
Итоги торгов: среди основных индексов рост показал лишь химический сектор
Динамику торгов во вторник во многом определял противоречивый внешний фон: снижение азиатских рынков и нефти в начале дня, затем позитивная ситуация на европейских площадках. В итоге индекс ММВБ сократился на 0,2%, до 1501,8 п., индекс РТС, напротив, увеличился на те же 0,2% до 1542,6 п. Объем торгов акциями на фондовой бирже ММВБ упал на 28% до 20,9 млрд. руб., а общий биржевой оборот достиг уровня 373 млрд. руб.
Среди основных индексов рост показал лишь химический сектор (+0,3%), нефтегазовый сохранился на неизменном уровне. Подешевели в наибольшей степени акции энергетического (-0,8%) и телекоммуникационного (-0,7%), в наименьшей – потребительского (-0,1%) секторов. Среди ликвидных акций лучшие результаты продемонстрировали бумаги Фосагро (+1,4%), Сургутнефтегаза (+0,8%), Газпрома (+0,5%).
Сильнее рынка снизились акции Яндекса (-8%), ТГК-1 (-3,5%), Мосэнерго (-3,1%).
Рынок акций: после семидневного ралли американские фондовые индексы взяли передышку
США – После семидневного ралли американские фондовые индексы взяли передышку. Индекс Доу изменился слабо (+0,02%), зато индексы SP500 и NASDAQ завершили день снижением на 0,24% и 0,32%. Индекс волатильности VIX остается в комфортной зоне (12,27 п.). В отраслевом разрезе лучше рынка выросли акции золотодобывающих и нефтяных компаний. Среди голубых фишек лидировали акции Merck, HP, Boeing. Хуже рынка торговались акции BoA, CAT, Pfizer.
Европа – Ведущие европейские индексы показали разнонаправленную динамику: DAX (-0,23%), CAC40 (+0,10%), FTSE (+0,11%). Сводный индекс Bloomberg500 завершил торги нейтрально (+0,02%). Лучший результат показали акции туристических и транспортных компаний и производителей питания. В аутсайдерах находились акции энергетических компаний и сектора недвижимости.
Развивающиеся рынки – Сводный индекс MSCI-EM упал на 0,56%. Региональный индекс Латинской Америки снизился на 0,43%, а индекс группы BRIC – на 0,86%.
Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек снижается в среду на 0,5%, также как и японский Никкей (-0,5%). Шанхайский индекс CSI3 падает на 1,2%.
Валютный рынок: сильное снижение иены, наблюдавшееся в последние дни, сменилось фиксацией коротких позиций
$ – Второй день подряд американский доллар корректируется вниз по отношению к корзине мировых валют. Индекс доллара упал вчера до дневного минимума 82,4. В среду в Азии индекс DXY котируется на уровне 82,5.
$/€ – В паре евро/доллар продолжается технический отскок после сильного пятничного падения. Вчера в середине дня евро укрепился к доллару до 1,3074, однако к концу торгов вынужден был отступить к 1,3034.
$/¥ – Сильное снижение иены, наблюдавшееся в последние дни, сменилось фиксацией коротких позиций. Пара иена/доллар снизилась с 96,28 до 96,08 и в среду в Азии продолжает корректироваться вниз (95,80).
Товарные рынки: в среду утром спотовая цена золота поднялась до $1592 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,3%. Энергоносители в цене не изменились, базовые металлы подорожали на 1,1%, драгоценные подешевели на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 2,1%.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США сократились на 1,4 млн. баррелей, бензина – на 3,1 млн., дистиллятов – на 2,2 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,5% до $92,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,5% до $109,7. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,5%.
Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена золота поднялась до $1592 за тройскую унцию, цена серебра – до $29,2. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 2,5%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на свинец (+1,7%), в наименьшей – на олово (+0,7%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter