29 марта 2013 Инфина Иванищев Александр
Страсти по Кипру, похоже, прошли свою кульминационную точку - банки возобновили работу, а европейская валюта, получившая до этого от инвесторов желтую карточку, начала понемногу восстанавливать подмоченную репутацию. Западные рынки уходят на пасхальные каникулы. Самое время задуматься о новых тенденциях, которые могут получить свое развитие в апреле.
Наибольший интерес представляют перемены, наметившиеся на рынке нефти. Цена фьючерса марки brent уверенно оттолкнулась от уровня поддержки $106 и пытается преодолеть принципиальный уровень сопротивления на МА200 ($110). В последнюю мартовскую неделю заметно подорожали цены на энергоносители и в Штатах. Нефтяной фьючерс wti вырос с $92 до $97,2. Фьючерс на газ с $3,86 до $4,1. Сводный индекс 3м-фьючерсов на энергоносители прибавил за неделю на 2,8%, при этом цены росли, несмотря на сохранявшуюся тенденцию укрепления доллара к корзине мировых валют.
Последние опубликованные данные по запасам в США показали дальнейшее увеличение загрузки американских НПЗ, однако этого пока не достаточно для того, чтобы переломить двухмесячную тенденцию сокращения запасов бензина. Очевидно, что в дальнейшем американские НПЗ будут наращивать объем переработки нефти, соответственно, спрос на неё будет расти. Именно эти бычьи ожидания подталкивают сейчас вверх не только цены нефтяных фьючерсов, но и стимулируют покупки нефти как инвестиционного товара.
О произошедшей смене рыночных настроений на рынке нефти можно судить по индикатору чистого объема открытых торговых позиций по фьючерсу brent (индикатор OBV на рис.1). Начиная с 25 марта, на рынке возобновился активный набор длинных позиций. Аналогичный индикатор OBV-5 для краткосрочных торговых позиций перешел на этой неделе в зону положительных значений, что также указывает на разворот биржевой стратегии спекулянтов на игру в long.
С учетом изложенного, фьючерс brent в случае закрепления выше уровня $110 может подорожать, как минимум, до $116. Таким образом, в среднесрочной перспективе просматривается торговый диапазон $106-116. На этом фоне акции нефтяных компаний имеют хорошую возможность показать лучшую динамику по сравнению с остальным рынком.
Российский рынок акций в последние две торговые сессии пытается восстановиться после падения. Индекс ММВБ вернулся к уровням нулевой доходности по недельным (ОВР-6=1434 п.) и месячным (ОВР-20=1432 п.) торговым позициям. Участники прикрывают короткие позиции в преддверии пасхальной паузы на западных площадках. До тех пор, пока индекс остается ниже уровня МА200 (1454 п.) существует риск повторного отката к мартовским низам, но, скорее всего, уже на падающих объемах. В целом мы считаем, что февральско-мартовская коррекция, замкнувшая собой 4-месячную волну роста, состоялась. Индикатор чистого объема открытых позиций по индексу ММВБ находится вблизи нулевого уровня, что благоприятствует открытию новых длинных позиций на среднесрочную перспективу.
Итоги торгов: в четверг открывшись с гэпом вверх, во второй половине дня индекс ММВБ ушел в красную зону
В четверг открывшись с гэпом вверх, во второй половине дня индекс ММВБ ушел в красную зону. Главная голубая фишка Газпром в течение дня находилась в числе аутсайдеров, не давая индексу вырваться из минусовых отметок. По итогам дня ведущие индексы подросли на 0,6% до 1434 п. ММВБ и до 1454 п. - РТС. Индекс акций второго эшелона РТС2 также закрылся слабым плюсом (+0,2%). Торги проходили с активностью выше средней. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 38 млрд. руб.
В голубых фишках максимальное снижение котировок произошло в бумагах Газпрома (-2,3%) на фоне слабых показателей прибыли по итогам 2012 г. Акции Роснефти также закрылись снижением на 0,7%. Вернулся спрос в банковские бумаги: ВТБ (+3,1%), Сбербанк (+1,8%).
Во втором эшелоне уверенно росли после недавнего серьезного падения котировки акций Аэрофлота (+3,8%) и Магнита (7%).
Рынок акций: сводный индекс MSCI Asia Pacific в пятницу теряет 0,5%
США – Вопреки данным по ВВП и личном потреблении, которые оказались ниже прогнозов, а также по инфляции и безработице, которые их превзошли, американские рынки завершили предпасхальные торги в плюсе. Индекс DIJA увеличился на 0,4%, S&P500 – также на 0,4%, NASDAQ – на 0,3%. Волатильность рынка снизилась: индекс VIX сократился на 3,4% до 12,7 п. Лидером дня второй раз под ряд стал биотехнологический сектор (+2,7%). В аутсайдерах акции производителей компьютерных комплектующих (-1,7%).
Европа – Европейские индексы также завершили день умеренным ростом: DAX поднялся на 0,1%, CAC40 – на 0,5%, FTSE100 – на 0,4%. Сводный индекс Bloomberg500 прибавил 0,5%. Лучший результат дня показали акции туристических компаний (+1,9%), худший – автомобилестроителей (-1,4%).
Азия – Сводный индекс MSCI Asia Pacific в пятницу теряет 0,5%. Nikkey225 растет на 0,4%, KOSPI и SENSEX – на 0,7%; Shanghai Composite снижается на 0,6%, Hang Seng – на 0,7%.
Валютный рынок: начало работы кипрских банков снизило напряженность в отношении инвесторов к европейской валюте
€ – Начало работы кипрских банков снизило напряженность в отношении инвесторов к европейской валюте. Вчера пара евро/доллар корректировалась наверх с 1,278 до 1,2816. В паре с иеной положение евро не изменился (120,67).
$ – На фоне рекордного роста рынка акций в США интерес инвесторов к доллару снизился. Индекс доллара снизился с 83,22 до 82,99.
¥ – Опубликованные данные по снижению промышленного производства и росту безработицы в Японии подтвердили сохраняющиеся риски дефляции в экономике. Пара иена/доллар утром снижается к 94,09 п.
Товарные рынки: 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен за исключением олова
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB сократился на 0,6%. Энергоносители подорожали на 0,9%, базовые металлы подешевели на 1,1%, драгоценные металлы – на 0,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,3%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,7% до $97,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,3% до $110. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 0,2%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1597 за тройскую унцию, цена серебра – до$28,5. Индекс акций золотодобывающих компаний потерял 0,6%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен за исключением олова (+1%). В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-1,1%), в наименьшей – на свинец (-0,3%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Наибольший интерес представляют перемены, наметившиеся на рынке нефти. Цена фьючерса марки brent уверенно оттолкнулась от уровня поддержки $106 и пытается преодолеть принципиальный уровень сопротивления на МА200 ($110). В последнюю мартовскую неделю заметно подорожали цены на энергоносители и в Штатах. Нефтяной фьючерс wti вырос с $92 до $97,2. Фьючерс на газ с $3,86 до $4,1. Сводный индекс 3м-фьючерсов на энергоносители прибавил за неделю на 2,8%, при этом цены росли, несмотря на сохранявшуюся тенденцию укрепления доллара к корзине мировых валют.
Последние опубликованные данные по запасам в США показали дальнейшее увеличение загрузки американских НПЗ, однако этого пока не достаточно для того, чтобы переломить двухмесячную тенденцию сокращения запасов бензина. Очевидно, что в дальнейшем американские НПЗ будут наращивать объем переработки нефти, соответственно, спрос на неё будет расти. Именно эти бычьи ожидания подталкивают сейчас вверх не только цены нефтяных фьючерсов, но и стимулируют покупки нефти как инвестиционного товара.
О произошедшей смене рыночных настроений на рынке нефти можно судить по индикатору чистого объема открытых торговых позиций по фьючерсу brent (индикатор OBV на рис.1). Начиная с 25 марта, на рынке возобновился активный набор длинных позиций. Аналогичный индикатор OBV-5 для краткосрочных торговых позиций перешел на этой неделе в зону положительных значений, что также указывает на разворот биржевой стратегии спекулянтов на игру в long.
С учетом изложенного, фьючерс brent в случае закрепления выше уровня $110 может подорожать, как минимум, до $116. Таким образом, в среднесрочной перспективе просматривается торговый диапазон $106-116. На этом фоне акции нефтяных компаний имеют хорошую возможность показать лучшую динамику по сравнению с остальным рынком.
Российский рынок акций в последние две торговые сессии пытается восстановиться после падения. Индекс ММВБ вернулся к уровням нулевой доходности по недельным (ОВР-6=1434 п.) и месячным (ОВР-20=1432 п.) торговым позициям. Участники прикрывают короткие позиции в преддверии пасхальной паузы на западных площадках. До тех пор, пока индекс остается ниже уровня МА200 (1454 п.) существует риск повторного отката к мартовским низам, но, скорее всего, уже на падающих объемах. В целом мы считаем, что февральско-мартовская коррекция, замкнувшая собой 4-месячную волну роста, состоялась. Индикатор чистого объема открытых позиций по индексу ММВБ находится вблизи нулевого уровня, что благоприятствует открытию новых длинных позиций на среднесрочную перспективу.
Итоги торгов: в четверг открывшись с гэпом вверх, во второй половине дня индекс ММВБ ушел в красную зону
В четверг открывшись с гэпом вверх, во второй половине дня индекс ММВБ ушел в красную зону. Главная голубая фишка Газпром в течение дня находилась в числе аутсайдеров, не давая индексу вырваться из минусовых отметок. По итогам дня ведущие индексы подросли на 0,6% до 1434 п. ММВБ и до 1454 п. - РТС. Индекс акций второго эшелона РТС2 также закрылся слабым плюсом (+0,2%). Торги проходили с активностью выше средней. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 38 млрд. руб.
В голубых фишках максимальное снижение котировок произошло в бумагах Газпрома (-2,3%) на фоне слабых показателей прибыли по итогам 2012 г. Акции Роснефти также закрылись снижением на 0,7%. Вернулся спрос в банковские бумаги: ВТБ (+3,1%), Сбербанк (+1,8%).
Во втором эшелоне уверенно росли после недавнего серьезного падения котировки акций Аэрофлота (+3,8%) и Магнита (7%).
Рынок акций: сводный индекс MSCI Asia Pacific в пятницу теряет 0,5%
США – Вопреки данным по ВВП и личном потреблении, которые оказались ниже прогнозов, а также по инфляции и безработице, которые их превзошли, американские рынки завершили предпасхальные торги в плюсе. Индекс DIJA увеличился на 0,4%, S&P500 – также на 0,4%, NASDAQ – на 0,3%. Волатильность рынка снизилась: индекс VIX сократился на 3,4% до 12,7 п. Лидером дня второй раз под ряд стал биотехнологический сектор (+2,7%). В аутсайдерах акции производителей компьютерных комплектующих (-1,7%).
Европа – Европейские индексы также завершили день умеренным ростом: DAX поднялся на 0,1%, CAC40 – на 0,5%, FTSE100 – на 0,4%. Сводный индекс Bloomberg500 прибавил 0,5%. Лучший результат дня показали акции туристических компаний (+1,9%), худший – автомобилестроителей (-1,4%).
Азия – Сводный индекс MSCI Asia Pacific в пятницу теряет 0,5%. Nikkey225 растет на 0,4%, KOSPI и SENSEX – на 0,7%; Shanghai Composite снижается на 0,6%, Hang Seng – на 0,7%.
Валютный рынок: начало работы кипрских банков снизило напряженность в отношении инвесторов к европейской валюте
€ – Начало работы кипрских банков снизило напряженность в отношении инвесторов к европейской валюте. Вчера пара евро/доллар корректировалась наверх с 1,278 до 1,2816. В паре с иеной положение евро не изменился (120,67).
$ – На фоне рекордного роста рынка акций в США интерес инвесторов к доллару снизился. Индекс доллара снизился с 83,22 до 82,99.
¥ – Опубликованные данные по снижению промышленного производства и росту безработицы в Японии подтвердили сохраняющиеся риски дефляции в экономике. Пара иена/доллар утром снижается к 94,09 п.
Товарные рынки: 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен за исключением олова
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB сократился на 0,6%. Энергоносители подорожали на 0,9%, базовые металлы подешевели на 1,1%, драгоценные металлы – на 0,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,3%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,7% до $97,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,3% до $110. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 0,2%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1597 за тройскую унцию, цена серебра – до$28,5. Индекс акций золотодобывающих компаний потерял 0,6%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен за исключением олова (+1%). В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-1,1%), в наименьшей – на свинец (-0,3%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter