29 марта 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений, Карпунин Василий, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Отскок еще не завершился
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5245 руб., прибавляя 0,05%. В прошлой рекомендации мы советовали продолжать удерживать длинные позиции, которые мы насобирали от уровня поддержки 5050 руб. В итоге пока данная позиция приносит нам положительный результат, и мы уже даже успели достигнуть первой целевой отметки. В качестве точки, где мы рассчитывали начинать фиксировать лонг, обозначался уровень 5250 руб. (почти +4,0%).
В данный момент мы вплотную подошли к верхней границе падающего канала и в ближайшее время есть высокая вероятность окончательно пройти и закрепиться выше этого рубежа сопротивления наверх (скорее всего уже на следующей неделе). В случае реализации этого сценария следующей остановкой станет зона 5330-5340 руб. Таким образом, в текущей ситуации мы предлагаем зафиксировать лишь половину своих длинных позиций, а вторю часть держать до более высокой цели. Что касается стоп-заявки, то вполне оправданно переставить ее в зону безубыточности.
К тому же здесь же стоит отметить и тот факт, что проход 5250 будет способствовать началу реализации разворотной фигуры «двойное дно». Потенциал максимального роста этой формации предполагает движение в район 5450 руб.
Торговый план: Фиксировать половину лонга по 5250, остаток держать до уровня 5330, стоп-заявка передвигается на 5050
Лукойл: Достигли ближайшей цели роста
С момента выхода предыдущей торговой рекомендации акции Лукойла достигли нашей цели лонга на уровне 1990, и сегодня движение проходит немного выше данного уровня. Тот факт, что торги на Западе сегодня не проводятся, не позволяет рассчитывать на сколь-либо существенное движение российского рынка, и это поможет снять образовавшуюся по осцилляторам перекупленность. Чисто технически ситуация в бумаге сейчас выглядит бычьей, пробой уровня сопротивления 1990 с последующей консолидацией над ним говорит о готовности быков продолжить рост, однако возобновлять игру от покупки пока не следует. Последние 2 недели начинались для отечественных игроков с непрогнозируемого гэпа, что заставляет сомневаться в целесообразности переноса позиций через выходные. Таким образом, пока что, наша рекомендация по акциям Лукойла будет «вне рынка», однако в целом, как уже отмечалось, техническая картина пока на стороне покупателей.
Торговый план:
Краткосрочный: Вне рынка
Сбербанк: Отскок от минимумов 2013 года
Цена на акции Сбербанка на текущей неделе достигла целевых уровней коррекции, вернувшись к пробитому ранее двухлетнему нисходящему тренду. Более того, выскользнув вниз из диапазон 97-98 котировки обновили минимумы 2013 года, едва не направившись закрывать гэп оставленный в январе. Однако разворот прошел на отметке 95,3, о чем свидетельствовали локальные сигналы, подтвердившиеся позже резким выкупом стартового снижения на торгах четверга. В итоге на дневном таймфрейме была сформирована свечная модель разворота - бычье поглощение и цена вернулась к отметке 99, отработав первые цели коррекции по Фибоначчи на 23,6% к нисходящей волне от максимумов февраля. Второй целевой уровень находится уже в районе незакрытого гэпа от 22 марта, ввиду чего от поддержки на 97,5 возможен отскок с данным ориентиром. В корпоративном плане добавим, что на неделе банк обнародовал отчетность за IV квартал по МСФО, согласно которой квартальная прибыль банка выросла до 85,1 млрд. руб. с 60,1 млрд. руб. годом ранее, превысив прогнозы аналитиков, ожидавших 81,4 млрд. руб.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 97,5 с целью на 101 стоп на 96,6
Газпром: На Газпром надейся, а сам не плошай
Вторая половина марта для Газпрома стала практически зеркальным отражением первой половины. Весь рост в первые недели месяца был съеден, и бумага вернулась можно сказать к своим истокам, к минимумам этого года, которые, невзирая на серьезные продажи, все же выдержали напор продавцов.
В результате Газпром отобрал у ВТБ звание худшей голубой фишки по итогам недели. Поводом для новых продаж стали ожидания меньших дивидендов, чем руководство газового концерна обещало ранее. Газпром опубликовал отчетность за 2012 год по российским стандартам (РСБУ) из которой стало ясно, что неконсолидированная чистая прибыль упала по сравнению с 2011 годом на 37%.
Учитывая, что на дивиденды направляется 25% опубликованной прибыли, дивиденды 2012 года получаются на уровне 6 рублей. За 2011 год компания выплатила 8,97 рубля на акцию. Это и выступило катализатором продаж. На падении бумага откатилась к годовым минимумам на 132
От них прошел локальный отскок вверх, на котором цена вернулась к предыдущему минимуму на 134. Но вскоре вероятно увидеть новый заход вниз и возможно даже с локальным обновлением текущих минимумов. После такого падения Газпром становится привлекательным для покупки, однако спрос из-за меньших дивидендов теперь будет уже немного меньше, чем ожидалось раньше.
Торговый план: Покупка от 132-133 на отскок с целями на 137-138 и стопом на 130,8.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter